ManuelRD

#WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot

静かな連邦準備制度を求めるウォーシュの試みは、強い抵抗に直面している。

連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長が中央銀行に「より控えめな姿勢」を求めたことに対し、同僚たちから反発が起きている。彼らは、対外的な発信は自分たちの仕事の重要な一部だと考えており、テレビやポッドキャスト、インタビュー、ソーシャルメディア、講演の場を通じて、政策に関する見解を伝えてきた。

彼らの発言は効果を上げた。ウォーシュを除くほぼすべての同僚が40回以上にわたって公の場に登場したことで、市場参加者は利上げ予想を後退させた。そうした予想は、9月の利上げと、FRBが今後さらにどれほどの対応を迫られる可能性があるのかについてのウォーシュ自身の沈黙を受けて、高まっていた。

水曜日に発表されたデータによると、9月の消費者物価は前年同月比で3.7％上昇し、金融市場のFRBに対する見通しは再び揺さぶられた。10月の利上げは、今や予測が難しい状況とみられている。この異例の不透明さは、沈黙を好むウォーシュの姿勢がもたらす影響を浮き彫りにしている。
#CPIWatch
$LLYB
$JPMB

#CPIWatch

S&P 500の限定的な上昇は、CPIと銀行決算による新たな試練に直面

S&P 500は過去最高値に近い水準にあるものの、上昇は依然として一部に集中している。オプション市場では短期的なプロテクション需要が限られており、地方銀行株も引き続き出遅れている。今週発表される9月のインフレ指標と新たな銀行決算は、この微妙な均衡を試す可能性がある。

S&P 500は2024年初頭から約80％上昇したが、その上昇分は市場全体に均等に分配されていない。時価総額加重指数は均等加重指数を約16ポイント上回っており、上昇が一握りの大型株にどれほど依存してきたかを浮き彫りにしている。

また、上昇の勢いは2026年春の安値以降、弱まっている。相場の集中は売りのシグナルではないが、リスクの性質を変える。少数の企業に支えられた指数は、決算の悪化や利回りの急上昇にさらされるリスクがより高い。

今週のインフレ指標が予想を上回れば、利下げ見通しが複雑になり、リスク選好が損なわれる可能性がある。一方、インフレがより落ち着いた内容となれば、市場をけん引する大手企業以外にも株高が広がる助けとなるだろう。
$MSFTB
$AAPLB
$METAB

#Bitcoinが81,000ドルを下回る

暗号資産市場は大幅な売りに見舞われ、ビットコインが81,000ドルを、イーサリアムが2,500ドルを下回るなか、急落しています。

暗号資産市場は大幅な売りに見舞われ、ビットコインが81,000ドルを、イーサリアムが2,500ドルを下回るなか、急落しています。市場全体の下落により、ビットコインは1.55％下落して81,000ドルを下回り、イーサリアムは3.88％下落して2,500ドルを下回りました。

AIセクターは5.09％下落し、下げを主導しました。DeFi、CeFi、ミーム、Tier 1の各資産も大幅に値を下げました。市場全体が下落するなか、SoSoValueやStarknetなど一部のトークンは上昇しました。

この広範な売りは、暗号資産市場のボラティリティが依然として高いことを浮き彫りにしており、投資家が慎重な姿勢を取っていることを示唆しています。

$BTC
$AAPLB

$ETH

#ReusedBitcoinAddressesHold4.33MBTC

ビットコインアドレスの再利用により、433万BTCの公開鍵が露出

データによると、ユーザーがアドレスを使い回し続けているため、現在、流通供給量の5分の1以上が公開鍵の見える状態にあります。

流通しているビットコインのうち、公開鍵が見える状態にある割合は増え続けています。オンチェーン分析によると、再利用されたビットコインアドレスに保有されている残高は433万BTCに増加し、流通供給量のおよそ21.5％を占めています。

