Wyckoff tirdzniecības modelis ir efektīva investīciju tirgus analīzes metode un tiek izmantota līdz pat šai dienai. Pamatojoties uz tirgus kustību noteikumiem, Wyckoff metodes izmantošana palīdzēs investoriem pieņemt saprātīgus lēmumus, lai ievadītu pirkšanas vai pārdošanas rīkojumus.
Kas ir Wyckoff tirdzniecības metode?
Wyckoff metode (Wyckoff modelis) ir uz tirgus kustību noteikumiem balstīta analīzes metode, kas palīdz tirgotājiem novērtēt kopējo tirgu, atrast potenciālās peļņas zonas un noteikt tirdzniecības mērķus.
Wyckoff metodes teorētiskās un praktiskās pieejas tirgiem ietver:
Nosakiet potenciālās pirkšanas/pārdošanas zonas, lai ievadītu pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumus.
Analizēt svārstību, akumulācijas un sadales kanālus.
Kā izmantot punktu un figūru diagrammas, lai noteiktu cenu mērķus.
Kopš Vikofa likuma dibināšanas tirgū ir izstrādātas un plaši izmantotas divas slavenas metodes: atsperes un augšupvēršanas modelis un VSA metode (apjoma un cenu analīze).
Tomēr šajā rakstā uzmanība tiek pievērsta tikai Wyckoff modeļa noteikumu, principu un tirdzniecības metožu ieviešanai, jo īpaši:
3 Wyckoff metodes pamatlikumi
Wyckoff cenu cikls
Wyckoff diagramma
Kas ir “salikts cilvēks”?
5 detalizēti tirgus piekļuves soļi
Wyckoff modelis palīdz tirgotājiem novērtēt kopējo tirdzniecības tirgu (avots: internets)
Kādi ir 3 svarīgie Wyckoff modeļa likumi?
3 Wyckoff modeļa likumi (The Laws of Wyckoff) ietver: piedāvājuma - pieprasījuma likumi, cēlonis - sekas, piepūle - rezultāts.
3.1. Piedāvājuma un pieprasījuma likums
Šis ir Wyckoff metodoloģijas pirmais un galvenais noteikums. Šis noteikums nosaka, ka cenas pieaugs, ja pieprasījums ir lielāks par piedāvājumu, savukārt, ja piedāvājums ir lielāks par pieprasījumu, cenas samazināsies:
Piedāvājums > Pieprasījums => Cena samazinās;
Piedāvājums < Pieprasījums => Cenu pieaugums;
Piedāvājums = Pieprasījums => Cena (gandrīz) nemainīga.
Lai noteiktu piedāvājuma un pieprasījuma stiprumu, varat veikt izpēti, salīdzinot cenas un tirdzniecības apjomus. Tomēr patiesībā tas aizņem diezgan daudz laika, lai to apgūtu.
3.2. Cēloņu un seku likums
Šo noteikumu izmanto, lai noteiktu cenu mērķus, pamatojoties uz uzkrāšanas laiku, izmantojot punktu un figūru diagrammas. Vienkārši sakot, jo ilgāk cena virzās uz sāniem (konsolidējas), jo lielāka būs tendence, kad tā izkļūs no uzkrāšanas zonas. Uzkrāšana tiek uzskatīta par iemeslu tendences stiprumam.
Šis noteikums palīdz prognozēt sagaidāmos cenu līmeņus, nosakot potenciālo tendences līmeni, kas veidojas no uzkrāšanās vai sadales.
Cēloņu un seku likums Vikofa metodē (avots: internets)
3.3. Piepūles un rezultātu likums
Šis Vaikofa likums sniedz agrīnus brīdinājuma signālus par iespējamām tendenču izmaiņām tuvākajā nākotnē. Cenas un apjoma atšķirības bieži norāda uz cenu tendenču svārstībām.
Cenu izmaiņas tiek uzskatītas par pūļu rezultātu, kas izteiktas ar tirdzniecības apjoma izmaiņām. Ja cena un apjoms virzīsies harmonijā viens ar otru, visticamāk, tendence turpināsies. Bet, ja tiem ir atšķirības svārstību amplitūdā, visticamāk, tendence var apstāties.
