Kopsavilkums
Atsevišķa pārnēsāšanas tirdzniecība un savstarpējā tirdzniecība ir divi dažādi pārneses tirdzniecības veidi, kas pieejami daudzās kriptovalūtu tirdzniecības platformās.
Izolētā sviras tirdzniecībā investors izlemj, cik daudz naudas piešķirt kā nodrošinājumu konkrētam darījumam, un atlikušos kontu atlikumus šis darījums neietekmē.
Savstarpējā sviras tirdzniecībā tiek izmantoti visi jūsu kontā pieejamie līdzekļi kā nodrošinājums visiem darījumiem, tādēļ, ja viens darījums ir pret jums, bet otrs darījums nes peļņu, peļņu var izmantot, lai segtu zaudējumus, ļaujot jums saglabāt darījumu. ilgāk.
Izvēle starp izolētu un savstarpējo tirdzniecību ir atkarīga no indivīda tirdzniecības stratēģijas, riska tolerances un vēlmes aktīvi pārvaldīt savus darījumus.
Kas ir aizņemšanās tirdzniecība?
Pirms sākam pievērsties izolētai pārvadāšanai un savstarpējai tirdzniecībai, sniegsim īsu pārskatu par pārnēsāšanu. Sviras tirdzniecībā investori aizņemas naudu no platformas vai brokera, lai pirktu vai pārdotu lielāku skaitu aktīvu, nekā viņi paši var atļauties, izmanto savā kontā esošos aktīvus kā nodrošinājumu, lai segtu parādu un veic lielākas likmes, cerot gūt lielāku peļņu. .
Pieņemsim, ka jums ir 5000 USD un jūs domājat, ka Bitcoin cena pieaugs, jūs varat tieši iegādāties Bitcoin 5000 USD vērtībā vai izmantot savas pozīcijas sviras, lai tirgotu aizņemtos līdzekļus. Pieņemsim, ka Bitcoin cena pieauga par 20%. Ja jūs ieguldītu 5000 USD bez sviras, jūsu ieguldījums sasniegtu 6000 USD (5000 USD pamatsumma + 1000 USD peļņa), kas ir 20% peļņa no jūsu sākotnējā ieguldījuma.
Ja izmantojat 5:1 kredītplecu uz 5000 USD, jūs aizņemsieties četras reizes lielāku summu, kas jums pieder, un jums būs jāiegulda USD 25 000 (5000 USD no sākotnējā kapitāla un USD 20 000 kā aizdevums), un Bitcoin cena pieaugs par 20%. , Jūsu 25 000 ASV dolāru ieguldījums tagad ir 30 000 ASV dolāru (25 000 ASV dolāru pamatsumma + 5 000 ASV dolāru peļņa). Pēc 20 000 ASV dolāru aizdevuma nomaksas jums paliek 10 000 ASV dolāru, kas ir 100% atdeve no jūsu sākotnējā ieguldījuma 5000 ASV dolāru apmērā.
Atcerieties, ka tirdzniecība ir riskanta, tāpēc apsvērsim pretējo scenāriju, ja Bitcoin cena samazināsies par 20%. Jūsu 5000 ASV dolāru ieguldījums bez sviras var sasniegt 4000 ASV dolāru (5000 ASV dolāru pamatsumma — 1000 ASV dolāru zaudējumi), t.i., jūs ciestu 20% zaudējumus, bet ar 5:1 kredītplecu jūsu 25 000 ASV dolāru ieguldījums varētu sasniegt 20 000 ASV dolāru (25 000 $ pamatsumma — 5 000 ASV dolāru). Pēc 20 000 USD kredīta atmaksas jums nekas nepaliks, t.i., jūs zaudēsiet 100% no sākotnējā ieguldījuma.
Ir vērts atzīmēt, ka šajā vienkāršotajā piemērā nav iekļautas tirdzniecības maksas vai procenti, kas var būt jāmaksā par aizņemtiem līdzekļiem, kas var samazināt peļņu reālos tirdzniecības scenārijos, un jums jāatceras, ka tirgus var ātri pārvietoties, kā rezultātā var rasties zaudējumi, kas var pārsniegt jūsu sākotnējā ieguldījuma summa.
