Šajā rakstā es padziļināti nošķiršu un detalizēti izskaidrošu jēdzienus Spot/Margin/Future un Option, lai jūs saprastu, ko nozīmē šie finanšu instrumentu veidi. .
Kriptovalūtu tirgus ir ļoti atvērts un perspektīvs finanšu tirgus, tādējādi piesaistot daudzus profesionālus un amatieru investorus. Spot-spot, Margin-margin trading, Future-future contract un Option-option contract jēdzieni šķiet pazīstami finanšu cilvēkiem, taču neprofesionālajiem investoriem šie finanšu instrumenti patiešām daudziem sagādā galvassāpes. )
Šajā rakstā mēs iedziļināsimies atšķirībās un sīki izskaidrosim tās, lai jūs saprastu, ko nozīmē šie finanšu instrumentu veidi. )
Vietējā tirdzniecība
Ar tūlītējiem darījumiem, kas pazīstami arī kā tūlītēja tirdzniecība, tiek saprasti darījumi, kas ietver faktisko preču tirdzniecību un apmaiņu. Šis ir visizplatītākais darījumu veids finanšu tirdzniecībā. Lai gan tas tiek tulkots kā tūlītējs, dažos īpašos tirgos, piemēram, akciju tirgū, maksājuma datums var būt 2–3 dienas vēlāks. )
Kripto tirgiem šis atklājums notiek gandrīz uzreiz pēc pasūtījuma izpildes. Piemēram: ja jūs izmantojat 1000 USDT, lai iegādātos BTC, tad, kad spēle būs izveidota, jūs saņemsiet BTC summu, kas atbilst 1000 USDT spēles laikā. Tagad jūs maināt 1000 USDT pret tādu pašu BTC summu. )
Pašreizējā darījuma izpildes izmaksās ir iekļautas tikai darījumu maksas. Darījumu maksas parasti iedala divos veidos: ņēmējs un veidotājs. )
Pieņēmējs ir tad, kad saskaņojat kāda cita pasūtījumu (ja izmantojat tirgu, pārtrauciet tirgus pasūtījumus). Ja izmantojat pirkšanas limita rīkojumu, bet limita cena ir augstāka par tirgus cenu, rīkojums joprojām tiek uzskatīts par tirgus rīkojumu, līdzīgi pārdošanas limita rīkojumam. )
Veidotājs nozīmē, ka jūs esat persona, kas veic pasūtījumu, kuru izpilda cits saņēmējs. Maksa par darījuma veidotāju un saņēmēju atšķiras atkarībā no biržas.
Maržinālā tirdzniecība
Finanšu jomā peļņas norma tiek saprasta kā investora aktīvu ieķīlāšana brokerim, lai garantētu investora kredītrisku.
Ja jums ir 1000 USDT tūlītējā tirdzniecībā, jūs varat iegādāties tikai Bitcoin, kas atbilst 1000 USDT. Ja BTC cena pieaugs, jūs gūsit peļņu Gluži pretēji, ja BTC cena samazināsies, jūs zaudēsiet naudu, kas neietekmē starpniecības darījumus (pagaidām var saprast, ka Binance ir. ne tikai birža, bet arī tirdzniecības platforma tirgotājiem un investoriem. Tāpēc brokeris ļaus investoriem turēt un tirgot aktīvus, kas ir lielāki par ieguldītāja valdījuma faktisko vērtību. Attiecība starp turēšanas apjomu un faktisko rezervi ir kredītpleca.
Tātad kredītrisks šeit ir investora spēja samaksāt par aizdevumu, ko viņš aizņemas no brokera. )
Piemērs (1) Jums ir tikai 1000 USDT, bet vēlaties iegādāties BTC 2000 USDT vērtībā. Jūs neizmantojat 1000 USDT, lai iegādātos BTC, bet jūs ieķīlājat USD 1000, lai aizņemtos atpakaļ 2000 USD. Pēc tam izmantojiet šos 2000 USDT, lai iegādātos BTC. )
Dimants, hipotēka 1000 USD un aizņemties 2000 USD? ? ? )
Iesācēji noteikti jautās: Ko darīt, ja aizņemos 2000 USDT un nauda ir pazaudēta? Atbilde ir tāda, ka aizņemšanās un patēriņa kredīta jēdzieni ir ļoti atšķirīgi. Tas ir vienkārši, jo naudu, ko aizņemies, var izmantot tikai, lai turpinātu investēt, un to nevar izņemt, lai kaut ko darītu. (Jā, brokeris aizdod jums aizdevumu, lai jūs varētu izmantot viņu pakalpojumus un neko citu.)
