BFUSD дегеніміз не және оны фьючерстік саудада маржа ретінде қалай пайдалануға болады?

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: MiCA талаптарына сәйкес, рұқсат етілмеген стейблкоиндар бойынша ЕЭА аумағындағы пайдаланушыларға шектеулер қойылуы мүмкін. Қосымша ақпарат алу үшін осы жерді басыңыз. 

BFUSD дегеніміз не?

BFUSD – USD стейблкоинына айырбастауға болатын сыйақы әкелетін актив. Ол тиісті баланстарға сыйақы ұсынады және фьючерс және маржа шоттарында кепіл ретінде пайдаланылуы мүмкін, бұл пайдаланушыларға бір мезгілде сыйақы табуға мүмкіндік береді.

Өз шоттарында BFUSD ұстайтын пайдаланушылар олардың біліктілік балансына сәйкес ЖПМ бойынша USD стейблкоиндары түрінде күнделікті сыйақы алады.

BFUSD ұстаудың пайдасы қандай?

• Стейкингке салудың қажеті жоқ: жай ғана BFUSD ұстап, күнделікті сыйақылар алыңыз.
• Тартымды ЖПМ алыңыз: BFUSD резервтік қормен қорғала отырып, қаржыландыру және стейкинг сыйақыларынан ЖПМ береді.
• Капиталды пайдаланудың жоғары деңгейі: көп активті режимде фьючерспен сауда жасап, 100%-ға жақын CVR (кепіл-құн қатынасы) мәніне қол жеткізіңіз.
  
  Сыйақылар қалай анықталатыны туралы толығырақ ақпаратты осы жерден алыңыз.

Сыйақы сомасын қаржыландыру көздері қандай?

BFUSD иеленетін Фьючерс пайдаланушыларын күнделікті сыйақы сомаларымен қамтамасыз ету үшін Binance биржасы BFUSD сатылымынан түскен кірісті пассивті кіріс әкелетін инвестициялық стратегияларды жүзеге асыру үшін пайдаланады. Сыйақы сомасын қаржыландырудың екі негізгі көзі бар:

Қаржыландыру алымынан түскен кіріс

Binance қаржыландыру алымын жинау үшін фьючерстік позицияларды спот позицияларымен хедждеу арқылы дельта-бейтарап стратегияны қолданады. Қаржыландыру алымы фьючерстік бағаларды негізгі активтің спот бағасымен сәйкестендіруге арналған мерзімсіз фьючерстік нарықтардағы ұзақ және қысқа мерзімді позиция иелері арасындағы мерзімді төлемдер болып табылады.

Қаржыландыру мөлшерлемесі қаржыландыру алымын анықтайды және әр таңба үшін уақыт өте өзгеріп отырады. Binance Futures саудасындағы әрбір таңба үшін қаржыландыру мөлшерлемелері туралы шолуды осы жерден таба аласыз. Қаржыландыру алымы туралы қосымша ақпарат алу үшін мына блогты қараңыз: «Binance Futures саудасындағы қаржыландыру алымы дегеніміз не?».

Бұл стратегия Фьючерс және Спот нарықтарында қарама-қарсы позицияларды алу арқылы баға қозғалысының тәуекелдерін өтейді, бір позициядан түсетін пайданың екіншісінің шығындарымен тең келуін қамтамасыз етеді. Негізгі мақсат – қысқа мерзімді фьючерстік позициялар үшін қаржыландыру мөлшерлемесі оң болғанда, бағаның құбылмалылығына елеулі әсер етпей, қаржыландыру алымының төлемдерінен пайда табу. Binance Futures қаржыландыру мөлшерлемесінің тарихы туралы қосымша ақпарат алу үшін мына бетті қараңыз.

