仮想通貨裁定取引の本質は、結局のところ、一連の取引取引を迅速に実行して、1 つまたは複数の資産のレートの差でお金を稼ぐことにあります。このような取引は手動で行うことも、特別なプログラムやボットを使用して行うこともできます。
仮想通貨アービトラージとは何ですか
市場でお金を稼ぐには、資産を低金利で購入し、価格が上昇したときに売却する必要があります。購入コストと販売コストの差がトレーダーの純利益になります。裁定取引も同様の原理で機能します。
一度に 1 つの暗号通貨のレートはプラットフォームによって異なる場合があります。たとえば、ビットコインの価格はバイナンスでは 20,000 ドルですが、別の取引所では 20,500 ドルになる場合があります。この差を裁定取引トレーダーは利用します。
取引所間取引は 2 つの段階で実行されます。
価格が安い取引所で暗号通貨を購入する。
価格が高い別の取引所で同じ資産を販売する。
注文が 1 つのプラットフォームでオープンされる場合、取引所内裁定取引もあります。この場合、トレーダーは、異なる取引ペアにおける 1 つの資産のレートの差で利益を上げます。
個々の暗号通貨のレートはさまざまな要因によって異なります。たとえば、USDT および BUSD に対するペアの BTC の取引所内価格は異なる場合があります。コストは取引手数料や出金条件によっても影響されます。
さらに、交換の需要も重要です。
大規模な取引プラットフォームは高い流動性を備えているため、その相場は市場平均に限りなく近いものになります。
小規模な取引所では、新しいコインの流動性が低すぎる可能性があり、相場が市場平均と大幅に異なる場合があります。
従来の取引とは異なり、裁定取引では、市場状況の変化を待たずにできるだけ早く売買を実行する必要があります。このプロセスを高速化するために、特別なボットを使用できます。
仲裁による収益
裁定取引の場合、トレーダーは収益を得る予定のすべてのプラットフォームでアカウントを作成して設定する必要があります。取引するときは、異なる取引所または異なるペアでレートが異なるコインを探す必要があります。
日中、トレーダーは多数のチャートを監視できます。適切な値が見つかったら、トランザクションを実行する必要があります。このプロセスを自動化できる特別なプログラムとボットがあります。
取引所間トランザクションは、次の 2 つのアルゴリズムのいずれかを使用して実行できます。
ある取引所でロング注文をオープンし、すぐに別の取引所でショート注文をオープンします。
ある取引所で暗号通貨を購入し、別の取引所に転送してより高い価格で販売します。
2 番目のオプションでは、為替取引中にレートが不利な方向に変化する時間がかかる場合があります。この場合、価格差がなくなり、トレーダーは何も得られなくなる可能性があります。したがって、アービトラージの場合は、高スループットのブロックチェーン上で作成された暗号通貨を選択することをお勧めします。
収益戦略
レートの差でお金を稼ぐための暗号通貨裁定取引にはいくつかの種類があります。
取引所間仲裁
これは、暗号通貨のレートの差を利用してお金を稼ぐ最も一般的な方法です。取引所間裁定取引に使用されるプラットフォームが増えるほど、相場の顕著なギャップを見つけることが容易になります。
さまざまな取引所やコインの状況を個別に監視することは非常に困難です。したがって、トレーダーはボットやプログラムを使用して、取引所間の裁定取引を自動化します。
このようなボットは、数十の仮想通貨取引所（集中型および分散型）の数百の取引ペアを独立して分析できます。統計によると、取引プログラムは現在、裁定取引の最大 99% を占めています。
トレーダーは裁定取引のためにシグナルを購入することもあります。この場合、ボットまたはプログラムは、どの仮想通貨とどの取引所で売買する必要があるかについて通知を行います。
取引所間裁定取引の困難には、次の要因が含まれます。
取引プラットフォーム側の制限。規制当局によって規制されている取引所は、不審なアクティビティを監視してブロックできます。
取引所からの出金が遅れる可能性。裁定プロセス中に時間がかかる操作は、利益または損失が減少するリスクを高めます。この要因は、ロング注文とショート注文の使用によって相殺されます。
取引手数料と取引所間取引を考慮する必要がある。購入価格と販売価格の差による利益が減少します。
ボットが正しく動作していません。自動的に注文をオープンするプログラムはトレーダーの損益に影響を与えます。場合によっては、ボットが不利益な取引を開始する可能性があります。時間内にオフにしないと、預金が完全にゼロになるまで損失を被る可能性があります。
