Kriptogrāfijas pasaules valdzinājums slēpjas tajā, ka tā izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai izjauktu tradicionālo tirgu, pie kura cilvēki ir pieraduši — DeFi finansēm, NFT mākslai un DAO tradicionālajām korporācijām.

DAO attiecas uz decentralizētu autonomu organizāciju ar vienotiem automatizētas izpildes noteikumiem, pārredzamu un centralizētas organizācijas nekontrolētu, kur ieinteresētās personas var paust savas intereses.

Šīs DAO funkcijas var atrisināt dažādas problēmas, ar kurām saskaras ieguldījumu fondi tradicionālajos tirgos, piemēram, necaurredzamība un neaizsargātība pret lēmumu pieņēmēju veiktajām manipulācijām, tāpēc radās investīciju DAO, un uz DAO balstītas investīciju grupas sāka veidoties kriptovalūtu pasaulē un patiesi pārstāv DAO locekļu vairākuma intereses.

Šis raksts sniedz pārskatu par pašreizējām galvenajām Investīciju DAO trīs kategorijās, kas klasificētas pēc investīciju virzieniem: NFT centrēti, primārā tirgus fokusēti un sekundārā tirgus fokusēti.

NFT centrēti DAO

Ar NFT eksploziju, NFT kolekcija un investīcija ir kļuvusi par jaunu trakumu, un daudzi bagāti kripto vaļi tērē ievērojamus līdzekļus NFT iegādei. No otras puses, individuāliem investoriem ir grūti piedalīties dažādu debess augsto NFT kolekcijā un investīcijās, bet DAO, ko veido kopienas locekļi ar pūļa finansējumu, padara iespējamu NFT iegādi, un daudzi DAO ir izveidoti tieši tāpēc, ka kopīgi izsolē piedalīšanās procesā.

Flamingo DAO

Flamingo ir NFT centrēts DAO, kas izstrādāts, lai izpētītu jaunus blockchain balstītu aktīvu investīciju iespējas. Tas nodrošina locekļiem spēju izstrādāt un ieviest NFT centrētus investīciju stratēģijas, kur locekļu pārvaldība ir centrā, un paļaujoties uz DApps un saistītiem viedajiem līgumiem, lai atvieglotu NFT iegādi.

Dalība Flamingo pašlaik ir ierobežota līdz kvalificētiem investoriem, kā noteikts ASV likumdošanā, ar kopējo dalības ierobežojumu 100 un dalības vietas pārdotas par 60 ETH, katra ar 1% balsstiesībām Flamingo un 1% tiesībām saņemt pro-rata daļu no investīciju atdeves.

Flamingo locekļiem ir vara izlemt, vai kolekcionēt, pirkt, turēt vai iegādāties NFT. Viņi var izveidot naudas pūļus, lai pieņemtu lēmumus par iegādi, kolekciju vai citiem iegādes lēmumiem. Piemēram, viņi balso par NFT, kurus vēlas iegādāties, un, ja balsojums ir veiksmīgs, pakalpojumu sniedzēji vai locekļi var tos iegādāties Flamingo vārdā.

Flamingo izmanto viedos līgumus, piemēram, MolochDAO v2, lai pārvaldītu kopienu. Izmantošanas veidi ietver locekļu sākotnējo ieguldījumu apkopošanu Flamingo, balsošanu, balsu tiesību deleģēšanu trešām personām, ieguldījumu finansēšanu, ienākumu sadali utt.

PleasrDAO

PleasrDAO tika dibināts 2021. gada martā, lai iegādātos animēto NFT (x*y=k), ko izveidojis kriptomākslinieks pplpleasr izsolē, lai atzīmētu Uniswap V3 izlaišanu, ar izsoles ieņēmumiem, kas tika ziedoti Āzijas amerikāņu un Klusā okeāna salu kopienām un citām minoritāšu grupām kā labdarības ziedojums.

Vairāk nekā 40 dalībnieki, kas tika sanākti izsolē, pēc veiksmīgas izsoles neizjuka un attīstījās par decentralizētu organizāciju, kas iegādājas augstas vērtības NFT, izmantojot viedos līgumus. PleasrDAO izplata DAO īpašumtiesības žetonos, un katrs loceklis piedalās DAO pārvaldībā, izmantojot grupas tērzēšanu. Bez investīcijām NFT komanda arī redz sevi kā eņģeļa investoru un agrīnās fāzes NFT projektu inkubatoru.

Whale DAO

WhaleShark, galvenais spēlētājs NFT tirgū, izdeva žetonu WHALE 2020. gada maijā, ko atbalsta tā NFT turējumi, un ieņēmumi, ko rada WHALE projekts, tika tieši investēti, lai uzkrātu vairāk vērtīgu NFT aktīvu, veicinot kapitāla novērtēšanu un kopienas iesaistīšanos. Kopiena pakāpeniski decentralizējās pēc tās dibināšanas, un Whale DAO ir atbildīga par aktīvu pārvaldīšanu kasē. NFT aktīvi WHALE finansēšanas pūlī ietver Gods Unchained, Sandbox un tā tālāk.

