Šodien mēs turpinām runāt par projektu, kas pēdējā laikā ir strauji pieaudzis. Tas ir arī DEFI projekts, kas ir Bancor. Tokena nosaukums ir BNT. Var redzēt, ka šodien tas ir palielinājies no 0,4 līdz 0,67, kas ir pieaugums par 60% uz pusi diena. Tad arī tirgus vērtība sasniedza 96 miljonus ASV dolāru, bet tirgus vērtība ierindojās 190+. )
Ievads
Bancor ir sistēma, kas nodrošina likviditāti maza apjoma marķieriem ar iebūvētu rezervi, kas ir viens vai vairāki ERC20 marķieri, kas ir tirgojami. Jauni marķieri tiek izsniegti, izmantojot viedos līgumus apmaiņā pret rezerves marķieriem. Jaunu marķieru cena tiek noteikta autonomi, izmantojot viedos līgumus, kas ļauj tiešu konvertēšanu starp marķieriem bez nepieciešamības tos apmainīt, bez nepieciešamības piedalīties darījumā otrai pusei, vai trešā puse. Trīs puses apvienojas, lai vienotos par darījumu. Bancor protokola radīto marķieru tīkla efekts samazina šķēršļus šo jauno valūtu ienākšanai tirgū un efektīvi atrisina likviditātes problēmas.
Jauno valūtu nodrošina Bancor, ko nodrošina ETH, un Bancor pastāvīgā rezervju norma (CRR) ir noteikta un tiek uzturēta 20% apmērā. BNT tiek izsniegts, nosūtot ETH uz viedo līgumu, kurā Bancor glabā rezerves, un nosūtītais ETH kļūst par Bancor apstiprinājumu. Saskaņā ar šo iestatījumu lietotājs var nosūtīt 20 ETH šim viedajam līgumam, lai iegādātos 100 BNT, un 20 ETH tiks spiesti iekļauties rezervē ar šo viedo līgumu. Izmantojot to pašu metodi, BNT var atpirkt atpakaļ uz ETH, un, kamēr lietotājs to nosūtīs uz Bancor viedo līgumu, viņš saņems nedaudz ETH. Bancor protokols ļauj lietotājiem ģenerēt vai iznīcināt BNT katru reizi, kad viņi nogulda vai izņem rezerves līdzekļus (ETH). Ja ETH cena pieaugs (sakarā ar Ethereum ekosistēmas attīstību), pieaugs arī BNT cena (jo BNT un tā rezerves marķieris ETH uztur nemainīgu rezervju attiecību), kā arī pieaugs BNT cenas pieaugums. jauno monētu cena. )
Projekta īstenošanas mehānisms
Šis protokols ļauj ikvienam izveidot marķieri, kas satur vienu vai dažus citus marķierus kā savu rezervi ar iepriekš iestatītu attiecību. Šie rezerves marķieri var būt fiat valūtas, digitālie aktīvi (piemēram, zelts) vai citas kriptovalūtas (piemēram, Bitcoin, Ethereum vai citas). Izmantojot šīs rezerves, jaunizveidotie marķieri iegūst vērtību tieši neatkarīgi no tirdzniecības apjoma. Tas arī tieši iegūst maiņas kursu starp sevi un rezerves marķieriem, lai tas varētu atpirkt savus rezerves marķierus jebkurā laikā neatkarīgi no tā, vai ir pircējs.
Ja tiek garantēts, ka "pastāvīgā rezerves likme" paliek nemainīga, pamatojoties uz maiņas darījumu saskaņošanu ar viedajiem līgumiem, marķiera cena mainīsies ar "rezerves atlikumu" (Rezerves) un "žetonu aprite" (Piegāde). dinamiska peldēšana. Kad lietotāji izmanto viedos līgumus, lai iegādātos viedos marķierus, viņiem ir jāiemaksā rezerves viedajā līgumā, pamatojoties uz pašreizējo tirgus cenu. Šajā procesā, lai gan ir palielinājies "rezerves atlikums" un "žetonu aprite", lai saglabātu "pastāvīgo rezervju likmi", attiecīgi celsies "viedā žetona" cena. Tādā pašā veidā, kad lietotāji, izmantojot viedos līgumus, iznīcina "viedos marķierus" un atgūst savas rezerves, marķiera cena samazināsies. Izmantojot iepriekš minēto formulu, marķiera cena tiks savlaicīgi koriģēta atbilstoši pēdējiem saskaņotajiem darījumiem. Vienkārši sakot, "viedo marķieru" tirgus vērtību apstiprina viedā līguma rezerve, palielinoties rezervju atlikumam, pieaugs marķiera cena.