Стейкинг сыйақылары

Binance стейкинг сыйақыларын алу үшін криптовалюта активтерін стейкингке салады. Мысалы, WBETH стейкинг сыйақыларын алу үшін Binance Earn арқылы ETH токенін стейкингке салуға болады. WBETH деген не екені және Binance жүйесінде ETH стейкингі қалай жұмыс істейтіні туралы қосымша ақпарат алу үшін мына бетті қараңыз.

BFUSD резервтік қоры дегеніміз не және ол қалай жұмыс істейді?

Резервтік қор – BFUSD кепіл пулын және BFUSD хеджинг портфолиосын қолдайтын, қаржыландыру алымынан ықтимал шығындарды жабу мақсатында BFUSD үшін арнайы Binance қолдайтын баланс. 

BFUSD иелері үшін тұрақты және қауіпсіз ортаны қамтамасыз ету үшін BFUSD іске қосылған кездегі бастапқы 1 миллион долларды қоса алғанда, сенімді резервтік қор (яғни, BFUSD резервтік қоры) құрылды. BFUSD резервтік қоры туралы негізгі ақпарат:

• Қаржыландыру көзі: BFUSD резервтік қоры сыйақы сомасын қаржыландыруға бөлінбеген Binance жасаған пассивті кірістен қаржыландырылады. BFUSD резервтік қорына бөлінген пассивті кірістің пайызы нарықтық жағдайларға немесе Binance инвестициялық және хеджинг стратегияларына түзетулерге байланысты өзгеруі мүмкін.
• Дербес: BFUSD резервтік қоры фьючерстік сақтандыру қорынан дербес және Автоматты делевереджинг жұмысымен байланысты емес.
• Тексеру және калибрлеу: BFUSD резервтік қорының талап етілетін ең төменгі көлемін Binance мезгіл-мезгіл тиісті деп санаған кезде тексереді.

Үлестіру және басқару

• Оң қаржыландыру мөлшерлемесі: қаржыландыру алымдары кірісті қамтамасыз еткенде, сол кірістің бір бөлігі BFUSD резервтік қорына бөлінеді.
• Теріс қаржыландыру мөлшерлемесі: егер қаржыландыру алымы шығындарға әкеп соқтырса, резервтік қор кепіл портфеліндегі хеджинг позицияларын сақтау үшін қаржыландыру алымының құнын өтейді. Тұрақты теріс қаржыландыру мөлшерлемелері кезеңінде Binance өзінің хеджинг және инвестициялық позицияларын USD стейблкоин деңгейіне дейін төмендетуі мүмкін. BFUSD иелері Binance компаниясының BFUSD кепіл пулын және BFUSD хеджинг портфолиосын басқаруынан тіпті қолайсыз нарық жағдайларында да шығынға ұшырамайды.
• Binance BFUSD резервтік қорының көлемін жеткіліксіз деп санаған жағдайда, Binance BFUSD резервтік қорына қосымша активтерді енгізуі мүмкін (бірақ міндетті емес). BFUSD резервтік қорының құрамын да Binance өз қалауы бойынша мезгіл-мезгіл қайта теңестіруі мүмкін.
• Егер BFUSD резервтік қорының мөлшері мерзімді шолуда анықталған талап етілетін минимумнан асып кетсе, талап етілетін минимумнан асатын кез келген қаражатты Binance орынды деп есептейтін басқа мақсаттар үшін пайдалануы мүмкін.

BFUSD иеленудің қандай тәуекелдері бар? 

• Нөлдік сыйақы: қысқа фьючерс позициялары үшін қаржыландыру мөлшерлемесі теріс болғанда, қаржыландыру алымдары BFUSD хеджинг портфелін шығынға ұшыратады. Мұндай жағдайларда BFUSD иесінің сыйақылары нөлге тең болуы мүмкін.
• Аз икемділік: Төтенше нарық жағдайларында өтеу 7 күнге дейін кешіктірілуі мүмкін.
• Өзгермелі алымдар: BFUSD сатып алу және жұмсау кезінде сәйкесінше Сатып алу және Жұмсау алымдары алынады. Бұл алымдар айнымалы және Binance оларды мезгіл-мезгіл өзгертуге толық құқылы.
• Binance кредит тәуекелі: BFUSD иелік ету арқылы сіз Binance компаниясына кредит тәуекелін қабылдайсыз және Binance төлем қабілетсіздігі немесе жұмыс ақаулығы жағдайында BFUSD активін жұмсай алмауыңыз немесе сыйақы сомаларын пайдалана алмауыңыз мүмкін.