WHALE žetona turētāji var iegādāties NFT, ko izveidojusi WHALE kopiena, nomāt mākslas darbus no finansēšanas pūļa, piedalīties WHALE DAO balsošanā un lēmumu pieņemšanā, piedalīties WHALE likviditātes ieguvē un apmeklēt WHALE organizētās konferences.

Primārā tirgus fokusēti DAO

Lai gan individuāliem investoriem ir grūti tieši ieguldīt primārajā tirgū, Investīciju DAO rašanās sniedz šādu iespēju individuāliem investoriem, kur kopienas locekļi var apvienoties, lai ieguldītu primārajā tirgū DAO veidā. Daži DAO, kas koncentrējas uz kriptovalūtu primāro tirgu, ir ne tikai pierādījuši risinājuma dzīvotspēju tā attīstībā, bet arī savienojuši vairāk projektus ar kopienas locekļiem.

The LAO

Uzsākta 2020. gada aprīļa beigās, The LAO līdzīpašnieks Aarons Wright izstrādāja tagad jau pieņemto Vašingtonas DAO likumu, kas piešķir DAO juridisko atzīšanu Vašingtonā. The LAO ir centrēts uz dalības pārvaldību un paļaujas uz DApps un saistītiem viedajiem līgumiem, lai atvieglotu investīcijas projektos, kas izmanto digitālos aktīvus.

Dalība The LAO pašlaik ir ierobežota līdz kvalificētiem investoriem saskaņā ar ASV likumiem, ar kopējo dalības ierobežojumu 99. Investori var pievienoties, iegādājoties “LAO vienības”, kas pārstāv īpašumtiesības uz The LAO par cenu 310 ETH par vienību, kas dod locekļiem 0.9% no The LAO balsstiesībām un tiesības saņemt 0.9% no investīciju ienākumiem. Katrs loceklis var iegādāties ne vairāk kā 9 LAO vienības.

The LAO sākotnējais pakalpojumu sniedzējs, OpenLaw, ir sadarbojies ar MolochDAO, lai izstrādātu MolochDAO V2 viedā līguma. OpenLaw ir projekts, kas izmanto viedos līgumus, lai īstenotu juridiskos nolīgumus, nodrošinot vieglu veidu, kā ikviens var atsaukties uz un aktivizēt Ethereum balstītus viedos līgumus, lai pārvaldītu līgumiskos pienākumus. MolochDAO V2 ir pārvaldības modelis un spēļu teorijas dizains, tas ir balsu svara un daudzparakstu viedais līgums ar mehānismu, ko sauc par “dusmu aiziešanu”. Locekļi var izvēlēties dusmu aiziet jebkurā laikā, ja viņi nav apmierināti ar LAO sniegumu vai pārvaldību.

MetaCartel

MetaCartel kopiena pastāv kopš 2018. gada septembra, un 2019. gada 5. jūnijā MetaCartel DAO viedais līgums tika oficiāli izvietots Ethereum galvenajā tīklā ar sākotnējiem atbalstītājiem, tostarp Matic Network (tagad Polygon), NuCypher, Gnosis un The Graph, kā arī vairāk nekā desmit citiem individuāliem investoriem. MetaCartel DAO sāka darboties 2019. gada jūlijā un šobrīd lepojas ar vairāk nekā 80 DAO dalībniekiem, kā arī vairāk nekā 800 kopienas locekļiem.

MetaCartel Ventures (MCV) ir peļņas gūšanas investīciju un juridiskā entītāte MetaCartel DAO, ieguldot agrīnās fāzes decentralizētās lietojumprogrammās. Dalība MetaCartel prasa atbalstu un novērtējumu no iekšējiem MCV locekļiem ar iesniegtajiem priekšlikumiem un balsīm ķēdē.

MetaCartel DAO ir trīs galvenās dalības kategorijas, pirmā kategorija ir “Mages”, kurā ietilpst locekļi, kuri nav kvalificētu investoru statusā, otrā kategorija ir “Goblins”, kurā ietilpst kvalificēti investoru locekļi, un trešā kategorija ir “Summoners”, kas ir darbības pārstāvji DAO, kuri ir atbildīgi par Mages apstiprināšanu, juridisko uzraudzību un vadību, finansēm un koordinācijas saistītajiem pakalpojumiem. Vērts atzīmēt, ka darbības pārstāvji nav obligāti locekļi.

Atšķirībā no daudziem DAO, kas uzskata, ka “kods ir likums”, MCV nav atteicies no juridiskā ietvara. Lai labāk risinātu strīdus par dalības izstāšanos, MCV ir pieņēmusi Grimoire juridisko ietvaru, kas ir brīvprātīga un juridiski saistoša vienošanās starp DAO locekļiem. Turklāt MCV izmanto MolochDAO v2 viedo līgumu, ko izstrādājuši OpenLaw un MolochDAO on-chain pārvaldībai, kas nodrošina elastību un brīvību apstrādāt izstāšanās, lai MCV locekļi varētu nekavējoties saņemt savus individuālos aktīvus proporcionāli viņu daļai DAO. Kamēr MCV finansēšana un aktīvu pārvaldība notiek on-chain, daudzas tās lēmumu pieņemšanas notiek caur off-chain kopienas saziņas kanāliem, piemēram, grupas tērzēšanām, video konferencēm un klātienes sanāksmēm, ļaujot sasniegt kādu konsensu starp locekļiem pirms on-chain priekšlikumiem.