Lielākais Bancor protokola jauninājums ir tas, ka digitālo valūtu vērtības noteikšana tradicionālajās biržās ir balstīta uz pirkšanas pasūtījumu (BID) un pārdošanas rīkojumu (ASK) reāllaika sinhrono saskaņošanu. Tomēr, pamatojoties uz Bancor protokolu , digitālo valūtu cena ir atkarīga no rezerves bilances un tokena Monētu aprite un vērtību atklāšanas process ir asinhrons.
Bancor galvenās priekšrocības
1. Nepārtraukta likviditāte
Pat ja tirgū ir maz vai nav citu pircēju vai pārdevēju, lietotāji var pirkt vai pārdot tokenus tieši tīklā, izmantojot viedos līgumus. Tā kā cena tiks pielāgota atbilstoši biržas izmēram, vienmēr būs noteikta maiņas cena. Bancor protokols efektīvi atdala likviditāti no darījumu apjoma.
2. Gudrie līgumi neprasa maksu par veiktajām apmaiņām.
Vienīgās maksas, kas lietotājiem jāmaksā, ir tās, kas nepieciešamas, lai mijiedarbotos ar pamatā esošo blokķēdi. Lai gan dažu viedo marķieru izpirkšanai var būt veidotāja noteiktas izvēles maksas, šīs maksas parasti ir ļoti zemas, jo Bancor protokola atvērtā koda rakstura dēļ citi lietotāji var viegli izveidot konkurējošus viedos marķierus, lai sniegtu līdzīgus izpirkšanas pakalpojumus. efektīvi samazinot izmaksas.
3. Regulējama cenas jutība
Sviras efekts, ko rada lielās savienotāja marķiera rezerves un salīdzinoši augstā CW, padara viedo marķieru cenu mazāk jutīgu pret pēkšņām svārstībām, ko izraisa īstermiņa spekulācijas vai lieli pasūtījumi.
4. Nav cenu atšķirības
Bancor formula izmanto vienu un to pašu cenas aprēķināšanas metodi, apstrādājot pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus, un nav bid-ask starpības, atšķirībā no tradicionālajām tirdzniecības platformām, kur pirkšanas cena vienmēr ir zemāka par pārdošanas cenu.
5. Cenas ir paredzamas
Atšķirībā no tradicionālās uz pasūtījumu grāmatu balstītas tirdzniecības, viedo marķieru cenu algoritms ir pilnīgi caurspīdīgs, ļaujot lietotājiem iepriekš aprēķināt savas apmaiņas faktisko cenu pirms apmaiņas veikšanas un nodrošināt agrīnu brīdinājumu par cenas samazināšanos, pamatojoties uz darījuma apjomu, pirms darījuma veikšanas. izpildīts.
Bancor, KyberNetwork un 0x likviditātes risinājumu salīdzinājums:
1) Bancor protokola risinājums likviditātes problēmai ir izmantot blokķēdes viedos līgumus un rezerves valūtas, lai viedos marķierus varētu apmainīt pret rezervēm pēc atbilstošā maiņas kursa, neizmantojot darījumu partnerus;
2) KyberNetwork nodrošina likviditāti, izmantojot rezerves kopienu, un Kyber viedie līgumi nodrošina vislabākās rezerves kopfonda cenas, un norēķinus var ātri pabeigt, izmantojot ķēdes viedos līgumus.
3) 0x izmantotais pasūtījumu saskaņošanas mehānisms negarantē ķēdē esošo pasūtījumu grāmatu, un norēķinu veikšana ir atkarīga no darījuma apjoma.
Lietojumprogrammu scenāriji
1. Lietotāja ģenerētā valūta Šis ir arī pirmais lietojumprogrammas produkts, ko izstrādājusi Bancor komanda. Lietotājiem nav nepieciešama nekāda tehniskā pieredze, lai izmantotu lietotāja saskarni, kas ir līdzīga Facebook un izmantotu to caur WhatsApp un Telegram (WeChat tiks atbalstīts nākotnē). viedais tērzēšanas robots (Chatbot) ģenerē savu digitālās valūtas tīklu. Izmantojot šo produktu, lietotāji var arī uzsākt marķieru pūļa izpārdošanu ar vienu klikšķi.
