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スポット取引には、暗号通貨、外国為替、株式、債券などの金融商品や資産の直接売買が含まれます。通常、資産の配信は即座に行われます。スポット取引は、取引所取引または店頭取引 (トレーダー間での直接取引) のいずれかであるスポット市場で行われます。スポット市場の取引では、レバレッジや証拠金は使用せず、所有する資産のみが使用されます。
集中型のスポット取引取引所は、コンプライアンス、セキュリティ、顧客資産（保管サービスの提供）などの要素を監視し、それによって取引を容易にします。その代わりに、取引所は取引手数料を請求します。分散型取引所も同様のサービスを提供しますが、ブロックチェーン上のスマート コントラクトを使用します。
導入
スポット取引は、投資と取引を行う簡単な方法です。仮想通貨に投資する場合、BNBを市場価格で購入して保有するなど、スポット市場でのスポット取引から始めるのが一般的です。
スポット市場は、仮想通貨、株式、商品、外国為替、債券など、さまざまな資産クラスに存在します。おそらく、あなたは思っているよりもスポット市場やスポット取引に精通しているでしょう。 NASDAQ や NYSE (ニューヨーク証券取引所) などの最も人気のある市場の一部はスポット市場です。
スポット市場とは何ですか?
スポット市場は、資産が即座に取引される公的金融市場です。買い手は売り手から法定通貨または別の資産として資産を購入します。通常、配信はすぐに行われますが、取引される資産によって異なります。
スポット市場は、トレーダーが前払いで支払いを行うため、現物市場としても知られています。スポット市場にはさまざまな形式があり、そこでの取引は通常、取引所として知られるサードパーティによって促進されます。店頭 (OTC) 取引を通じて他のトレーダーと直接取引することもできます。次にこれについて詳しく見ていきます。
現物取引とは何ですか？
スポットトレーダーは、価格が上昇することを期待して資産を購入することで市場で利益を得ようとします。資産の価格が上昇すると、資産を売却して利益を得ることができます。スポットトレーダーは市場を空売りすることもできます。空売りには、金融資産を売却し、価格が下落したときに買い戻すことが含まれます。
資産の現在の市場価格はスポット価格と呼ばれます。取引所で成行注文を行うと、利用可能な最高のスポット価格で資産を売買できます。ただし、注文の実行中に市場価格が変動するリスクが常にあります。さらに、希望の価格で注文を実行するのに十分な量がない可能性があります。たとえば、スポット価格で 10 ETH の注文を出したが、その価格で市場に 3 ETH しかない場合、残りの注文は別の価格で約定されます。
スポット価格はリアルタイムで更新され、注文が一致すると変化します。店頭スポット取引の仕組みは異なります。トレーダーは注文帳を持たずに、固定価格で固定金額を相手から直接受け取ることができます。
アセットに応じて、配達は即時または T+2 日以内に行われる場合があります。 T+2 は、現在の日付に 2 営業日を加えたものを意味します。歴史的に、株式や資本は物理的な証明書の転送が必要でしたが、外国為替通貨は現金、銀行振込、または預金で転送されました。現在では電子システムのおかげで、配達はほぼ瞬時に行われます。暗号通貨市場は 24 時間稼働しているため、いつでも即座に取引を行うことができます。同時に、店頭取引やピアツーピア取引では納期が長くなります。
取引所および店頭取引
スポット取引は特定の場所に限定されません。ほとんどの人は取引所で取引を行っていますが、第三者の関与なしに他のトレーダーと直接取引することも可能です。すでに述べたように、これらの販売と購入は店頭取引として知られています。それぞれのスポット市場は異なります。
