Atskatoties uz blokķēdes attīstību pēdējos gados, lai gan tādi jēdzieni kā MEME monētas, NFT un GameFi ir bijuši populāri dažādos laikos, DeFi joprojām ir galvenais blokķēdes izmantošanas gadījums līdz šim. Dažādi dati pakalpojumā DeFi var atspoguļot pašreizējo pieteikšanās situāciju šogad (no 2022. gada 1. janvāra līdz 2022. gada 22. decembrim), dažādi dati ir apkopoti šādi.

Visu publiskās ķēdes DeFi projektu TVL kopumā kritās par 76,1%, lai gan arī Arbitrum TVL pagājušajā gadā kritās par 45,5%, absolūtā izteiksmē tā ir pakāpusies uz ceturto vietu. Četru galveno stabilo monētu USDT, USDC, BUSD un DAI apgrozībā esošā summa šogad samazinājās no 144,6 miljardiem līdz 134,5 miljardiem, kas ir USDC un BUSD kopējais samazinājums par 7%. Kopš pagājušā gada decembra DEX tirdzniecības apjomam ir tendence samazināties, un Uniswap joprojām veido 62% no Ethereum tirdzniecības apjoma. Trīs galveno kreditēšanas protokolu MakerDAO, Aave un Compound noguldījumu kopsumma samazinājās par 76,1%. Starp ķēžu tiltiem Multichain ieņem pirmo vietu gan likviditātes, gan darījumu apjoma ziņā, un Wormhole TVL kritās par augstāko 94,6%. ETH ķīlas koeficients palielinājās līdz 13,59%, Lido tirgus daļa bija 29,23%, un 57% bloku izmantoja Flashbots MEV-Boost Relay. TVL: kopējais ierobežotais apjoms samazinājās par 76,1% līdz 39,73 miljardiem ASV dolāru

Kopējā bloķētā vērtība TVL ir rādītājs, kas mēra DeFi ieviešanu. Saskaņā ar DeFi Llama datiem kopš šī gada visu DeFi projektu TVL (izņemot rādītājus, kas ir pakļauti dubultai uzskaitei) ir samazinājies no 166,58 miljardiem ASV dolāru līdz pašreizējiem 39,73 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 76,1%.

Sadalot pa publiskajām ķēdēm, starp trim publiskajām ķēdēm ar augstāko TVL Ethereum TVL samazinājās no 95,4 miljardiem ASV dolāru līdz 23,41 miljardam ASV dolāru, kas ir samazinājums par 75,5% BNB ķēdes TVL no 12,08 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 4,17 miljardiem ASV dolāru; 65,5%; Tron's TVL samazinājās no 5,21 miljarda ASV dolāru līdz 4,26 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 18,2%.

Pārsteidzoši, ka Arbitrum, Ethereum otrais slānis, TVL ir jau ceturtajā vietā, lai gan arī tā TVL pagājušajā gadā ir samazinājies no 1,98 miljardiem ASV dolāru līdz 1,08 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 45,5%.

Lielākais kritums neapšaubāmi ir Terra (tagad Terra Classic), kas maijā sabruka Terra TVL pieauga no 11,81 miljarda ASV dolāru gada sākumā līdz 21,02 miljardiem ASV dolāru maijā un tagad ir tikai 5,29 miljoni ASV dolāru.

Tirdzniecība, kreditēšana un likviditāte joprojām ir trīs projektu veidi ar lielāko līdzekļu apjomu blokķēdē. Samazinoties kopējam tirgus vērtējumam, DEX, kas ražo lielu skaitu žetonu, ir bijis galvenais valsts ķēžu projekts, lai piesaistītu līdzekļus, lai iegūtu DEX izmanto, lai piesaistītu īstermiņa likviditāti un nonāktu apburtā lokā ieguves, piesaistes un pārdošanas kontekstā.

Stablecoin: USDT tirāža ir samazinājusies par 20,4%, salīdzinot ar tā augstāko punktu

Federālo rezervju sistēmai paaugstinot procentu likmes un krītoties kriptovalūtu tirgum, retu kritumu piedzīvojusi arī stabilo monētu emisija. Saskaņā ar Investing.com datiem pašreizējā ASV 1 gada valsts obligāciju ienesīgums ir 4,63%, savukārt USDC depozīta APY Aave Ethereum tirgū, kas ir lielākais kreditēšanas protokols, ir tikai 1,16%.

Saskaņā ar Glassnode datiem, četru galveno stabilo monētu USDT, USDC, BUSD un DAI apgrozībā esošā piedāvājuma summa šogad samazinājās no 144,6 miljardiem līdz 134,5 miljardiem, kopumā samazinoties par 7%, bet USDC un BUSD joprojām saglabāja izaugsmi.

