Lielākajai daļai ASV kriptovalūtu turētāju pieder tikai neliela daļa, un viņiem īpaši nerūp kriptovalūtu attīstība.
Autors: JP Koning
Sastādījis: Luffy, Foresight News
Iespējams, nesen esat dzirdējis par kampaņu “Amerika mīl kriptovalūtu”, ko sponsorē Coinbase, lielākā kriptovalūtu birža Amerikas Savienotajās Valstīs. Cenšoties palielināt kriptovalūtu īpašnieku ietekmi, Coinbase apgalvo, ka pašlaik kriptovalūtas tur 52 miljoni ASV pieaugušo, kas veido 20% no ASV pieaugušo iedzīvotāju skaita. Ja tā ir taisnība, kriptovalūtu lietotājiem būtu milzīga balsstiesība.
Coinbase atsaucās uz tiešsaistes aptauju, kurā piedalījās 2202 pieaugušie, ko Morning Consult pasūtīja pagājušā gada februārī un kurā respondentiem jautāja, cik daudz kriptovalūtas viņi pašlaik glabā. )
Ja esat sekojis kriptovalūtas ieviešanas datiem no citiem avotiem, ir viegli saprast, ka Coinbase 20% statistika šķiet... problemātiska?
Lai atklātu patiesību, iedziļināsimies ASV kriptovalūtas ieviešanas datos. Šeit ir īss pārskats par labākajām aptaujām par kriptovalūtas īpašniekiem amerikāņu vidū. Vēlāk šajā rakstā es apskatīšu, kas viņi ir, cik daudz viņiem pieder un kāpēc viņi to tur.
1) ASV maksājumu aptaujas iniciators ir Federālo rezervju sistēmas SDCPC (Aptauja un dienasgrāmata par patērētāju maksājumu izvēli). SDCPC ir ilgtermiņa datu vākšanas darbs, kas paredzēts, lai sniegtu visaptverošu izpratni par ASV patērētāju maksājumu preferencēm un uzvedību. Jau 2014. gadā tā sāka savos pētījumos iekļaut kriptovalūtas, lai gan kriptovalūtas ir tikai neliela daļa no plašā SDCPC savākto datu apjoma.
Federālo rezervju sistēmas SDCPC pārvalda Dienvidkalifornijas universitātes Understanding America Study grupa. 2022. gada iterācijai SDCPC aptaujāja vairāk nekā 4761 dalībnieku. Proti, SDCPC sastāv no aptaujas un 3 dienu dienasgrāmatas sastāvdaļām. Dienasgrāmatu administrēšana ir darbietilpīgāka nekā aptaujas, taču tās var sniegt precīzāku informāciju, jo tiek samazināta atsauces novirze.
SDCPC atklāja, ka 2022. gadā 9,6% ASV pieaugušo piederēja kriptovalūta, salīdzinot ar 9,1% 2021. gadā un ievērojami vairāk nekā 0,6% 2015. gada aptaujā. Tomēr tas ir daudz zemāks par 20%, ko apgalvo Coinbase. Tikai viens no šiem cipariem ir pareizs.
SDCPC vēsturiskie atklājumi ir parādīti tabulā zemāk.
2) Vēl viena Federālo rezervju sistēmas publicētā aptauja arī atklāj kriptovalūtu ieviešanu Amerikas Savienotajās Valstīs. Federālo rezervju ikgadējais mājsaimniecību ekonomikas un lēmumu pieņemšanas apsekojums (SHED) pēta ASV pieaugušo un viņu mājsaimniecību finansiālo dzīvi, un tāpēc tas ir vispārīgāks nekā Fed SDCPC, kas īpaši koncentrējas uz maksājumiem.
Federālo rezervju sistēmas SHED tiek pārvaldīts, izmantojot Ipsos KnowlegePanel (piezīme: Ipsos ir vadošā globālā tirgus izpētes grupa). 2022. gadā SHED kopumā pabeidza 11 667 dalībnieki.
