Saturs
Kas ir Eliota vilnis?
Pamata Eliota viļņu raksts
Impulsu viļņi
Koriģējošie viļņi
Vai Elliott Wave ir noderīgs?
Noslēguma domas
Kas ir Eliota vilnis?
Elliott Wave atsaucas uz teoriju (vai principu), ko investori un tirgotāji var ievērot tehniskajā analīzē. Šis princips ir balstīts uz ideju, ka finanšu tirgi parasti ievēro noteiktus modeļus neatkarīgi no laika perioda.
Būtībā Eliota viļņu teorija apgalvo, ka tirgus kustības seko dabiskai pūļa psiholoģijas ciklu secībai. Raksti rodas saskaņā ar pašreizējām tirgus tendencēm, kas mainās starp lācīgu un bullish virzienu.
Eliota viļņa principu 1930. gados izgudroja amerikāņu grāmatvedis un rakstnieks Ralfs Nelsons Eliots. Taču teorija ieguva plašu popularitāti tikai 70. gados, pateicoties Roberta R. Prektora un A. J. Frosta pūlēm.
Sākotnēji Eliota viļņu teorija tika saukta par viļņu principu, cilvēka uzvedības aprakstu. Eliota inovācijas pamatā bija viņa plašais tirgus datu pētījums, uzsvaru liekot uz akciju tirgiem. Viņa sistemātiskais pētījums ietvēra informāciju, kas savākta vismaz 75 gadu laikā.
Kā tehniskās analīzes rīks Elliott Wave Theory pašlaik tiek izmantots, lai mēģinātu identificēt tirgus ciklus un tendences, un to var izmantot daudzos finanšu tirgos. Bet Elliott Wave nav rādītājs vai tirdzniecības mehānisms. Drīzāk tā ir teorija, kas palīdz prognozēt tirgus uzvedību. Prektors savā grāmatā norāda:
[...] Viļņu princips galvenokārt nav prognozēšanas rīks, bet gan detalizēts tirgu uzvedības apraksts.
-Brekters, R.R. Eliota viļņa princips (19. lpp.).
Pamata Elliott Wave raksts
Eliota viļņu pamata modeli parasti var identificēt pēc astoņu viļņu shēmas, kas ietver piecus impulsīvus viļņus (kas virzās ar galveno tendenci) un trīs korektīvos viļņus (kustas pretējā virzienā).
Tātad pilns Eliota viļņu cikls lāču tirgū izskatītos šādi:
Ņemiet vērā, ka pirmajā piemērā ir pieci impulsa viļņi: trīs augšupvērsti (1, 3 un 5) un divi negatīvie (A un C). Vienkārši sakot, jebkuru kustību, kas atbilst galvenajai tendencei, var uzskatīt par impulsa vilni. Tas nozīmē, ka 2., 4. un B viļņi ir trīs koriģējošie viļņi.
Taču saskaņā ar Eliota teikto finanšu tirgi rada modeļus, kas pēc būtības ir sadrumstaloti. Tātad, ja mēs tālinām uz ilgākiem laika periodiem, pārvietošanos no 1 uz 5 var uzskatīt arī par vienu impulsa vilni (i), savukārt A-B-C kustību var attēlot vienu koriģējošu vilni (ii).
Ja mēs tuvinām mazākos laika rāmjos, vienu impulsa vilni (piemēram, 3) var sadalīt piecos mazākos viļņos, kā parādīts nākamajā sadaļā.
Turpretim Eliota viļņu cikls buļļu tirgū izskatītos šādi:
Impulsu viļņi
Saskaņā ar Prektora definīciju impulsu viļņi vienmēr virzās tādā pašā virzienā kā lielākā tirgus tendence.
