aave

WLFI погашает кредиты Aave, чтобы избежать ликвидации
Кошелёк, связанный он-чейн-аналитиками с World Liberty Financial, начал снижать риски, поскольку волатильность Биткоина оказывает влияние на позиции на рынках кредитования криптовалют. Эта активность вызвала спекуляции о том, продаёт ли проект, связанный с Дональдом Трампом, Биткоин, чтобы оставаться платежеспособным.
Хотя официального подтверждения нет, недавние блокчейн-транзакции показывают целенаправленные шаги для снижения риска и предотвращения принудительных ликвидаций. Эти шаги происходят на фоне слабости Биткоина, когда заёмщики вынуждены защищать позиции по обеспечению до того, как пороги протокола вызовут автоматические продажи.
Стратегическое снижение долгов, а не принудительная продажа

5 февраля кошелёк с маркировкой WLFI от Arkham Intelligence вывел примерно 173 завернутых Биткоина с Aave V3. Кошелёк конвертировал этот залог в ликвидность и погасил долг USDC в размере 11,75 миллиона долларов. В результате коэффициент здоровья #AAVE улучшился до 1,54, что безопасно выше уровней ликвидации.
Сделки проходили в два этапа. Во-первых, кошелек удалил 73 WBTC и 100 WBTC из пулов залогов Aave. Далее компания выплатила более 11,7 миллиона долларов в стейблкоинах через отдельные платежи. Помимо снижения риска ликвидации, этот шаг восстановил контроль заемщиков над временем исполнения.
Хотя право собственности остаётся неподтвержденным, аналитики связывают адрес с более ранней деятельностью $WLFI , связанной с WBTC и залогом $ETH . Кроме того, кошелёк по-прежнему обладает значительным рычагом. Компания держит более 13 000 WETH и 167 WBTC в качестве залога, обеспечивающих примерно 18,5 миллиона долларов переменного долга $USDC .

Почему крупные держатели снижают риски
Стресс на рынке объясняет срочность. По данным Chaos Labs, в течение 24 часов в условиях недавней волатильности Aave V3 была ликвидирована примерно на 💲140 миллионов. Кроме того, 21Shares зафиксировал ликвидацию криптовалют на сумму 3,7 миллиарда долларов в выходные.
Эти показатели подчёркивают системное снижение задолженности, а не изолированное страдание. Однако добровольные погашения существенно отличаются от принудительных ликвидаций. Ранняя продажа залога позволяет избежать протокольных аукционов, которые часто применяют крупные скидки во время быстрого снижения.

Риск всё ещё остаётся
Несмотря на улучшенный буфер, риск сохраняется. Падение стоимости залога на 38% всё равно может привести кошелек к ликвидации. Биткоин уже резко снизился с недавних максимумов около 70 000💲, и некоторые технические модели указывают на более глубокий потенциал снижения.
@Slavansmart #BNB_Market_Update #BinanceSquareFamily #BTC
‎Нашли этот анализ полезным ?👆
Подписывайтесь на ежедневные обновления токенов а также на BTC и $ ETH ! 🚀 Если у вас есть вопросы по этой тенденции, оставляйте их в комментариях ниже. #Write2Earn
‎DYOR - Do Your Own Research

