Vai maržinālo un nākotnes līgumu tirdzniecība ir riskanti instrumenti?
Lai gan investori uzskata, ka maržinālā tirdzniecība un fjūčeri ir ļoti pievilcīgi to iespējamās peļņas dēļ, viņiem vajadzētu būt piesardzīgiem un apsvērt visus riskus pirms to pieņemšanas.
Riski, kas saistīti ar maržinālo tirdzniecību
Kripto maržas tirdzniecība ir riskantāka nekā standarta tirdzniecība sviras komponenta dēļ, kas var zaudēt ieguldītāju vairāk naudas, nekā viņam bija sākotnēji. Īpaši ņemot vērā, ka kriptovalūtas ir ļoti nepastāvīgi un neparedzami aktīvi, investoram var nākties nodrošināt papildu līdzekļus ķīlai, lai izvairītos no spiesta pārdot.
Investori sāk maksāt procentus par aizdevumu, ko viņi paņēma līdz maržinālajai tirdzniecībai, no pirmās dienas, un parāds palielinās, uzkrājoties procentiem. Šī iemesla dēļ maržinālā tirdzniecība ir piemērota īstermiņa ieguldījumiem, jo, ja procentus maksā ilgākā laika periodā, peļņas izredzes ir mazākas.
Riski, kas saistīti ar nākotnes līgumu tirdzniecību
Galvenais risks, kas saistīts ar fjūčeru tirdzniecību, ir paaugstināts sviras efekts, ko investori var pieprasīt ar savām jau tā spekulatīvajām pozīcijām. Parasti fjūčeriem ir atļauts daudz lielāks sviras efekts nekā to pamatā esošie aktīvi, kas nozīmē, ka tiem ir arī paaugstināts maržas pieprasījuma risks, kas varētu palielināt zaudējumus.
Kopā ar kriptovalūtu tirgus ārkārtējo nepastāvību nākotnes līguma cena var nebūt labvēlīga investoram termiņa beigu datumā. Pirmkārt, iesācējiem, kuriem ir maz zināšanu par tirgiem un stratēģijām, pirms iesaistīšanās maržas vai nākotnes līgumu tirdzniecībā ir jāapgūst dažas tirdzniecības prasmes, jo tie ir spekulatīvi un riskanti ieguldījumu instrumenti.
Vai maržinālā tirdzniecība un nākotnes līgumi ir līdzīgi ieguldījumi?
Maržinālā tirdzniecība notiek tūlītējā tirgū — tūlītējas piegādes tirgū, savukārt fjūčeri attiecas uz darījumiem, kas notiek atvasināto instrumentu tirgū ar aktīviem, kas tiks piegādāti nākotnē.
Maržinālā tirdzniecība un fjūčeru tirdzniecība ir divas stratēģijas, kas prasa ieguldītājam labas tirdzniecības prasmes, jo tās tiek uzskatītas par progresīvām tirdzniecības metodēm. Tie ir divi dažādi ieguldījumu rīku veidi ar līdzīgu mērķi, taču tie vienkārši izmanto dažādus veidus, kā to sasniegt.
Maržinālā tirdzniecība pret nākotnes līgumiem: līdzības
Iespēja
Maržas tirdzniecība un fjūčeri ir līdzīgi ieguldījumu instrumenti. To mērķis ir ļaut investoriem iegādāties vairāk kriptogrāfijas aktīvu, izmantojot tikai viņu pašu kapitālu. Tie abi ir spekulatīvi instrumenti, un tiem ir dažādas pieejas viena un tā paša mērķa sasniegšanai.
Mērķis
Tie var izraisīt pastiprinātu atdevi, taču var izraisīt arī lielus zaudējumus. Īpaši ļoti nestabilajā kriptovalūtu tirgū kaut kā viegli ir gūt ievērojamus ātrus ieguvumus. Tomēr var rasties arī dramatiski zaudējumi, tāpēc ieteicams šos rīkus izmantot tikai pieredzējušiem tirgotājiem.
