Kas ir kriptovalūtu tirgus manipulācijas?
Galvenās atziņas:
Tirgus manipulācija ir mēģinājums mākslīgi ietekmēt aktīva cenu vai tirgus reakciju.
Lai arī kriptovalūtu biržas arvien veiksmīgāk spēj identificēt iespējamus tirgus manipulatorus, joprojām ir svarīgi apzināties to ierastos rīcības modeļus, lai spētu konstatēt potenciāli neuzticamas personas.
Tirgus manipulāciju izsekošana līdzinās viltīgai "sunīšu" spēlei. Palīdzot aizsargāt tavu kriptovalūtu, esam uzskaitījuši populārākās manipulācijas stratēģijas un veidus, kā no tām izvairīties.
Šajā rakstā uzzināsi pamatinformāciju par manipulācijām kriptovalūtu tirgū un veidiem, kā iespējams identificēt un apkarot populārākās tirgus manipulācijas stratēģijas.
Tirgus manipulācijas ir mēģinājums mākslīgi ietekmēt aktīva cenu vai tirgus reakciju. To parasti veic atsevišķs indivīds vai indivīdu grupa, kas cenšas radīt tirgū ilūziju, lai tā rezultātā gūtu peļņu. Piemēram, cenas straujas paaugstināšanas un tam sekojošas aktīvu pārdošanas stratēģija ("pump and dump") paredz lētu akciju cenas strauju paaugstināšanu, izmantojot viltus ziņas, un peļņas gūšanu, akcijas cenai sasniedzot virsotni. Spilgts piemērs tam ir "Volstrītas vilks" – patiesais stāsts par bēdīgi slaveno akciju tirgus manipulatoru Džordanu Belfortu (Jordan Belfort).
2018. gadā ASV Tieslietu departaments uzsāka izmeklēšanu, lai izvērtētu, vai Bitcoin tīklā ir notikušas krāpnieciskas cenas manipulācijas. Kriptovalūtu tirgus joprojām ir samērā jauns un attīstās, tāpēc krāpnieki meklē iespējas ļaunprātīgi izmantot nepietiekamo regulējumu. Manipulācijas neveicina tirgus attīstību un nodara tirgus dalībniekiem vairāk ļauna nekā laba. Lai arī vairumā gadījumu rīcība ir nelikumīga, reglamentējošajām institūcijām un valsts iestādēm var sagādāt grūtības manipulāciju atklāšana. Šajā rakstā uzzināsi pamatinformāciju par manipulācijām kriptovalūtu tirgū un veidiem, kā iespējams identificēt un apkarot populārākās tirgus manipulācijas stratēģijas.
Tirgus manipulācijas un valūtu manipulācijas
Kriptovalūtu manipulācijas atšķiras no valūtu manipulācijām. Ar valūtām manipulācijas var veikt tikai valdība un valsts iestādes, piemēram, centrālās bankas. Valūtu manipulācijas ir pilnībā likumīgas, tomēr citām valstīm ir tiesības tās apstrīdēt. Piemēram, valdība var vēlēties palielināt savas valsts šķietamo konkurētspēju, pazeminot savas valūtas vērtību attiecībā pret citu valūtu. Šo procesu pazīstam kā devalvāciju.
Četras populāras tirgus manipulāciju stratēģijas
1. Cenas strauja paaugstināšana ar tam sekojošu aktīva pārdošanu
Kriptovalūtu tirgū izplatītākā manipulāciju stratēģija ir aktīva cenas strauja paaugstināšana ar tam sekojošu aktīva pārdošanu ("pump and dump"), un tā ietver cilvēku grupas vienotu darbību ar mērķi mākslīgi paaugstināt kriptovalūtas vērtību. Šī stratēģija parasti ir orientēta uz kriptovalūtām ar zemu tirgus kapitalizācijas līmeni, kuras tiek tirgotas ierobežotā skaitā biržu. Grupas dalībnieki iegādājas kriptovalūtu tās attīstības sākumposmā, un brīdī, kad tirgotāji pievērš šai kriptovalūtai pietiekami daudz uzmanības un investori iegulda tajā līdzekļus, kriptovalūta tiek pārdota. Pēdējo gadu laikā šī stratēģija ir kļuvusi pieejamāka, izmantojot kopienas sociālajos tīklos, piemēram, Reddit, Telegram un Discord. Tu, iespējams, atpazīsi tās pēc tādiem nosaukumiem kā "Moon Pumps". Šādās situācijās līderi parasti gūst peļņu, bet vairums dalībnieku cieš zaudējumus.
