資金調達 無期限契約を頻繁に取引するユーザーにとって、金利は非常に重要な概念です。資金調達率は、投資家がより多くの利益を得るのに役立つ場合もあれば、投資家の利益を減らす場合もあります。それが何なのか見てみましょう。今日の記事のファンディング金利。
資金調達スピードとは何ですか?
資金調達率 (資金調達手数料とも呼ばれる) は、ロングトレーダーとショートトレーダーの間で支払われる定期的な手数料であり、この数値はスポット市場 (スポット) 資産価格と先物市場資金調達率の差に基づいて計算されます。パーセント表現として。
この定義に基づいて、トレーダーは保有ポジションに基づいてファンディングレートを支払いまたは受け取ることができます。
ファンディング手数料がプラスの場合: 資産の先物価格はスポット価格よりも高くなっています。ロング注文のトレーダーはショート注文のトレーダーに支払います。
ファンディング手数料がマイナスの場合: 資産の先物価格はスポット価格よりも低くなります。ショート注文のトレーダーはロング注文のトレーダーに支払います。
資金調達率はトレーダーの心理、特に市場センチメントの全体的なパフォーマンスを示します。強気相場では、資金調達率はプラスになることが多く、トレーダーの楽観的な見方を示しています。逆に、最近の調整時には、トレーダーの悲観的な見方を反映して、資金調達金利はマイナスになる傾向がありました。
ただし、特別なイベントの場合、資金調達率は大幅に上下する可能性があり、市場センチメントを完全に反映していない可能性があります。
なぜ融資金利が必要なのでしょうか?
従来の金融市場では、先物契約には必ず有効期限があり、支払期間は契約条件に応じて 1 か月、3 か月、さらには 1 年になる場合もあります。決済時には、ポジションが利益が出ても損失が出ても決済する必要があるため、先物取引の取引価格は現物取引価格と一致する傾向があります。
従来の市場とは異なり、仮想通貨デリバティブ取引所は通常、有効期限のないスマートコントラクトを使用します。つまり、理論的には、投資家は有効期限や定期的な支払い条件を気にすることなく、ポジションを永久に保持できます。その結果、先物市場の価格はスポット市場の価格と決して同じになりません。
理論的には、レバレッジが適切であれば、投資家はポジションをオープンし、それを永久に保持することができます。したがって、ファンディングレートの目的は、2 つの市場間の価格差が大きくなりすぎることを防ぎ、トレーダーの利益を確保することです。
資金調達。料金計算式
ファンディング手数料の計算式は以下のとおりです。
資金調達手数料 = オープンポジションの合計 x 資金調達手数料
例: ユーザーが 20 米ドルを持っており、x25 レバレッジでポジションをオープンし、合計ポジションが 500 米ドルであると仮定します。ファンディング手数料が -0.005% であると仮定すると、ユーザーは 500 x -(0.005)% = - を支払う必要があります。 0.025ドル。つまり、その人は空売りポジションに資金を提供するために 0.025 ドルを支払います。
知らせ：
通常、取引所は 8 時間ごとに資金調達レートを計算し、FTX と dYdX は 1 時間ごとに計算します。
Binance Exchange の場合、最大資金調達率は 0.5% で、午前 7 時、午後 3 時、午後 11 時にそれぞれ 3 倍の資金調達率が発生します。トレーダーが資金調達率がいつ計算されるかを知るのに役立つカウントダウンタイマーが追加されます。
資金調達手数料が計算される前にポジションがクローズされた場合、トレーダーは注文の資金調達手数料を支払う必要はありません。
資金調達率でお金を稼ぐチャンス
資金調達率と資金調達手数料を理解している人にとって、これはより高い利益率が得られる取引の機会となる可能性があります。資金調達レートを使用して市場センチメントを測定し、それによって取引の決定に貢献することに加えて、トレーダーは次の戦略を通じて資金調達手数料から直接利益を得ることができます。
プラスの資金調達率を持つ資産を探します。つまり、ロングトレーダーはショートトレーダーに支払う必要があります。
次に、資本を 2 つの部分に分割し、1 つの部分は資産のスポット購入に使用され、もう 1 つの部分は同額のショート ポジションをオープンするために使用されます。
たとえば、トレーダー A は 20,000 ドル相当のビットコインを購入し、同じ 20,000 ドル相当のショート ポジションをオープンします。
現在の調達率が 0.01% であると仮定します。その場合、1 日で受け取った資金の手数料は、20000 x 0.01% x 3 = 6 USD/日となります。年間 2,190 米ドルに相当し、年率換算の収益率は約 10.95% であり、リスクは低いです。
ただし、覚えておくべきことがいくつかあります。
この戦略はプラスの資金調達率でのみ機能します。
資金調達率は頻繁に変更されるため、この戦略は持続可能ではない可能性があります。
激しい価格変動によるポジションの強制決済を避けるために、非常に小さなレバレッジを使用してください。
これは、ポートフォリオをヘッジして保護するためのより多くの方法として見なされるべきです。
資産の資金調達率が急に高くなった場合に使用可能
資金調達率トラッカー
したがって、資産の資金調達率を知ることは、トレーダーが市場センチメントについてより多くの情報を得るのに役立つだけでなく、トレーダーに利益を増やす機会も提供します。では、資金調達率をどのように監視するのでしょうか?ユーザーは次のチャネルを通じて資金調達率を監視できます。
バイナンス
Binance は最も一般的に使用されている取引所の 1 つであり、ユーザーがこの取引所の資金調達レートを監視したい場合は、Binance Futures にアクセスし、「情報」セクションで「資金レート履歴」を選択するだけで、取引された資産の資金レート履歴を含むすべてのファンドが表示されます。永久契約。
コイングラス
取引所以外では、Bibo はデリバティブ取引データを提供する最もよく知られたアプリケーションです。 Bibo は、さまざまな取引所のあらゆる資産を保有しているだけでなく、ユーザーが日、月、年ごとに資金調達レートをランク付けして計算することもできます。
Coinalyze（コイン分析）
資金調達レートを照会できるもう 1 つの Web サイトは、Coin Analysis です。この Web サイトでは、資金調達レートの過去の傾向がチャートで表示されます。ただし、Coin Bo と比べて、Coin Analysis は後者ほど直感的で追跡的ではありません。
要約する
一定期間にわたって定期的に取引を行う投資家にとって、資金調達レートを理解することは不可欠です。資金調達率の仕組みを理解することは、投資家が取引での損失を回避し、健全な戦略を通じて利益を最適化するのにも役立ちます。デリバティブ市場では資金調達金利も重要な役割を果たし、大手プレーヤーによる価格操作を軽減します。