Maržinālā tirdzniecība pret nākotnes līgumiem: atšķirības
Dažādi tirgi
Galvenā atšķirība starp maržas tirdzniecību un nākotnes līgumiem ir tirgū, kurā tie tiek tirgoti. Maržas tiek tirgotas tūlītējā tirgū, savukārt nākotnes līgumi ir līgumi, kas tiek apmainīti atvasināto instrumentu tirgū un nozīmē aktīva piegādi nākotnē.
Svira
Maržas tirdzniecībai kriptovalūtās parasti ir sviras efekts, kas svārstās no 5 līdz 20%, savukārt fjūčeru gadījumā parasti pārsniedz 100%.
Nodrošinājuma piešķiršana
Kripto maržas konti ļauj tirgotājiem izmantot tūlītējo tirgu, izmantojot sava veida aizdevumu, par kuru ir jāmaksā procenti, savukārt nākotnes līgumiem kā nodrošinājums ir nepieciešams tikai labticīgs depozīts.
Ilgums
Tā kā tūlītējais tirgus ir pastāvīgs, tirgotājiem ir jānosaka, cik ilgi viņi vēlas turēt monētu ar kredītplecu. No otras puses, nākotnes līgumi ir līgumi ar beigu datumu, kas nosaka, cik ilgi jūs varat turēt pozīciju.
Investoru veidi
Tie ir vērsti uz divu veidu tirgotājiem, lai veiktu maržinālo tirdzniecību un fjūčerus. Maržinālā tirdzniecība ir vairāk domāta īstermiņa investoriem, savukārt fjūčeri vairāk attiecas uz ilgtermiņa investoriem.
Kā darbojas fjūčeru tirdzniecība?
Nākotnes tirdzniecība kriptovalūtu tirgū ļauj investoriem veikt likmes uz Bitcoin cenu. Piemēram, noteiktā datumā nākotnē, un tas viss faktiski nepieder.
Kripto fjūčeru tirdzniecībā līgums tiek ratificēts starp pārdevēju, kurš vēlas fiksēt cenu, cerot uz peļņu noteiktā datumā nākotnē, un pircēju, kurš iegādāsies līgumu kā nodrošinājumu pret augstāku cenu maksāšanu, ja aktīvs pieaugs vērtību.
Process notiek neatkarīgi no aktīva faktiskās cenas šajā nākotnes datumā, un to regulē fjūčeru biržas, kurām jāgarantē līguma izpilde tā termiņa beigās. Izmantojot kriptovalūtu tirdzniecību, fjūčeri bieži vien ir ceturkšņa vai pastāvīgie līgumi.
Nākotnes līgumos jāiekļauj:
Derīguma termiņš: kad nākotnes līgums tiek veikts saskaņā ar iepriekš noteiktiem nosacījumiem;
Līguma vērtība: kriptovalūtas summa, kas veido līgumā ietverto bāzes aktīvu;
Sviras līdzekļi: Dažas biržas ļauj tirgotājiem aizņemties līdzekļus, lai palielinātu savas pozīcijas lielumu un palielinātu iespējamo peļņu;
Norēķinu veids: parasti tas var būt kriptovalūtā, skaidrā naudā vai ar bankas pārskaitījumu.
Kas ir fjūčeru tirdzniecība?
Nākotnes līgumi ir atvasināto instrumentu līgumu veids, kas saista kriptovalūtas pircēju un pārdevēju, lai veiktu darījumu par noteikto cenu noteiktā datumā nākotnē.
Daži kriptovalūtu entuziasti dod priekšroku investīcijām, izmantojot fjūčeru tirdzniecību, nevis pērk vai pārdod, izmantojot privātās atslēgas un paroles, un parasti izvairās no grūtībām, kas vairumam platformu ir nepieciešamas kriptovalūtu tirdzniecībai. Tajā pašā laikā viņi ir ieguvuši pakļautību aktīvam.
Kripto fjūčeru tirdzniecības noteikumi ir norādīti fjūčeru līgumā, kas nosaka, ka pircējs saņem kriptoaktīvu par to prognozēto cenu noteiktā datumā un pārdevēju piegādāt šo aktīvu ar tādiem pašiem nosacījumiem, kad beidzas fjūčeru līgums neatkarīgi no tirgus cenas. derīguma termiņa beigās.
