Binance izmanto izsmalcinātu risku kontroles sistēmu un likvidācijas modeli, lai nodrošinātu tirdzniecību ar augstu kredītplecu, izmantojot uzturēšanas maržas modeli. Aktuālāko informāciju skati kredītpleca un maržas lapā.
Svarīga piezīme: no 2021. gada 27. jūlijā Binance nākotnes līgumiem tika noteikts kredītpleca ierobežojumus lietotājiem, kuru reģistrētie nākotnes līgumu konti ir jaunāki par 3 dienām. Tiks piemēroti šādi kredītpleca ierobežojumi:
No attiecīgā datuma jauniem lietotājiem, kuru reģistrētie nākotnes līgumu konti ir jaunāki par 3 dienām, nebūs atļauts atvērt pozīcijas ar kredītplecu virs 20x.
Jaunie kredītpleca ierobežojumi attieksies arī uz esošajiem lietotājiem, kuru reģistrētie nākotnes līgumu konti būs jaunāki par 3 dienām:
- Lietotājiem ar atvērtām pozīcijām, kuru kredītplecs ir mazāks par 20x, nebūs atļauts palielināt atvērto pozīciju kredītplecu virs 20x.
- Lietotāji, kuru atvērto pozīciju kredītplecs pārsniegs 20x, varēs izvēlēties saglabāt savu pozīcijas kredītplecu, taču viņiem nebūs atļauts to turpmāk palielināt. Viņiem būs atļauts tikai samazināt atvērto pozīciju kredītplecu līdz 20x un zemāk.
Jauniem lietotājiem bez atvērtām pozīcijām visas jaunās pozīcijas nedrīkst pārsniegt kredītpleca lielumu 20x. Kredītpleca ierobežojumi jauniem lietotājiem pakāpeniski palielināsies, sākot no 3. dienas pēc reģistrācijas.
Visi kredītpleca un maržas līmeņi nākotnes līgumiem ar kriptovalūtu maržu ir pieejami Kredītpleca un maržas lapā.
Sākotnējā maržas likme
Maksimālā lietotājiem pieejamā kredītpleca summa ir atkarīga no pozīcijas nominālās vērtības. Parasti, jo lielāka pozīcija, jo mazāks atļautais kredītplecs. Tas nozīmē, ka sākotnējās maržas iemaksas tiek aprēķinātas, izmantojot tirgotāja atlasīto kredītplecu.
Ņem vērā:
- Starpkontu maržas režīmā maržu ir iespējams dalīt tikai starp viena veida aktīviem. Piemēram, starpkontu maržas režīmā visus COIN-M nākotnes līgumu makā esošos BTC var izmantot visiem uz BTC balstītiem līgumiem (tai skaitā beztermiņa un izpildes).
- Sākotnējās maržas likme = 1 / kredītplecs
- Tirgotājam jāatlasa kredītplecs (un jāizpilda tā sākotnējās maržas prasības) pirms pozīciju atvēršanas. Ja tirgotājs neatlasīs kredītplecu, tad tas tiks iestatīts kā 20x pēc noklusējuma. Jo lielāks kredītplecs, jo mazākai nominālajai summai tirgotājam ir piekļuve. Mazāks kredītplecs ļauj tirgotājam atvērt pozīciju ar lielāku nominālo vērtību. Sistēma parādīs maksimālo atļauto pozīcijas apjomu dažādos kredītpleca līmeņos, kā redzams zemāk.
Uzturēšanas maržas likme
Uzturēšanas maržas aprēķins tiek veikts ar "Nodokļu līmeņa" iestatīšanu. Tas nozīmē, ka uzturēšanas maržu vienmēr aprēķina vienā veidā neatkarīgi no tirgotāja atlasītā kredītpleca. Pāreja no viena līmeņa uz citu neliks iepriekšējam līmenim mainīt kredītplecu. Kā minēts iepriekš, tirgotājiem ir ieteicams likvidēt pozīcijas, pirms nodrošinājuma vērtība kļūst mazāka par uzturēšanas maržu, lai izvairītos no automātiskās likvidācijas.
Maksa par pozīcijas atvēršanu
Tirgotājiem ir jāpārliecinās par to, ka makā ir pietiekama minimālā obligātā summa pirms pozīcijas atvēršanas. Maksa par pozīcijas atvēršanu iekļauj sākotnējo maržu un atvēršanas zaudējumus (ja tādi ir). Pozīcijas atvēršanas zaudējumi rodas tad, kad ordera cena ir nelabvēlīga tirgotājiem, piemēram, garās pozīcijas ordera atsauces cena ir zemāka par ordera cenu. Binance iekļauj atvēršanas zaudējumus obligātajā pozīcijas atvēršanas cenā, lai izvairītos no piespiedu likvidācijas brīdī, kad tirgotāji izvieto orderi. Ja atvēršanas zaudējumi netiek ieskaitīti, pastāv augsta iespējamība, ka lietotāja pozīcija tiks likvidēta uzreiz pēc ordera izvietošanas.
Cena = sākotnējā marža + atvēršanas zaudējumi (ja tādi ir)
1. darbība: sākotnējās maržas aprēķins
Sākotnējā marža
= nominālā vērtība / kredītpleca līmenis
= [ (10 * 100 USD) / 9 800 USD ] / 20
= 0,0051 BTC
2. darbība: atvēršanas zaudējumu aprēķins
Atvēršanas zaudējumi = līgumu skaits x līgumu reizinātājs x absolūtā vērtība {min. [0, ordera virziens x (1 / ordera cena - 1 /atsauces cena)]}
*ordera virziens: 1 garās pozīcijas orderim；-1 īsās pozīcijas orderim
Atvēršanas zaudējumi garās pozīcijas orderim
= 10 x 100 USD x absolūtā vērtība {min. [0, 1 x (1 / 9 800 USD - 1 / 9 602,6 USD)]}
= 0,002097646 BTC
Atvēršanas zaudējumi īsās pozīcijas orderim
= 10 x 100 USD x absolūtā vērtība {min. [0, 1 x (1 / 9 800 USD - 1 / 9 602,6 USD)]}
= 0
3. darbība: pozīcijas atvēršanas izmaksu aprēķins
Ņemot vērā, ka garās pozīcijas orderim ir atvēršanas zaudējumi, garās pozīcijas atvēršanas izmaksas būs lielākas, jo bez sakotnējās maržas ums ir jāņem vērā pozīcijas atvēršanas zaudējumi.
Maksa par garās pozīcijas atvēršanu
= 0,0051 BTC + 0,002096562 BTC
= 0,0072 BTC (atšķirība noapaļošanas dēļ)
Īsās pozīcijas orderim nav atvēršanas zaudējumu, tāpēc izmaksas īsās pozīcijas atvēršanai ar ekvivalentu maržu būs mazākas.
Maksa par īsās pozīcijas atvēršanu
= 0,0051 BTC + 0 = 0,0051 BTC
* Atruna: šajā rakstā iekļautie skaitliskie rādītāji var tikt mainīti bez iepriekšēja brīdinājuma. Lūdzu, skati versiju angļu valodā, lai noskaidrotu aktuālos rādītājus.