重要なポイント
暗号通貨の恐怖と貪欲指数は、0から100までのスケールで暗号市場の心理を測定します。この指数は、株式市場の分析のためにCNNMoneyの「恐怖と貪欲の指数」に基づいています。
恐怖 (0から49まで) は市場の低価格と供給過剰を示します。貪欲 (50から100まで) は資産の過大評価と市場バブルの形成の可能性を示唆します。
恐怖と貪欲のレベルの顕著な変化は、特に暗号通貨市場へのエントリーやエグジットのタイミングを選ぶ際の取引戦略にとって重要です。
導入
優れたトレーダーまたは投資家は、暗号通貨の購入または販売の意思決定のために依拠できる追加の情報を常に探しています。役立つ指標はたくさんあります：チャート、基本的な指標、市場の心理など。しかし、利用可能なすべての要因を完全に調査することは、最も効果的な時間の配分ではありません。
したがって、心理と基本的指標の組み合わせは、恐怖と貪欲のレベルを把握する手助けとなります。ただし、この指標だけに依存すべきではありません。暗号通貨市場の全体的な心理をよりよく評価するために使用するべきです。
インデックスとは何ですか？
インデックスは、いくつかのデータポイントを単一の統計的な尺度に結合します。例えば、ダウ・ジョーンズ工業株指数（DJIA）は、アメリカの30の最大企業の価格を加重して株式市場を追跡します。投資家はDJIAに基づく金融商品を購入することで、彼らの株にアクセスできます。
恐怖と貪欲の指数も、市場データの加重された尺度ですが、ここでの類似点は終わります。この指数は商品でも金融商品でもありません。これは単なる市場インジケーターであり、分析に役立つことができます。
市場インジケーターとは何ですか
市場インジケーターは、トレーダーや投資家がデータを分析するのを助けます。主に3つのタイプのインジケーターがあります：
テクニカル分析（TA）：価格の動き、取引量、統計的トレンドを分析し、移動平均や一目均衡表などのテクニカル分析指標を使用します。
ファンダメンタル分析（FA）：ユーザーの受け入れや市場全体の時価総額などの要因に基づいて資産の内在的な価値を評価します。
心理分析：ソーシャルメディア、コミュニティの議論、公共の意見に基づいて投資家の心理を測定します。
恐怖と貪欲の指数は、唯一の市場インジケーターではありません。他の例には、Augmentoのブル・ベア指数や、暗号市場でのクジラの大規模な転送を追跡するWhaleAlertが含まれます。暗号研究は、主にソーシャルメディア、コミュニティ、公共の意見の分析に依存します。このため、暗号通貨には心理分析が有用です。
恐怖と貪欲の指数とは何ですか
CNNMoneyは、株式に関する市場心理を分析するために恐怖と貪欲の指数を最初に開発しました。その後、Alternative.meがこれを暗号通貨市場に適応させました。
恐怖と貪欲の指数は、市場参加者が貪欲か恐怖を経験しているかを判断するために、さまざまな市場の傾向や指標を分析します。評価が0は極度の恐怖を示し、100は極度の貪欲を示します。評価が50は市場が比較的中立であることを示します。
市場での高い恐怖は、暗号通貨が過小評価されていることを示します。これにより、通貨の大量売却と過剰なパニックが引き起こされる可能性があります。ただし、恐怖は必ずしも市場に長期的なベアトレンドがあることを意味するわけではありません。短期的または中期的な市場心理の切片として考慮すべきです。
市場での貪欲は、逆の状況です。投資家やトレーダーが貪欲を示すと、過大評価と市場バブルの可能性があります。FOMO（利益を逃す恐怖）が投資家を市場に促す状況を想像してください。増加した貪欲は過剰な需要を引き起こし、価格を人工的に引き上げる可能性があります。
暗号通貨の恐怖と貪欲指数はどのように機能しますか
指数は毎日0から100までの新しい値を計算します。2025年3月現在、暗号通貨の恐怖と貪欲指数はビットコインおよびその他の主要な暗号通貨に関連するデータに基づいています。BTCは価格と心理に関して暗号通貨市場全体と大きく相関しています。
指数のスケールは、いくつかのカテゴリに分けることができます：
0〜24：強い恐怖（オレンジ）
25〜49：恐怖（黄色）
50〜74：貪欲（淡緑）
75〜100：強い貪欲（緑）
指数は、特定の比率で5つの市場要因を組み合わせて価値を計算します。
1. ボラティリティ（指数の25%）。ボラティリティは、過去30日間と90日間のビットコインの平均価格を反映します。この指数では、ボラティリティは市場の不確実性の代替として使用されます。
2. 市場のインパルス/ボリューム（指数の25%）。現在の取引量と市場のインパルスは、過去の30日間および90日間の平均と比較され、その後統合されます。大規模な継続的な購入は、貪欲や市場のポジティブな心理を示します。
3. ソーシャルメディア（指数の15%）。この要因は、Xでのビットコイン関連のハッシュタグの数とその広がりの速さを分析します。一般的に、異常に活発なハッシュタグの広がりは市場での貪欲の高まりに関連しています。
4. ビットコインの支配率（指数の10%）。この要因は、市場におけるBTCの支配率を反映します。市場での支配率の強化は、新しい投資とアルトコインからの資金の再分配の可能性を示します。
5. Googleトレンド（指数の10%）。ビットコインに関する検索クエリのGoogleトレンドデータを分析することで、市場の心理についての洞察を得ることができます。例えば、「ビットコイン詐欺」や「ビットコインの価格操作」に関する検索の増加は、市場での恐怖の高まりを示しています。
6. 調査結果（指数の15%）。このパラメーターは、しばらくの間使用されておらず、現在は一時停止されています。
この指数は長期的な分析に使用できますか？
この指標は、暗号通貨市場のサイクルの長期的な分析にはそれほど効果的ではありません。ブルまたはベアの心理の間に、市場は恐怖と貪欲のいくつかのサイクルを経ます。これらの変化は通常、スイングトレーダーにとって有利です。ただし、資金を保持したい投資家にとっては、この指数だけに基づいて市場の変化をブルからベアに予測するのは困難です。この場合、全体像と将来の傾向を把握するために、市場の他の側面を分析する必要があります。
私たちは一つの指標や分析スタイルに依存しないことを推奨します。投資する前に必ず独自の調査（DYOR）を行い、失うことができる金額だけを投資してください。
結論
恐怖と貪欲の指数は、さまざまな基本的指標を収集して要約する簡単な方法であり、市場の心理も含まれます。この指標を使用して、ソーシャルメディア、Googleトレンド、その他の統計を追跡し、これらのデータを自分で収集する必要がないようにすることもできます。この指標を分析に含める予定がある場合は、最もバランスの取れた客観的な結果を得るために、他のメトリクスで補完するようにしてください。
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