Nākotnes līgumi tiek tirgoti nākotnes līgumu biržās, piemēram, CME Group, kas ir lielākā un atzītākā pasaulē, un tiek identificēti pēc to derīguma mēneša. Saskaņā ar Futures Industry Association (FIA) datiem 2021. gadā tika tirgoti 29 miljardi nākotnes līgumu. Kriptovalūtas fjūčeru tirdzniecība ir pieaugoša tirgus daļa, un arvien vairāk cilvēku interesējas par šāda veida ieguldījumiem.
CME ziņoja par Bitcoin (BTC) pievienotās dienas vērtības (ADV) pieaugumu par 2021. gadā tirgotajiem līgumiem un Micro Bitcoin fjūčeriem. Nākotnes līgumu priekšrocības galvenokārt ļauj investoriem nodrošināt kriptovalūtu aktīvu cenu svārstības, lai palīdzētu izvairīties no zaudējumiem no negatīvas cenas. izmaiņas.
Riska ierobežošanā ieguldītāji ieņem pozīciju, kas ir pretēja tai pozīcijai, kas viņiem ir ar pamatā esošo aktīvu, lai, ja viņi zaudē naudu par pēdējo, tie mazinātu zaudējumus, izmantojot nākotnes līgumus, līdzsvarojot savus riska darījumus un ierobežojot sevi no jebkādām cenu svārstībām.
Jūs varat zaudēt naudu fjūčeru tirdzniecībā. Tomēr riska ierobežošanas elementa dēļ zaudējumi tiek samazināti un var būt mazāk dramatiski nekā ar maržas tirdzniecību. Tāpat kā maržas kontiem, kriptovalūtu tirdzniecībai ar nākotnes līgumiem ir jāatver brokeru konts, kas jāapstiprina biržai vai brokerim.
Kā darbojas maržinālā tirdzniecība?
Maržinālās tirdzniecības mērķis ir palielināt peļņu un ļauj pieredzējušiem investoriem tos ātri iegūt. Tie var radīt arī dramatiskus zaudējumus, ja tirgotājs nezina, kā viņi strādā.
Tirgojot ar maržu, kriptovalūtu investori aizņemas naudu no brokeru firmas, lai veiktu tirdzniecību. Viņi vispirms iemaksā skaidru naudu maržas kontā, kas tiks izmantots kā nodrošinājums aizdevumam, sava veida drošības depozīts.
Pēc tam viņi sāk maksāt procentus par aizņemto naudu, ko var maksāt aizdevuma beigās vai ar ikmēneša vai iknedēļas maksājumiem, pamatojoties uz pašreizējiem tirgus apstākļiem. Kad aktīvs tiek pārdots, ieņēmumi tiek izmantoti, lai vispirms atmaksātu rezerves aizdevumu.
Aizdevums ir nepieciešams, lai palielinātu investoru pirktspēju un iegādātos lielākus kriptovalūtu aktīvus, un iegādātie aktīvi automātiski kļūst par nodrošinājumu maržinālajam aizdevumam.
Summa, ko ieguldītājs drīkst aizņemties, ir atkarīga no iegādātā aktīva cenas un nodrošinājuma vērtības. Tomēr parasti brokeris piedāvā investoram aizņemties līdz 50% no kriptovalūtas pirkuma cenas pret kontā esošā nodrošinājuma summu.
Piemēram, ja investors vēlas iegādāties kriptovalūtu 1000 ASV dolāru vērtībā un pusi no šīs summas novirzīt uz rezervi, viņam būs nepieciešams nodrošinājums vismaz 500 ASV dolāru vērtībā, lai atmaksātu sākotnējo aizdevumu.
