TL;DR
Centralizētā birža (CEX) piedāvā kriptovalūtas maiņas pakalpojumus reģistrētiem lietotājiem. Tās galvenais pakalpojums parasti saskaņo pircējus un pārdevējus ar pasūtījumu grāmatu, lai gan CEX saviem pārbaudītajiem lietotājiem var piedāvāt dažādus kriptovalūtu produktus. Iesācējiem CEX nodrošina vienkāršāko veidu, kā sākt darbu, neprasot padziļinātas zināšanas par blokķēdes infrastruktūru un rīkiem.
Decentralizētā birža (DEX) izmanto viedos līgumus ķēdē, lai vadītu savus apmaiņas pakalpojumus. Vairumā gadījumu lietotāji apmaina marķierus no likviditātes pūliem, un citi lietotāji nodrošina likviditāti apmaiņā pret mijmaiņas maksām.
Jums nav jāreģistrējas DEX, tas nozīmē, ka tie ir pieejami ikvienam, kam ir seifs un kriptovalūta. DEX ir vārti uz decentralizēto finanšu (DeFi) pasauli un sniedz lietotājiem lielu brīvību. Tomēr tiem trūkst atbalsta, ko var sniegt CEX, un to lietošanas laikā var viegli pieļaut neatgriezeniskas kļūdas.
Ievads
Ja esat veicis kriptovalūtu izpēti, jūs, iespējams, būsit saskāries ar DEX. Varbūt jūs jau esat klients ar CEX, piemēram, Binance, bet vēlaties izmantot DEX, vai varbūt vēlaties iegādāties jaunāko DeFi monētu, kas pašlaik nav pieejama CEX.
Neatkarīgi no jūsu stāsta, pirms izlemjat, kuru izmantot, jums jāzina būtiskās atšķirības starp CEX un DEX. Atkarībā no tā, ko vēlaties darīt, un jūsu pieredzes līmeņa, katram ir savas priekšrocības un trūkumi.
Kāpēc pastāv dažādi apmaiņas veidi?
Ja esat jauns tirgotājs vai jums ir tikai pieredze tradicionālajās finansēs, atšķirība starp CEX un DEX var būt mulsinoša. CEX darbojas līdzīgi tam, ko jūs varat atrast akciju pasaulē — viena vienība darbojas, izmantojot pasūtījumu grāmatu, kurā tirgus veidotāji un pārņēmēji veic pasūtījumus. Pēc tam pasūtījumu grāmata saskaņo pircējus ar pārdevējiem, par maksu ņemot nelielu darījuma samazinājumu.
Darbības centrā ir pasūtījumu grāmata un biržas vienība, padarot modeli centralizētu. Lai izmantotu CEX, piemēram, Binance, jums ir jāizveido konts un jāapstiprina sava identitāte saskaņā ar vietējiem noteikumiem. Birža arī pārņems aktīvus, ar kuriem vēlaties tirgoties CEX, pēc tam, kad būsiet tos noguldījis savā CEX kontā.
Tomēr DEX tiek palaists, izmantojot viedos līgumus, kas ir pašizpildāmas koda daļas blokķēdē. Uzņēmums vai projekts var izveidot un palīdzēt vadīt DEX, taču teorētiski tas var darboties pats, ja vien cilvēki nodrošina tam likviditāti.
Atšķirībā no CEX, DEX parasti neizmanto pasūtījumu grāmatas, lai atvieglotu tirdzniecību. Tā vietā viņi galvenokārt izmanto automatizētā tirgus veidotāja (AMM) modeli. Lai izmantotu DEX, jums ir nepieciešams tikai kriptovalūtas maciņš un daži kriptovalūtu dokumenti (ieskaitot pietiekami daudz gāzes/darījuma maksām). Tā decentralizētā rakstura dēļ lietotājiem nav nepieciešama reģistrācija vai konts.
Jaunpienācējiem CEX piedāvā lietotājam draudzīgāku pieredzi un ir vieglāks ieejas punkts. Ja kaut kas noiet greizi, varat sazināties ar biržas klientu atbalsta komandu. DEX ir arī vairākas priekšrocības, taču tās parasti ir pievilcīgākas pieredzējušiem kriptovalūtu lietotājiem, kuri vērtē decentralizāciju, nevis lietošanas vienkāršību.
Centralizēta apmaiņa: profesionāļi
Lietotāju draudzīgs
CEX, piemēram, Binance, koncentrējas uz lietotājam draudzīgas pieredzes nodrošināšanu visu veidu lietotājiem. Jaunpienācējiem kriptovalūtā ir pieejami vienkārši konvertēšanas rīki, piemēram, Binance Convert, savukārt pieredzējuši tirgotāji var izmantot Spot Exchange TradingView rīkus. Iespējams, ka CEX pakalpojumu ietvaros būs arī detalizētas rokasgrāmatas (viens piemērs ir Binance akadēmija).