Turpinot ar jautājumu, ko uzdos daudzi, proti, ja es izmantoju tos 2000 USDT, lai investētu un zaudētu, es zaudēju tikai 1000 USD. Vai starpniecībai ir pārāk riskanti aizdot man 1000 USDT pēc 1000 USDT zaudēšanas? )
Pat ja jūs zaudējat, brokeris nezaudēs naudu. )
Atgriežoties pie iepriekš minētā piemēra, kad kā nodrošinājumu izmantojat 1000 USDT, aizņemieties 2000 USD un iegādājieties BTC 2000 USD vērtībā. Jūsu turētā BTC vērtība būs 2000 USDT (bet tā nav jūsu tīrā vērtība, jums ir jāatņem parāds, t.i., aizņemieties par 1000 USDT vairāk, tāpēc neto vērtība ir tikai 1000 USDT).
Pieņemsim, ka BTC cena samazinās par 50% un jūsu pozīcija ir tikai 1000 USDT. Tas ir, pēc parāda atskaitīšanas jūsu neto aktīvi ir 0 USDT. Ja BTC cena turpinās kristies, jūsu tīrā vērtība būs negatīva. Brokeris, kurš pēc tam aizdod jums vēl 1000 USD, cietīs tādus pašus zaudējumus kā jūs. Tāpēc brokeru starpniecība piespiedīs jūs pārdot aktīvus tajā laikā (šī darbība ir Margin Call), lai atgūtu 1000 USDT ekvivalentu parādam, kuru esat aizņēmies. Šobrīd jūs esat zaudējis 1000 USDT un brokeris neko nav zaudējis. Alternatīvi, ja nevēlaties būt spiests likvidēt savu aktīvu, jums būs jāiemaksā vairāk ķīlas, lai to nodrošinātu.
Faktiski brokeri negaida, līdz jūs zaudējat visu savu naudu, pirms nosūta jums papildu maksājumu, jo viņi arī aprēķina likvidācijas novirzes (jo likvidācija tiek veikta nekavējoties ar tirgus rīkojumiem, nevis neapstiprinātiem uzdevumiem, kas jāsaskaņo) un aizdevuma maksas. Maržinālās zvanu likmes parasti ir 95% diapazonā
No iepriekš minētā piemēra varat arī iedomāties, kā darbojas kredītpleca un ko tas nozīmē. Sviras tirdzniecība palielina peļņu un zaudējumus. Ja jūs pērkat tikai Spot, jūs zaudēsiet tikai 30% no vērtības, kad aktīva cena samazināsies par 30%, un, izmantojot 2x kredītplecu, jūs zaudēsiet līdz 60% no aktīva vērtības, kad aktīva cena samazināsies par 30%. Jūs varat arī nopelnīt patiesu 2x peļņu, ja cenas pieaug, salīdzinot ar tūlītējo tirdzniecību. )
Šis ir tikai vienkāršs piemērs maržas izmantošanai, lai iegādātos augšupejošu aktīvu ar nemainīgu USDT nodrošinājumu. Patiesībā ir daudz veidu, kā izmantot rezervi daudzos tirgus apstākļos. )
Vispirms parunāsim par to, kā izpildīt pirkšanas un pārdošanas pozīcijas,
Kā parādīts 1. piemērā, ja plānojat, ka BTC cena nākotnē pieaugs, jūs vēlēsities izmantot savu aktīvu vērtību (1000 USD), lai iegādātos vairāk, lai palielinātu peļņu. )
Tātad, ja jūs sagaidāt, ka BTC cena samazināsies, un jūs turat USDT, kā gūt peļņu.
