上場を目指す暗号プロジェクトが採用する最も一般的な方法の 1 つは、暗号資産セキュリティ トークンの発行です。権利や義務を付与せず、特定のネットワーク、プラットフォーム、またはサービスへのアクセスを提供するイニシャル コイン オファリング (ICO) とは異なり、STO の一部として提供されるトークンは、会社の資産、利益、収益などの具体的なものに裏付けられた金融証券であり、投票や収益分配などの法的権利も同等に付与されます。

セキュリティ トークン オファリング (STO) は、2018 年の ICO バブルの崩壊を受けて生まれました。暗号通貨の時価総額が 7,000 億ドル以上下落したため、規制当局はトークンのより安全な法律制定に向けて動き始めました。現在、多くの起業家や投資家が STO に群がっています。これは、STO が「ハウィー テスト」に合格した暗号通貨トークンであるというステータスによるものです。ハウィー テストとは、資産が投資契約として適格であるかどうかを判断する一連の基準であり、したがって米国の証券法の対象となるものです。

当然のことながら、セキュリティ トークンのローンチには、プロジェクトが満たせない可能性のある大きなリソースの投入が伴います。通常、このようなオファリングを行うための最善の方法は、セキュリティ トークン プラットフォーム (STP) でローンチすることです。STP を使用すると、企業はより幅広い潜在的投資家にリーチできるため、資金調達目標をより早く達成できる可能性があります。それでは、2022 年のプロジェクトに最適な 7 つの STO ローンチパッドについて説明しましょう。

7. アルファポイント

AlphaPoint は、取引所、証券会社、資産のトークン化のためのホワイト ラベル プラットフォームです。クライアントは AlphaPoint テクノロジーを使用して資産をデジタル化し、通貨や証券を含むほぼすべての資産クラスのトークンを作成できます。

AlphaPoint のプラットフォームのブロックチェーン ベースの資産デジタル化テクノロジーは、セキュリティ トークン、暗号通貨、またはその他のデジタル資産を作成する機能、使いやすいブラウザーベースのトークン化ワークフロー、KYC および AML プロバイダーと非公開企業の株式への組み込み API アクセス、およびスマート コントラクトとトークン発行の迅速な展開を可能にするために特別に設計されたプラットフォームをクライアントに提供します。

AlphaPoint は、STO プラットフォームに、以前は流動性のない資産をデジタル化し、二次市場へのアクセスを可能にする安全なエンタープライズ グレードのブロックチェーン テクノロジーを提供します。さらに、AlphaPoint のセキュリティは 35 か国以上でテストされています。

2013年以来、100社を超える顧客にデジタル資産および暗号通貨市場向けのホワイトラベル取引テクノロジーを提供してきた同社のセキュリティトークンオファリング（STO）発行テクノロジーも成熟を続けており、機関が安全でプライベートな環境でトークン化された証券を作成、発行、取引できるようにしています。

6. トークンソリューション

優れた STO プラットフォームを探している人は、ルクセンブルクに拠点を置く Tokeny に出会うはずです。2017 年に設立された Tokeny Solutions。Tokeny Solutionz は、資産のトークン化に最高の価値を提供します。セキュリティ トークンの発行、管理、転送のための専用機能を提供します。興味深いことに、このプラットフォームは投資家と発行者の両方に適しており、すべての利害関係者間のコミュニケーションに有利な基盤を提供します。

T-REX プラットフォームには、投資家のオンボーディング、レポート、トークン回復プロセスなど、他にも興味深い機能が含まれています。さらに、T-REX プラットフォームにはコンプライアンス強化のための機能もあります。

このプラットフォームでは、トークン化されたローン、構造化債券、株式、ファンドなどの取引可能なデジタル資産/セキュリティ トークンの発行、転送、管理が可能です。これにより、顧客は技術的な経験がなくても、ブロックチェーンと安全にやり取りできるようになります。

Tokeny Solutions は、ONCHAINID として知られるブロックチェーンベースの ID システムにより、資産トークン化プラットフォームのリストで特別に言及されるに値します。この ID システムにより、投資家や機関の識別が容易になります。

このプラットフォームは、ユーロネクスト、インベニアム、アペックスグループ、K20ファンドの支援者から1,000万ユーロを調達しました。Tokeny Solutionsは50社以上の顧客を抱え、180以上の管轄区域で施行されています。トークン化された資産の価値は現在280億ドルを超えています。

5. トークンソフト

TokenSoft は、スタートアップのトークン販売開始を支援する STO テクノロジー プラットフォームです。オープン アーキテクチャのトークン発行および設計機能を通じて、トークン配布サポート、配当金の支払い、デジタル資産の保管、トークン取引のための一連のテクノロジーおよびセキュリティ製品を提供するプラットフォームです。

TokenSoft は 50 を超える管轄区域で KYC/AML コンプライアンスを提供し、他のさまざまな標準と互換性のある ERC-1404 標準を使用しています。

このプラットフォームは、Ethereum、Stellar、Corda、Hyperledger をサポートしています。SaaS の価格モデルを採用しており、販売後の管理には月額料金、保管ソリューションには追加料金がかかります。

このプラットフォームは、Avalanche、The Graph、Tezos などのプロジェクトのためのコミュニティを構築し、合計 400 億ドル以上の時価総額の創出に貢献しました。これまでに、TokenSoft は合計 300 億ドル以上の時価総額を創出し、100 を超える資産を創出し、100 万人を超えるアクティブ ユーザーによって合計 10 億ドル以上を調達しました。