2. "Vaļu" mānīšanās ar ierakstiem orderu sienās
Šāda mānīšanās bija izplatīta Bitcoin pirmsākumos, un tā joprojām tiek izmantota biržās ar vājāku regulējumu. Šīs stratēģijas gadījumā "valis" izvieto lielus orderus ar mērķi orderu žurnālos veidot viltus pirkšanas vai pārdošanas orderu sienas, tāpēc stratēģijas nosaukumā ietverta mānīšanās. Piemēram, ja mērķis ir radīt priekšstatu par lejupejošu tendenci un pazemināt kriptovalūtas cenu, "valis" izvieto apjomīgus pārdošanas orderus, lai apmānītu investorus un tie, panikas vadīti, pārdotu attiecīgo kriptovalūtu. Tiklīdz attiecīgie aktīvi tiek izpārdoti, "valis" izņem savus pārdošanas orderus un sāk iepirkt šo kriptovalūtu par pazeminātu cenu.
3. Vienlaicīga pirkšana un pārdošana
Vienlaicīga pirkšana un pārdošana līdzinās "vaļu" mānīšanās stratēģijai, jo abos gadījumos tirgū tiek iepludināta maldinoša informācija. Saskaņā ar šo stratēģiju persona vai to grupa strauji iegādājas un pārdod vienu un to pašu kriptovalūtu, lai mākslīgi vairotu tirdzniecības apjomu. Aktīva palielinātajai aktivitātei uzmanību sāk pievērst tirgotāji un investori, kā rezultātā ir vērojamas vēl lielākas cenas izmaiņas. Mazākās, neregulētās biržās vienlaicīga pirkšana un pārdošana parasti tiek veikta ar mērķi mākslīgi palielināt tirdzniecības apjomu, ģenerēt vairāk komisijas maksu un piesaistīt vairāk lietotāju.
4. Zaudējumu apturēšanas orderu medības
Zaudējumu apturēšanas orderu medību gadījumā "vaļi" cenšas ietekmēt kriptovalūtas cenu, līdz tā sasniedz līmeni, pie kura tirgus dalībnieki ir iestatījuši zaudējumu apturēšanas orderus. Vairums cilvēku zaudējumu apturēšanas orderus iestata, ņemot vērā vienus un tos pašus galvenos tehniskos līmeņus. "Valis" izpilda vairākus pārdošanas orderus ar mērķi pazemināt cenu un izpildīt apturēšanas orderus, kā rezultātā tirgū rodas būtiskas svārstības un ir iespēja atkal iegādāties to pašu aktīvu, bet jau par zemāku cenu.
Kā tirgus manipulācijas ietekmē kriptovalūtu tirgu?
Tirgus manipulāciju rezultātā palielinās kriptovalūtu tirgus svārstīgums un jaunajiem investoriem tirgus šķiet haotisks un nedrošs. Ja kriptovalūtu tirgus manipulācijas netiks sekmīgi apkarotas, regulējošās iestādes un valdības turpinās rūpīgi pārbaudīt šo sektoru, kurš vēl tikai veidojas. Ar noteiktu kriptovalūtu nelielo apjomu ir viegli manipulēt, un strauji kāpumi, kam seko dramatiski kritumi, nav nekas neierasts, jo īpaši nelielās kriptovalūtu biržās. Dažkārt "vaļiem" nemaz nav nepieciešamības iegādāties vai pārdot konkrēto aktīvu. Viņi var publicēt noslēpumainu ziņu sociālajos tīklos, kā rezultātā aktīva cena strauji paaugstināsies vai – vēl ļaunāk – "nogāzīsies" līdz pašai apakšai. Ja vēlies aizsargāt savus kriptovalūtu krājumus no tirgus manipulācijām, turpini lasīt un uzzini par četrām stratēģijām, ko vari izmantot, veicot tirdzniecību.
Kā tikt galā ar tirgus manipulācijām?
Tirgus manipulāciju izsekošana līdzinās paslēpēm. Atceries, ka tev vienmēr jāveic rūpīga, patstāvīga izpēte pirms naudas ieguldīšanas jebkurā aktīvā. Esam uzskaitījuši četras pamata stratēģijas, ko vari izmantot, lai aizsargātu savus kriptovalūtu uzkrājumus no tirgus manipulācijām.
1. Pārbaudi informāciju, izmantojot dažādus avotus
Nepaļaujies tikai uz vienu informācijas avotu (piemēram, orderu žurnālu), pārbaudot aktīva dinamiku. Salīdzini attiecīgā aktīva datus dažādos informācijas avotos, piemēram, Coingecko un Coinmarketcap.
2. Koncentrējies uz cenas izmaiņu vēsturiskajām tendencēm
"Vaļi" dažkārt mākslīgi palielina apjomu, veicot vienlaicīgu pirkšanu un pārdošanu vairākās biržās. Piemēram, kādā populārā biržā tiek izvietots liels tirdzniecības darījums, bet vienlaikus mazākā biržā tiek darīts pretējais. Tirgotāji var izvairīties no šīs "vaļu" taktikas, pamatojot savus lēmumus uz cenas vēsturiskajām tendencēm, nevis pēdējām izmaiņām.