Piepūles likums un rezultāti, izmantojot Vikofa metodi (avots: internets)
Kāds ir jēdziens “Salikts cilvēks” Vikovā?
Salikts cilvēks ir galveno tirgus spēku (institucionālo tirgotāju, investīciju fondu...) sintēze.
Faktiski atsevišķu tirgotāju uzvedība bieži ir pretrunā ar kopējo tirgu, citiem vārdiem sakot, pretstatā "Saliktajam cilvēkam", radot zaudējumus. Tāpēc Vikofs uzskata, ka tirgotājiem jārīkojas saskaņā ar salikto cilvēku, jo šī spēka stratēģiju var pilnībā apgūt. To sauc par stāvēšanu uz milžu pleciem.
No Composite Man koncepcijas mums ir Wyckoff cenu cikla tirgus cikla modelis, kas sastāv no četriem posmiem: uzkrāšana, izaugsme, izplatīšana un lejupslīde.
Wyckoff cenu cikls Wyckoff metodē (avots: internets)
Cikli pēc Vikofa metodes
Wyckoff metode sastāv no 4 posmiem: uzkrāšanās, augšanas, izplatīšanas un samazināšanās stadijas. Konkrēti:
Uzkrāšanās fāze
Lai atpazītu šo posmu, vienkārši paskatieties uz "Salikto cilvēku", kas sāk pirkt uzkrātos aktīvus. Taču šīs grupas naudas plūsma tirgū ienāk ļoti prasmīgi, ir grūti atpazīstama un neizraisa pēkšņu cenu pieaugumu. Tāpēc atsevišķiem tirgotājiem patiešām ir grūti to atpazīt.
Izaugsmes fāze
Uzkrāšanās fāzes beigas ir arī augšanas fāzes sākums. Šobrīd Composite Man ir uzkrājies pietiekami, pārdošanas spēks ir strauji samazinājies, šī grupa turpinās virzīt cenu uz augšu. Likumsakarīgi, ka sekojot investīciju psiholoģijai, mazumtirgotājus piesaistīs cenu kāpuma spēks un tie ātri pievienosies dinamiskajam tirgum, paspiežot cenas vēl spēcīgāk. Šobrīd pieprasījums būs lielāks par piedāvājumu.
Izplatīšanas fāze
Salikti vīrieši ir redzējuši tirgus kāpumu pietiekami, viņi sāks pārdot savus īpašumus vēlajiem tirgus dalībniekiem. Aplūkojot diagrammu, jūs redzēsiet, ka šis periods ies uz sāniem, parādot, ka piedāvājums atbilst pieprasījumam, abas puses ir līdzsvarā, līdz piedāvājums ir izsmelts.
Depresijas stadija
Ja piedāvājums ir ierobežots, piedāvājums ir mazāks par pieprasījumu. Cenu samazināšanas process bija ārkārtīgi spēcīgs, ilgstoši slīdot, radot neizpratni mazajos investoros, kuri pievienojās vēlāk. Šobrīd viņi steidzas pārdot aktīvus, lai izvairītos no turpmākiem zaudējumiem.
Vikofa diagramma uzkrāšanas un sadales ciklā
Četros Wyckoff modeļa ciklos uzkrāšana un izplatīšana ir divi posmi, kas nosaka tirgus situāciju. Wyckoff arī izveidoja modeļus, kas parāda notikumus, kas notika šajos divos periodos, lai cilvēki varētu saprast, kas patiesībā notika.
Katrs uzkrāšanas un izplatīšanas cikls Wyckoff metodē ir sadalīts 5 mazos posmos no A līdz E, un tajos notiek daudzi notikumi, kā arī cenu uzvedība katrā posmā.
Vikofa diagramma uzkrāšanas un sadales ciklā
Četros Wyckoff modeļa ciklos uzkrāšana un izplatīšana ir divi posmi, kas nosaka tirgus situāciju. Wyckoff arī izveidoja modeļus, kas parāda notikumus, kas notika šajos divos periodos, lai cilvēki varētu saprast, kas patiesībā notika.