4. 通貨

Dan Doney 氏と John Hensel 氏によって設立された Securrency は、2015 年以来、投資家や STO プロジェクトに人気のセキュリティ トークン発行サービスです。このプラットフォームは、KYC、発行後のトークン サポート、暗号通貨取引所のトークンの完全な相互運用性など、発行とそれ以降に必要なあらゆるサービスを提供します。

Securrency プラットフォームの中核は相互運用性です。 Securrency で発行されたトークンは、多くの一般的なブロックチェーン ネットワーク間で転送できます。 また、このプラットフォームは従来の金融サービスと統合して流動性を提供します。

発行者は、投資家管理アプリケーションを組み込むことで、プラットフォーム外部のアプリケーションに頼ることなく投資家との関係を管理できます。トークン配布については、発行者は 160 か国以上で KYC チェックを実施する RegTex エンジンを活用できます。

Securrency は、集中型ルール エンジンに基づく CAT-20 および CAT-721 トークン標準を使用します。発行者は、登録と初期トークン化の費用を支払う必要があります。また、年間メンテナンス料金と、プラットフォーム上のカスタマイズおよびアプリケーションの使用料もかかります。

3. 群れ

2017 年に Philip Pieper、Chris Eberle、David Drake によって設立された Swarm は、セキュリティ トークンのトップ暗号化標準の 1 つである SR20 プロトコルを使用して、企業の資産のトークン化を支援します。選択したオブジェクトがトークン化された後、プラットフォームはデジタル資産の管理と取引を容易にします。

プラットフォームのトークン化インフラストラクチャは、トークンの作成、構成、資金調達、発行、トークンの償還、配当の発行、資産ガバナンス、投資家管理、レポート、コミュニケーションなどの配布後の活動を含む、デジタル証券オファリングのライフサイクル管理のためのオープンなフルスタックソリューションです。

また、ビットコインやXRPなどの既存の暗号通貨に投資し、SR20トークンと交換することもできます。SwarmでSR20トークンを購入すると、一定の所有権とガバナンスの権利が得られます。

Swarm は、セキュリティ トークンを発行して資金調達を支援することで、中小企業がブロックチェーン業界のメリットを実現できるよう支援することを目指しています。

2. 証券化

Securitize は、セキュリティ トークンの作成を希望する個人や企業にエンドツーエンドのツールを提供することを主な目的とする優れた STO プラットフォームです。このプラットフォームは、証券の発行プロセスでユーザーを支援するために、非常に柔軟で優れたバックエンドを提供します。

Securitize の革新的なデジタル証券プロトコル (DS プロトコル) により、複数の市場で同時にシームレスで完全に準拠した取引が可能になります。Securitize プラットフォームは、ブロックチェーン上でデジタル証券の発行が複数回成功している実績のある堅牢で機能豊富なプラットフォームです。

その最も際立った特徴の 1 つは、Ethereum ネットワーク上で動作するサードパーティ アプリケーションを組み込む機能です。さらに、Securitize のデジタル証券 (DS) プロトコルは、現在市場で最も高い採用率を誇り、最初の発行から取引、配布、ガバナンスまで、デジタル セキュリティのライフサイクル全体を通じて、発行者、投資家、取引所にシームレスで準拠した統合ソリューションを提供します。

Securitize は 200 社以上の発行者と提携しており、ブロックチェーン上でのプライベート マーケット証券のデジタル化の先駆者です。このプラットフォームは現在、モルガン スタンレー、Blockchain Capital、Tezos など 10 社を超える投資家を擁し、世界最高のセキュリティ トークン発行プラットフォームの 1 つに数えられています。

1. 博学者

リストのトップは、2017年にトレバー・コバーコ氏とクリス・ハウサー氏によって設立されたポリマスです。このセキュリティトークンプラットフォームは、ブロックチェーンベースの法的に準拠したセキュリティトークンオファリング（STO）を通じて企業が資金を調達する手段を提供することを目指しています。

Polymath は、トークンの作成と設定された運用ガイドラインへの準拠を定義する 4 つのコア レイヤーで構成されています。これらは、プロトコル レイヤー、アプリケーション レイヤー、法的レイヤー、および交換レイヤーです。

プラットフォームのセルフサービス トークン作成および管理テクノロジーは、カストディアン、ブローカー ディーラー、法律事務所、キャップ テーブル管理プロバイダー、トークン販売プラットフォーム、KYC/AML プロバイダーなどの大規模なエコシステムとスムーズに統合されるため、発行者はカスタマイズされたエンドツーエンドのソリューションを作成できます。

Polymath には、ERC-1400 と呼ばれる独自の Ethereum ベースのトークン標準があり、これはすべてのセキュリティ トークンの統一されたフレームワークを作成することを目的として、新しい標準と既存の標準を組み合わせたものです。

なぜ気にする必要があるのか

STO が投資家の間で人気になっているのには理由があります。特に、安全性と信頼性、透明性、部分所有、世界的な認知度、オープン市場での運用など、投資家にとって多くの重要なメリットがあります。

上で紹介した STO ローンチパッドは、最高のもののひとつです。したがって、セキュリティを重視し、従来の投資に代わる完璧な選択肢を求める投資家にとって、STO は魅力的なソリューションです。また、STO プロジェクトを立ち上げたい場合は、この記事で提案されているもののいずれかを検討して、セキュリティ トークンを開発してください。ただし、この記事を財務アドバイスとして扱うことは避けてください。プロジェクトにコミットする前に、自分で調査 (DYOR) することが重要です。

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