取引所間取引の主な利点は、ほとんどリスクなしで利益を上げられることです。裁定取引の場合、1 つの取引チェーンからの通常の利益は 0.01% と考えられますが、集中的な取引を行うことで、より高い収益を得ることができます。
取引所内裁定取引
取引所内裁定取引には、1 つのプラットフォーム内で一連の取引を実行することが含まれます。この場合、少なくとも 3 つの関連する取引ペアが使用されます。レートの急激な無相関性により利益が得られます。
たとえば、偶発資産を例に挙げます。
暗号通貨 X の価格は 1000 ドルです。
暗号通貨 Y の価格は 100 ドルです。
この場合、1X のコストは 10 円になります。ただし、X/Y ペアの取引高が急激に増加すると、レートが、たとえば 1X = 11Y の値に跳ね上がる可能性があります。同時に、法定通貨換算での両方の資産の価格は同じレベルに留まる可能性があります。
このような状況では、トレーダーは一連の取引を実行できます。
1 X コインを $1000 で購入します。
1X を 11Y に交換します。
11年を1100ドルで売る。
したがって、為替レート内の差によるトレーダーの利益は 100 ドルに達しました。
手数料コストを考慮すると、取引所内裁定取引は、複数のサイト間で資金を移動するための料金を支払う必要がないため、複数のサイトで作業するよりも収益性が高くなります。
このタイプの裁定取引のもう 1 つの利点は、トレーダーが取引所間の取引に時間を無駄にしないことです。したがって、取引所内裁定取引の形式で取引すると、市場の変化にできるだけ早く反応することができます。
取引所内裁定取引の顕著な欠点は、取引所自体によって課される制限です。彼らは常に相場を分析して、レート間の相関関係を特定します。見つかった差異はすぐに解消されるため、裁定取引では利益がゼロになることがよくあります。
全体的な収入を増やすには、取引所間裁定取引と取引所内裁定取引を組み合わせる方が良いでしょう。
多通貨間取引所裁定取引
この取引方法は取引所内と取引所間の裁定取引を組み合わせたもので、複数の暗号通貨と複数の取引所を使用して取引を実行できます。
たとえば、トレーダーは次の一連の取引を実行するとします。
取引所 A で、USDT のために ETH を購入します。
取引所 B では、ETH を BTC に交換します。
取引所 A で、BTC を BUSD に売ります。
このような一連のトランザクションを手動で特定して実行することは非常に困難です。したがって、ボットの使用は彼らにとって特に重要です。
さまざまな市場との連携
経験豊富な裁定取引の専門家は、現物市場と先物市場の間で取引を実行できます。
先物でポジションをオープンする場合、無期限、月次、四半期など、さまざまな契約が使用されます。
このタイプの裁定取引は、市場の激しい変動時に目に見える結果をもたらします。通常、取引はニュースの衝動が形成されたときに行われます。現時点では、スポット価格と契約率の間に大きな差が生じる可能性があります。
仮想通貨アービトラージ用のツール（ソフトウェア）
仲裁プロセスを最適化するためのさまざまなプログラムがあります。これらは、相場を迅速に追跡し、さまざまな取引所で取引を実行するのに役立ちます。
コーススキャナー
レートスキャナーを使用すると、選択した取引所の多数の資産の価値の増減を追跡できます。通常、このようなプログラムには、取引データを表やグラフの形式で表示する使いやすいインターフェイスが備わっています。
仲裁人は受け取った情報を分析し、暗号通貨の購入または売却に関する決定を下します。操作は手動で実行する必要があります。
有料スキャナーは最大限の効率を提供し、遅延なく最も正確な情報を提供します。
料金を比較するためのプログラム
このようなプログラムは、さまざまな仮想通貨取引所で選択された資産の相場を比較することもできますが、コンピューターまたはモバイルデバイスにダウンロードする必要があります。
このようなソフトウェアの基本機能は次のように異なる場合があります。
選択したプラットフォーム上のすべてのデジタル資産のコストの比較。
すべての取引所で選択されたコインの価値を分析します。
トレーダーは、追跡する必要な暗号通貨と取引所を選択することで、好みに応じてそのようなソフトウェアをカスタマイズできます。
裁定取引用のボット
参照情報を取得するプログラムとは異なり、取引ボットは取引所間および取引所内の取引を完全に自動化します。
このようなプログラムは、必要なすべてのアクションを独立して実行できます。
確立された設定に従って取引所の相場を 24 時間分析します。
利益を得ることができるスプレッドを探します。
アルゴリズムに従って厳密に動作し、人的要因の問題を排除します。
有利な市場状況が生じた場合には、すぐに取引を開始します。
多くの有料アービトラージ ボットには、品質を評価できるデモ バージョンがあります。