Metode ir tāda, ka jūs ieķīlājat USDT un aizņematies BTC - atcerieties, ka šoreiz jūs aizņematies BTC, nevis USDT, jo tas, ko jūs sējat, jums būs jāmaksā par to, ko jūs aizņematies vēlāk. Pēc tam nekavējoties pārdodiet BTC tirgū, lai nopelnītu USDT. Kad BTC cena samazināsies, kā paredzēts, jūs atpirksit BTC, ko aizņēmāties. Tā kā cena tagad ir samazinājusies, jums būs nepieciešams mazāk USDT, lai atpirktu tādu pašu iepriekš pārdoto BTC daudzumu. USDT pārpalikums ir peļņa no BTC pārdošanas. No otras puses, ja BTC palielinās, tad, veicot atpirkšanu, jums ir nepieciešams vairāk nekā USDT, lai atpirktu BTC un atgrieztu to brokerim, tāpēc jūs zaudēsiet naudu. )
Otrkārt, ir nodrošinājuma veids. )
Joprojām ņemot piemēru (1), šeit jūs izmantojat USDT kā nodrošinājumu, lai tirgotu BTC/USDT pāri. Faktiski ar daudziem tirdzniecības pāriem jūs varat pilnībā nodrošināt aktīvus ārpus tirdzniecības pāra. Piemēram, jūs varētu iemaksāt ETH, lai aizņemtos USDT un pēc tam iegādātos BTC/USDT. Tas noved pie krustojuma un izolētas robežas jēdzieniem. )
Cross Margin saprot, ka šos nodrošinājumus var nodrošināt viens pret otru. Aizņemieties USDT pret ETH, bet izmantojiet šo USDT, lai iegādātos BTC, vai aizņemieties BTC pret ETH un izveidojiet BTC/USDT pārdošanas pozīciju…
Binance šķērsmaržas sadaļā tiks iekļauti tikai aktīvi ar augstu likviditāti, pretējā gadījumā tie tiks nodalīti. Tas ir, jūs varat ieķīlāt tikai ETH vai USDT un aizņemties ETH vai USDT ETH/USDT tirdzniecības pārim. )
Treškārt, tā ir riska attiecība. )
Atkarībā no jūsu pozīcijas katrā tirgus vidē, riska attiecība mainīsies.
4. gadījuma piemērs ir: ieķīlājiet LTC, lai aizņemtos USDT, un izmantojiet USDT, lai iegādātos BTC. Tādā gadījumā, ja pieaugs gan LTC, gan BTC cenas, peļņa būs milzīga pozīcija ir aizvērta, pozīcija tiks zaudēta. Nodrošināts LTC tiks pārdots. Alternatīvi, ja LTC cenas samazinās (bet BTC ne), tas izraisīs nodrošinājuma vērtības kritumu, kā rezultātā jums būs jāpārdod daži BTC, ja vēlaties saglabāt savu pozīciju. )
Tātad, kas man jādara, ja aizņemos stabilas monētas, nepērkot vai nepārdodot nestabilās monētas?
Jo dažos gadījumos ir iespējams arbitrēt procentu likmes starp dažādām platformām.
Lai sniegtu vienkāršu piemēru: aizņemieties ETH no Binance, procentu likme ir 8%, un pēc tam izmantojiet ETH, lai ieķīlātu Huobi, gada atdeve ir 50%. Protams, ir arī citi riski, kas jāņem vērā, veicot kredītu arbitrāžu, taču galvenais piemērs ir aizņemšanās, nevis pirkšanas un pārdošanas skaidrojums.
Lietotājiem, izmantojot sviras tirdzniecību, ir jāpievērš uzmanība divu veidu izmaksām, proti, darījumu izmaksām un aizņēmumu izmaksām. )
Darījumu izmaksas ir tādas pašas kā tūlītējos darījumos. )
Aizdevuma maksa tiks aprēķināta katru stundu.
Ņemiet vērā, ka jūs aizņematies kaut ko un maksājat par to ar to. Ja aizņematies USDT, jums ir jāmaksā pamatsumma un aizdevuma maksa USDT, un, ja aizņematies BTC, jūs maksājat BTC. )
Nākotnes tirdzniecība
Pazīstams arī kā nākotnes līgumu tirdzniecība. Vietnē Binance ir divu veidu līgumi: beztermiņa līgumi un termiņa līgumi (piegāde). Pirms apspriest atšķirības starp abiem, jums ir jāsaprot, kā darbojas šis fjūčeru tirgus. )
Fjūčeru tirdzniecība būtībā ir atvasināto instrumentu tirgus. (Kas ir atvasinātie instrumenti, lasiet šeit jautrā un izklaidējošā veidā), kas nozīmē, ka jums joprojām ir tāda pati peļņa un zaudējumi, kā tirgojot spot, tas ir tikai tas, ka jums nepieder fiziskais aktīvs, bet tā vietā ieņemat pozīciju. Jūsu aktīviem nebūs tik daudz līdzekļu, kā norādīts iepriekš, tikai 1 vienība ir USDT (Binance apmaiņai).