Сұрақ-жауап 

1. BFUSD өз тұрақтылығын қалай сақтайды? 

Binance құндылықты тұрақтандыру үшін фьючерстік нарықта қысқа позицияларды ашу және бір мезгілде Спот нарығында ұзақ мерзімді позицияларды ұстау арқылы дельта-хеджинг стратегиясын пайдаланады. 

Мысалы, әрбір 3000 BFUSD үшін Binance Спот нарығында 3000 ETH сатып алады және сол бағамен Фьючерсте баламалы қысқа позицияны алады. Егер ETH бағасы 4000-ға көтерілсе, Спот позициясы 1000-ға жетеді, ал Фьючерс позициясында 1000 деңгейінде шығын орын алып, ETH мәнін 3000 деңгейінде тиімді түрде құлыптайды және баға төмендеген жағдайда сондай принцип қолданылады.

2. BFUSD үшін ұстау лимиті қандай? 

BFUSD ұстау үшін лимит жоқ.

3. BFUSD үшін жұмсау лимиттері мен сатып алу және жұмсау алымдары қандай? BFUSD пен USD стейблкоин арасындағы айырбас бағамы қандай?

BFUSD-де сатып алу алымы жоқ және екі жұмсау әдісін ұсынады: жылдам жұмсау – лезде қол жеткізу үшін және стандартты жұмсау – үлкен сомалар үшін. Қолданылатын алымдар төмендегі кестеде көрсетілген. Барлық алымдар сатып алу немесе жұмсау транзакциясын растаудан бұрын платформада көрсетілетін айырбастау бағамына енгізілген. 

BFUSD пен USD стейблкоин арасындағы айырбас бағамы 1:1 қатынасына тең.

Жұмсау санаттары:

Ескертпелер: 

Ірі иеленушілер – BFUSD көлемі 10 000 BFUSD-тен артық және оны 15 күннен астам үздіксіз ұстап тұрған пайдаланушылар.

Негізгі және қосалқы шоттар арасындағы ең жоғары сатып алу шегі тәуелсіз белгіленеді. Ең жоғары ұстау шектеріндегі нақты уақыттағы өзгерістерді бақылау үшін біздің сауда ережелерін қараңыз.

Binance сатып алу және жұмсау алымдарын кез келген уақытта өз қалауы бойынша реттеу құқығын өзіне қалдырады. Толық ақпарат алу үшін BFUSD парағынқараңыз.

4. Күнделікті сыйақымды қалай есептеймін?

Есеп күніне арналған сыйақы сомасын Binance жүйесі есептейді және ол келесі күні UTC уақытымен 05:00 және 06:00 аралығында Спот шотына USD стейблкоины түрінде таратылады. Тарату уақытына кепілдік берілмейтінін және ол мезгіл-мезгіл өзгеруі мүмкін екенін ескеріңіз.

Әрбір есеп күнінің (CD) сыйақы мөлшері келесідей есептеледі:

Мысалы, егер пайдаланушыда кеше 10 000 BFUSD болса және алдыңғы күннің қолданыстағы ЖПМ 30% болса, пайдаланушының күнделікті сыйақысы келесідей болады:

Қосымша ақпарат алу үшін мына сұрақ-жауап бөлімін қараңыз: «BFUSD иелері үшін ЖПМ қалай анықталады?».