Sekundārā tirgus fokusēti DAO

Papildus dažiem Investīciju DAO, kas tieši piedalās projektu agrīnās fāzes finansēšanā, ir arī DAO, kas nodrošina likviditāti un gūst ieņēmumus, izpētot investīciju iespējas dažādos projektos DeFi telpā, piesaistot līdzekļus kā DAO un balsojot saskaņā ar kopienas locekļiem.

AladdinDAO

AladdinDAO ir decentralizēta tīkls, kas tika uzsākts 2021. gada jūnijā, mērķis ir pārveidot kriptovalūtu investīcijas no riska kapitāla formas uz tādu, kas apvieno masas gudrību caur kolektīvu vērtības atklāšanu.

AladdinDAO kodols ir “Boule komiteja”, pirmajiem Boule locekļiem ieteikuši Genesis locekļi un ievēlēti no DAO. AladdinDAO dibinātāji ir Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent un Alameda utt. Attiecībā uz citiem Boule locekļiem, 80% tiek nominēti no pirmajiem galvenajiem medniekiem un 20% tiek nominēti tieši no kopienas un ievēlēti no AladdinDAO kopienas, izmantojot decentralizētu pārvaldības procesu.

AladdinDAO pastāvīgi izvērtē un pieņem talantīgus indivīdus. Boule locekļi balso, lai identificētu, analizētu un nodrošinātu augstas kvalitātes DeFi projektus kopienai, un saņem AladdinDAO žetonus par savu dalību. Šī mehānisma mērķis ir veicināt atbildīgu balsošanu no DeFi ekspertu puses, kuri tiks atalgotas par balsošanu par jā uz augsti veidojošiem projektiem un nē uz vāji veidojošiem projektiem.

Force DAO

Force DAO ir kvantitatīvs hedžfonda DeFi. Tas ir DeFi investīciju stratēģiju DAO, kas izstrādāts, lai radītu stimulu un atlīdzības, izmantojot likviditātes ieguvi Ethereum un Polygon, sekojot stratēģijai, ko ierosinājusi kopiena.

Force DAO pārvaldības žetona turētāji var uzsākt priekšlikumus un balsis. Force DAO izmanto Aragon (DAO risinājumu nodrošinātāja) veidni kā pamatu žetona turētājiem, lai pārvaldītu organizāciju, bet, ņemot vērā augstās gāzes izmaksas, kas saistītas ar pārvaldības uzturēšanu Ethereum, balsošana pagaidām ir pieejama Snapshot lapā. Žetona turētāji var veikt pieprasījumu forumā, kas kļūst par priekšlikumu, sasniedzot nepieciešamos 40 balsis.

Kopsavilkums

Kā mēs varam redzēt no iepriekš minētā, Investīciju DAO pēdējos gados ir strauji pieauguši, un daudzas kopienas ir radušās, lai ieguldītu caur DAO. Turklāt DAO, kas koncentrējas uz NFT investīcijām, ir piedzīvojuši eksplozīvu izaugsmi. Zemāk ir secinājumu tabula par iepriekš minētajiem DAO attiecībā uz iziešanas mehānismu, investīciju virzienu, pārvaldības mehānismu utt.

Lielākā daļa Investīciju DAO pieņemtais modelis joprojām balstās uz fondu pūļa veidošanu un tad locekļu balsošanu par to, kā fondus ieguldīt, bet DAO atšķiras attiecībā uz dalības barjerām un pārvaldības mehānismiem. Turklāt ne visiem DAO ir pārvaldības žetoni. Daži DAO ar augstākām piekļuves barjerām var nodrošināt kopienas locekļu dalību bez žetoniem, savukārt dažās organizācijās ar zemākām barjerām ir vieglāk kopienai proliferēt un augt ar žetonu turētājiem kā locekļiem.

Solo ceļojums ir ātrs, bet pūļa ceļojums ir tāls. Nākotnē būs ļoti aizraujoši redzēt, kā Investīciju DAO sniedz parastajiem investoriem arvien vairāk iespēju, ieviešot paradigmas maiņu kriptovalūtu riska kapitālā un pat ietekmējot tradicionālo investīciju nozari.

Zināms: Šī izpēte ir tikai informatīviem mērķiem. Tā nenozīmē investīciju padomu vai ieteikumu pirkt vai pārdot jebkādu investīciju un to nedrīkst izmantot, lai novērtētu jebkādu investīciju lēmumu izpildes nopietnību.

🐦 @chestersigned

📅 10. jūnijs 2022

Saites:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/