DeFi drošība
Oktobrī liela uzmanība tika pievērsta ķēdē esošo aktīvu drošībai, jo tika uzlauzti tādi labi zināmi protokoli kā BNB Cross Chain Bridge, OmniX NFT platforma un Team Finance. Šķiet, ka nebeidzamie uzlaušanas uzbrukumi kriptovalūtās jau sen ir bijuši ikdienišķi.
Šī gada sākumā Chainalysis publicēja izpētes ziņojumu par ķēdes noziegumiem, parādot, ka kriptogrāfijas protokoli ir kļuvuši par jaunu spēļu laukumu digitālajiem zagļiem. Pagājušajā gadā no kriptovalūtas tirgus tika nozagtas kriptovalūtas 3,2 miljardu dolāru vērtībā, un upuri ir nesamērīgi daudz DeFi. Apmēram 97% no visām 2022. gada pirmajā ceturksnī nozagtajām kriptovalūtām tika ņemti no DeFi protokoliem.
Koda ekspluatācijas kļūdas kļūst par visizplatītāko uzbrukumu virzienu DeFi protokoliem, kamēr Flash Loan uzbrukumi pakāpeniski izzūd. Hakeri tagad vairāk koncentrējas uz piekļuves iegūšanu upuru privātajiem atslēgām vai tokenu cenu manipulēšanu, izmantojot protokolu kļūdainos kodus.
Pašreizējā DeFi tirgū on-chain drošības uzņēmumi galvenokārt koncentrējas uz auditēšanas un uzraudzības pakalpojumu sniegšanu protokoliem. Institūcijas, piemēram, Certik, Hacken un Slowmist ir izveidojušas nozares standartu un lietotāju uzticību līdz noteiktai pakāpei. Tomēr, lai gan lielākā daļa viedu līgumu tika auditēti pirms to aktivizēšanas galvenajā tīklā, gandrīz 30% koda ekspluatācijas joprojām notika platformās ar auditētiem viedajiem līgumiem pagājušajā gadā. Auditēšanas pakalpojums var novērst lielāko daļu uzbrukumu, ko izraisa kļūdains kods, bet ne visus. Nepieciešama robustāka pieeja, lai aizsargātu lietotāju līdzekļu drošību.
Kripto tirgus pašlaik trūkst standartizētas riska kontroles procesa attiecībā uz aktīvu aizsardzību pēc protokola uzbrukuma. Daudzi uzbrukto protokolu paļaujas uz palīdzību no centralizētām biržām un stabilo monētu izdevējiem, lai izsekotu un atgūtu zaudējumus, un atšķirīgās operatīvās iespējas starp projektiem padara on-chain aktīvu drošību vēl sliktāku.
Nozares standarts pēcuzbrukuma pakalpojumiem ir jāizveido, lai nodrošinātu standartizētu atgūšanas procesu, kas var ievērojami samazināt operatīvo risku on-chain aktīviem un izveidot visaptverošu aizsardzību protokoliem.
Tradicionālajā finansē aizsardzība uzņēmuma īpašumam nāk no iegādātās komerciālās apdrošināšanas, bet komerciālā apdrošināšana on-chain īpašumiem joprojām ir nepietiekami attīstīta. Jauni pētījumi ir parādījuši, ka mazāk nekā 3% kripto aktīvu ir apdrošināti un pašreizējais TVL on-chain apdrošināšanas protokolā ir tikai apmēram $275.55M.
Centralizēta kripto apdrošināšana
Goldman Sachs šī gada jūnijā publicēja savu vienpadsmito ikgadējo Apdrošināšanas aptauju, kurā bija iekļauti 328 galveno investīciju virsnieku un galveno finanšu virsnieku viedokļi no globālās apdrošināšanas nozares par viņu aktīvu sadales lēmumiem. 6% apdrošinātāju ir novērtējuši kriptovalūtas kā savu pirmo izvēli, apsverot portfeļa veidošanu. Lai gan lielākā daļa tradicionālo apdrošināšanas kompāniju apgalvo, ka tām nav kriptovalūtu, ir neapstrīdams, ka tās ir izrādījušas spēcīgu interesi par kripto tirgus attīstību.