Reģistrācijas process CEX ir līdzīgs bankas konta atvēršanai. Daudzi no mums jau ir pazīstami ar šo sistēmu, un tehniskās zināšanas nav obligātas. Lielākā daļa CEX piedāvā maksājumus ar kredītkartēm vai debetkartēm, padarot jūsu pirmo kriptovalūtu ieguldījumu pēc iespējas vienkāršāku.
Atbalsts un aizsardzība
Viens no lielākajiem šķēršļiem šifrēšanas iesācējiem, izmantojot DEX, ir pierašana pie decentralizētiem rīkiem. Kripto maki, adreses, maksa par gāzi un citi blokķēdes aspekti var būt nepielūdzami, ja pieļaujat kļūdas. Nav sistēmas administratoru, kas piedāvātu palīdzību, tāpēc jūs esat viens, ja pazaudējat sākotnējo frāzi vai nosūtāt kriptovalūtu uz nepareizo maku.
Jūs varat izvairīties no šīm kļūdām, ja tirgojaties, izmantojot CEX. Piemēram, klientu atbalsts var palīdzēt, ja zaudējat piekļuvi savam Binance kontam un, pārvietojot kriptovalūtu ap Binance produktiem, nav jāmaksā maksa par degvielu. Šie pasākumi atbalsta lietotājus un pasargā tos no neatgriezenisku kļūdu pieļaušanas, ko cilvēki dažkārt pieļauj DEX.
Vairāk integrētu pakalpojumu
CEX var piedāvāt plašu produktu un integrētu pakalpojumu klāstu, pārvēršot to par vienas pieturas kriptovalūtu veikalu. Izmantojot CEX, piemēram, Binance, varat piekļūt tirdzniecības un ieguldījumu pakalpojumiem, NFT tirgum, palaišanas panelim, P2P apmaiņai un citiem, neizejot no platformas. Turklāt līdzekļu pārvietošana starp šīm dažādajām jomām ir vienkārša. Varat maksāt ar karti un pat baudīt darījumus ar partneru tirgotājiem, piemēram, Travala.
Centralizēta birža: mīnusi
Uzņēmība pret uzbrukumu
Tā kā CEX ir lielas centralizētas vienības, tās bieži ir uzbrukumu mērķi, kas nozīmē, ka visi CEX glabātie lietotāja līdzekļi ir pakļauti zādzībai. Lai gan CEX prioritāte ir drošība, tie nevar novērst uzlaušanas un zādzības risku. Gadu gaitā ir notikuši vairāki augsta profila uzlaušanas gadījumi, piemēram, Mt. Gox uzlaušana.
Papildu maksa par darījumu
Gandrīz katrs (ja ne katrs) pakalpojums, ko izmantojat CEX, iekasēs darījumu maksu. Bieži vien tas var būt paslēpts vai "iestrādāts" pakalpojumā. Augstāko darbības izmaksu dēļ CEX var censties konkurēt ar zemajām darījumu maksām, ko piedāvā DEX. Tomēr CEX papildu darījumu maksas ir jāsalīdzina ar DEX izmantošanas gāzes maksām, kas dažos tīklos var būt ievērojamas.
Lietotājs neuzrauga īpašumus
Izmantojot CEX, jums jāiemaksā sava kriptovalūta tā makā. Tas nozīmē, ka jūs atsakāties no savu līdzekļu glabāšanas, uzticot tos CEX. Tādējādi jūs, iespējams, nevarēsit tos izņemt, kad vien vēlaties. Tas ir problemātiski, ja birža kļūst maksātnespējīga un var novest pie tā, ka jūs pilnībā zaudējat savus līdzekļus. Šī situācija ir līdzīga skaidras naudas glabāšanai bankā — bankas darbības laikā, iespējams, nevarēsit piekļūt saviem līdzekļiem.
Decentralizēta apmaiņa: plusi
Līdzekļu glabāšana
Izmantojot DEX, jūs nekad nezaudējat savu līdzekļu glabāšanu, kamēr tirdzniecība vai mijiedarbība nav pabeigta. Tas nozīmē, ka varat tos pārvietot un uzglabāt, kā vēlaties. Ja jūsu kriptovalūta tiek glabāta makā, kura sākuma frāzei varat piekļūt tikai jūs, jums ir pilnīga kontrole pār saviem līdzekļiem. Decentralizācijas atbalstītājiem tas ir viens no vissvarīgākajiem faktoriem.
Datu aizsardzība un privātums
Izmantojot DEX, nav nepieciešams sniegt personisku, identificējošu informāciju un uzticēties, ka tā tiks droši uzglabāta. Tas nozīmē, ka jūsu personas dati ir aizsargāti no ļaunajiem dalībniekiem, kuri vēlas nozagt jūsu identitāti. Ņemiet vērā, ka, izmantojot apmaiņu, jums joprojām ir saistoši vietējie noteikumi un likumi.