SHED sāka iekļaut ar kriptovalūtu saistītus jautājumus tikai 2021. gadā. SHED aptauja atklāja, ka 10% amerikāņu 2022. gadā izmantoja kriptovalūtu, kur "izmantošana" ir definēta kā pirkšana, turēšana, maksājumu veikšana vai naudas pārskaitīšana ar kriptovalūtu. Šis skaitlis ir samazinājies no 12% 2021. gadā (skatiet diagrammu zemāk). To amerikāņu skaits, kuri tur kriptovalūtas kā ieguldījumu (šaurāka definīcija nekā “izmantošana”), 2022. gadā samazinājās no 10% līdz 8%.
SHED 8–10% rādītājs pilnībā apstiprina SDCPC 9,6% konstatējumus, vienlaikus atspēkojot Coinbase 20% statistiku.
3) Nākamo uzticamo kriptovalūtas ieviešanas datu avotu veido četru ekonomikas un finanšu pētnieku grupa, izmantojot Nielsen Homescan ceturkšņa aptauju (kas sastāv no 80 000 mājsaimniecībām). Katras aptaujas atbilžu līmenis bija 20–25%, kas atspoguļo datus no 15 000 līdz 25 000 respondentiem.
Weber, Candia, Coibion un Gorodnichenko (Weber et al.) atklāja, ka līdz 2022. gada beigām to mājsaimniecību īpatsvars, kurām pieder kriptovalūta, bija pieaudzis līdz 12%. Pārtrauktā melnā līnija zemāk esošajā diagrammā parāda, kā attiecība mainās laika gaitā.
4) Ceturto aptauju veica Pew Research Center. 2023. gada martā veiktajā Pew Research Center aptaujā, kurā piedalījās 10 701 respondents, atklājās, ka 17% ASV pieaugušo ir “kādreiz ieguldījuši, tirgojuši vai izmantojuši” kriptovalūtu. Šī ir ļoti plaša kategorija, kurā, iespējams, ietilpst kāds, kurš nejauši iegādājās Bitcoin 25 USD vērtībā 2015. gadā, pārdeva to trīs dienas vēlāk un nekad to vairs nepieskārās.
Turpinot sīkāk, no 17%, kuriem jebkad ir bijusi kriptovalūta vai to izmantojuši, 69% apgalvo, ka pašlaik viņiem tā pieder, kas nozīmē, ka 2023. gadā to ASV pieaugušo procentuālā daļa, kuriem pieder kriptovalūta, sasniedza 11–12%. Tas nav tālu no diviem Federālo rezervju sistēmas un Weber et al. apsekojumiem, taču tas ļoti atšķiras no Coinbase rezultātiem.
5) Piektais datu avots nāk no Kanādas, kas ļauj labi salīdzināt ar ASV datiem, ņemot vērā, ka abas valstis ir ļoti līdzīgas kultūras un ģeogrāfiskā ziņā. Pirmā no divām svarīgajām Kanādas aptaujām ir Kanādas Bankas ilgstošais Bitcoin Omnibus Survey (BTCOS), ko administrē Ipsos un kurā ir apvienoti dalībnieki no trim dažādām paneļiem.
2022. gadā veiktajā BTCOS aptaujā, kurā piedalījās 1997 kanādieši, atklājās, ka kriptovalūta pieder 10%, salīdzinot ar 13% gadu iepriekš (skatiet tabulu zemāk). Tas atspoguļo koeficienta zemāko robežu, jo tas ietver tikai Bitcoin īpašniekus.
BTCOS 2022 arī atklāja, ka 3,5% kanādiešu pieder Dogecoin un 4% pieder Ethereum. Taču šīs vērtības nav iespējams tieši pievienot 10% Bitcoin īpašnieku daļai, jo daudziem respondentiem pieder vairāku veidu kriptovalūtas.