集中型交換機
交換には、集中型と分散型の 2 種類があります。集中型取引所は、暗号通貨、外国為替、商品などの資産の取引を管理します。取引所は、市場参加者と取引資産の管理者との間の仲介者として機能します。集中型取引所を使用するには、取引のために法定通貨または暗号通貨をアカウントに転送する必要があります。
大規模な集中型取引所では、継続的なトランザクションを保証する必要があります。また、規制要件への準拠、ユーザーの KYC (顧客確認) 検証、公正な価格設定、セキュリティ、顧客保護も保証します。その代わりに、取引所は取引、上場、その他の取引活動に対して手数料を請求します。ユーザー数と取引量が多いため、この取引所は強気相場と弱気相場の両方で手数料収入を生み出します。
分散型取引所
分散型取引所（DEX）は、暗号通貨を扱うためのもう 1 つの一般的なタイプの取引所です。 DEX は、集中型取引所で利用できるサービスのほとんどを提供します。主な違いは、DEX がブロックチェーン技術を使用して売買注文を照合することです。通常、DEX ユーザーはアカウントを作成する必要がなく、資産を DEX に転送せずに相互に自由に取引できます。
取引は、ブロックチェーン上の自己実行コードフラグメントであるスマートコントラクトを通じて、トレーダーのウォレット間で直接実行されます。プライバシーと自由度が高いため、多くのユーザーは通常の交換よりも DEX を好みます。ただし、これらの利点には代償が伴います。問題が発生した場合、KYC とカスタマー サポートの欠如は大きな欠点となります。
Binance DEX など、一部の DEX はオーダーブック モデルを使用します。 PancakeSwap と Uniswap で使用される自動マーケット メーカー（AMM）の新しいモデルもあります。 AMM もスマート コントラクトを使用しますが、価格を決定するモデルが異なります。買い手は流動性プールからの資金を使用してトークンを交換します。そして、プールに資金を提供する流動性プロバイダーは、プールユーザーから取引手数料を請求します。
店頭取引
一方、店頭または取引所外での取引もあります。この場合、金融資産や有価証券の取引はブローカー、トレーダー、ディーラー間で直接行われます。店頭市場のスポット取引では、電話やインスタント メッセージングなど、さまざまな通信方法を使用して取引を手配します。
店頭取引にはオーダーブックがないため、多くの利点があります。小型株コインなど、流動性の低い資産を取引している場合、大量の注文によりスリッページが発生する可能性があります。多くの場合、取引所は予想価格で注文を完全に満たすことができないため、残りを埋めるためにあまり有利ではない価格を受け入れる必要があります。このため、店頭取引では大口取引の方が有利な価格で取引されることが多いです。
BTC などの流動資産であっても、注文が大きすぎる場合にはスリッページが発生する可能性があることに注意してください。したがって、大規模な BTC 注文は店頭取引でも大きなメリットをもたらします。
現物市場と先物市場の違いは何ですか?
スポット市場では、ほぼ即時配達による即時取引がどのように行われるかについてはすでに説明しました。対照的に、先物市場では契約は後で決済されます。買い手と売り手は、将来的に一定量の商品をあらかじめ決められた価格で交換することに同意します。決済日に契約が満了する場合、通常、買い手と売り手は資産を引き渡すのではなく、現金で決済します。
先物に関する詳細については、先物契約と先物契約とは何かという記事をご覧ください。
現物取引と先物取引の違いは何ですか?