Evertas, kriptovalūtu apdrošināšanas nozares pionieris, kas tika dibināts 2017. gadā, šī gada sākumā ieguva licenci no Lloyd's of London. Tas nozīmē tālāku sadarbību starp tradicionālo apdrošināšanas uzņēmumu un kripto tirgu un centienus no kripto apdrošināšanas nozares ceļā uz atbilstību.
Papildus atbalstam parastajai komerciālajai apdrošināšanai, piemēram, ieguves īpašumu aizsardzībai, Evertas uzsāka savu viedo līgumu apdrošināšanu DeFi on-chain protokoliem. Šī apdrošināšana nodrošinās segumu par nepareiziem viedajiem līgumiem un saistītajiem aktīvu zudumiem. Attiecībā uz drošības pārkāpumu problēmām tā arī nodrošina segumu privātā atslēgu zaudēšanas un zādzības gadījumiem. Evertas tagad var nodrošināt kripto apdrošināšanu lietotājiem Lielbritānijā, Austrālijā un HK, nepārtraukti paplašinot savu atbalsta jomu.
Tomēr, ņemot vērā lielo apdrošināšanas iestāžu trūkumu, centralizētā kripto apdrošināšanas nozare joprojām ir ļoti agrīnā attīstības posmā un var segt tikai ļoti nelielu daļu no aptuveni $4B kriptovalūtu zaudējumiem 2021. gadā.
Decentralizēta kripto apdrošināšana
Decentralizētie kripto apdrošināšanas protokoli apvieno tradicionālos apdrošināšanas produktus ar blokķēdes tehnoloģiju un DAO idejām, lai uzlabotu savu pakalpojumu caurredzamību un efektivitāti.
Nexus Mutual
Nexus Mutual ir labākā DeFi apdrošināšanas protokola sniegums pašreizējā kripto tirgū, kas veido vairāk nekā 67% no visas on-chain apdrošināšanas nozares. Atšķirībā no komerciālās apdrošināšanas tradicionālajā finansē, tās mehānisms ir tuvāks vecākajam savstarpējās apdrošināšanas modelim, kas parādījās 1752. gadā, kad Benjamins Franklins izveidoja Filadelfijas apdrošināšanas sabiedrību māju apdrošināšanai pret uguns zaudējumiem. Savstarpējā apdrošināšanas kompānija pieder tās apdrošināšanas ņēmējiem, un visi gūtie peļņas līdzekļi tiek vai nu saglabāti uzņēmumā, vai atgriezti apdrošināšanas ņēmējiem dividendēs vai samazinātās nākotnes prēmijās.
Nexus Mutual pašlaik nodrošina trīs veidu segumu
Ienesīga tokenu segums: Aizsargā pret ienesīgu tokenu de-pegging
Protokola segums: Aizsargā pret uzbrukumu konkrētam protokolam
Glabāšanas segums: aizsargā pret apturētām izņemšanām un samazinājumiem uz jūsu līdzekļiem, kas glabāti centralizētās biržās.
Nexus Mutual apdrošināšanas prēmija nāk no investoru ieguldījumu fonda. Investori iemaksā $NXM fondos, kurus viņi uzskata par drošiem, vai arī ir gatavi uzņemties apdrošināšanas izmaksas un saņemt attiecīgo gūto peļņu. Ja tiek uzsākta un apstiprināta kāda prasība, attiecīgā fondā esošie līdzekļi tiks izmaksāti prasītājam $ETH/$DAI formā, kamēr $NXM tiks iznīcināti.
Nexus Mutual mehānisma dizains arī balstās uz populārā likviditātes baseina modeļa, proti, investori pārdod $ETH protokolam par $NXM, un $NXM ir līdzīgi LP tokeniem DEXs, kas pārstāv investoru piedāvāto likviditātes daļu un ir arī tā ienākumu garantija.
Tās tokenomika, vai tokenu vērtības sagūstīšana, $NXM pieņem sekojošo formulu.
Pirmkārt, ņemot vērā tās $ETH-denominēto raksturu, $NXM turētāji dabiski ir pakļauti $ETH cenu svārstībām. Iepriekš minētajā formulā mēs varam redzēt, ka $NXM cena galvenokārt ir ietekmēta no minimālās kapitāla prasības (MCR) un tās attiecības pret kopējo līdzekļu apjomu fondā. MCR pārstāv pamatapdrošināšanas popularitāti, proti, pieprasījumu, kas ilgtermiņā atbalsta tokena cenu. No otras puses, izmaiņas tās attiecībā var ievērojami ietekmēt $NXM cenu sniegumu īstermiņā. Piemēram, pēc prasības apmaksas MCR paliks nemainīgs, un strauja MCR% izaugsme liks $NXM cenai ātri pieaugt.