Kas ir aizņemto līdzekļu tirdzniecība?
Izolētā tirdzniecības tirdzniecība un savstarpējā tirdzniecība ir divi dažādi tirdzniecības veidi, kas pieejami daudzās kriptovalūtu tirdzniecības platformās. Katram režīmam ir savas priekšrocības un riski, tāpēc paskaidrosim, kas tie ir un kā tie darbojas.
Sviras darījumu apjoms izolētā sviras tirdzniecības režīmā ir ierobežots ar konkrētu darījumu, kas nozīmē, ka jūs izlemjat, cik daudz naudas vēlaties atlikt kā nodrošinājumu konkrētam darījumam, un pārējos jūsu līdzekļus šis konkrētais darījums neietekmēs.
Pieņemsim, ka jūsu konta kopējais atlikums ir 10 BTC, un jūs nolemjat atvērt ētera (ETH) pirkšanas darījumu ar piesaistīto kredītu, veikt likmi uz ETH cenas pieaugumu un piešķirt 2 BTC kā izolētu aizņēmuma atlikumu, lai pabeigtu šo konkrēto darījumu ar sviras 5:1, tas nozīmē, ka jūs faktiski tirgojat 10 BTC vērtu Ether (jums pieder summa ir 2 BTC + piesaistītā tirdzniecība 8 BTC).
Ja Ether cena paaugstinās un jūs nolemjat slēgt darījumu, visa jūsu gūtā peļņa tiks pievienota sākotnējam aizņēmuma tirdzniecības atlikumam, ko piešķīrāt darījumam, t.i., 2 BTC. Tomēr, ja Ether cena dramatiski samazināsies, maksimālā summa, ko varat zaudēt, būs jūsu piešķirtā atsevišķa aizņēmuma tirdzniecības summa, t.i., 2 BTC, un pat tad, ja jūsu darījums tiks likvidēts, konta atlikums paliks. tas pats, t.i., summa 8 BTC, tāpēc to sauc par “izolētu” aizņēmumu tirdzniecību.
Kas ir savstarpējā aizņēmuma tirdzniecība?
Cross-leverage tirdzniecība izmanto visus līdzekļus, kas pieejami jūsu kontā kā nodrošinājumu jūsu darījumiem, tādēļ, ja viens darījums ir pret jums un otrs gūst peļņu, peļņu var izmantot, lai segtu zaudējumus, ļaujot jums saglabāt savu darījumu atvērtu ilgāk.
Ļaujiet mums sniegt jums piemēru ilustrēšanai. Ja jūsu konta kopējais atlikums ir 10 BTC un jūs nolemjat atvērt piesaistīto pirkšanas darījumu Ethereum (ETH) un piesaistīto pārdošanas darījumu ar kriptovalūtu, mēs saucam par Z, izmantojot piesaistīto pārnēsāšanas tirdzniecību. Attiecībā uz Ethereum jūs faktiski tirgojat 4 BTC ar 2:1 kredītplecu, un Z gadījumā jūs tirgojat arī 6 BTC ar 2:1 kredītplecu, un viss jūsu 10 BTC konta atlikums tiek izmantots kā nodrošinājums abos darījumos.
Pieņemsim, ka ētera cena ir samazinājusies, radot potenciālus zaudējumus, bet tajā pašā laikā arī Z cena ir samazinājusies, kā rezultātā jūsu pārdošanas darījums ir guvis peļņu. Peļņu, kas gūta no Z darījuma, var izmantot, lai segtu zaudējumus, kas rodas no tirdzniecības Ether, lai saglabātu abus darījumus.
Tomēr, ja Ether cena samazinās un Z cena palielinās, jūs varat zaudēt abos darījumos. Ja šie zaudējumi pārsniedz jūsu konta kopējo atlikumu, tas var novest pie abu darījumu likvidācijas un jūs varat zaudēt visu konta atlikumu 10 apmērā. BTC lieta ir pilnīgi atšķirīga no izolētas aizņemšanās tirdzniecības.