信用取引は一部のスポット市場で利用できますが、スポット取引とは異なります。前述したように、スポット取引とは、資産を全額購入し、すぐに受け取ることを意味します。対照的に、信用取引では第三者から利子付きで資金を借りることができるため、より大きなポジションをオープンすることができます。したがって、借入により、信用取引業者はより大きな利益を得る機会が得られます。ただし、損失の可能性も高まるため、初期投資を失わないよう特別な注意を払う必要があります。
Binanceで現物取引を始める方法
Binance での現物取引は非常に簡単で、Binance にアカウントを登録するだけです。 Binance 取引所のインターフェイスを見て、スポット取引を行う方法を学びましょう。取引プラットフォームにアクセスするには、Binance のホームページを開き、「取引」セクションにカーソルを合わせて「スポット」を選択します。
次に、いくつかのセクションを含む取引インターフェイスが表示されます。
1. ページの上部には、毎日の価格変化や出来高など、仮想通貨取引ペアやその他の市場情報が表示されます。
2. オーダーブックには、資産を売買するためのすべてのオープン注文がリストされ、価格で注文されます。緑色の注文は買い注文、赤色の注文は売り注文です。資産を購入する成行注文を出すときは、提示された最低価格を選択します。注文を満たすのに十分な量がない場合は、次の最低売値が使用されます。
3. 以下は、カスタマイズ可能な過去の価格データを含むグラフです。 TradingViewとの統合により、幅広いテクニカル分析ツールを使用できるようになります。
4. 右上隅に取引ペアの検索ウィンドウがあります。このオプションを使用すると、スポット市場で取引する暗号通貨ペアを選択したり、星のアイコンをクリックしてお気に入りのペアをマークしたりできます。暗号通貨を法定通貨として購入する必要はありません。他の暗号通貨をお持ちの場合は、スポット市場で必要なコインやトークンと交換できます。
5. このセクションでは、買い注文または売り注文が作成されます。現在、「スポット」タブが表示されています。ここでは、指値注文、成行注文、ストップリミット注文から選択できます。
最も簡単なスポット取引である成行注文を見てみましょう。 1000ドル相当のビットコイン(BTC)(BUSD)を購入したいとします。これを行うには、「合計」フィールドに 1000 を入力し、「BTC を購入」をクリックします。取引所はすぐに BUSD を売り手に転送し、あなたは 1000 ドル相当の BTC (BUSD) を受け取ります。
スポット市場の長所と短所
あなたが遭遇するあらゆる種類の取引と戦略には、それぞれ独自の長所と短所があります。これを理解することで、リスクを軽減し、より自信を持って取引できるようになります。スポット取引は最もシンプルな取引の 1 つですが、長所と短所もあります。
スポット市場のメリット
1. 価格は透明であり、市場の需要と供給によってのみ規制されます。これは、スポット市場と複数の参照価格を含む先物市場との大きな違いです。たとえば、Binance 先物マーク価格は、資金調達率、価格指数、基礎となる移動平均などの情報の組み合わせから計算されます。一部の伝統的な市場では、金利もマルク価格に影響を与える可能性があります。
2. スポット取引は、ルールの単純さ、期待される報酬とリスクの点で魅力的です。スポット市場で BNB に 500 ドルを投資する場合、エントリー価格と現在の価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。
3. 「設定すればあとは忘れる」ことができます。デリバティブやマージン取引とは異なり、スポット取引ではトレーダーは清算やマージンコールを心配する必要がありません。スポット取引を使用すると、いつでも簡単にポジションをエントリーおよびエグジットできます。短期取引をする予定がない場合は、利用可能な資金の量について心配する必要はありません。
スポットマーケットのデメリット
1. 取引内容によっては、スポット市場では保有しにくい資産が残る可能性があります。おそらくその最良の例は製品でしょう。スポット市場で原油を購入する場合は、資産を現物で引き渡す必要があります。暗号通貨の場合、トークンとコインを保管すると、そのセキュリティに対して責任が生じます。先物デリバティブを取引することで、これらの資産へのエクスポージャーを得ることができますが、現金で決済することもできます。
2. 一部の資産、個人、企業の安定の必要性。たとえば、海外で事業を展開したい企業は、外国為替市場で外貨を入手する必要があります。スポット市場に依存すると、コストと収益の計画は非常に持続不可能になります。
3. スポット取引から得られる潜在的な利益は、先物取引や信用取引よりもはるかに小さくなります。先物市場と証拠金市場では、同じ量の資本を使用してより大きなポジションを取引できます。
再開する
スポット市場での取引は、特に初心者のトレーダーにとって、最も一般的な取引方法の 1 つです。スポット市場での取引は簡単に思えるかもしれませんが、その利点、欠点、および潜在的な戦略を知っておくことは決して悪いことではありません。基本を知ることに加えて、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、市場センチメント分析について学ぶことを検討する必要があります。