Otro ievērojamo Kanādas aptauju 2022. gadā veica Ontario Vērtspapīru komisija, lai izpētītu kanādiešu attieksmi pret kriptovalūtu aktīviem. Aptauja tika veikta pēc 2360 kanādiešu aptaujas, ko 2022. gada sākumā veica Ipsos. Aptaujā noskaidrots, ka 13% kanādiešu pašlaik pieder kāda veida kriptovalūta, tostarp kriptovalūtas ETF, kas Kanādā ir legālas, bet Amerikas Savienotajās Valstīs ir nelikumīgas.
Divas Federālo rezervju sistēmas aptaujas parādīja, ka kriptovalūtu īpašnieku īpatsvars 2022. gadā bija attiecīgi 9,6% un 8-10%, savukārt Vēbera u.c. iegūtais rezultāts bija 12%. Saskaņā ar Pew Research Center datiem līdz 2023. gada sākumam kriptovalūtu īpašnieku skaits ASV sasniedza 11-12%. Kanādā Kanādas Banka aprēķināja, ka Bitcoin īpašnieki sasniegs 10% līdz 2022. gada beigām, savukārt Ontario Vērtspapīru komisija 2022. gada sākumā noteica, ka kriptovalūtu īpašnieku īpatsvars ir 13%.
Ņemot vērā šo datu diapazonu, Coinbase Morning Consult aptaujas 20% pieņemšanas rādītājs ir nepārprotams izņēmums, kas, iespējams, ir jāizmet. ASV kriptovalūtu īpašnieki ir potenciāli ievērojams balsošanas bloks, taču ne tik liels, kā Coinbase liktu mums noticēt.
Neskatoties uz to, Coinbase Morning Consult aptaujā es atklāju dažas citas interesantas lietas, kas vēl vairāk pastiprināja manas aizdomas. Morning Consult ziņo, ka 8% respondentu pašlaik pieder USDC, salīdzinot ar 10% pagājušajā ceturksnī (vairāk par to šeit). Aptauja arī parādīja, ka 5% cilvēku pašlaik pieder USDT. USDC un USDT ir stabilas monētas, un ikvienam, kurš rūpīgi seko kriptovalūtai, ideja, ka katram desmitajam amerikānim pieder konkrēta stabilā monēta, ir absurds. Ņemot vērā, ka Morning Consult noteikti kaut kur ir pieļāvis kļūdu, iespējams, izlases kļūdas dēļ, tas liek apšaubīt viņu darba kvalitāti kopumā. Tomēr, pat ja mēs ignorējam Coinbase Morning Consult aptauju, SDCPC 9,6% adopcijas līmenis joprojām ir neticami augsts. Tikai piecpadsmit gadu laikā kriptovalūtas no dīvaina nišas produkta ir kļuvušas par tādu, kas pieder desmitiem miljonu amerikāņu.
Kādus citus faktus mēs zinām par kriptovalūtu īpašniekiem Amerikas Savienotajās Valstīs?
Turēšanas izmērs
Saskaņā ar SDCPC datiem lielākajai daļai ASV kriptovalūtu īpašnieku kriptovalūtu vērtība ir ļoti maza. No visiem aptaujātajiem ASV kriptovalūtu īpašniekiem 2022. gadā 45% pieder tikai 0–200 $ vērtā kriptovalūta. Kā parādīts attēlā zemāk. Turētās kriptovalūtas vidējā vērtība bija 312 USD. Ņemot vērā tik mazus skaitļus, es šaubos, vai šie kriptovalūtu īpašnieki ir kvalificējami kā ilgstoši kriptovalūtu lietotāji, atšķirībā no cilvēkiem, kuri redzēja Coinbase Super Bowl reklāmu, iegādājās Dogecoin un pēc tam pārstāja pievērst uzmanību.