Ескеріңіз:

• Есептеу күні: UTC уақытымен 00:00:00-23:59:59
• Есептеу күніндегі ең төменгі BFUSD балансыңыз талаптарға сай баланс пен сыйақы сомасын анықтау үшін негіз ретінде пайдаланылады.
• BFUSD иеленуден алынған сыйақылар пайдаланушыларды өздерінің хеджинг стратегиялары бойынша қаржыландыру алымын алудан шеттетпейді.

5. Ұстау позициялары үшін қандай шоттан сыйақылар ала аламын?

Фьючерс/Спот/Қаржыландыру/PM/Сауда боттары/Маржа шоттарындағы BFUSD активтері снапшотқа қосылады.

6. Неліктен мен сыйақы сомасын алмадым?

Binance барлық жарамды шоттардың кездейсоқ снапшоттарын шамамен әр сағат сайын жасайды. Әр есептік күнде осы снапшоттар кезінде тіркелген ең төменгі жиынтық BFUSD балансы сіздің сыйақы есептеу балансын анықтайды және осы мән сыйақыны есептеу үшін пайдаланылады. Сыйақылар төрт ондық таңбаға дейін бөлініп төленеді.

Қарастырылып отырған күн үшін жарияланған ЖПМ мәнін тексеріңіз. ЖПМ нақты бір күні нөлге тең болуы мүмкін екенін ескеріңіз, бұл қысқа мерзімді фьючерс позицияларына қатысты Қаржыландыру алымдарының бағасына байланысты болуы мүмкін.

BFUSD сыйақылары келесі күні таратылатын шот снапшотында жазылған сыйақылардың минималды ұстау сомасына негізделеді. Сондықтан 1 маусымда жазылсаңыз (мұнда снапшотта минималды баланс нөлге тең екені көрсетіледі), әдетте сыйақыларды 3 маусымда көресіз.

Фьючерс/Спот/Қаржыландыру/PM/Сауда боттары/Маржа шоттарындағы BFUSD активтері снапшотқа қосылады.

Басқа ықтимал себептері мынадай:

• BFUSD сатып алған бірінші UTC күніне немесе BFUSD иеленуді тоқтатқан соңғы UTC күніне қатысты сыйақы сомасын алуға құқығыңыз болмауы мүмкін.
• UTC күні ішінде қосымша BFUSD сатып алсаңыз немесе BFUSD ішінара жұмсасаңыз, бұл сатып алынған/жұмсалған BFUSD сомасы есептеу күніндегі сіздің талаптарға сай балансыңыздың есебіне жазылмайды және сол есептеу күні үшін жаңадан сатып алынған/жұмсалған BFUSD сомасына қатысты сыйақы сомасын алмайсыз.

7. Сатып алғаннан кейін мен USD стейблкоинын қашан аламын?

USD стейблкоины Спот әмияныңызға нормативтік және сәйкестік шектеулеріне сай сәтті жұмсағаннан кейін бірден аударылады.

8. Қандай USD стейблкоиндарына қолдау көрсетіледі?

Қазіргі уақытта тек USDT қолдау көрсетіледі. Сатып алу және жұмсау операциялары USDT түрінде жүзеге асырылады және төленеді.

Назар аударыңыз:

• Binance болашақта USD стейблкоиндарына қолдау көрсетуге құқылы.
• Binance кез келген USD стейблкоинын (USDT-ді қоса алғанда, бірақ тек онымен шектелмейді) қолдану мүмкіндігін кез келген уақытта жоюға құқылы.
• Binance қолдау көрсететін USD стейблкоинына өзгертулер енгізген жағдайда, BFUSD сатып алу үшін пайдаланатын USD стейблкоины жұмсау кезінде есепке алынатын USD стейблкоины болмауы мүмкін және/немесе сыйақыларды беруге пайдаланылатын USD стейблкоины өзгеруі мүмкін.

9. BFUSD сатып алу үшін қосалқы шотты пайдалана аламын ба?

Иә, негізгі және қосалқы шоттармен BFUSD сатып алуға болады.