Maržinālās tirdzniecības kredītpleca
Maržas kontu parasti izmanto tirdzniecībā ar kredītsviru, un sviras efekts atspoguļo aizņemto līdzekļu attiecību pret maržu. Maržinālās tirdzniecības piemērs varētu būt 10 000 USD tirdzniecības atvēršana ar kredītplecu 10:1. Tādā gadījumā tirgotājam ir jāiegulda USD 1000 no sava kapitāla, lai veiktu darījumu.
Šie aizņemto līdzekļu rādītāji atšķiras atkarībā no tirdzniecības platformas un tirgotā tirgus. Piemēram, akciju tirgū tipiskā attiecība ir 2:1. Turpretim ar nākotnes līgumiem attiecība palielinās līdz 15:1. Kripto maržas tirdzniecībā, kur noteikumi ne vienmēr tiek izveidoti kā tradicionālajos tirgos, aizņemto līdzekļu attiecība var svārstīties no 2:1 līdz pat 125:1. Kriptokopiena parasti vienkāršo, atsaucoties uz attiecību kā 2x, 5x, 125x un tā tālāk, kas norāda reizināto summu, līdz kurai varētu uzkrāties viņu ieguldījums.
Maržinālā tirdzniecība ietver atsauces, piemēram, ilgstošu vai īsu darījumu, ko veic investori. Kad cilvēki iet ilgi, viņi atsaucas uz paplašinātu pozīciju, ko viņi ir ieņēmuši, prognozējot, ka cena pieaugs. Īsā pozīcija ir balstīta uz pieņēmumu, ka notiks pretējais, un investoriem ir negatīva pozīcija attiecībā uz kriptovalūtu, uzskatot, ka tā cena pazemināsies. Tādā gadījumā ieguldītājs gūs peļņu, ja aktīvs samazināsies.
Maržinālās tirdzniecības priekšrocība ir peļņas palielināšana, taču investori var arī zaudēt naudu. Tirgotāja aktīvi ir aizdevuma nodrošinājums, un gadījumā, ja to vērtība nokrītas zem noteikta sliekšņa, brokeris patur tiesības veikt piespiedu pārdošanu, ja vien investors neiegulda vairāk līdzekļu kā nodrošinājumu, lai sasniegtu minimālās prasības maržinālajai tirdzniecībai.
Kas ir maržinālā tirdzniecība?
Maržinālā tirdzniecība ir stratēģija, kas ļauj investoriem iegādāties vairāk aktīvu, neizmantojot savus līdzekļus un tā vietā aizņemoties līdzekļus no brokera.
Maržinālā tirdzniecība kriptovalūtu tirgos neatšķiras no tradicionālās maržinālās tirdzniecības. Maržas finansējums tiek uzskatīts par aizdevumu digitālā aktīva tirdzniecībai, kur peļņa ir no brokera aizņemtā nauda un starpība starp ieguldījumu kopējo vērtību un aizdevuma summu.
Aktīvi, kas veido maržinālās tirdzniecības konta bilanci, tiek izmantoti kā nodrošinājums aizdevumam, lai segtu kredītrisku un iespējamos zaudējumus, kas tirgotājiem var rasties, īpaši, tirgojot ar kredītplecu. Brokeru sabiedrība vai kriptovalūtu birža var likvidēt tirgotāja aktīvus, ja ieguldījuma vērtība ievērojami samazinās.
Lai tirgotu kriptovalūtu ar maržu, pakalpojumu sniedzējam ir jāsaņem investora pilnvarojums atvērt maržinālo kontu, kurā noguldīt kriptovalūtu, skaidru naudu vai vērtspapīrus kā nodrošinājumu aizdevumam. Maržinālās tirdzniecības kriptovalūtā sviras efekts pastiprinās gan peļņu, gan zaudējumus, un var rasties maržas pieprasījums ar lieliem zaudējumiem, piemēram, vērtspapīru pašu kapitāla vērtības samazināšanos.
Maržinālā nodrošinājuma pieprasījums ļauj biržai vai brokerim likvidēt ieguldītāja nodrošinājumu bez piekrišanas vai pieprasīt papildu līdzekļus savā maržas kontā, lai izvairītos no piespiedu likvidācijas, lai apmierinātu brokeri.