この数値は最近、14％増加しました。ビットコインは、取引ごとに新しいアドレスを作成できるよう設計されていますが、多くの保有者は同じアドレスを使い続けています。

分析では、アドレスの再利用が、より広範な情報露出の問題の中心にあるとされています。アドレスの再利用に、古い形式のアドレスや構造上の要因を加味すると、公開鍵が見える状態にあるBTCの総量は626万BTCに達し、総供給量の31.2％に相当します。
$AAPLB
$JPMB
$TSLAB

#IMFSaysTokenizedMarketsSmall

トークン化された市場は依然として小さく断片化しており、法的・規制上の明確さが必要である。

トークン化レポ取引の日次取引量は約300,000〜350,000百万米ドルである一方、その他のトークン化された資産の評価額は約65,000百万米ドルにとどまる。流動性と暗号資産市場は、流動性の低さやボラティリティの上昇といった課題に直面している。

本報告書は、リスクを軽減するために、法的明確性、一貫した規制、テロ資金供与対策（CFT）が必要であることを強調している。政策決定者は、プラットフォームと従来のシステムとの円滑な統合を確実にする必要がある。

本報告書は、投資家がトークン化の特定の機能に関心を示しており、半分以上の取引が市場の通常取引時間外に行われていること、またトークン化された株式取引の約80％が1株未満の件に関与していることを指摘している。
$AMZNB

$GOOGLB

$MUB

#IMFGrantsWaiverForElSalvadorBitcoinBreach

IMFは、エルサルバドルが今後ビットコインを追加購入しないと予測しています。

エルサルバドルとの融資協定に関する第2回および第3回審査を完了した後、IMFは同国のビットコインへの取り組みについて重要な発表を行いました。最近、この中米の国は、国家がビットコインを金融戦略に組み込めることを世界に示しました。

IMFはエルサルバドルに1億3,900万ドルの資金を承認しました。この資金は、投資家の信頼の高まりや国内の治安状況の改善に表れている、予想を上回る経済実績を評価して同国に支給されるものです。

エルサルバドルは、14億ドルの融資協定の枠組みにおけるビットコイン蓄積に関する規則に違反したものの、IMFは同国に免除を認めました。これは、同国が是正措置を講じ、ビットコイン関連の活動への政府の関与を縮小する方針を改めて示したことを評価したものです。
$AMZNB
$MUB
$GOOGLB

#FedMinutesFocusOnOctoberPause

米連邦準備制度理事会（FRB）の議事録からは、10月の利上げを急ぐ様子はうかがえない。

水曜日に公表されたFRBの最新議事録から読み取れる主な結論はこれだ。また、中国を除くあらゆる地域で債券利回りが上昇している。

議事録によると、参加者の大半は、年末までにフェデラルファンド金利の目標レンジをさらに引き上げることが適切となる可能性が高いと考えていた。しかし参加者は、各会合には先入観を持たずに臨み、今後の会合での決定は得られる情報次第になると強調した。
$MSFTB
$GOOGLB
$LLYB

#FedOctoberHoldOdds82.3%

金利は下がることもあります！一方で、10月のFRB利上げの確率は21.6%まで低下。これは取引業者が賭けている内容です。

CMEのFedWatchでは、FRBが10月28日の次回会合で利上げする確率が21.6%と示されています。とはいえ、先物取引の業者は現在、中央銀行が政策金利の目標を据え置く確率を78.4%と見込んでいます。

10月の確率の変化は、9月16日にFRBが基準となる誘導レンジを0.25%ポイント引き上げ、3.75%〜4.00%とした決定を受けて起きました。この措置は、2023年以来となる中央銀行の利上げでした。
$SPCXB
$METAB
$TSLAB

#Striveが1億6,900万ドルで2,000BTCを購入

Striveは購入情報とともに、第3四半期の未監査速報値を公表した。同社は9月30日までの3カ月間に、平均価格78,885ドルで8,137 BTCを取得した。四半期末時点で、同社は28,000 BTCと、約2億8,470万ドルの現金および現金同等物を保有していた。

