#sk海力士洽谈首次在美产存储芯片
ພຽງຊົ່ວຄືນຂ່າວອອກມາ, ຫຸ້ນ SK Hynix ຂອງເກົາຫຼີຂຶ້ນໄປທັນທີ ເກີນ 4%, ຮຸ້ນ Intel ຢູ່ສະຫະລັດໃນຕອນການຊື້ຄືນກໍຍັງຂຶ້ນເກີນ 3%. ແນວຄິດຫຍັງກັນ?
ເປັນຍັກໃຫຍ່ອັນດັບ 1 ຂອງໂລກໃນສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ HBM, ແລະນີ້ແມ່ນຄັ້ງທຳອິດທີ່ຍ້າຍກຳລັງການຜະລິດຊິບເກັບບັນຫາອັນເປັນຫົວໃຈໄປຕິດຕັ້ງໃນດິນແດນສະຫະລັດ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການທົດລອງ, ແຕ່ແມ່ນ “ກົດເຈົ້າເບົາ” ໃສ່ຄັນເລັ່ງ.
ສຳລັບພາກສ່ວນເຄື່ອງຈັກການຜະລິດຊິບໃນຕະຫຼາດຫຸ້ນສະຫະລັດ, ສັນຍານນັ້ນຊັດເຈນກວ່າເກົ່າ—ຊິບເກັບບັນຫາກຳລັງຈາກ “ຮຸ້ນຕາມຮອບວຽນ” ກາຍເປັນ “ຊັບສິນແບບຍຸດທະສາດ”. Morgan Stanley ກ່າວແລ້ວວ່າ ລາຍຮັບ semiconductor ໃນປີ 2026 ຈະແຕະລ້ານຕື້ລື້ນດອລຄັ້ງທຳອິດ. ສະພາບຂາດແຄນ HBM ບໍ່ແມ່ນເຫັນພຽງຊ່ວງສັ້ນ, ແຊັກສິດທິເລັ່ງ Citi ຄາດວ່າຄວາມບໍ່ສົມດຸນ DRAM ລະຫວ່າງອุปທານ-ຄວາມຕ້ອງການ ຈະຢືນຍົງຈົນເຖິງ 2031. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການຫຼິ້ນແນວຄົນລົງ, ແຕ່ແມ່ນການປັບໂຄງສ້າງອุปທານ-ຄວາມຕ້ອງການ ແບບຍາວນານ.
ແລ້ວສຳລັບ crypto ລະ? ຢ່າເພີ່ງລໍ, ຄວາມກ່ຽວພັນມີຢູ່ຈິງ ແລະຍັງ “ຈັບແບບເຈັບເລິກ”.
Samsung ໄດ້ປັບຂຶ້ນລາຄາ DRAM ເຖິງ 20%, SemiAnalysis ຄາດວ່າ ສັດສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍພາຍໃນຄວາມຈຳ ໃນລະບົບຂອງ Nvidia ຈະເກີນ 40% ໃນປີ 2027. ນັ້ນມັນໝາຍຄວາມວ່າຫຍັງ?
ກຳລັງການຜະລິດຄວາມຈຳລະດັບຊັ້ນນຳ ຈະຖືກຈັດສັນໄປປ້ອນໃຫ້ data center ສຳລັບ AI ກ່ອນ. ທັ້ງພວກຂຸດຄົ້ນ ຈະຢາກຊື້ “ເຄື່ອງຂຸດ” ລະດັບສູງ? ກໍຕ້ອງຕໍ່ແຖວລໍລະບຽບໄປແນ່. ຕົ້ນທຶນການຂຸດຖືກຍົກສູງແບບໂຄງສ້າງ, ຂອບຕ່ຳຂອງຕົ້ນທຶນການຜະລິດ $BTC ກໍຖືກຍົກຂຶ້ນຢ່າງຈຳເປັນ.