A wallet believed to be linked to World Liberty Financial (WLFI)—a financial entity associated with former U.S. President Donald Trump and reportedly managed by his sons—has drawn market attention after repaying a large DeFi loan using wrapped Bitcoin (WBTC).
On February 5, the wallet withdrew approximately 173 WBTC from Aave V3 and sold the assets to fully repay a stablecoin debt worth around $11.75 million. The move occurred as Bitcoin prices declined below the $63,000 level, increasing liquidation risk across leveraged DeFi positions.
A Case of Voluntary Deleveraging, Not Forced Liquidation
The transaction reflects a classic case of voluntary deleveraging rather than a forced liquidation. When Bitcoin prices fall, highly leveraged positions face declining collateral values. In such scenarios, large holders—or “whales”—often sell collateral proactively to reduce leverage before automated liquidation mechanisms are triggered under less favorable conditions.
According to on-chain data, the wallet address 0x77a…F94F6, labeled by Arkham Intelligence as WLFI, withdrew 73 WBTC and 100 WBTC from Aave V3 collateral pools. The wallet then repaid 5,037,001 USDC and 6,710,808 USDC in two separate transactions, fully settling the outstanding stablecoin debt.
While there has been no official confirmation of wallet ownership, transaction patterns closely match previously reported WBTC and ETH positions held by World Liberty Financial on Aave, reinforcing attribution by on-chain analysts.
Current Exposure Remains Significant
Despite the repayment, the wallet still maintains substantial exposure on Aave. It currently holds approximately 13,298 WETH and 167 WBTC as collateral, securing a variable-rate USDC loan of roughly $18.47 million.
The position’s health factor stands at 1.54, well above Aave’s liquidation threshold of 1.0, indicating that the position is not in immediate danger. However, it is far from comfortable. A further 38% decline in collateral value could still trigger liquidation, highlighting the fragile balance many leveraged positions face in volatile market conditions.
Broader Deleveraging Across DeFi and Crypto Markets
This event is not isolated. According to Chaos Labs, Aave V3 recorded approximately $140 million in liquidations within a 24-hour period during a recent volatility spike. Meanwhile, 21Shares reported that total liquidations across the broader crypto market reached $3.7 billion over the weekend.
These figures underscore a widespread deleveraging cycle, extending beyond Aave and across both decentralized and centralized platforms. As health factors deteriorate, protocols are forced to sell collateral to mitigate bad debt risk, amplifying downward pressure on asset prices.
Why Timing Matters: Selling Early vs. Forced Liquidation
The key difference between voluntary deleveraging and forced liquidation lies in execution quality, not market impact. Selling 173 WBTC near the $69,000 level allowed the wallet to raise roughly $12 million, sufficient to repay the loan at market prices.
In contrast, had the position fallen below a health factor of 1.0, Aave’s liquidation mechanism would have auctioned the collateral at a 5–10% discount during stressed market conditions, resulting in poorer execution and loss of control over timing and price.
In both cases, Bitcoin ultimately enters the market and leverage is removed—but proactive deleveraging preserves capital and flexibility.
Macro Feedback Loops Add Pressure
At a macro level, simultaneous deleveraging by large holders creates a negative feedback loop. Rising variable borrowing rates on Aave increase the cost of maintaining leverage, forcing more positions to unwind. At the same time, market liquidity weakens, bid-ask spreads widen, and order book depth thins, increasing slippage for large trades.
These dynamics are further compounded by outflows from spot Bitcoin ETFs. Total crypto market capitalization has fallen below $2.1 trillion from its October 6 peak, coinciding with sustained ETF redemptions as institutional investors rotate toward safer assets.
During 2024 and early 2025, ETF inflows acted as a supply sink during periods of volatility. As flows reverse, DeFi whales increasingly become the marginal sellers, selling collateral to repay debt rather than expanding exposure.
Three Market Scenarios Ahead
Three potential paths now dominate market discussions:
Base case: Orderly deleveraging, where large positions gradually sell assets, repay debt, and avoid mass liquidations. Prices stabilize at lower levels, but recovery remains muted due to persistent selling pressure.
Bear case: A cascading liquidation event triggered by another sharp price drop, overwhelming protocols like Aave or Compound before investors can react.
Tail risk: A cross-market liquidity shock, where continued ETF outflows, shrinking derivatives open interest, and synchronized whale selling converge, accelerating downside moves.
Conclusion
The sale of 173 WBTC to repay $11.75 million in debt is not a singular event, but rather a data point within a broader deleveraging trend. Large holders are not capitulating—they are rotating Bitcoin into stablecoins to manage risk, preserve health factors, and extend financial runway.
This process reduces the likelihood of disorderly collapses, but it also dismantles the leverage-driven amplification that once propelled Bitcoin from $30,000 toward six-figure levels. As leverage exits the system, the market enters a phase of orderly liquidation—one WBTC at a time.
📌 Disclaimer:
This article is for informational purposes only and represents a personal blog-style market analysis. It does not constitute financial or investment advice. Readers should conduct their own independent research before making any investment decisions. The author assumes no responsibility for any outcomes resulting from actions taken based on this content.
👉 Follow for more in-depth crypto market analysis, on-chain insights, and DeFi updates.
#Bitcoin #AAVE #CryptoMarket

Decentralizēto finanšu tirgus saskārās ar parādīgu situāciju. Liels kredīts platformā Aave, kas ir nodrošināts ar aptuveni 2,3% no visas AAVE žetona emisijas, sāka likvidēties pa daļām kopējā kriptovalūtu tirgus krituma fona.
Kredīta apjoms tiek novērtēts aptuveni $30 milj. Tas nonāca spiedienā pēc strauja AAVE cenas krituma, kas noveda pie automātisku pozīciju slēgšanas sērijas.