同社はまた、Strategyの優先株STRCを約5,020万ドル相当保有していると報告した。9月30日までのBTC利回りは累計63.2%で、第3四半期だけでは18.5%だった。StriveはBTC利回りを、推定希薄化後1株当たりの保有ビットコイン数の変化率と定義している。この指標には、優先株に関する債務やビットコイン価格の変動は反映されない。

四半期末時点で、推定希薄化後1株当たりのビットコイン価値は27,801サトシだった。同社の増幅率は、優先資本および負債の債務額をビットコイン財務資産の価値と比較したもので、55.3%となった。経営陣は、ビットコインが10万ドルを下回っている間、この比率を60%超に引き上げ、維持する意向を示している。
$BTC
$SPCXB
$METAB

#DriftHackVictimsBeginClaims

Driftプロトコル、損失額の1.04％に相当する補填請求を開始。

Drift Protocolは10月1日にアップデートを実施し、DFXトークンの補填請求を可能にしました。2026年4月のDeFi脆弱性の影響を受けたユーザーは、DFX 1枚につき0.0104 USDTと交換でき、確認された損失の1.04％が補填されます。

Driftプロトコルは10月1日、補填トークンDFXの請求・交換期間を開始し、4月の脆弱性の被害者が補填基金からステーブルコインのUSDTを受け取れるようにしました。ただし、この選択には取り消せない条件があります。交換されたトークンは焼却され、今後の入金には参加できなくなります。

ローンチ発表でDriftは、約310万USDTを含む基金から、DFX 1枚につき約0.0104 USDTを支払うと説明しました。被害者には確認済みの損失1 USDTにつきDFXが1枚付与されるため、この初期交換レートは該当する損失額の約1.04％に相当します。

DFXはSolana上で移転可能なトークンで、ガバナンストークンのDRIFTとは別のものです。DriftはDFXの固定割当量を299,500,810.998枚と定めており、確認済みの損失額にして約2億9,950万USDTに相当します。トークンが焼却されるにつれて、流通供給量は減少します。
$SOL
$SPCXB
$METAB

#Nikkei225Jumps2.5%ToThreeMonthHigh

日本株は上昇して取引を終え、日経平均株価は2.45%高となり、3カ月ぶりの高値を更新しました。

日経平均株価の構成銘柄で、この日の上昇率トップとなったのはルネサス エレクトロニクス（TYO:6723）で、8.03%（287.00ポイント）高の3,862.00で取引を終えました。TDK（TYO:6762）は7.79%（249.00ポイント）高の3,447.00、ディスコ（TYO:6146）は5.71%（3,440.00ポイント）高の63,730.00で取引を終えました。

この日の下落率トップは塩野義製薬（TYO:4507）で、4.49%（125.00ポイント）安の2,661.00で取引を終えました。出光興産（TYO:5019）は2.15%（33.50ポイント）安の1,526.50、住友ファーマ（TYO:4506）は2.14%（34.50ポイント）安の1,579.00となりました。
$NVDAB
$MSFTB
$SPCXB

#BitcoinRejectedAt$87K

大口投資家によるビットコインの大規模な売却は、価格が87,000ドルに到達したときに発生した。84,000ドルは新たな買い場を示すのだろうか？

ビットコインが87,000ドルに向けて反発する動きは、開始前からすでに損なわれていた。同水準で上昇を阻んだのは、同時に働く2つの力だった。すなわち、大口投資家による30,000BTC超の利益確定、そしてビットコインの前進を繰り返し拒んできた下降チャネルの上限である。

87,000ドルの水準は偶然のレジスタンスではない。これは、これまでの複数の試みにおいてビットコインを逸らしてきたチャネル構造の上限を示している。下降チャネルの上限と、市場への大きな供給流入が重なる場合、拒否が一度きりの出来事で終わることはまれであり、その後の調整局面の流れを定めるサインとなることが多い。

クジラ（大口）データも、この解釈を裏付けている。大口投資家は価格が87,000ドルへ向かって上昇していくにつれて、30,000BTC超を売却した。現在の市場価格では、これは反発局面の間に市場へ流入した、実現ベースでおよそ25.40億ドル（約2540百万ドル）の売り供給に相当する。
$BTC