SDCPC dati liecina, ka katrs ceturtais kriptovalūtas īpašnieks ir tas, ko es saucu par kriptovalūtas fundamentālistu, kuru turējumā ir vairāk nekā 2000 USD vērta kriptovalūta. Ņemot vērā, ka 90% amerikāņu vispār nepieder neviena kriptovalūta, divi no katriem 100 amerikāņiem varētu kvalificēties kā kriptovalūtas fundamentālisti. Šo šķībo kriptovalūtu īpašnieku sadalījumu apstiprina Weber et al un Nielsen Homescan paneļa atklājumi. Atšķirīga galveno īpašnieku grupa (apmēram 8% no visiem kriptovalūtu īpašniekiem) piešķir visu savu portfeli kriptovalūtām (skatiet tabulu zemāk). Līdz šim lielāko kriptovalūtu īpašnieku grupu veido mazo laiku mānītāji, kuriem kriptovalūtās ir tikai 0-5% no viņu portfeļa.
Kāpēc turēt?
Kāpēc amerikāņiem pieder kriptovalūta? Neskatoties uz to, ka kriptovalūtas tiek sauktas par "valūtu", tās parasti netiek izmantotas kā maksāšanas līdzeklis. Cenas pieaugums ir galvenā motivācija to iegūšanai. Kad SDCPC 2022. gadā dalībniekiem jautāja par viņu “galveno iemeslu kriptovalūtas piederībai”, vispopulārākā atbilde (67%) bija ieguldījumi (skat. diagrammu zemāk, oranžā rinda). Otrs izplatītākais iemesls (21%) bija “Mani interesē jaunas tehnoloģijas”. Respondenti reti minēja jebkāda veida ar maksājumiem saistītus lietošanas gadījumus kā galveno iemeslu, kāpēc viņiem pieder kriptovalūta. Runājot par neuzticības trūkumu bankām, valdībām vai dolāram — visas kriptovalūtas stāstījuma izplatītās tēmas —, 2022. gadā tas reti tika minēts kā galvenais iemesls, lai to turētu.
Interesanti, ka ASV kriptovalūtu īpašnieki ne vienmēr ir bijuši tik apsēsti ar cenu pieaugumu. 2014. gadā SDCPC atklāja, ka ASV kriptovalūtu īpašniekiem bija plašs motivācijas klāsts, tostarp uzticības trūkums, pārrobežu maksājumi un preču un pakalpojumu iegāde (sk. diagrammu iepriekš, zilās rindas).
Weber et al veiktā Nielsen Homescan aptaujas datu analīze atspoguļo ieguldījumu kā galveno motivāciju kriptovalūtu īpašumā. Respondenti varēja norādīt dažādus iemeslus, kāpēc viņiem pieder kriptovalūtas, un visizplatītākais iemesls (skatiet tabulu zemāk) ir “paredzams vērtības pieaugums”. Apetīte izmantot kriptovalūtas starptautiskajiem pārskaitījumiem gandrīz nepastāv, tāpat kā apetīte “atbrīvoties no bankām”.
Fed SHED aptauja sniedza tādus pašus rezultātus kā pārējās divas aptaujas (skatiet tabulu zemāk). No 10% amerikāņu, kuri 2022. gadā izmantoja kriptovalūtu, lielākā daļa to izmantoja kā ieguldījumu līdzekli. Viena neliela atšķirība ir tā, ka SHED ziņoja, ka līdz 2022. gadam aptuveni 2% aptaujas dalībnieku izmantoja kriptovalūtu, lai nosūtītu naudu draugiem un ģimenei. Tas liecina, ka darījumu motivācija, lai gan tā nav galvenā motivācija, var būt izplatītāka, nekā liecina iepriekšējās divas aptaujas.
Turēto kriptovalūtu veidi
Kāda ir Amerikas iecienītākā kriptovalūta? Vēbers un citi atklāja, ka no 11% kriptovalūtu īpašnieku 70% respondentu turēja attiecīgi Ethereum un Dogecoin.
