Gatavojoties Sema Bankmena-Frīda dienai tiesā, šķiet saprātīgi atkāpties un izpakot 2022. gada beigās notikušo, kas mūs šodien nokļuva šeit:
Tas ir viens no svarīgākajiem dokumentiem finanšu vēsturē, ņemot vērā, ka tas izraisīja 32 miljardu dolāru vērtas impērijas sabrukumu tikai deviņu dienu laikā un tagad līdz ļoti gaidītajam kriminālprocesam.
“Tā” ir bēdīgi slavenā Sam Bankman-Fried tirdzniecības uzņēmuma Alameda Research bilance. Tās sprādzienbīstamais saturs kalpoja par pamatu 2022. gada 2. novembra stāstam, ko veidojis CoinDesk pārstāvis Ians Elisons. Rakstā tika uzdoti jautājumi par to, cik stabils bija uzņēmuma finansiālais pamats, un, attiecīgi, cik droša bija Bankman-Fried labāk zināmā kriptovalūtu birža FTX.
Izrādās, nemaz.
Jūs lasāt The SBF Trial — CoinDesk biļetenu, kas sniedz jums ikdienas ieskatu tiesas zālē, kurā Sems Bankmens-Frīds mēģinās palikt ārpus cietuma. Vai vēlaties to saņemt tieši? Reģistrējies šeit.
Mūsu avotu aizsardzībai mēs nepublicējam pašu dokumentu, bet gan aprakstām tā saturu – sīkāk nekā jebkad agrāk. Apzīmēts kā “2022. gada 2. ceturkšņa konsolidētā bilance”, tas iekļaujas Alamedas mezglainās impērijas sīkumos.
Liela daļa šīs impērijas balstījās uz projektu žetoniem, ar kuriem Alameda bija neparasti tuvs, jo īpaši tiem, kas agrāk bija ļoti karsti kriptovalūtu jaunizveidotajos uzņēmumos, kuros tā ieguldīja. Piemēram, tā vadīja astoņu ciparu ieguldījumu apgriezienus cieši saistītajos projektos Oxygen un Maps.me un saskaitīja gandrīz 600 miljonu dolāru vērtībā šo projektu marķieri (bloķēti un atbloķēti) tās bilancē. Kad FTX bankrotēja, tas 95% no šo projektu marķieru piedāvājuma iestrēga tādā stāvoklī, kas, šķiet, turpinās līdz pat šai dienai. Kopš tā laika šie projektu žetoni ir zaudējuši lielu daļu savas vērtības, taču pat toreiz praktiski tie nebija tik vērti. Mēģinājums tos plaši tirgot atvērtos tirgos būtu sagraujis to vērtību.
Alameda bija vairākkārt saistīta ar Bonfida, projektu, kas ir Solanas ENS versijas pamatā, kas ir populārs maku nosaukšanas pakalpojums Ethereum ekosistēmā. Tas bija galvenais Bonfida vietējā marķiera FIDA tirgus veidotājs. Tas ieguva miljoniem FIDA žetonu, ieguldot šajā startā. Proti, Bonfida izstrādātāji mantoja izstrādes pienākumus saistībā ar it kā decentralizēto Serum kriptovalūtu apmaiņu, kas ir vēl viena FTX produkcija.
SRM realitātes un ticamības robežas Alamedai sāka nojaukt. Tā bija zīme, ko FTX grupas kodētāji no nekā bija radījuši Serum, SBF dibinātās tirdzniecības infrastruktūras labā lielai daļai Solana blokķēdes bāzes DeFi. Alameda ziņoja, ka tur kā saistības gandrīz USD 183 miljonu vērtībā bloķēta SRM un USD 300 miljonu atbloķētā veidā, kā arī gandrīz USD 320 miljonus USD SRM nodrošinājumā un papildu USD 330 miljonus bloķētā SRM.
Taču tieši Alamedas jūdzēm dziļais FTT, apmaiņas žetons, ko īpaši kaldināja FTX, izrādījās impērijas sagraušana. CoinDesk 2022. gada 2. novembra raksts, kura autors ir Īans Elisons, atklāja, ka miljardiem dolāru FDN attaisnoja Alamedas lielumu — tas sabiedēja tirgus dalībniekus un galu galā aizsāka FTX. Tieši šajā haosa laikā cilvēki sāka saprast, ka imperatoram nav drēbju.
Četras dienas pēc Elisona stāsta publicēšanas Binance izpilddirektors Čangpens “CZ” Džao tviterī paziņoja, ka “neseno atklājumu dēļ” viņa birža pārdos savus lielos FTT līdzdalības līdzekļus. Tas ātri samazināja FDN cenu, nostādot Bankman-Fried uzņēmumus nelabvēlīgā situācijā.
Bankmans-Frīds pēc divām dienām bija spiests lūgt Binance glābšanu. Taču šī ierosinātā pārņemšana izjuka vienas dienas laikā, un, kā atklāja cits Elisona atzinums, visticamāk, tas notiks stundas pirms tās oficiālās pasludināšanas. Pēc tam 11. novembrī Bankman-Fried uzņēmumi bija spiesti iesniegt bankrota aizsardzību.
Iepriekš atklātais Elisona sākotnējais bilancē tika plaši minēts kā sabrukuma katalizators. Tūkstošiem ziņu sižetu CoinDesk tika atzīts par notikumu ķēdes aizsākšanu, tostarp ieraksti no tādiem augsta līmeņa izdevumiem kā The New York Times, The Wall Street Journal, Bloomberg, The Financial Times, The Verge, New York Magazine, CNN un NPR "Planet". Nauda” aplāde.
CoinDesk žurnālisti par FTX pārraidi ieguva Džordža Polka balvu, kas ir viens no lielākajiem žurnālistikas apbalvojumiem. Un viņi ir prestižās Džeralda Lēba balvas finālisti; uzvarētāji tiks paziņoti nākamnedēļ.
Loģistikas piezīmes
Prokurori paredz, ka žūrijas atlase (“voir dire”) prasīs aptuveni vienu dienu, un lūdz tiesnesi, kas pārrauga lietu, uzskatīt piektdienu, 6.oktobri, kā tiesas dienu, nevis kā četru dienu nedēļas nogales pirmo dienu.
Viņi arī atsaucas uz nepieciešamību ieplānot liecinieku apmeklēšanu ārpus pilsētas kā galveno jautājumu pirmajās tiesas procesa dienās, liekot domāt, ka viņi varētu laicīgi izvest savus smagos sitienus – FTX iekšējo loku.
— Denijs Nelsons, Niks Beikers