ievads

Tirgotāji izmanto tehniskos rādītājus, lai iegūtu papildu ieskatu aktīva cenu kustībās. Šie indikatori ļauj vieglāk noteikt modeļus un tūlītējus pirkšanas vai pārdošanas signālus pašreizējā tirgus vidē. Ir daudz dažādu rādītāju veidu, un to izmantošana ir plaši izplatīta dienas tirgotāju, swing tirgotāju un dažkārt pat ilgtermiņa investoru vidū. Daži profesionāli analītiķi un pieredzējuši tirgotāji pat izveido savus rādītājus. Šajā rakstā mēs sniedzam īsu aprakstu par dažiem visizplatītākajiem rādītājiem tehniskajā analīzē, kas var gūt labumu ikvienam tirgotājam, kurš tos izmanto savā tirgus analīzes rīku komplektā.

1. Relative Strength Index (RSI)

Relatīvā spēka indekss ir impulsa rādītājs, kas parāda, vai aktīvs ir vairāk pirkts vai pārdots nekā parasti. Rādītājs to dara, mērot neseno cenu izmaiņu apjomu (standarta iestatījums ir izmērīt izmaiņu apjomu iepriekšējā periodā 14 vienības – t.i., 14 dienas, 14 stundas utt.). Pēc tam dati tiek parādīti kā oscilators ar vērtībām no 0 līdz 100.

Tā kā RSI norāda impulsu, tas parāda cenu izmaiņu ātrumu (vai impulsu). Tas ir, ja impulss palielinās, kamēr cena aug, augšupejoša tendence ir spēcīga, un tirgū ienāk arvien vairāk pircēju. Un otrādi, ja temps samazinās, kamēr cena aug, tas var liecināt, ka pārdevēji drīz var pārņemt kontroli pār tirgu.

Tradicionālā Relatīvā spēka indeksa interpretācija ir tāda, ka, ja tas ir lielāks par 70, aktīvs tiek vairāk pirkts, un, ja tas ir mazāks par 30, tad aktīvs tiek pārdots vairāk. Tādējādi galējās vērtības var norādīt uz gaidāmo tendences maiņu vai atkāpšanos. Tomēr vislabāk šīs vērtības neuztvert kā tiešus signālus pirkšanai un pārdošanai. Tāpat kā daudzas citas tehniskās analīzes (TA) metodes, RSI var sniegt nepatiesus vai maldinošus signālus, tāpēc vienmēr ir lietderīgi pirms tirdzniecības uzsākšanas ņemt vērā citus faktorus.

Vai vēlaties uzzināt vairāk? Skatiet mūsu rakstu par relatīvā spēka indeksu (RSI).

2. Slīdošais vidējais (MA)

Slīdošais vidējais vienkāršo cenu izmaiņas, filtrējot tirgus troksni un izceļot tendenci. Tā kā tas ir balstīts uz vēsturiskiem cenu datiem, tas ir atpalicis rādītājs.

Divi visizplatītākie mainīgie vidējie lielumi ir vienkāršais mainīgais vidējais (SMA vai MA) un eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA). Vienkāršs mainīgais vidējais tiek attēlots diagrammā, ņemot cenu datus par norādīto periodu un aprēķinot vidējo. Piemēram, 10 dienu vienkāršais mainīgais vidējais tiek attēlots, aprēķinot vidējo cenu pēdējo 10 dienu laikā. Eksponenciālais mainīgais vidējais tiek aprēķināts tā, lai piešķirtu lielāku nozīmi jaunākiem cenu datiem. Tas padara to aktīvāku pret nesenajām cenu izmaiņām.

Kā minēts iepriekš, mainīgie vidējie rādītāji ir atpaliekoši rādītāji. Jo ilgāks periods tas atspoguļo, jo lielāka kavēšanās. Tādējādi 200 dienu SMA lēnāk reaģēs uz nesenajām cenas izmaiņām, salīdzinot ar 50 dienu SMA.

Tirgotāji bieži izmanto cenas attiecību pret konkrētiem mainīgajiem vidējiem, lai noteiktu pašreizējo tirgus virzienu. Piemēram, ja cena ilgāku laiku paliek virs 200 dienu SMA, daudzi tirgotāji var uzskatīt, ka aktīvs atrodas buļļu tirgū.

Tirgotāji kā pirkšanas vai pārdošanas signālus var izmantot arī mainīgo vidējo krustojumu. Piemēram, ja 100 dienu SMA samazinās ar 200 dienu SMA, to var uzskatīt par pārdošanas signālu. Bet ko īsti nozīmē krustošanās? Krustojums norāda, ka vidējā cena pēdējo 100 dienu laikā tagad ir zemāka par vidējo cenu pēdējo 200 dienu laikā. Pārdošanas pamatojums šeit ir tāds, ka īstermiņa cenu svārstības vairs neseko augšupejošajai tendencei, tāpēc tendence var mainīties.

Vai vēlaties uzzināt vairāk? Skatiet mūsu rakstu par mainīgo vidējo rādītāju.

3. Moving Average Convergence-Divergence (MACD)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD) tiek izmantota, lai noteiktu aktīva impulsu, ilustrējot attiecības starp diviem vidējiem rādītājiem. MACD sastāv no divām līnijām - MACD līnijas un signāla līnijas. MACD līnija tiek aprēķināta, atņemot 26 perioda EMA no 12 perioda EMA. Pēc tam mēs to attēlojam MACD līnijas 9 perioda EMA — signāla līnijā. Daudzi diagrammu veidošanas rīki ietver histogrammu, kas parāda attālumu starp MACD līniju un signāla līniju. 