Zemākas ienākšanas barjeras
Lai veiktu tirdzniecību un samaksātu par gāzi, lai izmantotu DEX, ir nepieciešams tikai maks un daži kriptovalūtu dati. Tas padara DEX ļoti pieejamus lielākai cilvēku grupai visā pasaulē. Decentralizācijas faniem tas ir milzīgs ieguvums, un daudzi novērtē DEX privātumu. Protams, tas ir jāņem vērā arī vietējās likumdošanas kontekstā, kā arī attiecīgās debates par kriptovalūtu regulēšanu.
Decentralizēta apmaiņa: mīnusi
Sarežģīti lietošanai un ievadīšanai
Pirmreizējam lietotājam var būt grūti saprast, kā pārvietoties un lietot DEX. Gāzes maksas, likviditātes baseini, maki un izslīdēšana ir visi iespējamie šķēršļi, kas jāpārvar. Ir nepieciešams laiks, lai saprastu, kā DEX darbojas pārliecinoši, un, lai ieguldītu atbildīgi, jums vienmēr ir jāizprot savi rīki.
Fiat ieslēgšanas un izslēgšanas rampu trūkums
Vēsturiski pirmās monētas vai žetonu iegāde bija viens no nozīmīgākajiem šķēršļiem kriptovalūtu ekspozīcijas iegūšanai. Tagad CEX kā standartu piedāvā kredītkaršu un debetkaršu iespējas kriptovalūtu iegādei. Lai gan daži DEX sāk piedāvāt šo pakalpojumu ar trešo pušu pakalpojumu sniedzējiem, lielākā daļa joprojām neļauj izmantot kredītkartes vai debetkartes.
Cīņas par likviditāti
DEX vidēji ir mazāki apjomi un mazāka likviditāte nekā lielajiem CEX. Tirgus dziļums var būt mazāks, un lieliem darījumiem ar DEX var būt lielāka ietekme uz cenu nekā tad, ja tie tiek veikti ar CEX. Tirgotāji vai investori, kas veic liela apjoma pasūtījumus, bieži var atrast labāku cenu, veicot ārpusbiržas (OTC) darījumus vai izmantojot CEX ar dziļām pasūtījumu grāmatām, piemēram, Binance.
Vai man vajadzētu izmantot DEX vai CEX?
Līdz šim vienkāršākā pieredze šifrēšanas iesācējiem ir izmantot CEX. Tas noņem sākotnējo mācīšanās līkni, kas saistīta ar decentralizētu blokķēdes infrastruktūru. Ja rodas kādas problēmas, izmantojot CEX, atbalsta komanda jums palīdzēs un palīdzēs jums, cik vien iespējams.
Kopumā ar CEX ir daudz mazāka iespēja pieļaut neatgriezenisku kļūdu, piemēram, zaudēt piekļuvi saviem līdzekļiem vai pārskaitīt tos uz nepareizu adresi. Tātad, ja jūs pirmo reizi iegūstat kriptovalūtu ekspozīciju vai dodat priekšroku vienkāršākam, viegli uztveramam pakalpojumam, CEX ir paredzēts jums.
No otras puses, DEX ir lieliska vārteja uz DeFi pasauli. Izmantojot vienu Ethereum virtuālās mašīnas (EVM) maku, varat izpētīt plašo DeFi visumu. DEX ir daudzpusīga iespēja kriptovalūtu lietotājiem un piedāvā augstu brīvības pakāpi.
Ja vēlaties ieguldīt plašā jauno projektu klāstā ar zemu tirgus ierobežojumu, DEX ir arī jūsu labākā izvēle. Lai gan CEX bieži izlaiž jaunus marķierus, DEX joprojām veicina lielāko daļu jauno marķieru pārdošanu un likviditāti.
Ņemot vērā iepriekš minēto un lai palīdzētu jums īsumā pieņemt lēmumu, skatiet tālāk norādītos lietošanas gadījumus katram apmaiņas veidam.
Noslēguma domas
Ja apsverat DEX izmēģināšanu, jums ir jāveic paši pētījumi, kas nav minēti šajā rokasgrāmatā. Lai gan priekšrocības dažiem šķiet pievilcīgas, mēs iesakām pilnībā saprast, kā izmantot vienu un ar to saistītos rīkus.
Papildinformāciju par šo tēmu skatiet mūsu sadaļā Kas ir decentralizētā apmaiņa (DEX)? rakstu. Ja esat apmierināts ar jūsu izmantotā CEX piedāvātajiem pakalpojumiem, jums nav jāmaina. Daudziem CEX piedāvā pareizo līdzsvaru starp lietošanas ērtumu un pieejamo atbalstu.