ທີ່ໜັກກວ່ານັ້ນຢູ່ຂ້າງຫຼັງ: ໃນໄຕມາດທີ 2 ຂອງປີ 2026, ກຳໄລຈາກການຄຳນວນ AI ຕໍ່ແມັດວັດຕໍ່ປີ ປະມານ 1.5 ລ້ານໂດລາ, ເຊິ່ງເປັນ 3 ເທົ່າຂອງການຂຸດ Bitcoin. Core Scientific, IREN ແລະບໍລິສັດຂຸດແຮ່ທີ່ຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຸ້ນແລ້ວ ຢ່າງ Core Scientific, IREN ໄດ້ເລີກຜະລິດການຂຸດ ແລະຫັນໄປເຮັດການເຊົ່າຄວາມສາມາດຄຳນວນ AI. ຄົນຂຸດກຳລັງໃຊ້ຕີນໂຫຼ່ດິນເລືອກທາງ—ແທນທີ່ຈະຂຸດຄ່ອນ ກໍ່ຍົກພະລັງຟ້າແລະຄວາມສາມາດຄຳນວນ ໄປເຊົ່າໃຫ້ບໍລິສັດ AI.
ດັ່ງນັ້ນ ຄວາມຈິງຂອງເລື່ອງນີ້ກໍແມ່ນ: SK Hynix ໄປສ້າງໂຮງງານໃນສະຫະລັດ. ພື້ນຜິວແມ່ນການຍ້າຍກຳລັງການຜະລິດຊິບໄປຕາມພູມສະຖານ, ແຕ່ສ່ວນຫຼັກແມ່ນ AI ທີ່ດູດເຊົ້າຊັບພະຍາກອນຄຳນວນຢ່າງເປັນລະບົບ. Crypto ບໍ່ແມ່ນຖືກ “ກົດປາບ” ແຕ່ແມ່ນຖືກ “ດັນອອກ”.
ສະໜາມຮົບຂອງຊິບເກັບບັນຫາ ບໍ່ແມ່ນຢູ່ໃນບ່ອນຂຸດຄົ້ນ, ແຕ່ແມ່ນຢູ່ໃນ data center. ແລະ crypto ຕ້ອງຫາຕຳແໜ່ງຂອງຕົນເອງໃນລະບົບຄຳສັ່ງໃໝ່ນີ້—ບໍ່ແມ່ນສู้ດ້ວຍຄວາມຊຳນານຄຳນວນດິບໆ, ແຕ່ເປັນການປັບໂຄງສ້າງຮູບແບບທຸລະກິດ
ພຽງຊົ່ວຄືນຂ່າວອອກມາ, ຫຸ້ນ SK Hynix ຂອງເກົາຫຼີຂຶ້ນໄປທັນທີ ເກີນ 4%, ຮຸ້ນ Intel ຢູ່ສະຫະລັດໃນຕອນການຊື້ຄືນກໍຍັງຂຶ້ນເກີນ 3%. ແນວຄິດຫຍັງກັນ?
ເປັນຍັກໃຫຍ່ອັນດັບ 1 ຂອງໂລກໃນສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ HBM, ແລະນີ້ແມ່ນຄັ້ງທຳອິດທີ່ຍ້າຍກຳລັງການຜະລິດຊິບເກັບບັນຫາອັນເປັນຫົວໃຈໄປຕິດຕັ້ງໃນດິນແດນສະຫະລັດ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການທົດລອງ, ແຕ່ແມ່ນ “ກົດເຈົ້າເບົາ” ໃສ່ຄັນເລັ່ງ.
ສຳລັບພາກສ່ວນເຄື່ອງຈັກການຜະລິດຊິບໃນຕະຫຼາດຫຸ້ນສະຫະລັດ, ສັນຍານນັ້ນຊັດເຈນກວ່າເກົ່າ—ຊິບເກັບບັນຫາກຳລັງຈາກ “ຮຸ້ນຕາມຮອບວຽນ” ກາຍເປັນ “ຊັບສິນແບບຍຸດທະສາດ”. Morgan Stanley ກ່າວແລ້ວວ່າ ລາຍຮັບ semiconductor ໃນປີ 2026 ຈະແຕະລ້ານຕື້ລື້ນດອລຄັ້ງທຳອິດ. ສະພາບຂາດແຄນ HBM ບໍ່ແມ່ນເຫັນພຽງຊ່ວງສັ້ນ, ແຊັກສິດທິເລັ່ງ Citi ຄາດວ່າຄວາມບໍ່ສົມດຸນ DRAM ລະຫວ່າງອุปທານ-ຄວາມຕ້ອງການ ຈະຢືນຍົງຈົນເຖິງ 2031. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການຫຼິ້ນແນວຄົນລົງ, ແຕ່ແມ່ນການປັບໂຄງສ້າງອุปທານ-ຄວາມຕ້ອງການ ແບບຍາວນານ.