10. BFUSD құралын Coin-M фьючерсі, торлы сауда немесе копитрейдинг үшін маржа ретінде қолдануға бола ма?

Жоқ.

11. Неліктен мен BFUSD сатып ала алмаймын?

Алдымен Спот әмияныңызда қолданылатын USD стейблкоин активтері болуы керек. Портфолио маржасы мен Портфолио маржасының Pro шоттары Портфолио маржасы шотын сатып алу және жұмсау үшін максималды шығарылатын қаражат сомасын ескеруі керек.

Сатып алуға болатын BFUSD жеткіліксіз болған кезде, әрекетті кейінірек қайталаңыз. 

Назар аударыңыз: Binance компаниясы кез келген уақытта және кез келген себеппен бас тартуға немесе қабылдамауға құқылы.

12 BFUSD ЖПМ-ы теріс бола ма?

Жылдық пайыздық мөлшерлеме (ЖПМ) нөлден төмен болмайды. Кез келген күні ЖПМ нөлге тең болуы мүмкін, бірақ ешқашан нөлден аз болмайды.
 

Тәуекелдердің жоғарыдағы сипаттамасы толық емес. Тәуекел туралы қосымша ақпаратты BFUSD шарттары бөлімінен қараңыз. Сондай-ақ Жалпы тәуекел туралы ескерту және Жауапкершілікпен сауда жасау бетін қараңыз.

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: инвестициялық шешімдеріңіз үшін тек өзіңіз жауаптысыз және Binance сізге келтірілген шығындар үшін жауап бермейді. ЖПМ күн сайын есептеледі және тек көрнекі мақсаттар үшін жылдық пайыздық кіріс ретінде көрсетіледі. Әр ЖПМ көрсетілген белгілі бір күннен басқа кез келген кезеңдегі BFUSD өнімділігін білдірмейді және болашақ нәтижелерді көрсетпейді. ЖПМ күн сайын өзгеріп отыруы мүмкін. Өткен өнімділікті болашақ өнімділіктің сенімді болжаушысы ретінде қарастырмау керек. Сіз тек өзіңіз білетін және тәуекелдерді түсінетін өнімдерге инвестиция салуыңыз керек. Инвестиция салмас бұрын инвестициялық тәжірибеңізді, қаржылық жағдайыңызды, инвестициялық мақсаттарыңызды және тәуекелге төзімділікті мұқият қарастырып, тәуелсіз қаржылық кеңесшімен кеңесіңіз. BFUSD активін шығаруға болмайды. Жұмсау шектеулері қолданылуы мүмкін, бұл сіздің BFUSD активін қолдау көрсетілетін USD стейблкоинына алмастыру мүмкіндігіңізге әсер етуі мүмкін. Бұл материалды қаржылық кеңес ретінде қабылдамау керек. Қосымша ақпарат үшін Пайдалану шарттарын, BFUSD шарттарын және Тәуекел туралы ескертуді қараңыз. Өзіңізді қорғау тәсілдері туралы көбірек білу үшін Жауапкершілікпен сауда жасау бетіне кіріңіз.

Бұл BFUSD туралы жиі қойылатын сұрақтар әртүрлі тілдерге аударылған және жарияланған болуы мүмкін. Кез келген аударылған нұсқада сәйкессіздік, бұрмалау, кемшіліктер немесе қателер болған жағдайда ағылшын тіліндегі нұсқа басым болады. 

Бұл BFUSD туралы жиі қойылатын сұрақтарды BFUSD шарттарымен (және BFUSD шарттарына сілтеме арқылы енгізілген кез келген құжаттармен) бірге оқу керек. BFUSD шарттары заңды түрде міндетті келісім болып табылады, оның шарттарын BFUSD сатып алмас бұрын оқып, түсіну және қабылдау қажет. Осы BFUSD туралы жиі қойылатын сұрақтардың мазмұны тек ақпараттық мақсатта берілген және BFUSD шарттарының бір бөлігін құрамайды.