Curve Finance lietotājiem ir labi pazīstama kā decentralizēta birža, kuras pamatā ir stabilas monētas. Uzlabojot pastāvīgo produktu tirgus veidotāju modeli un nemainīgas summas tirgus veidotāja modeli, tas var nodrošināt lietotājiem zemu novirzi, zemas maksas un zemu pastāvīgu zaudējumu kriptovalūtu tirdzniecības pieredzi.

Izstrādājot VeToken modeli, Curve Finance ir piesaistījis lielas projekta puses, lai uzkrātu veCRV un sacenstos par Curve pārvaldības tiesībām, cenšoties iegūt varu un ietekmi uz Curve DAO, un galu galā nodrošināt lielākas priekšrocības tā lietotājiem, kļūstot par protokola pārstāvi A modeli. monetārās ekonomikas jomā.

Tajā pašā laikā tas veicina arī vairāku saistītu ekoloģisko līgumu, piemēram, Convex, izaugsmi, veidojot projekta ekoloģijas vērtīgu vērtību ciklu. Curve Finance plāno arī izlaist stabilas monētas un nepārtraukti paplašināt ekoloģisko teritoriju, lai veicinātu ilgtspējīgu ekoloģijas attīstību, un tai joprojām ir neierobežots potenciāls nākotnē.

Ievads Curve Finance

Curve Finance, kuru dibināja Mihaels Egorovs un uzsāka 2020. gada janvārī, mērķis ir nodrošināt decentralizētu biržu (DEX), kas veidota ar automatizētu tirgus veidotāju (AMM) arhitektūru, koncentrējoties uz stabilām monētām (USDT, USDC, DAI), sintētiskiem aktīviem/atvasinātajiem instrumentiem/enkura aktīviem. (wBTC, renBTC, stETH) utt. Pašlaik papildus tam, ka Ethereum ir galvenā uzņēmējdarbības pozīcija, tas arī izvieto vairākas ķēdes, piemēram, Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum un Optimism.

Curve Finance izveidoja Curve DAO 2020. gada augustā un izdeva sākotnējo marķieri CRV. Pēc tam protokols Total Value Locked (TVL) sāka stabili pieaugt un savulaik kļuva par lielāko TVL decentralizēto biržu. Savulaik tas pārsniedza 24 miljardus dolāru. Saskaņā ar DeFiLlama datiem pēc gadu ilgas satricinājumiem visā šifrēšanas pasaulē pašlaik protokolā bloķētais TVL joprojām ir visu galveno DeFi protokolu priekšgalā ar aptuveni 4,1 miljardu ASV dolāru, un nesenais ikdienas tirdzniecības apjoms ir 200 miljoni ASV dolāru. .

Līkne sākotnēji bija paredzēta stabilu aktīvu darījumiem. Sākotnējā baltajā grāmatā StableSwap — efektīvs Stablecoin likviditātes mehānisms, tika ieviesta Curve AMM stratēģija, kas ļauj tirgotājiem ātri tirgoties starp stabilu monētu pāriem ar mazākām izmaksām un novirzēm.

Curve Finance ekosistēma

Daudzi cilvēki joprojām vienkārši saprot Curve Finance kā stabilu valūtas tirdzniecības tirgu. Faktiski Curve ir attīstījies par vienkāršu un milzīgu aktīvu likviditātes kā pakalpojuma protokolu, ko virza DAO pārvaldība. Lai samazinātu likviditātes izmaksas, daudzi projekti aktīvi aptvers Curve ekosistēmu, un tas viss izriet no Curve mācību grāmatām līdzīgās ekonomikas.

CRV marķieris

Kopš 2020. gada augusta Curve Finance ir sācis ceļu uz decentralizētu pārvaldību, uzsākot DAO. Tāpat kā citi DAO, 2020. gada 13. augustā Curve ieviesa sākotnējo marķieri CRV kā Curve DAO pārvaldības marķieri ar sākotnējo emisiju 1,3 miljardu apmērā un sāka sākotnējo atlīdzības sadales darbību pirms ieguves. Tokeni tiks atbloķēti lineāri viena gada laikā.

CRV marķieris dod žetonu turētājiem balsstiesības pārvaldībā, un likviditātes nodrošinātāji var arī nopelnīt CRV marķierus, pamatojoties uz viņu daļas vērtību un laiku, cik ilgi tā ir bijusi pūlā. Kopš tā laika 2020. gada septembrī ir iedarbināts pārvaldības marķiera dividenžu mehānisms, sadalot 50% no darījuma maksas lietotājiem, kuri iemaksā CRV pārvaldības līguma bloķēšanā.

Kopējais CRV apjoms ir 3,03 miljardi, un kopējais CRV daudzums līdz šim pārsniedz 1,5 miljardus, un CRV vidēji dienā izdalās aptuveni 1,08 miljoni. Sadalījums ir šāds:

  • 62% likviditātes nodrošinātājiem, 5% agrīnajiem LP nodrošinātājiem, atbloķēti lineāri 1 gada laikā

  • 30% akcionāriem, lineāri atbloķēti 2–4 gadu laikā

  • 5% degvielu rezerves, kā kopienas rezerve

  • 3% komandas locekļiem, atbloķēti lineāri 2 gadu laikā

$CRV marķieris var pildīt šādas lomas Curve ekosistēmā:

  • Pārvaldības balsošana: bloķējiet CRV, lai iegūtu veCRV, lai piedalītos protokola pārvaldībā, izmantojot laika svērto balsošanas mehānismu.