3. Ilgtermiņa līgumu un beztermiņa nākotnes līgumu salīdzinājums
Dažkārt "vaļi" cenšas ietekmēt cenas, lai likvidētu savas īsās pozīcijas un gūtu peļņu no tāda paša apjoma garās pozīcijas. Lai iegūtu objektīvu informāciju, vienmēr salīdzini prēmijas apjomu līgumos ar ilgāku termiņu un beztermiņa nākotnes līgumos.
4. Izlīdzini vidējās izmaksas dolāros (DCA) ar regulārajiem pirkumiem
Ja esi drīzāk kriptovalūtu ilgtermiņa turētājs, nevis tirgotājs, vari izmantot Binance regulāro pirkumu funkciju, izlīdzinot vidējās izmaksas dolāros (DCA). Ar šo stratēģiju tu ne vien pazemināsi riskus, kas saistīti ar iespējamu tirgus manipulāciju izraisītām cenu svārstībām, bet arī nostiprināsi savus kriptovalūtu uzkrājumus. Atceries, ka tirgus manipulācijas vairāk kaitē īstermiņa tirgotājiem, jo sekas iestājas ātri – pirms tirgus veic paškorekciju. Ja vēlies uzzināt vairāk, aicinām izlasīt mūsu BUJ pamācību par regulārajiem pirkumiem.
5. Diversificē savu portfeli
Tavā kriptovalūtu portfelī ir jāiekļauj daudzpusīgs aktīvu klāsts atbilstoši tavai gatavībai uzņemties risku. Citiem vārdiem sakot, neliec visas olas vienā grozā un nespēlē uz pilnu banku. Ja tavs kriptovalūtu portfelis ir pienācīgi diversificēts, tirgus manipulācijas var ietekmēt vien nelielu daļu no taviem kopējiem aktīviem.
Noslēgumā
Ieguldījumi kriptovalūtās – kā jebkuri ieguldījumi, tostarp akcijās – ir saistīti ar riskiem. Pastiprinot regulējumu, tirgus manipulācijas kļūs arvien sarežģītāk īstenot. Lai arī kriptovalūtu tirdzniecības biržas arvien veiksmīgāk spēj identificēt tirgus manipulatorus, jebkuram tirgotājam un investoram ir jāprot atpazīt populārākās tirgus manipulācijas taktikas un veidi, kā no tām izvairīties. Īpaši nozīmīgi tas ir apstākļos, kad profesionāli tirgus manipulatori iegulda daudz pūļu, lai manipulācijas netiktu konstatētas. Binance vienmēr iedrošina lietotājus ar atbildību iesaistīties tirdzniecības darījumos un veikt pienācīgu, padziļinātu izpēti, nevis pieņemt pārsteidzīgus lēmumus, vadoties tikai pēc pēdējās minūtes izmaiņām grafikā.
Vai esi gatavs iegādāties kriptovalūtas? Sāc savu ceļojumu kriptovalūtu pasaulē kopā ar Binance
Vispirms reģistrē Binance.com kontu vai lejupielādē Binance kriptovalūtu tirdzniecības lietotni. Pēc tam verificē savu kontu. Pēc konta verificēšanas tev būs pieejamas trīs galvenās iespējas kriptovalūtu iegādei platformā Binance, izmantojot naudu: varēsi iegādāties kriptovalūtas ar bankas pārskaitījumu, karšu kanāliem vai e-maku iespējām.
Pērc BUSD, BNB un citas kriptovalūtas, izmantojot debetkarti, kredītkarti vai bankas pārskaitījumu
Debetkartes, kredītkartes vai bankas konta (pieejams daudzos reģionos) piesaiste ir viens no vienkāršākajiem veidiem, kā pirkt Bitcoin un vairāk nekā 100 citas kriptovalūtas.
Atruna: investīcijas kriptovalūtās ir pakļautas augstiem tirgus riskiem. Binance nenes atbildību par taviem tirdzniecības zaudējumiem. Iepriekšminētie viedokļi un apgalvojumi nav uzskatāmi par finanšu padomiem.
Lasi tālāk norādītos rakstus ar noderīgu informāciju, lai uzzinātu vairāk:
(Atbalsts) Kā veikt identitātes verifikāciju? Verification?
(Atbalsts) Kā iegādāties kriptovalūtu, izmantojot debetkarti/kredītkarti vietnē vai lietotnē?
(Atbalsts) Kā iegādāties kriptovalūtu, izmantojot naudu vai bankas pārskaitījumu?
(Blogs) Kas ir PSK, un kāpēc tas ir svarīgi?
(Blogs) Vai tu pērc kriptovalūtu, izmantojot karti vai iemaksas ar karti? Kāda ir atšķirība?