Atgriežoties pie 1. piemēra, tā vietā, lai izmantotu 1000 USD, lai iegādātos BTC 1000 USDT vērtībā, un gaidītu, ka BTC cena pieaugs par 50%, lai gūtu peļņu 500 USDT, tad jūs veicat likmi, ka kāda cita BTC pieaugs par 50%. ar ķīlu 1000 USDT. Tātad, kā jūs zināt savu likmi, ka BTC pieaugs no šīs cenas? Pozīcijas – to nodrošina pozīcijas fjūčeru tirdzniecībā. )
Veicot likmi uz 1000 USD, ka BTC cena pieaugs no šejienes, jums būs jānogulda sava likme, lai atvērtu garo pozīciju 1 BTC vērtībā 1000 USDT vērtībā. Ja BTC cena pieaug, jums nav jāgaida, līdz BTC pieaugs par 50%, kā paredzēts, pirms pārdošanas jūs varat to pārdot jebkurā laikā vai paturēt to līdz brīdim, kad vēlaties izņemt pozīciju , tāpēc arī nosaukums Mūžīgais līgums. )
Tātad, kam jūs pārdodat savu pozīciju? Tas ir paredzēts tiem, kas tajā laikā der ar jums.
Piemērs: Jūs uzliekat likmi 1000 USDT, ka BTC cena pieaugs no 50 000 USDT/BTC, tāpēc jūs atverat 1 LONG BTC pozīciju, kuras vērtība ir 1000 USDT, kas ir līdzvērtīga 0,02 BTC. Pēc tam BTC cena palielinās līdz 75 000 USD par BTC, un tagad jūsu pozīcija ir 0,02 x 75 000 = 1500 USD. Ja vēlaties slēgt savu pozīciju, varat pārdot šo pozīciju kādam citam, liekot likmi, ka BTC samazināsies līdz 75 000 USDT. Un, ieguldot 1000 USDT, jūs saņemat tīro peļņu 500 USDT, kas arī ir līdzvērtīga BTC cenas pieaugumam par 50%. )
Tāpēc, pērkot vai pārdodot Future Trading, jūs pērkat vai pārdodat likmi, nevis faktiski pērkat vai pārdodat BTC. Augšējā likme ir gara, bet apakšējā likme ir īsa. )
Šīs pozīcijas būtībā ir likmes, tāpēc brokeris (šajā gadījumā Binance) pilnībā kontrolē jūsu pozīcijas. Tas nozīmē, ka jūs nevarat nodot savas garās pozīcijas Binance uz FTX biržu likvidācijai, pat ja atsauces cena abās biržās ir vienāda. Tāpēc brokeris sniegs jums iespēju atvērt lielāku pozīciju, nekā jums patiesībā ir — jūs saskarsities ar iepriekš pazīstamo sviras koncepciju. )
Izmantojot 10x kredītplecu, jūs noteikti varat zaudēt 100 USDT par 1 BTC zemāku pozīciju 1000 USDT vērtībā. Tomēr, ja cena pieaugs par 10%, tas ir, jūsu pozīcija ir nepareiza un rezultātā tiek zaudēts 100 USDT, jūsu pozīcija tiks nekavējoties slēgta, lai nodrošinātu, ka jūsu zaudējumi nepārsniedz jūsu pozīciju. (Margin Call — pazīstams?)
Runājot par fjūčeru tirdzniecību, ir dažas lietas, par kurām daudzi cilvēki vēlēsies zināt: kredītsaistības, šķērsotie/nodalītie fondi un finansēšanas maksas.