  • Vērtības iegūšanas mehānisms: veiciniet dažādus likviditātes fondus, izmantojot veCRV pārvaldības balsošanas mehānismu.

  • Bloķēšanas stimuli: kā bloķēšanas mehānisms likviditātes nodrošinātājiem, lai laika gaitā nopelnītu vērtību.

  • Maksas dedzināšana: izmanto, lai sadedzinātu darījumu maksas, lai samazinātu inflāciju.

veCRV marķieris

Curve Finance izstrādāja slaveno VeToken (Balss-Escrowed Tokens) modeli. Bloķējot CRV, var iegūt balsošanas žetonus veCRV atbilstoši laika svērumam. Jo ilgāks bloķēšanas laiks, jo vairāk veCRV varat iegūt. 1 CRV var tikt bloķēts uz 4 gadiem, lai iegūtu 1 veCRV, savukārt, bloķējot vienu gadu, var iegūt tikai 0,25 veCRV. veCRV nevar pārsūtīt, tāpēc vienīgais veids, kā iegūt veCRV, ir bloķēt CRV. Pašlaik 48,94% CRV ir bloķēti, un vidējais bloķēšanas periods ir 3,6 gadi.

veCRV, kas iegūts, bloķējot CRV, galvenokārt tiek izmantots šādiem trim mērķiem:

Darījuma maksa

Pārējie 50% no 0,03% Curve Finance darījumu maksas tiek sadalīti veCRV turētājiem. Atdodiet veCRV īpašniekiem, atpērkot Curve 3Pool stabilā fonda LP Token 3Crv (ti, DAI+USDC+USDT fondu fonds).

Paaugstinātas atlīdzības

Ja veCRV turētāji vienlaikus nodrošinās likviditāti protokolam, viņi saņems likviditātes atlīdzību līdz 2,5 reizēm atbilstoši ķīlas termiņam, tādējādi palielinot kopējos ienākumus no likviditātes nodrošināšanas. Ja LP nodrošina likviditāti 3pool, tie sākotnēji saņems 0,22% GPL, un, ja veCRV ir bloķēts, atlīdzību var palielināt līdz 2,5 reizes robežai, kas ir 0,55%.

Pārvaldības balsojums

veCRV ir tiesības mainīt “gabarīta svarus”, un veCRV ļauj turētājiem piedalīties kopienas balsošanā, lai piešķirtu CRV atlīdzības emisijas. Curve Finance projektā tiek izvietoti vairāki likviditātes pūli, un ir pieejams fiksēts USD CRV marķieru daudzums, lai apbalvotu šos likviditātes pūla nodrošinātājus. Kurš fonds saņem visvairāk CRV atlīdzību, ir atkarīgs no veCRV īpašnieku balsīm DAO. Kā privātpersona veCRV ļauj ietekmēt CRV ienākumus ar balsstiesībām.

Turklāt veCRV saimniecība var iegūt arī potenciālas lidojumu iespējas citiem sadarbības projektiem. Mēs varam izmantot šo attēlu, lai attēlotu attiecības starp galvenajiem līknes ekosistēmas marķieriem.

Tostarp pārvaldības balsstiesības ir vissvarīgākā veCRV funkcija. Stablecoin projektiem, ja stablecoin aktīvi svārstās vai darījuma dziļums nav pietiekams, projekta pamats tiks apstrīdēts, un bizness attiecīgi samazināsies. Tāpēc projekta pusei ir jāatrod veids, kā padarīt tirgu vietā ar vislabāko darījumu dziļumu un vislabāko stabilitātes efektu, lai apmierinātu darījumu vajadzības saglabāt zemu slīdēšanu pat lielu darījumu gadījumā.

Pašlaik labākais DEX tirgus veidošanai ir Curve Finance. Lai iekļūtu Curve pamata likviditātes fondā, ir jāizpilda noteikti nosacījumi, izmantojot kopienas balsošanu: priekšlikuma ierosināšanai ir nepieciešami vismaz 2500 veCRV (kas atbilst 10 000 CRV bloķēšanai uz vienu gadu), vairāk nekā 30% no veCRV līdzdalības, vairāk nekā 51% atbalsts. likme. Turklāt katra ieguves pūla likviditātes stimulus Curve Finance platformā noteiks tā veCRV balsstiesības. Lai palielinātu savus gada ienākumus, katram protokolam ir jāuzkrāj veCRV un jāsacenšas par Curve Finance likviditātes stimuliem.

Secinājums

Neskatoties uz pašreizējo tirgus nestabilitāti, Curve Finance joprojām ir labākā decentralizētā birža TVL priekšgalā, un tā joprojām paplašina savu ekoloģisko teritoriju. Paredzams, ka nākotnē tas iet kopsolī ar plašāku DeFi nozari.

ATRUNA: Informācija šajā tīmekļa vietnē ir sniegta kā vispārīgs tirgus komentārs un nav ieguldījumu konsultācijas. Mēs iesakām pirms ieguldīšanas veikt savu izpēti.

Pievienojieties mums, lai sekotu jaunumiem: https://linktr.ee/coincu

Vietne: coincu.com

Harolds

Coincu ziņas