ແລ້ວສຳລັບ crypto ລະ? ຢ່າເພີ່ງລໍ, ຄວາມກ່ຽວພັນມີຢູ່ຈິງ ແລະຍັງ “ຈັບແບບເຈັບເລິກ”.
Samsung ໄດ້ປັບຂຶ້ນລາຄາ DRAM ເຖິງ 20%, SemiAnalysis ຄາດວ່າ ສັດສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍພາຍໃນຄວາມຈຳ ໃນລະບົບຂອງ Nvidia ຈະເກີນ 40% ໃນປີ 2027. ນັ້ນມັນໝາຍຄວາມວ່າຫຍັງ?
ກຳລັງການຜະລິດຄວາມຈຳລະດັບຊັ້ນນຳ ຈະຖືກຈັດສັນໄປປ້ອນໃຫ້ data center ສຳລັບ AI ກ່ອນ. ທັ້ງພວກຂຸດຄົ້ນ ຈະຢາກຊື້ “ເຄື່ອງຂຸດ” ລະດັບສູງ? ກໍຕ້ອງຕໍ່ແຖວລໍລະບຽບໄປແນ່. ຕົ້ນທຶນການຂຸດຖືກຍົກສູງແບບໂຄງສ້າງ, ຂອບຕ່ຳຂອງຕົ້ນທຶນການຜະລິດ $BTC ກໍຖືກຍົກຂຶ້ນຢ່າງຈຳເປັນ.
ທີ່ໜັກກວ່ານັ້ນຢູ່ຂ້າງຫຼັງ: ໃນໄຕມາດທີ 2 ຂອງປີ 2026, ກຳໄລຈາກການຄຳນວນ AI ຕໍ່ແມັດວັດຕໍ່ປີ ປະມານ 1.5 ລ້ານໂດລາ, ເຊິ່ງເປັນ 3 ເທົ່າຂອງການຂຸດ Bitcoin. Core Scientific, IREN ແລະບໍລິສັດຂຸດແຮ່ທີ່ຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຸ້ນແລ້ວ ຢ່າງ Core Scientific, IREN ໄດ້ເລີກຜະລິດການຂຸດ ແລະຫັນໄປເຮັດການເຊົ່າຄວາມສາມາດຄຳນວນ AI. ຄົນຂຸດກຳລັງໃຊ້ຕີນໂຫຼ່ດິນເລືອກທາງ—ແທນທີ່ຈະຂຸດຄ່ອນ ກໍ່ຍົກພະລັງຟ້າແລະຄວາມສາມາດຄຳນວນ ໄປເຊົ່າໃຫ້ບໍລິສັດ AI.
ດັ່ງນັ້ນ ຄວາມຈິງຂອງເລື່ອງນີ້ກໍແມ່ນ: SK Hynix ໄປສ້າງໂຮງງານໃນສະຫະລັດ. ພື້ນຜິວແມ່ນການຍ້າຍກຳລັງການຜະລິດຊິບໄປຕາມພູມສະຖານ, ແຕ່ສ່ວນຫຼັກແມ່ນ AI ທີ່ດູດເຊົ້າຊັບພະຍາກອນຄຳນວນຢ່າງເປັນລະບົບ. Crypto ບໍ່ແມ່ນຖືກ “ກົດປາບ” ແຕ່ແມ່ນຖືກ “ດັນອອກ”.
ສະໜາມຮົບຂອງຊິບເກັບບັນຫາ ບໍ່ແມ່ນຢູ່ໃນບ່ອນຂຸດຄົ້ນ, ແຕ່ແມ່ນຢູ່ໃນ data center. ແລະ crypto ຕ້ອງຫາຕຳແໜ່ງຂອງຕົນເອງໃນລະບົບຄຳສັ່ງໃໝ່ນີ້—ບໍ່ແມ່ນສู้ດ້ວຍຄວາມຊຳນານຄຳນວນດິບໆ, ແຕ່ເປັນການປັບໂຄງສ້າງຮູບແບບທຸລະກິດ