Atcerieties, ka mēs sniedzam ļoti vienkāršotus piemērus un neietveram tirdzniecības maksas un citas izmaksas, turklāt reāli tirdzniecības scenāriji parasti ir sarežģītāki.
Galvenās atšķirības starp izolētu aizņemšanos un savstarpējo aizņēmumu tirdzniecību
Aplūkojot iepriekšējos piemērus, mēs varam skaidri saskatīt līdzības un atšķirības starp izolētu aizņemšanos un savstarpēju aizņemšanos, un mēs varam apkopot būtiskās atšķirības šādi:
Garantijas un likvidācijas mehānismi
Tikai noteikta daļa no jūsu līdzekļiem tiek rezervēta seglu tirdzniecībā un ir pakļauta riskam konkrētajā darījumā, kas nozīmē, ka, ja jūs tirgojat 2 BTC segtirdzniecības režīmā, tikai šī summa tiek likvidēta.
Savstarpējās aizņemšanās tirdzniecības režīmā visi jūsu līdzekļi tiek izmantoti kā nodrošinājums jūsu darījumiem. ja lietas nenotiek labi vairākos darījumos.
Riska vadība
Izolēta pārnēsāšana nodrošina precīzāku riska pārvaldību, jo jūs varat piešķirt konkrētas summas, kuras esat gatavs riskēt konkrētam darījumam, neietekmējot pārējo jūsu kontu, savukārt savstarpējā tirdzniecība ir saistīta ar vispārēju risku atvērtie darījumi un pārneses tirdzniecības režīms var būt izdevīgi. Pārvaldot vairākus darījumus, tie var kompensēt viens otru, taču kopējais risks var nozīmēt arī lielākus zaudējumus.
Elastīgums
Atsevišķā sviras tirdzniecībā jums manuāli jāpievieno papildu līdzekļi, ja vēlaties palielināt savu aizņemto līdzekļu tirdzniecības bilanci. No otras puses, savstarpējās sviras tirdzniecības režīms automātiski izmanto jūsu kontā pieejamo atlikumu, lai izvairītos no jebkādas tirdzniecības likvidācijas. kas nozīmē, ka vairs nav jāiejaucas Saistīts ar aizņēmumu tirdzniecības segumu.
Lietošanas gadījumi
Izolētā pārvadājuma tirdzniecība ir piemērota tirgotājiem, kuri vēlas pārvaldīt risku, pamatojoties uz katru darījumu, it īpaši, ja viņiem ir liela pārliecība par konkrētiem darījumiem un viņi vēlas izvairīties no riska, savukārt šķērssviras ir piemērota tirgotājiem, kuri veic vairākus darījumus, kas var nodrošināt katru darījumu. citiem, vai tiem, kas vēlas izmantot kredītplecu. Viņi finansē visu konta atlikumu un dod priekšroku brīvai pieejai, lai segtu aizņēmumu tirdzniecību.
Izolētas aizņēmumu tirdzniecības priekšrocības un trūkumi
Tālāk ir norādītas izolētas pārvadāšanas tirdzniecības priekšrocības un trūkumi:
Atsevišķas aizņēmumu tirdzniecības priekšrocības
Riska kontrole: Jūs izlemjat, cik daudz naudas vēlaties piešķirt un riskēt konkrētam darījumam, tāpēc tikai šī summa ir apdraudēta, vienlaikus saglabājot pārējo naudu no iespējamiem zaudējumiem konkrētajā darījumā.
Vienkārša peļņas un zaudējumu noteikšana: ir vieglāk aprēķināt peļņu un zaudējumus konkrētam darījumam, ja zināt precīzu tam piešķirto summu.
Paredzamība: fondu nodalīšana ļauj tirgotājiem paredzēt maksimālos zaudējumus, kas viņiem varētu rasties sliktākajā gadījumā, kas palīdz labāk pārvaldīt risku.
