Saskaņā ar Odaily, Markos Mom nesen dalījās ar ieskatiem X platformā par 24/7 Nasdaq līgumu dabu. Viņš uzsvēra, ka šie līgumi nepārstāv patiesu indeksu, jo to cenas galvenokārt ietekmē pozīcijas, sviras, finansēšanas likmes un likvidācijas mehānismi, nevis jauna informācija no pamat uzņēmumiem, opcijām vai ģeopolitiskajiem notikumiem. Kad faktiskais tirgus ir slēgts, nav ETF arbitrāžas, opciju tirgus vai skaidras naudas akciju plūsmas. Tā vietā tas darbojas kā cena, likvidācijas dzinējs un tirgotāju prognozes par atvēršanu.
Mamma norādīja, ka šis scenārijs vairs nav par cenu noteikšanu, bet drīzāk par stresa testu. Tas izskaidro straujos 4% kritumus mierīgajās nedēļas nogalēs, kas seko gandrīz tūlītējām atgūšanām iepriekšējās robežās. Šādas straujas svārstības nav vidējās atgriešanās, bet notiek sakarā ar atvērtu atskaiti, līdz atsaucamais tirgus atkal atveras, spiests tirgu atkārtoti nostiprināties. Šī atšķirība skaidro, kāpēc produkts dažkārt piedzīvo dramatiskas nesakritības.
Zema svārstīgums veicina sviras izmantošanu, kas uzkrāj stop-loss rīkojumus, palielinot likvidācijas un izraisot būtiskas pagaidu svārstības. Šī produkta nedēļas nogales svārstību diapazons nav ierobežots ar loģiku vai godīgu vērtību, bet gan ar bilances un maržas ierobežojumiem. Vairumam tas atgādina monētu metiena azartspēli ar nākotnes konverģences notikumu un ārkārtīgi nenoteiktu ceļu.