Vispirms par sviru:
Tā kā brokeris pilnībā kontrolē jūsu pozīciju, viņiem ir lielāka kontrole pār risku, ļaujot viņiem piedāvāt kredītplecu, kas daudzkārt pārsniedz maržu (līdz 100x). Piedāvājot vairāk tirdzniecības iespēju, viņi nopelnīs vairāk tirdzniecības maksu. )
No otras puses, fjūčeru tirgus ir tikai atvasināto instrumentu tirgus, kurā tiek izmantota atsauces informācija un reālā tirgus simulācijas, tāpēc ir neizbēgami manipulēt šaurā diapazonā, jo būtībā faktiskais likviditātes līmenis atšķiras no realitātes. )
Pieņemot, ka aizņematies USDT, lai iegādātos ETH maržinālajā tirdzniecībā, tas ir gandrīz līdzvērtīgs garās ETH pozīcijas atvēršanai nākotnes tirdzniecībā, piemēram, tas pats 3x kredītplecu. Taču kopumā garās ETH pozīcijas fjūčeru tirdzniecībā ir riskantākas, jo maržinālajai tirdzniecībai un fjūčeru tirdzniecībai ir atšķirīga likviditāte.
Ja jūs zināt mazliet par maržinālo tirdzniecību, pamanīsit, ka pat tad, ja izmantojat kredītplecu, jūs joprojām piedalāties tajā pašā tirgū — tikpat likvīdā kā tūlītējā tirdzniecība. Ja tirdzniecībā ar kredītsviru pastāv cenu manipulācijas plāns, tirgus uzturētājs saskarsies ar lielāku likviditāti un būs nenotveramāks. Iepriekš minētajā scenārijā, pat ja tiek atklāts, ka liela pozīcija ETH iegādei tiks likvidēta par USD 2000, risks, ka satura veidotājs pazeminās ETH cenu līdz šim līmenim, ir ievērojams, jo:
Lai samazinātu cenu līdz šim līmenim, viņiem pašiem ir vajadzīgs ETH, un tas ir pieejams daudz, nemaz nerunājot, bet, ja viņiem tā nav, viņiem ir jāaizņemas nauda un, ja viņi to nevar atpirkt. par zemāku cenu viņi, visticamāk, cietīs apgrieztus zaudējumus.
Viņi nezina, vai viņi var nospiest cenu līdz tādam līmenim, jo viņi neprognozē tirgu. Var būt daudz pircēju, kas neļauj cenai pazemināties līdz šim līmenim. Tad arī viņu plāns izgāzās
Tāpēc tūlītējas/maržas tirdzniecībā sūkņi un izgāztuves notiek reti. Tomēr fjūčeru tirdzniecībā, kad likviditāte ir maza (jo tā nav aktīva tirdzniecība, bet derības), vienīgā izmantotā vienība ir USDT, kas ir vieglāk tirgus veidotājiem ar lielu kapitāla apjomu. Ar investoru pozīcijām var manipulēt īsā laikā. )
Lai no tā izvairītos, brokeri parasti izveido cita veida cenu informāciju: pēdējā cena un markas cena. )
Pēdējā cena ir atbilstošā cena līguma darījumiem fjūčeru tirdzniecības tirgū, savukārt Mark Price ir atsauces cena attiecībā pret Spot/Margin tirgu.
Vairāk informācijas par kredītplecu:
Jūs bieži redzēsit cilvēkus, kas dalās ar pasūtījumiem, un kredītpleca daļa parasti ir x125, x100... un jūs varētu domāt, ka ir viegli izmantot tik lielu kredītplecu. Patiesībā šeit dalītajam sviras efektam nav lielas jēgas, jo kredītpleca skaitlis nav faktiskais sviras līmenis. Kā jau rakstīju iepriekš, aizņemto līdzekļu rādītājs ir turēšanas vērtība, kas dalīta ar faktisko maržas vērtību. )
Personai, kurai ir 500 $ kapitāls un kurš ieiet 1000 $ garajā pozīcijā, viņu faktiskais sviras efekts ir x2 (ja izmanto savstarpējos fondus), taču parādītais sviras efekts ir atkarīgs no tā, kā tie ir iestatīti. )
Ja viņi pieprasa x100, depozīts ir tikai 10 USD vērtībā, ja tas ir x10, ir nepieciešams 100 USD depozīts. Bet būtībā tiem visiem ir likvidācijas cena = ieejas cena/2 (jo faktiskā kredītpleca ir x2)
Vēl viens padoms, ko daudzi cilvēki, iespējams, nezina, ir tas, ka Binance Future ir 2 tirdzniecības režīmi, vienvirziena režīms un riska ierobežošanas režīms.
