Šis raksts sākas ar virkni noderīgu ieguldījumu loģikas, kas saistītas ar ieguldījumu uzvedību. Izpētīsim jaunu skatījumu uz investīcijām un kriptovalūtu, sākot ar uzvedības finansēšanu!

Pirmkārt, es uzskatu, ka lielākajai daļai cilvēku, kas lasa šo rakstu, ir jābūt vismaz īsai izpratnei par ekonomiku vai finansēm. Tomēr, ja jums ir dziļāka izpratne par ekonomiku vai finansēm, jūs atklāsiet, ka šīs teorijas ir viss. praktiskiem nolūkiem nav īpaši noderīgi.

Šajā nodaļā aprakstītās "uzvedības finanses" ir disciplīna, kas var vadīt mūsu faktiskās tirgus operācijas no praktiskā viedokļa!

[Uzvedības finanses] bieži tiek sauktas arī par [uzvedības ekonomiku] vai [investīciju psiholoģiju]. Trīs aprakstītais saturs ir aptuveni līdzīgs, tāpēc mums nav pārāk jāiejaucas nosaukumā.

Tāpēc, pirms rūpīgi izprotam šo tēmu, mums ir jāsaprot tā atšķirība no tradicionālajām finansēm~😀

1. Dažādi pasaules uztveres veidi

Būtiskā atšķirība starp tradicionālajām finansēm un uzvedības finansēm ir tā, ka tradicionālās finanses vairāk ir saistītas ar vadību, tas ir, pēc kādas loģikas tirgum "vajadzētu darboties", savukārt uzvedības finanses sākas no realitātes un stāsta, kā tirgus "patiesībā" darbojas vai tā izskatās.

Ļaujiet man sniegt jums vienkāršu piemēru, izmantojot joku, kas ir izplatīts internetā:

  • Ja cilvēks var nopelnīt 10 USD sekundē un 10 USD nokrīt viņam pie kājām, vai viņam vajadzētu pavadīt 5 sekundes, lai savāktu 10 USD?

    Ja tās ir tradicionālās finanses, tas var visiem pateikt: viņam nevajadzētu paņemt 10 dolārus, jo tas viņam maksās 5 sekundes, un viņš var zaudēt 40 dolārus.

    No uzvedības finanšu viedokļa tas ikvienam pateiks: šī persona var izvēlēties paņemt 10 dolārus, pamatojoties uz dažiem psiholoģiskiem faktoriem, jo ​​viņš gūs psiholoģisku gandarījumu, paņemot 10 dolārus.

    Un šī ir būtiskā atšķirība starp uzvedības finansēm un tradicionālajām finansēm.

    Acīmredzot uzvedības finanšu apguve var ievērojami palīdzēt jums saprast, kas notiek jūsu priekšā, savukārt tradicionālās finanses ir vairāk saistītas ar jūsu ilgtermiņa kritērijiem.

2. Būtiskās atšķirības starp abiem

Būtiskās atšķirības starp abiem atspoguļojas ne tikai viņu dažādajā skatījumā uz lietām, bet arī to teorētiskie pamati ir nesaskanīgi.

Vienkārša izpratne ir tāda, ka tradicionālās finanses un uzvedības finanses būtībā ir divas disciplīnas, kas iegūtas no diviem dažādiem lietu perspektīvām.

Teorētiski uzvedības finanses ir vairāk salikta disciplīna, kas apvienota ar psiholoģiju, pētot jautājumus no cilvēka perspektīvas. Tradicionālās finansēšanas pamatā ir divas tradicionālās ekonomikas loģikas: racionāla cilvēka hipotēze un efektīva tirgus hipotēze.

  • 1) Racionāla cilvēka hipotēze

    Zināms arī kā ekonomiskā cilvēka hipotēze, šajā teorētiskajā hipotēzē cilvēki ir ieinteresēti un cenšas maksimāli izmantot resursus. Tajā pašā laikā racionāli cilvēki var apgūt pilnīgas zināšanas par savu vidi un veikt pilnīgi racionālu analīzi, lai meklētu priekšrocības un izvairītos no trūkumiem. lai sasniegtu savu optimālo izvēli;

  • 2) Efektīva tirgus hipotēze

    Šīs teorijas izveidei ir jābalstās uz racionālu cilvēku pieņēmumu. Šī teorija uzskata, ka investori tirgū ir pietiekami racionāli un var ātri un saprātīgi reaģēt uz tirgus jaunumiem, lai, izmantojot virkni analīzes metožu, no tirgus gūtu virspeļņu, kas ievērojami pārsniedz tirgus atdeves līmeni;

Raugoties no uzvedības finansēšanas perspektīvas, pastāv gandrīz pretēji viedokļi par iepriekš minētajām divām galvenajām hipotēzēm, taču uzvedības finanses biežāk atspēko šos pieņēmumus, pamatojoties uz faktisko tirgu.

3. Uzvedības finanšu raksturojums

Iepriekš minētais ir ielicis pamatu un īsi izskaidrojis galvenās atšķirības starp uzvedības finansēm un tradicionālajām finansēm

Pirmkārt, pēc nosaukuma, uzvedības finanses var iedalīt divās disciplīnās: uzvedības (psiholoģijā) un finansēs (iepriekš mēs jau esam ieviesuši uzvedības finanses kā saliktu disciplīnu).

Vārds uzvedība sākotnēji tika ņemts no psiholoģijas biheiviorisma skolas. Pēc vairāk nekā pusgadsimta ilgas uzlabošanas tas ir kļuvis par disciplīnu ar praktisku nozīmi. Šīs disciplīnas teorētiskais pamats ir dažādu iespējamo cilvēku uzvedības tirgū izpēte, tāpēc šai disciplīnai ir praktiska nozīme.

Uzvedības finansēšanai ir unikālas priekšrocības tirdzniecības stratēģiju formulēšanā. Lielākā daļa kvantitatīvo tirdzniecības stratēģiju pašreizējā tirgū ir balstītas uz uzvedības finansēšanu.

Augsta praktiskā nozīme ir lielākā atšķirība starp šo priekšmetu un tradicionālajām finansēm/ekonomiku, un tā ir arī šīs sērijas nozīme. Nākotnē šīs sērijas saturs tiks paplašināts no tā galveno raksturlielumu viedokļa: tirgus domāšanas atšķirības, kognitīvi psiholoģiskie aizspriedumi, tirgus parādības un praktiskās stratēģijas.

Šī ir rakstu sērija, kuras mērķis ir izstrādāt un apkopot dažas tirgum piemērotas investīciju stratēģijas no uzvedības finansēšanas perspektīvas apvienojumā ar kriptogrāfiju~