USDT tirāža samazinājās no 78,3 miljardiem līdz 66,2 miljardiem USDC, pieauga no 42,3 miljardiem līdz 44,3 miljardiem, BUSD palielinājās no 14,6 miljardiem līdz 18 miljardiem, un DAI samazinājās no 9,2 miljardiem līdz 5,8 miljardiem. USDC un BUSD atņēma daļu USDT tirgus daļas, un DAI pārstāvētās decentralizētās stabilās monētas tika vēl vairāk ietekmētas pēc Terra/UST sabrukuma.

USDT tirāža šā gada maijā sasniedza vēsturiski augstāko līmeni - 83,2 miljardus, bet, salīdzinot ar augstāko, tā ir samazinājusies par 20,4% un joprojām ir lejupejoša.

Spriežot pēc pēdējo gadu vēsturiskajiem datiem, ļoti reti gadās, ka stabilo monētu tirgus vērtība būtiski samazinās, un šķiet, ka tas noticis tikai vienu reizi 2018. gada otrajā pusē. Saskaņā ar CoinMarketCap datiem USDT tirgus vērtība 2018. gada 27. augustā bija 2,82 miljardi ASV dolāru, kas tā paša gada 16. novembrī samazinājās līdz 1,68 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 40,4%.

DEX: Tirdzniecības apjomam ir tendence samazināties kopš pagājušā gada decembra

Saskaņā ar Dune Analytics līdzdibinātāja hagaetc informācijas paneli ikmēneša darījumu apjoms DEX parasti uzrādīs augšupejošu tendenci līdz 2022. gada decembrim un pēc tam sāks pakāpeniski samazināties. Piemēram, novembrī, kas beidzās, darījumu apjoms 85,6 miljardu ASV dolāru apmērā šā gada novembrī samazinājās par 44,1%, salīdzinot ar 153,1 miljardu ASV dolāru tajā pašā periodā pagājušajā gadā.

Tirgus daļas ziņā Uniswap turpina saglabāt 62% no tirdzniecības apjoma, Curve daļa ir palielinājusies no 12,9% līdz 19,6%, Balancer ir palielinājies no 1,9% līdz 6,8%, DODO palielinājies no 1,2% līdz 4,9%, un Sushiswap. palielinājies no 12,9% līdz 19,6% nokrities līdz 1,6%.

Sushiswap tirgus daļas samazināšanās un citu DEX īpatsvara palielināšanās ir rezultāts tam, ka DEX konkurētspējīgi samazina darījumu maksu īpatsvaru. Sushiswap, kura fiksētā maksas attiecība ir 0,3%, pamazām zaudē savu konkurētspēju.

Saistīts lasījums: "Datu analīze: pēc CeFi uzticības krīzes, kā pēdējā laikā ir veicies decentralizētajam tūlītējās tirdzniecības un līgumu tirdzniecības protokolam?" 》

Kreditēšana: trīs galveno aizdevuma protokolu MakerDAO, Aave un Compound noguldījumu kopsumma samazinājās par 76,1%.

MakerDAO, Aave un Compound, trīs populārākie Ethereum aizdevuma protokoli, joprojām saglabā savas pozīcijas. Bet citās ķēdēs Compound TVL ir pārspējis JustLend vietnē Tron, un Aave TVL uz īsu brīdi apsteidza Anchor on Terra.

Saskaņā ar DeFi Llama datiem MakerDAO TVL ir samazinājies no 17,5 miljardiem ASV dolāru līdz 6,04 miljardiem ASV dolāru, kas ir kritums par 65,5% no 14,21 miljardiem ASV dolāru līdz 3,76 miljardiem ASV dolāru, kas ir par 73,5% no 8 miljardiem ASV dolāru līdz 1,69 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 81%.

Tā kā MakerDAO ir CDP veids, tas var aizdot tikai paša izdotu DAI, un TVL ir kopējais depozīts, savukārt Aave un Compound noguldījumus var izmantot kā aizdevumus citiem, TVL ir kopējais depozīta aizdevums. Aave kopējie noguldījumi samazinājās no 26,2 miljardiem ASV dolāru līdz 5,64 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 78,5% no 14,9 miljardiem ASV dolāru līdz 2,35 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 84,2%. Trīs galveno MakerDAO, Aave un Compound aizdevumu protokolu kopējie noguldījumi samazinājās no 58,6 miljardiem ASV dolāru līdz 14,03 miljardiem ASV dolāru, kas ir samazinājums par 76,1%.

