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청산
Binance
2020-06-29 11:46
바이낸스는 시장 평균가를 사용하여 불필요한 청산을 피하고 시장 조작에 대비합니다. 리스크와 레버리지는 트레이더의 총 리스크에 따라 조절됩니다. 포지션 규모가 클수록 필요한 증거금이 더 많고 레버리지가 낮아집니다.
청산은 아래의 경우 시작됩니다:
담보 = 초기 담보 + 실현 PnL + 미실현 PnL < 유지 증거금
청산 시, 모든 대기 주문이 즉시 취소됩니다. 모든 트레이더는 "스마트 청산"으로 불리는 동일한 청산 프로토콜이 적용됩니다. 바이낸스는 가능한 경우 사용자의 포지션을 완전히 청산하지 않으며 정확한 예시는 아래를 통해 확인할 수 있습니다. 트레이더가 발행한 주문을 통해서가 아닌 강제 청산이 발생한 트레이더는, 청산된 금액에 대해서만 (포지션의 명목 가치가 아님) 청산 수수료가 청구됩니다. 트레이더는 포지션을 유지 증거금 위로 청산하고 유지하여 높은 수수료와 자동 청산을 방지하는 것을 강력히 권장합니다.
모든 주문은 시장에서 파산 가격으로 발행됩니다. 포지션이 완전히 종료될 수 없는 경우, 보험 기금 및 / 또는 카운터파티 청산이 적용됩니다. 보험 기금은 청산 수수료 요율에서 파산 가격 이상의 청산을 기반으로 USDT 예비금을 축적합니다.
청산에 대한 모든 주문은 즉시 또는 취소 주문입니다. 주문은 가능한 많이 체결되고 나머지는 취소됩니다. 이는 주문이 완전히 실행될 수 있는 경우에만 실행되고 그렇지 않은 경우 취소되는 전량충족조건(Fill or Kill) 주문과는 다릅니다. 잔여 포지션은 보험 기금에 할당되거나 카운터파티 청산됩니다.
상대적으로 적은 포지션을 보유한 사용자는 거의 항상 전체 청산될 것이라는 점을 일반적인 규칙으로 언급드리겠습니다. 많은 포지션을 가진 사용자는 적은 포지션을 가진 사용자에 비해 계정에서 더 적은 비율이 청산됩니다. 이는 유지 증거금이 사용자의 레버리지 선택이 아닌 사용자의 포지션 크기를 기준으로 하기 때문입니다. 결과적으로 소규모 사용자의 경우, 유효 유지 증거금은 청산 수수료 요율보다 낮으므로, 청산시 최종 가격과 관계 없이 청산에 처음 들어갔을 때 이미 파산한 것입니다.
모든 트레이더에 대해 시스템은 먼저 대기 주문을 취소한 뒤 트레이더를 전체 청산하지 않고 트레이더의 증거금 사용을 하나의 *단일* 대형 즉시 또는 취소 주문을 통해 줄이려고 시도합니다. 만약에 트레이더의 증거금이 주문 및 청산 수수료를 준수하면 청산 과정이 마무리됩니다. 만약에 트레이더의 증거금이 여전히 부족한 경우, 보험 기금이 포지션을 인수하고, 트레이더는 파산하게 됩니다.
USDⓈ-M FuturesInsurance Clear Fee
BTCUSDT Contracts2.00%
ETHUSDT Contracts, and Contracts with a maximum leverage of 75X3.00%
Contracts with a maximum leverage of 50X, DOGEUSDT4.00%
COIN-M FuturesInsurance Clear Fee
BTCUSD Contracts2.00%
ETHUSD Contracts3.00%
Contracts with a maximum leverage of 20X, DOGEUSD 25X4.00%
청산 가격
시장 평균가격이 청산 가격에 도달하면 해당 포지션이 강제 청산됩니다. 트레이더는 시장 평균 가격과 청산 가격에 유의하여 강제 청산을 방지하는 것을 강력하게 권장합니다.
양 사이드 포지션일 경우, 교차 마진 모드를 선택하면 “롱 포지션" 과 “숏 포지션”을 불문하고 동일한 청산 가격이 적용됩니다.
격리 마진 모드를 선택하면 각 포지션의 증거금에 따라 별도의 청산 가격이 적용됩니다.
한 사이드/양 사이드 포지션 청산 가격
바이낸스의 청산 가격 공식은 상대적으로 복잡합니다. 트레이더는 바이낸스 선물 인터페이스에서 “계산기"를 사용하여 청산 가격을 계산할 수 있습니다.
교차 마진 모드에서 선물 계약1(LP1)의 강제 청산 가격 공식:
설명:
WBWallet Balance
TMM1Total Maintenance Margin of Other Contracts (except Contract 1)
UPNL1Total Unrealized PnL of Other Contracts (except Contract 1)
cumBMaintenance Amount of One-Way Mode Contract 1
cumLMaintenance Amount of Long Contract 1 (Hedge Mode)
cumSMaintenance Amount of Short Contract 1 (Hedge Mode)
Side1BOTHDirection of Contract 1 (One Way Mode); “1” for long position, “-1” for short position
Position1BOTHSize of Position for Contract 1 (One Way Mode); Absolute value regardless long/short
EP1BOTHEntry Price of Contract 1 (One Way Mode)
Position1LONGSize of Long Position (Hedge Mode); Absolute value regardless long/short
EP1LONGEntry Price of Long Position (Hedge Mode); Absolute value regardless long/short
Position1SHORTSize of Short Position (Hedge Mode); Absolute value regardless long/short
EP1SHORTEntry Price of Short Position (Hedge Mode); Absolute value regardless long/short
MMBMaintenance Margin Rate of One-Way Mode Contract
MMLMaintenance Margin Rate of Long Contract (Hedge Mode)
MMSMaintenance Margin Rate of Short Contract (Hedge Mode)
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