ថ្ងៃនេះ ខ្ញុំនឹងនិយាយអំពី ៣ គូស្នេហ៍ ស្តុកអាមេរិក (US) ដែលខ្ញុំកំពុងតែតាមដានយូរៗ នាពេលថ្មីៗ — Micron (MU), SanDisk (SNDK), និង SPCX។
Micron (MU)៖ អ្នកលក់ទឹកនៃការផ្ទុកសម្រាប់ AI
របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុល่าสุดរបស់ Micron ត្រូវតែនិយាយថា “ផ្ទុះ” តែម្តង។
ត្រីមាសទី៣ ប្រាក់ចំណូល 41.4 ពាន់លានដុល្លារ សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញសរុប 84.6% ដែលជាកំណត់ត្រាខ្ពស់បំផុតថ្មីរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ហើយកាន់តែខ្លាំងគឺ ការណែនាំសម្រាប់ត្រីមាសបន្ទាប់៖ ប្រាក់ចំណូលរំពឹងប្រហែល 50 ពាន់លានដុល្លារ សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញសរុបឡើងដល់ 86%។ និយាយយ៉ាងណាឲ្យច្បាស់? អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុបត្រីមាសថ្មីបំផុតរបស់ NVIDIA គឺ 75% ខណៈ Meta ប្រហែល 82% — Micron ផ្ទុះលើសពួកគេទៅឆ្ងាយ។
ហេតុអ្វីបានជាខ្លាំងម្ល៉េះ? តម្រូវការសម្រាប់ RAM ដែលមានកម្រិតបញ្ជូនខ្ពស់សម្រាប់ម៉ាស៊ីន AI (HBM) កំពុងខ្វះខាត។ CEO របស់ Intel កាលពីខែមុនបានព្រមានថា កង្វះសមត្ថភាពអាចកាន់តែធ្ងន់នៅឆ្នាំក្រោយ។ ក្នុងខណៈពេលខ្លី ការកំណត់តម្លៃរបស់ Micron គ្មានអ្នកណាអាចរំខានបាន។
SanDisk (SNDK)៖ ម្ចាស់ជើងឯក “លាក់មុខ” សម្រាប់ការផ្ទុកនៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ
បើ Micron ទទួលផលពីដំណាក់កាលកើនឡើងនៃ HBM នោះ SanDisk ជាអ្នកទទួលផលពីការផ្ទុះខ្លាំងនៃ SSD នៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ។
ចំណុចផ្លាស់ប្តូរសំខាន់មួយ៖ SanDisk ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងសន្ទស្សន៍ S&P 100។ ការរំពឹងថាមូលនិធិដែលទិញតាមរចនាបែប passive នឹងចូលទិញ រួមជាមួយការគាំទ្រពីមូលដ្ឋាន ក៏ជំរុញឲ្យកាលពីថ្ងៃសុក្រ មួយថ្ងៃកើនឡើងខ្លាំង 11%។
SPCX (SpaceX)៖ ពី “ក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែត” ទៅជា “AI computing” នៅអវកាស
ក្នុង ៣ ស្តុកនេះ SPCX ជាអ្នកដែលខ្ញុំយល់ថាមានភាពចម្រូងចម្រាសបំផុត។
ភាពចម្រូងចម្រាសកើតចេញពីតម្លៃវាយតម្លៃ—P/S ខ្ពស់ដល់ 66 ដង។ តែអ្វីនៅពីក្រោយភាពចម្រូងចម្រាសនោះ គឺទីផ្សារកំពុងតែ “កំណត់តម្លៃថ្មី” ឲ្យវា៖ SpaceX មិនមែនជាក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែតតែមួយទេ ប៉ុន្តែជាក្រុមហ៊ុនហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធនៅអវកាស + គណនា AI។
សរុប
៣ ស្តុក ៣ សមហេតុផល៖
Micron — “ឥន្ធនៈ” សម្រាប់ AI computing, អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុបឡើងដល់កំណត់ត្រាខ្ពស់ថ្មី, និងមានកម្លាំងម៉ូម៉ង់ទុំខ្លាំងបំផុតក្នុងរយៈពេលខ្លី
SanDisk — “ម្ចាស់ជើងឯកលាក់មុខ” សម្រាប់ការផ្ទុកនៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ, មានការគាំទ្រពីការចូលទិញតាមសន្ទស្សន៍បន្ទាប់ពីបញ្ចូលទៅក្នុង index
SPCX — ពីក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែត ទៅជាហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ AI នៅអវកាស, ការសាកល្បង Starship ជា catalyst ក្នុងរយៈពេលខ្លី
តែចង្វាក់ផ្ទាល់ខ្ញុំមិនផ្លាស់ប្តូរ—ខ្ញុំមិននឹងដេញថ្លៃតាមនៅតំបន់នេះ។ បន្ទាប់ពី Bitcoin ឡើងដល់ 85,000 ដុល្លារ សម្រាប់រយៈពេលខ្លីវាទំនងត្រូវការការកែត្រឡប់ (pullback) ហើយស្តុកអាមេរិកក៏កំពុងប្រឈមនឹងសម្ពាធពីការលក់យកចំណេញ (profit-taking) ផងដែរ។ រង់ចាំការកែត្រឡប់ឲ្យបានបញ្ជាក់ច្បាស់ នឹងមានភាពស្រួលក្នុងការចូលច្រើនជាងការដេញថ្លៃតាម។