Atsevišķas aizņēmumu tirdzniecības trūkumi:
Nepieciešama rūpīga uzraudzība: tā kā darījumu nodrošina tikai noteikta līdzekļu daļa, jums, iespējams, būs rūpīgi jāuzrauga tirdzniecība, lai izvairītos no likvidācijas.
Ierobežots sviras efekts: ja darījums sāk iet pret jums un tiks likvidēts, atlikušos līdzekļus jūsu kontā nevar automātiski izņemt, lai novērstu likvidāciju, bet jums ir manuāli jāpievieno līdzekļi izolētajam aizņēmuma tirdzniecības bilancei.
Pārvaldības slogs: Vairāku dažādu darījumu apstrāde izolētā aizņemšanās režīmā var būt sarežģīta, jo īpaši iesācējiem vai tiem, kas pārvalda lielu skaitu darījumu.
Īsāk sakot, aizņemto līdzekļu tirdzniecība nodrošina kontrolētu vidi riska pārvaldībai tirdzniecībā ar piesaistītajiem līdzekļiem, taču tai ir nepieciešama aktīvāka pārvaldība, un dažkārt tā var ierobežot peļņas potenciālu, ja to neizmanto saprātīgi.
Izolētas aizņēmumu tirdzniecības priekšrocības un trūkumi
Šeit ir savstarpējās tirdzniecības priekšrocības un trūkumi:
Savstarpējās aizņemšanās tirdzniecības priekšrocības
Elastība savstarpējās tirdzniecības bilances sadalē: savstarpējā tirdzniecība automātiski izmanto visus pieejamos kontu atlikumus, lai novērstu jebkādu atvērtu darījumu likvidāciju, nodrošinot lielāku elastību, salīdzinot ar izolētu pārvadāšanu.
Darījumu kompensēšana: viena darījuma peļņa var palīdzēt kompensēt zaudējumus no cita darījuma, padarot to potenciāli noderīgu riska ierobežošanas stratēģijām.
Samazināts likvidācijas risks: apvienojot visu jūsu bilanci, tiek samazināts risks, ka jebkura tirdzniecība tiks likvidēta priekšlaicīgi, jo lielākas apvienotās summas var segt aizņemšanās tirdzniecības prasības.
Vienkāršāka vairāku darījumu pārvaldība: Šis režīms palīdz vienkāršot lietas, pārvaldot vairākus darījumus vienlaikus, jo jums nebūs jāpielāgo aizņemšanās darījumi katram darījumam atsevišķi.
Savstarpējās aizņemšanās tirdzniecības trūkumi
Augsts pilnīgas likvidācijas risks: ja visi darījumi virzās pretējā virzienā, lai jūs gūtu labumu un apvienotie zaudējumi pārsniedz kopējo konta atlikumu, jūs varat zaudēt visu konta atlikumu.
Kontroles trūkums pār katru atsevišķu darījumu: tā kā kredītu tirdzniecības bilance ir sadalīta visos darījumos, kļūst grūti noteikt riska un atdeves attiecību katram darījumam.
Pārmērīga kredītpleca iespēja: Kopējā bilances sviras izmantošanas vienkāršības dēļ tirgotāji var justies kārdināti un vēlēties atvērt lielākus darījumus, nekā viņi varētu veikt izolētā sviras tirdzniecības režīmā, tādējādi pakļaujot tiem lielākus zaudējumus.
Skaidrības trūkums par risku: ir grūti īsumā izmērīt riska līmeni, it īpaši, atverot vairākus darījumus ar atšķirīgu peļņas un zaudējumu pakāpi.
Ilustratīvs piemērs izolētas pārnēsāšanas un savstarpējās tirdzniecības izmantošanai
Lāču tirdzniecības un savstarpējās tirdzniecības stratēģiju apvienošana var būt gudrs veids, kā palielināt atdevi un samazināt riskus kriptovalūtu tirdzniecībā. Apskatīsim, kā tas darbojas šajā piemērā.