Ikviens, kurš kādreiz ir tirgojies ar Forex, to pārzina. Riska ierobežošanas režīms ļauj lietotājiem atvērt vairākas pozīcijas pat pretējos virzienos, savukārt vienvirziena režīms apvieno pozīcijas vienā. )
Piemērs:
Jūs iegādājaties BTC USD 1000 vērtībā par USD 20 000, pēc tam jūs pievienojat vēl USD 500 garo pozīciju, kad BTC cena pieaugs līdz USD 30 000.
Ja izmantojat vienvirziena modeli, jūs turētu 1 garo pozīciju 1500 USD vērtībā par vidējo cenu 22 499 USD,
Savukārt ar riska ierobežošanas režīmu jūs atradīsit 2 no iepriekšminētajiem līgumiem. )
Kopumā šīs divas metodes būtībā ir paredzētas tikai ērtākai pozīciju pārvaldībai un būtībā neietekmē darījuma faktisko peļņu.
Crossover/Segregated Funds
Šie ir divi maržas režīmi līguma pozīciju turēšanai. Izmantojot Cross režīmu, sistēma zinās, ka esat iztērējis visus līdzekļus savā nākamajā kontā, lai nodrošinātu pozīcijas slēgšanu. Segregācijas izmantošana nozīmē, ka jūs ierobežojat noteiktu līdzekļu daudzumu savā kontā, lai noturētu noteiktu pozīciju. )
Tirdzniecības iespējas
To var uzskatīt par vienu no “noslēpumainākajiem” finanšu produktiem kriptovalūtu tirgū. Es nekad neesmu redzējis, ka kāds jautātu vai zinātu par šo produktu. Tomēr tas ir rīks ar daudzām stratēģijām, ko finanšu speciālisti nevar ignorēt. )
Vispirms izprotot pamatprincipus, opcija ir kā apdrošināšanas līgums, kas ļauj pirkt vai pārdot aktīvu par noteiktu cenu noteiktā laikā nākotnē neatkarīgi no tā, kāda cena tajā brīdī ir. Vissvarīgākais ir tas, ka jums nav pienākuma izmantot šīs tiesības.
Ir divu veidu opcijas, Call un Put, un, pārdodot iepriekš minēto opciju, šīm opcijām ir jābūt attiecīgi pircējam. Līdz ar to, piedaloties Opcijā, kopā būs 4 pozīcijas. Tie ir pirkt - zvanīt, pārdot - zvanīt, pirkt - nodot un pārdot - nodot. )
Pirms iedziļināmies opciju izmantošanā pakalpojumā Binance, vispirms apskatīsim pazīstamos opciju jēdzienus: pamatcena, peļņas gūšanas cena, prēmija. )
Strike-Price vienkārši attiecas uz iespējas līguma izpildes cenu. )
Premium ir prēmija, kas tiek maksāta, lai saglabātu jūsu opciju.
Līdzsvara cena ir cena, par kuru jūs lauztu, pat ja jūs izmantotu opciju. )
Ļaujiet man sniegt piemēru tālāk, lai ikvienam būtu vieglāk iztēloties iepriekš minēto jēdzienu.
Pieņemsim, ka pašreizējā BTC cena 1. jūlijā ir USD 30 000 un persona A pārdod pirkšanas opciju uz BTC – 0207 – 30000 – C: Tas nozīmē, ka šī persona pārdod solījumu, ka līdz 2. jūlijam šī persona tiks pārdota īpašniekam šī zvana opcija tiek turēta 30 000 USD (strāvas cena) neatkarīgi no BTC cenas tajā laikā. Piemēram, ja B iegādājas opciju par 0,01 BTC, B ir jāmaksā A prēmija 10 USD apmērā. (Šī ir premium versija).
Tātad, cik BTC cenu šī persona B nopelnīs 2. jūlijā? )
Tā kā līdz 2. jūlijam persona B var iegādāties 0,01 BTC par 30 000 $ neatkarīgi no faktiskās BTC cenas tajā dienā, tāpēc līdz 2. jūlijam par katru BTC cenas pieaugumu 1000 $ šī persona gūs 10 $ peļņu. Tomēr uz augšu vai uz leju šai personai būs jāmaksā 10 $ Premium maksa, tāpēc ir viegli saprast, ka, ja BTC pārsniegs 31 000 $, šī persona iegūs 10 $ peļņu, kas ir pietiekama, lai segtu Premium maksu — tātad peļņas gūšana — tas ir. bullish Opcijas cena ir 31 000 USD. (Līdzsvarā opcija ir cenā)
Ja BTC pieaugs līdz USD 32 000, šī persona iegūs 10 USD peļņu, un, ja tā pieaugs līdz USD 35 000, peļņa būs USD 40. Pieaugums ir tieši proporcionāls BTC pieaugumam. (Ja opcija ir izdevīga, tā ir naudas stāvoklī.)