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
Micron (MU)៖ អ្នកលក់ទឹកនៃការផ្ទុកសម្រាប់ AI
របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុល่าสุดរបស់ Micron ត្រូវតែនិយាយថា “ផ្ទុះ” តែម្តង។
ត្រីមាសទី៣ ប្រាក់ចំណូល 41.4 ពាន់លានដុល្លារ សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញសរុប 84.6% ដែលជាកំណត់ត្រាខ្ពស់បំផុតថ្មីរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ហើយកាន់តែខ្លាំងគឺ ការណែនាំសម្រាប់ត្រីមាសបន្ទាប់៖ ប្រាក់ចំណូលរំពឹងប្រហែល 50 ពាន់លានដុល្លារ សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញសរុបឡើងដល់ 86%។ និយាយយ៉ាងណាឲ្យច្បាស់? អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុបត្រីមាសថ្មីបំផុតរបស់ NVIDIA គឺ 75% ខណៈ Meta ប្រហែល 82% — Micron ផ្ទុះលើសពួកគេទៅឆ្ងាយ។
ហេតុអ្វីបានជាខ្លាំងម្ល៉េះ? តម្រូវការសម្រាប់ RAM ដែលមានកម្រិតបញ្ជូនខ្ពស់សម្រាប់ម៉ាស៊ីន AI (HBM) កំពុងខ្វះខាត។ CEO របស់ Intel កាលពីខែមុនបានព្រមានថា កង្វះសមត្ថភាពអាចកាន់តែធ្ងន់នៅឆ្នាំក្រោយ។ ក្នុងខណៈពេលខ្លី ការកំណត់តម្លៃរបស់ Micron គ្មានអ្នកណាអាចរំខានបាន។
SanDisk (SNDK)៖ ម្ចាស់ជើងឯក “លាក់មុខ” សម្រាប់ការផ្ទុកនៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ
បើ Micron ទទួលផលពីដំណាក់កាលកើនឡើងនៃ HBM នោះ SanDisk ជាអ្នកទទួលផលពីការផ្ទុះខ្លាំងនៃ SSD នៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ។
ចំណុចផ្លាស់ប្តូរសំខាន់មួយ៖ SanDisk ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងសន្ទស្សន៍ S&P 100។ ការរំពឹងថាមូលនិធិដែលទិញតាមរចនាបែប passive នឹងចូលទិញ រួមជាមួយការគាំទ្រពីមូលដ្ឋាន ក៏ជំរុញឲ្យកាលពីថ្ងៃសុក្រ មួយថ្ងៃកើនឡើងខ្លាំង 11%។
SPCX (SpaceX)៖ ពី “ក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែត” ទៅជា “AI computing” នៅអវកាស
ក្នុង ៣ ស្តុកនេះ SPCX ជាអ្នកដែលខ្ញុំយល់ថាមានភាពចម្រូងចម្រាសបំផុត។
ភាពចម្រូងចម្រាសកើតចេញពីតម្លៃវាយតម្លៃ—P/S ខ្ពស់ដល់ 66 ដង។ តែអ្វីនៅពីក្រោយភាពចម្រូងចម្រាសនោះ គឺទីផ្សារកំពុងតែ “កំណត់តម្លៃថ្មី” ឲ្យវា៖ SpaceX មិនមែនជាក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែតតែមួយទេ ប៉ុន្តែជាក្រុមហ៊ុនហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធនៅអវកាស + គណនា AI។
សរុប
៣ ស្តុក ៣ សមហេតុផល៖
Micron — “ឥន្ធនៈ” សម្រាប់ AI computing, អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុបឡើងដល់កំណត់ត្រាខ្ពស់ថ្មី, និងមានកម្លាំងម៉ូម៉ង់ទុំខ្លាំងបំផុតក្នុងរយៈពេលខ្លី
SanDisk — “ម្ចាស់ជើងឯកលាក់មុខ” សម្រាប់ការផ្ទុកនៅមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ, មានការគាំទ្រពីការចូលទិញតាមសន្ទស្សន៍បន្ទាប់ពីបញ្ចូលទៅក្នុង index
SPCX — ពីក្រុមហ៊ុនរ៉ុក្កែត ទៅជាហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ AI នៅអវកាស, ការសាកល្បង Starship ជា catalyst ក្នុងរយៈពេលខ្លី
តែចង្វាក់ផ្ទាល់ខ្ញុំមិនផ្លាស់ប្តូរ—ខ្ញុំមិននឹងដេញថ្លៃតាមនៅតំបន់នេះ។ បន្ទាប់ពី Bitcoin ឡើងដល់ 85,000 ដុល្លារ សម្រាប់រយៈពេលខ្លីវាទំនងត្រូវការការកែត្រឡប់ (pullback) ហើយស្តុកអាមេរិកក៏កំពុងប្រឈមនឹងសម្ពាធពីការលក់យកចំណេញ (profit-taking) ផងដែរ។ រង់ចាំការកែត្រឡប់ឲ្យបានបញ្ជាក់ច្បាស់ នឹងមានភាពស្រួលក្នុងការចូលច្រើនជាងការដេញថ្លៃតាម។
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