Dažās kreditēšanas apakšnodaļās Euler, kas klasificē nodrošinājumu, un Morpho, kas optimizē noguldījumu un aizdevumu procentu likmes, aizņem noteiktu tirgu ar attiecīgi 184 miljonu ASV dolāru un 128 miljonu ASV dolāru nenodrošināto aizdevumu, piemēram, Maple, ar FTX There Silo, kas atdalīja katru aizdevumu tirgu, bija tikai USD 21,94 miljoni.

Cross-chain tilts: Multichain ieņem pirmo vietu gan likviditātes, gan darījumu apjoma ziņā, un Wormhole TVL samazinājās līdz pat 94,6%.

Šķērsķēžu tiltiem ir nepieciešams bloķēt lielu līdzekļu apjomu, taču parasti darījumu apjoms nav liels, arī apkalpošanas maksas attiecība ir zema, kā arī bieži notiek drošības negadījumi, padarot to par sarežģītu projektu. Šogad vien starp ķēžu tiltiem, kas hakeru uzbrukumu dēļ radīja zaudējumus simtiem miljonu dolāru, ir Wormhole, Ronin Network, BNB Chain, Horizon un Nomad, no kuriem pirmos trīs ir kompensējušas projekta puses.

Saskaņā ar DeFi Llama datiem pagājušajā mēnesī vispārējie starpķēžu tilti ar vislielāko darījumu apjomu un to darījumu apjomi bija: Multichain 817 miljoni ASV dolāru, Celer cBridge 543 miljoni ASV dolāru, Stargate 410 miljoni ASV dolāru, 173 miljoni ASV dolāru un Sinapse 150 miljoni ASV dolāru. Bloķēto līdzekļu apjoma ziņā Multichain TVL USD 1,6 miljardu apmērā arī ieņem pirmo vietu starp ķēžu tiltiem.

Tāpat kā konkurence par darījumu apjomu DEX, arī Multichain piekāpjas starpķēžu apstrādes maksām. Piemēram, USDC pārrobežu ķēdei starp Layer 2 Optimism un Arbitrum, Multichain iekasē tikai 0,19 USDC kā gāzes maksu un atsakās no citām maksām. Citām EVM ķēdēm, kas nav Ethereum, Multichain iekasētā maksa parasti ir 0,02%.

Vēl viens šķērsķēdes tilts ir Wormhole portāls šī gada maija sākumā. Tomēr, tā kā tas ir ļoti saistīts ar Terra un Solana ekoloģiju, tas ir piedzīvojis virkni pērkona negaisu joprojām ir 255 miljoni ASV dolāru, kas ir par 94,6% mazāk nekā augstākais punkts. Skatoties tikai uz TVL, Portāls joprojām atrodas starpķēžu tiltu priekšgalā, taču saskaņā ar DeFi Llama statistiku, darījumu apjoms pagājušajā mēnesī bija tikai 52,01 miljons ASV dolāru.

Likviditātes ķīla: ETH ķīlas rādītājs palielinājās līdz 13,59%, Lido tirgus daļa bija 29,23%

Saskaņā ar Staking Rewards datiem, pat ja Ethereum ieķīlāšanas koeficients ir tikai 13,59%, ieķīlātie līdzekļi USD 20,2 miljardu apmērā ir daudz lielāki nekā citām publiskajām ķēdēm. Saskaņā ar Dune @hildobby apkopotajiem ETH solījumiem pašlaik ir ieķīlāti 15,74 miljoni ETH, kas ir pieaugums par 85,6% salīdzinājumā ar 8,48 miljoniem ETH gada sākumā.

ETH līdzdalības pakalpojumus sniedz ne tikai projekti, kas koncentrējas uz likviditāti, piemēram, Lido un Rocket Pool, bet arī centralizētas institūcijas, piemēram, biržas, izmantojot savu lielo lietotāju un līdzekļu skaitu. Piecas lielākās ieinteresētās vienības un tirgus daļas ir: Lido 29,23%, Coinbase 13,1%, Kraken 7,61%, Binance 6,25% un Staked.us 2,9%. Lielākā daļa likviditātes ieguldīšanas pakalpojumu sniedzēju izsniedz lietotājiem likviditātes ieķīlāšanas marķierus, ja pašlaik ieķīlāto ETH nevar izpirkt, šiem likviditātes ieguldījuma marķieriem ir neliela negatīva prēmija.

Izmantojot Flashbots MEV-Boost Relay, pārbaudītāji var palielināt ienākumus no MEV (maksimālā ekstrahējamā vērtība). Šī priekšrocība nesen ir palielinājusi Flashbots MEV-Boost Relay radīto bloku īpatsvaru, izraisot bažas par pašlaik Flashbot Tiek veikti arī pasākumi decentralizācijas virzienā.

Saistīts lasījums: "Flashbots sāks SUAVE: kompromiss starp cenzūru un decentralizāciju"