No iepriekš ieviestajiem mehānismiem mēs varam redzēt, ka decentralizētās apdrošināšanas protokoli izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai uzlabotu taisnīgumu un samazinātu berzes izmaksas salīdzinājumā ar tradicionālo komerciālo apdrošināšanu. Nexus Mutual konkurents InsurAce, kuram ir ļoti līdzīgs sistēma Nexus Mutual, ir veiksmīgi izmaksājis kopā $11.7M 155 upuriem iepriekšējā Terra avārijā mazāk nekā mēneša laikā. Ar demokrātiskāku un caurredzamāku apdrošināšanas procesu decentralizētās apdrošināšanas protokoli var gūt lielāku uzticību no kripto ieguldītājiem.
Pašreizējā dilemmas un perspektīvas
Decentralizētie kripto apdrošināšanas protokoli un centralizētās kripto apdrošināšanas kompānijas ir izvēlējušās dažādus ceļus, lai aizsargātu on-chain aktīvus.
On-chain kripto apdrošināšanas protokoli vairāk koncentrējas uz savas apdrošināšanas seguma paplašināšanu, lai tiktu galā ar DeFi tirgus izaugsmi un apmierinātu dažādās klientu vajadzības, kamēr centralizētās kripto apdrošināšanas kompānijas vairāk koncentrējas uz sadarbību ar tradicionālajām apdrošināšanas iestādēm un politiku atbilstību visā pasaulē.
Vēl joprojām ir grūti pateikt, kāda būs kripto apdrošināšanas nākotne, taču pašreizējais decentralizētais kripto apdrošināšanas biznesa modelis ir saskāries ar dažām problēmām. Pirmkārt, lai gan savstarpējās apdrošināšanas modelis tika plaši pieņemts on-chain kripto apdrošināšanas protokolos, lielākais pievilkšanas spēks lietotāju līdzekļiem joprojām ir tā pievilcīgā ienesīguma likme. Tā kā kripto tirgū ir daudz spekulantu, apdrošināšanas prēmiju avots ir nestabils, un stabilu apdrošināšanas prēmiju un procentu likmju trūkums var būt liela problēma, kas kavē decentralizēto kripto apdrošināšanas uzņēmumu attīstību.
Turklāt stingrākas KYC prasības ir arī problēma. Pašlaik sarežģītās KYC pārbaudes izjauc decentralizāciju on-chain apdrošināšanas protokolos un ierobežo investoru skaitu. Vērts atzīmēt, ka atbilstība ir izdevīga kripto pieņemšanas līmenim, taču tā arī rada investorus bažas par viņu KYC datu drošību. Pozitīvā pusē centralizēto kripto apdrošināšanas kompāniju un tradicionālo apdrošināšanas iestāžu sadarbība palīdzēs izglītot darbiniekus un viņu klientus, kas var pievilināt vairāk investorus kripto.
Pašlaik kripto apdrošināšanas nozare nodrošina segumu tikai on-chain drošības riskiem. Joprojām nav atbilstošu pretpasākumu jaunem riskiem, piemēram, pārvaldības uzbrukumiem. Bet ar tādu zilo okeānu es ticu, ka tuvākajā nākotnē būs projekti, kas izpētīs vairāk kripto apdrošināšanas iespēju.
🐦 @Soxpt50
📅 17. novembris 2022
Atruna: Šis pētījums ir tikai informatīviem mērķiem. Tas nenozīmē ieguldījumu padomu vai ieteikumu pirkt vai pārdot jebkādu ieguldījumu un to nedrīkst izmantot, izvērtējot jebkādu ieguldījumu lēmumu nopietnību.
Saites:
[1]https://nexusmutual.io/assets/docs/nmx_white_paperv2_3.pdf
[2]https://www.gsam.com/content/gsam/us/en/institutions/market-insights/gsam-insights/2022/Insurance_Survey_2022.html
[3]https://go.chainalysis.com/2022-Crypto-Crime-Report.html