Katrs uzkrāšanas un izplatīšanas cikls Wyckoff metodē ir sadalīts 5 mazos posmos no A līdz E, un tajos notiek daudzi notikumi, kā arī cenu uzvedība katrā posmā.
Kumulatīvā cikla Vikofa modeļa diagramma
Uzkrāšanas cikla diagramma (avots: internets)
Notikumi, kas notiek uzkrāšanas laikā:
PS (provizoriskais atbalsts): ievērojams pirkums sāk parādīties pēc ilgstošas cenu krituma, kas liecina, ka lejupslīdes tendence var tuvojas beigām.
SC (Selling Climax): šis ir laiks, kad pārdošanas spiediens tiek sasniegts visaugstākajā līmenī. Parasti šajā brīdī cena slēgsies virs vecā dibena, atspoguļojot galveno spēku sākušos pirkšanas darbību.
AR (Automatic Rally): to var saprast kā atveseļošanos, kas notiek dabiski. Pārdošanas spiediens ir ievērojami samazinājies, un jauns pirkšanas spiediens ir pacēlis cenas.
ST (sekundārais tests): ir laiks, kad tirgus atkārtoti pārbauda SC notikuma cenu diapazonu, lai pārbaudītu piedāvājumu un pieprasījumu. Kad cena tuvojas SC apakšējai zonai, lai pārbaudītu atbalsta zonu, tirdzniecības apjoms un cenu atšķirība ievērojami samazināsies. Pēc SC var būt viens, divi vai vairāki ST.
Pārbaude: lielie spēki bieži atkārtoti pārbauda piegādi TR (tirdzniecības diapazona) laikā vai kāpuma fāzes galvenajās vietās. Ja piedāvājums ievērojami palielināsies, tas ievērojami pazeminās cenas un pierādīs, ka tirgus nav gatavs augšupejošai tendencei. Veiksmīgs tests ir tad, kad cena sasniedz augstāku zemo līmeni un tirdzniecības apjoms samazinās.
SOS (Sign of Strength): ir tad, kad palielinās tirdzniecības apjoms un cenu nepastāvība.
LPS (Last Point of Support): ir pēdējais apakšējais punkts, kas izveidots pēc SOS. Kumulatīvās fāzes diagrammā var būt vairāk nekā viens LPS punkts, lai gan tā definīcija ir “galīga”.
BU (Back-up): ir termins, ko ieviesis Roberts Evanss, vadošais Vikofa metodes skolotājs 20. g. 3. – 60. gados. Pēc viņa teiktā, BU var izpausties daudzos dažādos veidos, piemēram, atkāpšanās vai jauna TR augstākā līmenī pirms SOS veidošanas.
Uzkrāšanas cikla fāzes seko Wyckoff modelim
A fāze: ir brīdis, kas norāda uz iepriekšējās lejupslīdes beigām. Lai gan piedāvājums joprojām dominē, tas pakāpeniski ir samazinājies, par ko liecina PS un SC notikumi
B fāze: ir laiks, kad salikts cilvēks sāk uzkrāties, un tas tiek uzskatīts par cēloņa izcelsmi Cēloņa un seku likumā. Šis posms parasti ilgst diezgan ilgu laiku.
C fāze: šajā posmā parasti tiek veikta pēdējā pārbaude, kas samazina cenas, radot pavasari. To var uzskatīt par slazdu pārdevējiem, jo cena izlauzās no iepriekšējiem atbalsta līmeņiem. Tomēr drīzumā cena pamazām radīs augstākus minimumus, un tirgotāji, kuri nav modri, šeit zaudēs naudu.
D fāze: ir brīdis, kad rezultāti sāk īstenoties Cēloņu un seku likumā, iezīmējot jaunas augšupejošas tendences sākumu. Šeit joprojām ir atvilkumi, kas ir pēdējās labās iespējas iegādāties. Skatiet detalizētu informāciju: Kas ir atvilkšana?