$NVDA.US


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#G7PlansToReleaseUpTo100MBarrelsOilDiesel

G7は最大1億バレルのディーゼル燃料と原油を放出する。

主要7カ国（G7）とそのパートナーは、原油とディーゼルの緊急備蓄から最大1億バレルを放出し、燃料価格の急騰に歯止めをかけるようトランプ政権が強めてきた1週間にわたる圧力に終止符を打つ計画だ。

フランスのエマニュエル・マクロン大統領が金曜日に発表したところによれば、国際エネルギー機関（IEA）が主導して調整する今回の放出は、今後4カ月間にわたって実施され、当初はディーゼルに焦点を当てる。これは市場に対して明確なシグナルを送ることを狙いとしている。
$NVDAB
$AAPL.US

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#SECApproves3xLongCryptoCommodityETPs

米SEC、レバレッジ3倍のビットコイン/イーサリアムETFの最初の承認を行う。

火曜、SECがトリプル・レバレッジのビットコインとイーサリアムETFを最初に承認したというニュースが明らかになった。ETFストアの社長ネイト・ゲラシは、米国の規制当局がBTCとETHの日次リターンの3倍を再現する商品にゴーサインを出したと確認した。

SECに提出された書類は、このリリースが規制方針における重大な変化を受けて行われることを示しており、ビットコインETFの開発は前例のない速さで進んでいる。ゲラシは、3年足らず前にはSECが、現物ビットコインの標準型ETFについてまだ訴訟を争っていたと述べた。

直近にSECへ提出された書類によれば、これらの商品は、ビットコインまたはイーサリアムの日次リターンの3倍の投資収益を狙うよう設計されたETFだ。
$NVDAB

$AAPL.US


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#BitcoinParesGainsAfterRallyTo$86.5K

ビットコインは、米連邦準備制度（FRB）による利上げ期待の後退と、10月に反発が起きるとの期待を背景に、今週はわずかに上昇しました。

ビットコインは、米国債の下落が再開したことを受けて金曜日にわずかに下落し、予想を下回る米雇用統計の報告によってもたらされたFRBの利上げ期待の縮小を相殺しました。

この暗号通貨は、米証券取引委員会（SEC）の前向きな規制措置によって押し上げられ、週次ではわずかな上昇に向かっていました。

週の初めに、ビットコインは驚異的な四半期を締めくくり、上昇率は43％。暗号資産市場の参加者は、デジタル資産にとって歴史的に追い風となってきた月である10月に前向きな見通しを持っていました。
$BTC

$NVDAB

$GOOGL.US

#CerebrasSinksNearly20%OnReportNvidiaToPowerOpenAI
Cerebrasの株価は、Nvidiaとの競争や、株式売却制限期間の満了により下落し、AIチップの見通しに影響が出ています。

Cerebrasは新たな課題に直面しています。
ナスダックでの華々しいデビューから数カ月後、AIチップメーカーの株が5月の上場以来の最安値まで下がるなど、Cerebrasへの圧力が強まっています。この下落は、最新のOpenAIモデルの展開におけるNvidiaの役割への懸念に加え、役員向けの売却制限が期限切れになった後に取引可能な株式数が新たに増えたことも反映しています。

株は今週ほぼ20%下落し、上場時の高値からは50%超の下げとなっています。これは、投資家が競争圧力や供給面の問題に反応したためです。OpenAIが、GPT-6.1の『Ultrarápido（超高速）』モードでCerebrasのハードウェアではなくNvidiaのGPUを使用することを決めたことは、AIインフラにおけるNvidiaの重要な代替としてのCerebrasのポジショニングを損ないます。

インサイダーが保有する約1,940万株が、最近解禁され、Cerebrasの発行済み株式総数の約8%に相当することから、評価額が上場時の950億ドルの高値から、400億ドル強へと下がったのに伴い、市場に出てきます。