Meklējot atšķirības starp MACD līniju un cenu darbību, tirgotāji var gūt ieskatu pašreizējās tendences stiprumā. Piemēram, ja cena ir ļoti augstā līmenī, bet MACD ir zemākā līmenī, tas var liecināt par drīzu tirgus apvērsumu. Ko šajā gadījumā norāda MACD vidējais rādītājs? Tas mums norāda, ka cena pieaug, kamēr impulss samazinās, tāpēc pastāv lielāka iespēja drīzumā atkāpties vai mainīties.

Tirgotāji var izmantot šo indikatoru, lai atrastu krustpunktu starp MACD līniju un signāla līniju. Piemēram, ja MACD līnija krustojas uz augšu ar signāla līniju, tas var būt pirkšanas signāls. Un otrādi, ja MACD līnija krustojas lejup ar signāla līniju, tas var būt pārdošanas signāls.

MACD bieži izmanto kopā ar RSI, jo abi mēra impulsu, bet ar dažādiem faktoriem. Tiek pieņemts, ka, tos ņemot kopā, tie var sniegt pilnīgāku tirgus tehnisko skatījumu.

Vai vēlaties uzzināt vairāk? Skatiet mūsu rakstu par MACD.

4. Stochastic RSI indikators (vai Stoch RSI)

Stohastiskais RSI ir impulsa svārstību rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu, vai aktīvs ir pārpirkts vai pārpārdots. Kā norāda nosaukums, šis rādītājs ir iegūts no relatīvā stipruma indeksa (RSI), jo tas tiek ģenerēts no RSI vērtībām, nevis cenu datiem. Šis indikators tiek aprēķināts, RSI indikatora normālām vērtībām piemērojot vienādojumu, ko sauc par stohastisko svārstību vienādojumu. Parasti stohastiskās RSI vērtības svārstās no 0 līdz 1 (vai no 0 līdz 100).

Ātruma un lielākas jutības dēļ StochRSI indikators var radīt daudzus tirdzniecības signālus, kurus ir grūti interpretēt. Kopumā Stock RSI parasti tiek izmantots, kad tas ir tuvu tā diapazona augšējai vai apakšējai galējai daļai. 

Akciju RSI rādījums, kas pārsniedz 0,8, parasti tiek uzskatīts par aktīva pārpirkšanu, savukārt vērtība, kas ir mazāka par 0,2, tiek uzskatīta par pārpārdotu. Vērtība 0 nozīmē, ka RSI ir zemākajā vērtībā mērītajā periodā (noklusējums parasti ir 14). No otras puses, vērtība 1 norāda, ka RSI ir visaugstākajā vērtībā mērītajā periodā.

Tāpat kā tas, kā izmantojat RSI indikatoru, RSI norāda, ka ir pārpirkts vai pārpārdots, tas ne vienmēr nozīmē, ka cena mainīsies. Stock RSI gadījumā indikators vienkārši norāda, ka RSI vērtības (no kurām tiek iegūta Stock RSI) tuvojas maksimālajiem strāvas rādījumiem. Ir arī svarīgi atcerēties, ka Stock RSI ir jutīgāks par RSI, tāpēc tas mēdz sniegt vairāk nepatiesu vai maldinošu signālu. 

Vai vēlaties uzzināt vairāk? Skatiet mūsu rakstu par stohastisko RSI.

5. Bollingera joslas (BB)

Bollingera joslas mēra tirgus nepastāvību, kā arī pārpirktu un pārpārdotu apstākļu gadījumus. Šis indikators sastāv no trim līnijām – SMA (vidējā josla), augšējās joslas un apakšējās joslas. Iestatījumi var atšķirties, taču parasti augšējā un apakšējā josla ir divas standarta novirzes no vidējās joslas. Palielinoties un samazinoties nepastāvībai, attālums starp joslām palielinās un samazinās.

Kopumā, jo tuvāk cena ir augšējam diapazonam, jo ​​tuvāk aktīvs ir pārpirkuma statusam. Un otrādi, jo tuvāk cena ir zemākajai joslai, jo tuvāk aktīvs ir pārpārdošanas situācijai. Lielāko daļu laika cena paliks diapazonu robežās, bet retos gadījumos tā var pacelties virs vai nokrist zem tām. Lai gan šis notikums pats par sevi var nebūt tirdzniecības signāls, tas var norādīt uz ekstremāliem tirgus apstākļiem.

Vēl viens svarīgs Bollingera joslu jēdziens ir saspiešana. Saspiešana attiecas uz zemas nepastāvības periodu, kad visas joslas kļūst ļoti tuvu viena otrai. To var uzskatīt par iespējamu nepastāvību nākotnē. Un otrādi, ja diapazoni pārvietojas pārāk tālu viens no otra, var sekot zemas nepastāvības periods.

Noslēguma domas

Lai gan rādītāji parāda datus, ir svarīgi atzīmēt, ka šo datu interpretācija ir ļoti subjektīva. Tāpēc vienmēr ir lietderīgi spert soli atpakaļ un apsvērt, vai jūsu lēmumus ietekmē personas aizspriedumi. Tas, ko viens tirgotājs var uzskatīt par signālu pirkt vai pārdot, cits var uzskatīt par tikai troksni tirgū. 

Tāpat kā vairums citu tirgus analīzes metožu, rādītāji ir visnoderīgākie, ja tie tiek kombinēti ar citām metodēm, piemēram, fundamentālo analīzi (FA).

Labākais veids, kā apgūt tehnisko analīzi (TA), ir daudz praktizēt. Dodieties uz Binance un pārbaudiet savas jaunās zināšanas!