Ko darīt, ja BTC samazinās līdz 28 000 USD? B būtu jāpērk 0,01 BTC par 30 000 $, kad cena faktiski bija tikai 28 000 $, tāpēc B zaudētu 20 $ plus 10 $ prēmiju.
Atbilde ir nē. B joprojām zaudē tikai 10 USD, jo B nav pienākuma izmantot šo pirkuma iespēju. Atcerieties, ka opcijas pircējam nav pienākuma izmantot opciju. Viņi var to darīt, kad tas ir izdevīgi, vai atmest, kad tas nav izdevīgi. Tas nozīmē, ka pat tad, ja BTC cena samazināsies līdz USD 10 000 vai USD 5 000, persona B šī zvana laikā zaudēs tikai USD 10 un neizmantos iegādāto opciju. (valsts maksā)
Tātad jums ir jābūt detalizēti sapratušam Binance pamatus, ir divu veidu opcijas: amerikāņu opcijas un vaniļas opcijas (pazīstamas arī kā Eiropas opcijas).
Vispirms apskatīšu amerikāņu iespējas, jo tās ir vienkāršas. )
Šādas iespējas ir pieejamas tikai mobilajā lietotnē Binance. )
Interfeiss ir vienkāršs, jūs varat redzēt, ka ir tikai 3 veidu komandas: Call - Put - Vol. )
Ievadot šeit BTC summu un veicot pasūtījumu, jūs vienmēr esat opciju pircēja pozīcijā. Binance ir vienīgā puse, kas pārdod šīs kategorijas iespējas. )
Laika posms ir maksimālais periods, kurā opcija tiek saglabāta. )
Zvani un ievietošana ir tādi, kā minēts iepriekš. Kad jūs pērkat Call, jūs derat, ka cena pieaugs, pērkot Put, jūs derat, ka cena samazināsies. Kā ar sienu? Pērkot Vol (saīsinājums no volatilitātes), jūs veicat derības uz aktīva cenas kustību. Citiem vārdiem sakot, kamēr svārstības ir pietiekami lielas, jūs gūsit peļņu neatkarīgi no tā, vai cena pieaugs vai samazināsies. Kāpēc? )
Kā minēts iepriekš, jūs varat redzēt opciju pircēju - nav paredzams, ka viņu peļņa būs ierobežota, un maksimālais zaudējums ir tikai prēmijas maksa. Tāpēc viņi var īstenot Straddle stratēģiju, izpildot gan Put, gan Call ar vienādu tirdzniecības apjomu, ja vien cenas kustība ir pietiekami liela, lai gūtu lielāku peļņu nekā pārdošanas un zvanīšanas prēmiju maksu summa. Tātad, ja jūs liktu uz Volu, jums būtu 2 līdzsvara punkti. )
Šo stratēģiju izmanto, ja paredzat gaidāmas aktīva cenas izmaiņas (piemēram, jaunumu dēļ). )
Papildus American Option, Binance ir arī Vanilla Option, kas ļauj lietotājiem kļūt par opciju pircējiem un pārdevējiem, ne tikai tādiem pircējiem kā American Option. Tomēr es nerakstīšu pamācību, jo šķiet, ka produkts ir nepilnīgs Binance atvasinājums, jo pārdevējam nav jāmaksā prēmija, ja pircējs ir nerentabls. Tam nav jēgas, jo, ja pircējs gūst peļņu, pārdevējs gandrīz noteikti zaudēs naudu, jo viņam ir jāpārdod aktīvs par cenu, kas ir zemāka par tirgus cenu, vai jāpērk tas par cenu, kas pārsniedz tirgus cenu. )
Opcijas pārdevējs nopelna prēmiju tikai tad, ja opcijas pircējs neizmanto savu iespēju. )
Turklāt šī produkta likviditāte ir ārkārtīgi zema, un dalība nedos ievērojamu peļņu. Ieteicams nepiedalīties. )
Sviras žetoni
Cits veids, kas nav atrodams tradicionālajos finanšu produktos, ir piesaistītie žetoni.