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펀딩 금리
Binance
2020-06-29 11:50
펀딩 금리
이 섹션에서는 펀딩 금리, 이것의 구성 요소 및 사용되는 방법에 대해서 정의합니다.
펀딩 금리의 목적
펀딩 금리는 기본적으로 무기한 선물 시장과 실제 기반 상품 간의 가격 수렴을 강제하기 위해 사용됩니다.
펀딩 금리가 중요한 이유는 무엇입니까?
전통적인 선물 계약에서는 정산은 계약 사양에 따라서 월별 또는 분기별로 이루어집니다. 정산시 계약 가격은 현물 가격과 수렴하며 모든 공개 포지션은 만료됩니다. 무기한 계약은 암호화폐 파생상품 거래소에서 광범위하게 제공되며 이는 전통적인 선물 계약과 유사하게 설계되었습니다. 그럼에도 불구하고 무기한 계약은 중요한 차이점을 제공합니다.
기존의 선물과는 달리 트레이더는 만기일 없이 포지션을 보유할 수 있으며 인도 월을 추적할 필요가 없습니다. 예를 들어, 트레이더는 청산되지 않는 한 숏 포지션을 영구히 유지할 수 있습니다. 결과적으로, 무기한 계약 거래는 현물 시장의 거래 페어와 매우 유사합니다.
즉, 무기한 계약은 전통적인 의미로는 절대 정산되지 않습니다. 이에 따라 암호화폐 거래소는 계약 가격이 지수와 일치하도록 하기 위한 메커니즘을 만들었습니다. 이를 펀딩 금리라고 합니다.
펀딩 금리는 무엇입니까?
펀딩 금리는 무기한 계약 시장과 현물 가격의 차이에 따라 롱 또는 숏 트레이더에게 정기적으로 지불하는 것입니다. 시장이 강세를 보일때 펀딩 금리는 양수이며 롱 트레이더가 숏 트레이더에게 지불합니다. 시장이 약세를 보일때 펀딩 금리는 음수이며 숏 트레이더가 롱 트레이더에게 지불합니다.
바이낸스는 펀딩 금리 전송에 대한 수수료를 받지 않습니다; 이는 트레이더 사이에 진행되는 것입니다.
바이낸스 선물에서 펀딩은 00:00 UTC; 08:00 UTC 및 16:00 UTC 매 8시간 마다 이뤄집니다. 트레이더는 사전 지정된 펀딩 시간에 열린 포지션이 있는 경우에는 어느 방향으로든 펀딩 지불을 해야할 책임이 있습니다. 트레이더가 포지션이 없는 경우 펀딩에 대한 책임이 없습니다. 만약에 펀딩 교환 전에 포지션을 종료하는 경우 펀딩을 지불하거나 수령하지 않습니다.
주의사항: 펀딩 금액 실제 발생 시간은 15초 정도 편차가 있을 수 있습니다. 예를 들어 트레이더 A가 08:00:05에 포지션을 열면, 펀딩 금액이 발생할 가능성이 있습니다.
바이낸스 선물 플랫폼에서 펀딩 금리 (빨간색으로 표시) 및 다음 펀딩까지의 시간 (흰색으로 표시)은 다음과 같이 표시됩니다:
mceclip0.png
펀딩 금액을 계산하는 방법은 어떻게되나요?
펀딩을 계산하는 방법은 다음과 같습니다:
펀딩 금액=포지션의 명목 가치* × 펀딩 금리
*포지션의 명목 가치 = 시장 평균가 x 계약 크기
펀딩 금리는 어떻게 결정됩니까?
펀딩 금리는 이자율과 프리미엄 두 가지로 구성되어 있습니다. 프리미엄은 무기한 계약의 가격이 기초 상품의 가격과 수렴하는 이유입니다.
바이낸스는 현금 등가가 BTC 등가보다 이자율이 높다는 가정하에 고정 이자율 구성 요소를 사용합니다. 차이는 기본적으로 하루에 0.03% (펀딩 간격당 0.01%)로 규정되며 연방 펀딩 금리와 같은 시장 조건에 따라 변경될 수 있습니다.
무기한 계약과 시장 평균가 간 가격에 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 이 경우 두 시장 간의 가격을 강제로 수렴시키기 위해 프리미엄 지수가 사용됩니다. 이는 모든 수단에 대해 별도로 계산되며 공식은 다음과 같습니다:
프리미엄 지수(P)=최대(0,영향 입찰 가격-시장 평균가)-최대(0,시장평균가-영향 매수 가격)/현물 가격
영향 입찰 가격 = 명목 영향 매수 가격
영향 제안 가격 = 명목 영향 매도 가격
명목 영향은 200 USDT 상당의 증거금으로 거래할 수 있는 USDT의 금액이며 기본적으로 이는 4,000 USDT입니다.
바이낸스는 매 초마다 프리미엄 지수를 계산하고 펀딩 시간에 지수 가중 이동 평균을 취합니다.
펀딩 금리 자체의 공식은 다음과 같습니다:
펀딩 금리 (F) = 프리미엄 지수 (P) + 고정(0.01% - 프리미엄 인덱스 (P), 0.05%, -0.05%)
다시 말해 프리미엄 지수가 -0.04%와 0.06% 사이에 있는 경우 펀딩 금리는 0.01% (이자율)와 같습니다.
만약에 (이자율 (I) - 프리미엄 인덱스 (P))가 +/-0.05% 사이에 있으면 F = P + (I - P) = I 입니다. 다시 말하면 펀딩 금리와 이자율이 같습니다.
실시간 및 과거 펀딩 금리 내역을 확인하는 방법
이제 실시간 및 과거 펀딩 금리 내역을 확인할 수 있습니다. "정보"를 클릭하여 "보험 기금 내역"으로 이동하시기 바랍니다. 또는 https://www.binance.com/en/futures/funding-history/0 직접 방문하시기 바랍니다.
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