Kā redzējām iepriekš, Eliots aprakstīja divus viļņu attīstības veidus: impulsu un koriģējošus viļņus. Iepriekšējais piemērs ietvēra piecus impulsa viļņus un trīs koriģējošus viļņus. Bet, ja mēs palielinām vienu impulsa vilni, mēs atklājam, ka tas sastāv no pieciem mazākiem viļņiem. Eliots to sauca par piecu viļņu modeli un noteica trīs noteikumus, lai aprakstītu tā veidošanos:
2. vilnis nevar atsist vairāk par 100% no 1. viļņa kustības pirms tā.
4. vilnis nevar atsist vairāk par 100% no 3. viļņa kustības pirms tā.
Starp 1., 3. un 5. vilni 3. vilnis nevar būt īsākais un bieži vien ir garākais. Arī 3. vilnis vienmēr virzās tālāk par 1. viļņa beigām.
Koriģējošie viļņi
Atšķirībā no impulsa viļņiem, koriģējošie viļņi parasti sastāv no trim viļņiem. Tos bieži veido mazāks koriģējošais vilnis, kas veidojas starp diviem mazākiem impulsa viļņiem. Trīs viļņus parasti sauc par A, B un C.
Salīdzinot ar impulsa viļņiem, koriģējošie viļņi parasti ir mazāki, jo tie virzās pretēji lielākajai tirgus tendencei. Dažos gadījumos šis prettendences konflikts var radīt arī koriģējošus viļņus, kurus ir grūtāk atpazīt, jo tie var ievērojami atšķirties pēc garuma un sarežģītības.
Saskaņā ar Prector teikto, vissvarīgākais noteikums, kas vienmēr jāatceras par koriģējošiem viļņiem, ir tas, ka tie nekad nesastāv no pieciem viļņiem.
Vai Elliott Wave ir noderīgs?
Notiek debates par Elliott viļņu efektivitāti. Daži saka, ka Eliota viļņa principa panākumu līmenis lielā mērā ir atkarīgs no tirgotāju spējas precīzi sadalīt tirgus kustības tendencēs un korekcijās.
Praksē viļņus var zīmēt dažādos veidos, nepārkāpjot Eliota noteikumus. Tas nozīmē, ka pareizi zīmēt viļņus nebūt nav viegli. Tas ir ne tikai tāpēc, ka tas prasa praksi, bet arī tāpēc, ka tas ietver lielu subjektivitātes pakāpi.
Tāpēc kritiķi apgalvo, ka Eliota viļņu teorija nav uzticama teorija tās ļoti subjektīvā rakstura dēļ, kā arī tās paļaušanās uz slikti definētu noteikumu kopumu. Neskatoties uz to, ir tūkstošiem veiksmīgu investoru un tirgotāju, kuri ir spējuši izdevīgi piemērot Elliott principus.
Interesanti, ka arvien vairāk tirgotāju apvieno Elliott Wave teoriju ar tehniskajiem rādītājiem, lai palielinātu panākumu līmeni un samazinātu riskus. Visizplatītākie piemēri ir Fibonacci Retracement un Fibonacci Extension indikatori.
Noslēguma domas
Saskaņā ar Prector teikto, Eliots nekad nav paredzējis, kāpēc tirgiem ir tendence uzrādīt 5 līdz 3 viļņu struktūru. Viņš tikai analizēja tirgus datus un nonāca pie šāda secinājuma. Eliota princips ir vienkārši cilvēka dabas un pūļa psiholoģijas radīto neizbēgamo tirgus ciklu rezultāts.
Taču, kā minēts, Elliott Wave nav tehniskās analīzes rādītājs, bet gan teorija. Līdz ar to nav pareiza veida, kā to izmantot, un tas pēc būtības ir subjektīvs. Lai precīzi prognozētu tirgus kustības, izmantojot Elliott Wave Theory, ir nepieciešama prakse un prasmes, jo tirgotājiem ir jāzina, kā attēlot viļņu skaitļus. Tas nozīmē, ka to izmantošana var būt riskanta – īpaši iesācējiem.