AI ស្តុក នៅតែបន្តរត់ — តែបន្ទាប់ពីនេះលុយនឹងទៅណា?
Nvidia ទើបតែដំឡើងកម្រិតម្តងទៀត។ Jensen Huang បាននិយាយថា Nvidia រំពឹងថានឹងលក់បន្ទះឈីបបានច្រើនជាងទ្វេដងនៅឆ្នាំក្រោយ ខណៈដែលត្រីមាសថ្មីៗរបស់ខ្លួនផ្តល់ប្រាក់ចំណូល $96.2B និង $89B ពី Data Center ដែលកើនឡើង 106% និង 117% YoY។
នេះប្រាប់ខ្ញុំថា ការវិនិយោគលើ AI មិនមែនតែអំពីឈ្មោះ GPU ទៀតទេ។ ស្រទាប់បន្ទាប់គឺហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធដែលត្រូវការដើម្បីបម្លែងតម្រូវការគណនា (compute) ទៅជាសមត្ថភាពជាក់ស្តែង៖ បណ្តាញ (networking) ថាមពល (power) ការត្រជាក់ (cooling) មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ (data centers) មេម៉ូរី (memory) និងកម្មវិធី AI។ Broadcom ក៏បានចង្អុលបង្ហាញពីតម្រូវការខ្លាំងសម្រាប់ AI-chip នៅខាងមុខដែរ។
ទស្សនៈខ្ញុំ៖ ខ្ញុំកំពុងមើលថាតើលុយផ្លាស់ប្តូរទៅណានៅក្រោមចំណងជើង។ ប្រសិនបើ AI capex នៅតែបន្តពង្រីក ក្រុមហ៊ុនដែលផ្គត់ផ្គង់ចំណុចខ្វះខាត (bottlenecks) អាចនៅតែមានសារៈសំខាន់។ ប៉ុន្តែ តម្លៃវាយតម្លៃ (valuation) ក៏នៅតែសំខាន់ដែរ ព្រោះតម្រូវការខ្លាំង មិនមានន័យថា AI stock គ្រប់មុខនៅតែឡើងជានិច្ចនោះទេ។
សំណួរធំជាងនេះគឺថា តើប្រាក់ចំណូលពី AI (AI earnings) អាចបន្តតាមទាន់ការរំពឹងទុកដ៏ធំៗដែលបានដាក់តម្លៃរួចហើយបានឬអត់។
វិស័យ AI មួយណានឹងទទួលបានការចាប់អារម្មណ៍រលកបន្ទាប់៖ ឈីប (chips) ថាមពល (power) មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ (data centers) បណ្តាញ (networking) ឬកម្មវិធី (software)?
$NVDAB $MUBARAK $AKE
#AIStocksWhatNext #AI #Nvidia
Nvidia ទើបតែដំឡើងកម្រិតម្តងទៀត។ Jensen Huang បាននិយាយថា Nvidia រំពឹងថានឹងលក់បន្ទះឈីបបានច្រើនជាងទ្វេដងនៅឆ្នាំក្រោយ ខណៈដែលត្រីមាសថ្មីៗរបស់ខ្លួនផ្តល់ប្រាក់ចំណូល $96.2B និង $89B ពី Data Center ដែលកើនឡើង 106% និង 117% YoY។
នេះប្រាប់ខ្ញុំថា ការវិនិយោគលើ AI មិនមែនតែអំពីឈ្មោះ GPU ទៀតទេ។ ស្រទាប់បន្ទាប់គឺហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធដែលត្រូវការដើម្បីបម្លែងតម្រូវការគណនា (compute) ទៅជាសមត្ថភាពជាក់ស្តែង៖ បណ្តាញ (networking) ថាមពល (power) ការត្រជាក់ (cooling) មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ (data centers) មេម៉ូរី (memory) និងកម្មវិធី AI។ Broadcom ក៏បានចង្អុលបង្ហាញពីតម្រូវការខ្លាំងសម្រាប់ AI-chip នៅខាងមុខដែរ។
ទស្សនៈខ្ញុំ៖ ខ្ញុំកំពុងមើលថាតើលុយផ្លាស់ប្តូរទៅណានៅក្រោមចំណងជើង។ ប្រសិនបើ AI capex នៅតែបន្តពង្រីក ក្រុមហ៊ុនដែលផ្គត់ផ្គង់ចំណុចខ្វះខាត (bottlenecks) អាចនៅតែមានសារៈសំខាន់។ ប៉ុន្តែ តម្លៃវាយតម្លៃ (valuation) ក៏នៅតែសំខាន់ដែរ ព្រោះតម្រូវការខ្លាំង មិនមានន័យថា AI stock គ្រប់មុខនៅតែឡើងជានិច្ចនោះទេ។
សំណួរធំជាងនេះគឺថា តើប្រាក់ចំណូលពី AI (AI earnings) អាចបន្តតាមទាន់ការរំពឹងទុកដ៏ធំៗដែលបានដាក់តម្លៃរួចហើយបានឬអត់។
វិស័យ AI មួយណានឹងទទួលបានការចាប់អារម្មណ៍រលកបន្ទាប់៖ ឈីប (chips) ថាមពល (power) មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ (data centers) បណ្តាញ (networking) ឬកម្មវិធី (software)?
$NVDAB $MUBARAK $AKE
#AIStocksWhatNext #AI #Nvidia