2. Valūtas mijmaiņa (TokenChangers) Ja lietotājs iestata "pastāvīgo rezervju likmi" uz 100% (tas nozīmē, ka "rezerves atlikums" ir vienāds ar "žetonu apgrozījumu") un ievieto divus dažādus skaitļus rezervē Valūta X un Y, lietotājam ir iespēja apmainīt šīs divas valūtas, un to sauc par "valūtas mijmaiņu". Piemēram, ja lietotājs vēlas apmainīt valūtu X pret valūtu Y, viņam tikai jāiegulda valūta X rezervē un pēc tam jāiznīcina "viedais marķieris" un jāizņem valūta Y no rezerves. Ir vērts pieminēt, ka X un Y "rezervju bilances" un "žetonu aprites" maiņa ietekmēs to cenas, kā arī tad, kad būs atšķirība starp X un Y cenu Bancor tīklā un tās cenu ārējā valūtas tirgū. Rodas bezriska arbitrāžas iespējas. Valūtas mijmaiņas uzņēmumi nepārtraukti atklāj arbitrāžas iespējas un efektīvi uztur katras valūtas cenu Bancor tīklā atbilstoši tirgus cenai, izmantojot ekonomiskus stimulus.
3. Decentralizētie žetonu grozi Tāpat kā "valūtas mijmaiņa", kad lietotājs iestata "pastāvīgo rezerves likmi" uz 100% un rezervē ievieto dažādas digitālās valūtas, viņš var sasniegt līdzīgas biržā tirgoto fondu funkcijas. (ETF) vai Indeksu fonds (Indeksa fonds). Ir vērts pieminēt, ka Bancor koncepciju pirmais ierosināja Džons Meinards Keinss, ekonomists, kurš pēc Otrā pasaules kara bija Lielbritānijas Valsts kases konsultants. Viņš iestājās par overdrafta principu un globālas centrālās bankas izveidi ar nosaukumu International Norēķinu savienība Un emitē supersuverēnu valūtu (supernacionālo valūtu), ko sauc par Bancor. Savā ziņā Bancor komanda godina Keinsu un izveido pirmo patieso "tīkla valūtu" (tīkla valūtu), izmantojot Bancor protokolu. )
Žetonu ekonomika
Bancor līdzdibinātāji bija Gajs un Galia Benartzi, un ievērojamie investori projektā ir Tims Drapers, investīciju firmas Draper FisherJurvetson partneris.
Projekts piesaistīja 153 miljonus USD 2017. gada žetonu pārdošanā, ko pārvalda Šveices bezpeļņas Bprotocol Foundation. Kopumā finansējums tika piesaistīts no gandrīz 11 000 investoru, padarot to par lielāko šāda veida darījumu tajā laikā.
Kopējais žetonu skaits ir 142 943 759, un pašreizējā valūtas cena ir aptuveni 0,6 ASV dolāri Sasniedzot maksimumu 2019. gadā, tā bija 100 ASV dolāri.
Puse no kopējā žetonu piedāvājuma tiks piešķirta žetonu pārdošanas dalībniekiem, bet pārējā daļa tiks piešķirta dibinātāju komandai dažādiem darbības budžetiem un grantu programmām. Komanda paņēma tikai 10%, bet atlikušie 20% bija rezervēti, kam arī vajadzētu piederēt komandai, un 20% kopienas, atklāti sakot, arī pieder viņiem, tāpēc komandas valūtas turēšanas koeficients ir mazliet augsts.
Un arī TVL ķēdē ir 75 miljoni ASV dolāru, kas, salīdzinot ar tirgus vērtību, ir vērtējams kā 1:1.
Visbeidzot, mēs apkopojam šo projektu. Šis projekts arī pārkāpj tradicionālo pirkšanas un pārdošanas stratēģiju un izmanto asinhrono vērtību stratēģiju. Kāpēc lielākā daļa DEFI darījumu Visi ir bijušais risinājums, kas liecina, ka iepriekšējais risinājums ir labāks risinājums, lai gan BNT var padarīt augstas valūtas, lielākā daļa cilvēku uzskata, ka Bitcoin ir vērtīgs cilvēki domā, ka uni ir vērtīgs, tad uni nav tik vērtīgs kā Bitcoin Tāda ir vienprātība. Tā ir arī taisnība, ka šo ceļu ir grūti iziet. Kopumā šis projekts ir normas robežās, salīdzinoši vidējs un inovatīvs, bet inovācija nav realizēta.