E fāze: šī ir pēdējā uzkrāšanas fāze. Šeit cena ir izkļuvusi no tirdzniecības diapazona pieaugošā tirgus pieprasījuma dēļ. No šejienes tirgū sākās spēcīga augšupejoša tendence.
Sadales cikla diagramma
Izplatīšana notiek ar pretējiem notikumiem un Uzkrāšanas fāzēm, bet būtība ir diezgan līdzīga.
Sadales cikla diagramma (avots: internets)
Sadales cikla fāzes saskaņā ar Vikofa teoriju
Notikumi piegādes ciklā
PSY (provizoriskā piegāde — provizoriskā piegāde): aktīvi, kurus sāk pārdot pēc buļļu cikla. Apjoms bieži ievērojami palielinās ar lielu cenu amplitūdu.
BC (pirkšanas kulminācija): apjoms un cenu diapazons turpina pieaugt, pirkšanas spēks sasniedz maksimumu, un šķiet, ka cena šeit var sasniegt augstāko līmeni.
AR (automātiskā reakcija): Pēc BC pirktspēja ievērojami samazinājās, piegāde pakāpeniski palielinājās un sākās pārdošana.
ST (sekundārais tests): cena atgriežas BC apgabalā, lai pārbaudītu piedāvājumu un pieprasījumu, atkārtoti pārbaudītu pretestības līmeni. Lai tests būtu veiksmīgs, piedāvājumam ir jābūt lielākam par pieprasījumu, tirdzniecības apjomam jāsamazinās un arī cenu svārstībām jābūt mazākām.
SOW (vājuma pazīme): dominē piedāvājums, ko parāda palielināts apjoms un cenu diapazons, kamēr cenas pakāpeniski samazinās.
LPSY (pēdējais piegādes punkts): vāja atveseļošanās ar šauru diapazonu liecina, ka tirgum vairs nav spēka paaugstināt cenas. Šeit notiek arī gala izpārdošana.
A fāze: ir brīdis, kas norāda uz iepriekšējās augšupejas tendences beigām.
B fāze: ir laiks, kad salikts cilvēks sāk pārdot, kas arī tiek uzskatīts par cēloņa izcelsmi Cēloņa un seku likumā.
C fāze. Šajā fāzē parasti tiek veikta pēdējā pārbaude, kas paaugstina cenu, kā arī rada cenu slazdus nepieredzējušiem tirgotājiem.
D fāze: iezīmē jaunas lejupslīdes sākumu. Šī fāze ir gandrīz D fāzes spogulis uzkrāšanas ciklā.
E fāze: Izplatīšanas fāzes pēdējā fāze iezīmē lejupslīdes sākumu ar skaidru pārtraukumu zem tirdzniecības diapazona, jo piedāvājums ievērojami pārsniedz pieprasījumu.
Wyckoff metode tuvojas tirdzniecības tirgum 5 soļos
Wyckoff metode parāda 5 soļus, lai izvēlētos ieguldījumu produktus un piedalītos tirdzniecībā akciju tirgū šādi:
1. darbība: nosakiet pašreizējo pozīciju un nākotnes tendences.
Analizējiet, vai tirgus uzkrājas vai attīstās, kādā stadijā ir tendence, kādas ir piedāvājuma un pieprasījuma attiecības... Šīs analīzes palīdzēs tirgotājiem izlemt, vai piedalīties tirgū vai nē pirkšanas vai pārdošanas pozīcija...
2. darbība. Izvēlieties investīciju produktus, kas atbilst tendencei
Augošas tendences laikā izvēlieties investīciju produktus, kas ir spēcīgāki par tirgu un kuru pieauguma temps pārsniedz visa tirgus pieauguma tempu. Gluži pretēji, lejupslīdes tendencēs izvēlieties ieguldījumu produktus ar lejupslīdes tempu, kas ir lielāks nekā vispārējais samazināšanās temps.