$NVDAB
$GOOGL.US

$AAPL.US

#SECProposesCryptoCustodyRules

SECは、投資助言者およびファンドが暗号資産をどのように保管できるかについて、新たな規則を提案しています。

この提案では、一定の条件の下で自己保管（セルフカストディ）が認められ、また州の信託会社がカストディアンとして行動することも許可される見通しです。証券取引委員会（SEC）は木曜日、登録された投資助言者および規制対象ファンドが、顧客のために暗号資産を保管する方法を規定する枠組みを定める新規則を提案しました。

この提案は、SECの報告によると、1940年の投資顧問法および1940年の投資会社法に定められている保管要件を更新するものです。主な変更点としては、限定的な状況で自己保管の取り決めにより、助言者およびファンドが暗号通貨を保管できる可能性があること、ならびに州の信託会社が顧客およびファンドの資産の保管業務を担うことを認めることが挙げられます。

SEC議長のポール・アトキンス氏は、現行の規則ではデジタル資産の成長ペースに追いつけていなかったと述べました。「本日の提案は、暗号資産の保管に関する明確な規制枠組みを提供し、投資助言者とファンドに、以前は存在しなかった“規制に適合する道”を与えるものとなるでしょう」
$NVDAB
$AAPL.US

$GOOGL.US

#NFPWatch

非農業雇用レポート見通し：雇用レポートは債券市場の下落も相殺できるのか？

トレーダーやエコノミストは、NFP（非農業部門雇用者数）レポートで米国が純増9万件の新規雇用を創出したことが示され、また時間当たり平均賃金が前月比0.3%（前年比3.1%）上昇、U3失業率が4.1%になることを見込んでいます。

NFPの主要指標は、今月の雇用レポートで予想を上回る可能性を示唆しており、雇用の伸びはおおむね12.5万〜17.5万の雇用増となる見通しです。

FRBの2%目標を大きく上回るインフレが続くなか、トレーダーは今月さらに利上げが行われる可能性について慎重さを保っており、CMEのFedWatchツールでは、そのような措置が実施される確率は約40%と示されています。

ISMの製造業雇用サブ指数は、先月の51.2から52.7に上昇しました。
ADP雇用レポートは雇用者数が9万件だったと記録しており、先月の3.6万件から増加しました。
失業保険の新規申請件数の4週間移動平均は、先月の20.7万件から20.0万件に低下しました。
$BTC

$BNB

$NVDAB

#NEARFallsToAround$4.70Down14%

NEARプロトコルは、ロングポジションで2,000万ドル規模の急騰があった後、5ドルのサポートを失いました。

市場全体の暗号資産が後退する中で、NEAR Protocol [NEAR] の強気トレンドは崩れ、アルトコインは5ドルのサポートを割り込み、4.6ドルまで下落しました。

NEARは5.01ドル前後で取引されており、日足チャートでは9.2%下落しています。同じ期間に、アルトコインの現物取引高は19%増加して1.62ドルとなっており、投資家がエクスポージャーを減らすにつれて売りの活動が強まっていることを示しています。

NEARの投資家心理は、清算リスクの懸念の中で、リスク回避的な姿勢へと変化しました。
NEARの下落により、ロングポジションが大幅に積み上がりました。
$NEAR
$NVDA.US

$GOOGL.US

#AmazonはNvidiaチップを80億ドルで販売へ

Amazonは、投資家に対しNvidiaのチップを8,000百万ドル（80億ドル）相当で販売しようとしている。

Amazon（ AMZN ）は、新たな特別目的会社を通じて、社外の投資家に対し、Nvidia（ NVDA ）の先進チップ約80億ドル分を売却することを目指している。報告書によると、この決定は、AI（人工知能）への支出が拡大する中で、テクノロジー・グループの財務状況を改善することが狙いで、またEC大手がここ数週間、投資家と協議を続けてきたとされている。

この措置により、全米の12以上のデータセンターに配置された「Grace Blackwell」製チップが、今回の目的のために新たに設立され、外部の投資家によって資金提供される事業体へ移管されることになる。

この仕組みにより、Amazonはハードウェアの利用を続けながら、より少ない資産で資金調達するモデルを採用することが可能になる。
$NVDAB
$AMZN
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