Šis sadalījums ir atspoguļots Fed 2022. gada SDCPC. Gandrīz 65% no visiem aptaujātajiem kriptovalūtas īpašniekiem tur Bitcoin, padarot to par populārāko kriptovalūtas veidu. Tikmēr 44,8% pieder Ethereum un 38% Dogecoin. Dogecoin sākotnēji tika izveidots kā joks 2013. gadā, jokā piedalījās aptuveni 4-5% no visiem amerikāņiem.
Crypto Bros
Ir iemesls, kāpēc cilvēki lieto terminu “kriptobruāri”. Bez izņēmuma visās ASV aptaujās ir konstatēts, ka kriptovalūtas īpašnieki mēdz būt jauni, vīrieši un ar lielākiem ienākumiem. Tas pats attiecas uz Kanādu, kur līdz 2022. gadam vīriešu un sieviešu Bitcoin īpašnieku attiecība bija 3:1. Kanādas Banka arī regulāri pārbauda Bitcoin īpašnieku finanšu pratību, izmantojot “Big Three” jautājumu metodi, un konstatē, ka viņu finanšu pratība mēdz būt zemāka nekā tiem, kas nav Bitcoin īpašnieki.
Interesanti, ka, izņemot Crypto Bros (kuru kriptovalūtu īpašnieki parasti ir jaunāki, vīrieši un bagāti), gan Pew aptaujā, gan Fed SHED (skat. tabulu zemāk) tika konstatēts, ka ASV kriptovalūtu īpašnieki, visticamāk, ir aziāti, kam seko melnādaini un spāņi, un vismazāk baltie.
Fed SHED atklāja, ka, lai gan “investīcijas” joprojām ir kriptovalūtu īpašumtiesību virzītājspēks un bagātie izmanto preces vairāk nekā nabagie, noteiktas demogrāfiskās grupas naudas pārskaitījumos uz to paļaujas vairāk nekā citas. Konkrēti, SHED atklāja, ka mājsaimniecībās ar zemiem ienākumiem 5% ziņoja par ieguldījumu motīviem kriptovalūtu turēšanai, bet 4% bija pārskaitījumu motīvi.
Visi šie dati liecina, ka ir trīs amerikāņu kriptovalūtu turētāju arhetipi.
Visizcilākais kriptovalūtu turētāja arhetips ir jauns, turīgs vīrietis kriptogrāfijas entuziasts, visticamāk, nav baltādains, kurš glabā simtiem dolāru vērtu Dogecoin vai citu kriptovalūtu, lai veiktu derības par cenu pieaugumu. Coinbase kampaņā “America Loves Crypto” tiek apgalvots, ka “kriptovalūtu īpašnieki ir galvenie vēlētāji”, taču man ir aizdomas, ka tas neattiecas uz dominējošiem spēlētājiem, kuriem, iespējams, nerūp nejauša 50 $ likme uz Dogecoin, Litecoin vai Bitcoin, un tāpēc tie neveido balsošanas bloku ar kriptovalūtu saistītu iemeslu dēļ.
Vēl viens arhetips ir retāk sastopamais kripto fundamentālists, jauns vīrietis, kurš lielāko daļu savu ietaupījumu ir ieguldījis kriptovalūtās. Man ir aizdomas, ka tie ir tādi paši cilvēki, ar kuriem es sastopu Twitter, kas sludina kriptovalūtu ikvienam, kas klausās. Tā var būt neliela grupa, taču viņi arī visticamāk balsos par ar kriptovalūtu saistītiem iemesliem.
Visbeidzot, šķiet, ka ir neliels, bet pieaugošs to cilvēku ar zemiem ienākumiem skaits, kuri faktiskiem naudas pārskaitījumiem izmanto kriptovalūtas, un tas bija Satoši Nakamoto, kad viņš 2008. gadā uzsāka Bitcoin, sākotnēji iecerēts.