3. solis: izvēlieties ieguldījumu produktus ar "cēloņiem", kas atbilst jūsu mērķiem
Mēs esam runājuši par cēloni Wyckoff metodes cēloņu un seku likumā, kas tiek veidots B fāzē gan uzkrāšanās, gan sadalījuma ciklā. Izvēlieties ieguldījumu produktus, kas atrodas šajās stadijās, lai sasniegtu jūsu tirgotāja mērķus.
4. darbība. Nosakiet cenu pārrāvuma iespēju
Pēc tam, kad esat izvēlējies ieguldījumu produktu, kas atrodas uzkrāšanas stadijā, apsveriet, vai tas ir gatavs pārkāpt tirdzniecības diapazonu, lai nestu jums peļņu vai nē.
5. solis: nosakiet piemēroto laiku, lai ienāktu tirgū
Wyckoff uzskata, ka jums vajadzētu piedalīties tirgū tikai tad, ja ieguldījumu produkta elementi atbilst vispārējiem tirgus faktoriem.
Kādas ir Wyckoff modeļa izmantošanas priekšrocības un trūkumi?
Visizplatītākās priekšrocības un trūkumi, kad tirgotāji izmanto Wyckoff modeli:
Plusi: Wyckoff ir uzticama tirdzniecības metode, ko izmanto tirgotāji visā pasaulē. Modelis palīdz tirgotājiem aptvert tirgus psiholoģiju un palielināt līderu un lielo investoru pozīcijas. Turklāt, ja tirgotājs labi kombinēsies ar tirdzniecības apjoma indeksu (Volume) un impulsa indeksu (Momentum), tirdzniecības ceļš būs vēl labvēlīgāks.
Trūkums: jaunajiem tirgotājiem Wyckoff modelis viegli sajauc uzkrāšanas un izplatīšanas fāzes. Turklāt Pro tirgotāji šo metodi uzskata arī par sarežģītu un nav viegli lietojamu tehniskai analīzei.
Bieži uzdotie jautājumi (FAQ) par Wyckoff metodi
Vai Vikofa metode tiešām darbojas?
Pilnīgi efektīva, ja veicat rūpīgu izpēti un analīzi. Šo metodiku, ko daudzus gadus pētījis Ričards Vikofs, ir veiksmīgi pielietojuši daudzi tirgotāji. Palīdz investoriem izskaidrot raksturu un cenu uzvedību tirdzniecības laikā. Turklāt Wyckoff cenu cikla fāze ir viens no vērtīgākajiem akciju piedāvājuma un pieprasījuma modeļiem.
Kurā laika posmā vislabāk piemērot Wyckoff modeli?
Teorētiski Vaikofa likums ir daudz efektīvāks, ja to piemēro ilgtermiņā. Tāpēc daudzi analītiķi iesaka izmantot dienas vai nedēļas laika grafikus. Tomēr Wyckoff modeļa izmantošana mazākos laika periodos var arī palīdzēt tirgotājiem noteikt uzkrāšanas periodus un novērtēt iespējamās nākotnes tendences. Īsos laika periodos ietilpst: 4 stundas, 2 stundas un 1 stunda.
Kas ir Wyckoff pavasara modelis?
Wyckoff pavasara modelis ir modelis, ko izmanto akciju tirdzniecībā, lai prognozētu akciju cenu tendences tuvākajā nākotnē. Tomēr, tāpat kā ar jebkuru citu tehniskās analīzes rīku, nevar garantēt, ka tā prognozes būs 100% precīzas.
Kas ir Wyckoff VSA modelis?
VSA metode radās, balstoties uz Toma Viljamsa izstrādātās Vikofa metodes teorētisko bāzi. Wyckoff VSA modelis izmanto apjoma un cenu svārstīguma rādītājus, lai analizētu cenu modeļus diagrammā. Šis VSA modelis ļauj investoriem noteikt tirgus tendences, potenciālos pirkšanas un pārdošanas punktus un, pamatojoties uz tiem, pieņemt tirdzniecības lēmumus.
Skatīt sīkāku informāciju: https://vnrebates.org/