Pieņemsim, ka jums ir optimistisks skatījums uz Ethereum (ETH) ar lācīgām prognozēm saistībā ar gaidāmajiem jauninājumiem, taču vēlaties arī ierobežot iespējamos riskus, kas saistīti ar kopējo tirgus nepastāvību, un jums ir aizdomas, ka Ethereum cenas iespējamā pieauguma laikā Bitcoin (BTC) var samazināties.
Varat apsvērt iespēju piešķirt noteiktu portfeļa daļu, piemēram, 30%, lai atvērtu aizņemto garo pozīciju Ethereum, izmantojot izolētu pārnēsāšanas tirdzniecību. Tādā veidā jūs ierobežojat iespējamos zaudējumus, t.i., 30%, ja Ethereum nedarbojas, kā jūs gaidāt. Bet, ja Ethereum cena pieaugs, jūs varēsiet gūt ievērojamu peļņu no šīs jūsu ieguldījumu portfeļa daļas.
Atlikušajai ieguldījumu portfeļa daļai, t.i., 70%, varat izmantot savstarpējo tirdzniecību, atverot Bitcoin pārdošanas darījumu un alternatīvās digitālās valūtas Z pirkšanas darījumu, kas, jūsuprāt, darbosies labi neatkarīgi no Bitcoin kustībām.
Tādējādi jūs izmantojat potenciālos ieguvumus no viena darījuma, lai kompensētu potenciālos zaudējumus no cita darījuma. Ja Bitcoin cena samazinās (kā jūs gaidāt), varat izmantot no šī krituma gūto peļņu, lai kompensētu visus zaudējumus no Z un otrādi.
Pēc šo darījumu atvēršanas jums ir pastāvīgi jāuzrauga abas stratēģijas , varat apsvērt, grozot darījumus.
Atsevišķas pārnēsāšanas tirdzniecības un savstarpējās tirdzniecības stratēģijas apvienošana palīdz mēģināt gūt peļņu no tirgus prognozēm, vienlaikus ierobežojot riskus, taču, lai gan abu stratēģiju kombinācija palīdz pārvaldīt risku, tā negarantē peļņu vai aizsargā pret zaudējumiem.
Noslēguma domas
Aizņemšanos raksturo spēja gūt lielāku peļņu, taču tas nav bez līdzvērtīga, ja ne augstāka riska līmeņa. Izvēle starp izolētu aizņemšanos un savstarpēju aizņemšanos ir atkarīga no indivīda tirdzniecības stratēģijas, viņa riska tolerances pakāpes un viņa. vēlme aktīvi vadīt savus darījumus.
Tā kā kriptovalūtu tirdzniecībā bieži tiek izmantota nepastāvība, ir svarīgi izprast abu veidu sviras tirdzniecības sarežģītību, pieņemot pārdomātu lēmumu un rūpīgu riska pārvaldības praksi, tirgotāji var orientēties kriptovalūtas nemierīgos ūdeņos. Kā mēs vienmēr atkārtojam, ir svarīgi rūpīgi veikt izpēti un, ja iespējams, konsultēties ar ekspertiem, pirms sākat tirdzniecību.
Saistītie raksti
Kas ir aizņemšanās tirdzniecība?
Kas ir kredītpleca kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kā riska ierobežošana darbojas digitālajās valūtās un septiņas riska ierobežošanas stratēģijas, kas jums jāzina
Atruna un brīdinājums par risku: šis saturs jums tiek nodrošināts "tāds, kāds tas ir" tikai vispārīgas informācijas un izglītības nolūkos, bez jebkāda veida apliecinājumiem vai garantijām. To nevajadzētu interpretēt kā finanšu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jālūdz speciāls padoms no speciālistiem konsultantiem. Ja rakstu nodrošina trešā puse, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktie viedokļi ir šīs trešās puses viedokļi un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno atrunu šeit, lai iegūtu sīkāku informāciju. Digitālie aktīvi var būt pakļauti cenu svārstībām, jūsu ieguldījuma vērtība var palielināties vai samazināties, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šo rakstu nevajadzētu uzskatīt par finansiālu, juridisku vai profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.