ルールに従って行動する: 暗号通貨セクターのコンプライアンスの現状

ハイライト

• 近年、デジタル資産業界は規制遵守の分野で大きな進歩を遂げています。 業界リーダーとして、Binance は堅牢かつ包括的なコンプライアンス プログラムを維持することを優先しています。

• 私たちは、暗号通貨におけるコンプライアンスの役割についての意識を高め、コンプライアンス チームが日々行っている素晴らしい仕事に焦点を当てるために、新しいブログ シリーズ「Follow the Rules」を立ち上げます。

• このシリーズの最初の記事では、規制遵守の構成要素、この機能に関する従来の金融組織と仮想通貨金融組織の違い、および仮想通貨分野における現在の規制遵守状況がどのようなものであるかを検討します。

デジタル資産業界にまだ詳しくない人の中には、デジタル資産業界は金融活動の他の分野を管理する規則や法律が適用されない場所であると考える傾向があります。暗号通貨の初期の頃（多くの初期導入者が、デジタルトークンの取引は金融資産の取引よりもサッカーのフィギュアの取引に近いと考えていた）のさまざまな逸話と、FTXなどの暗号関連の詐欺スキャンダルが形成される可能性のあるいくつかの事件の事実にさらされました。仮想通貨企業は本質的に規制や準拠ができないという意見。

仮想通貨分野におけるコンプライアンスの現実は、このような情報のないイメージとは大きく異なります。最初の集中型暗号通貨取引所が出現してからわずか数年で、デジタル資産業界はコンプライアンス能力を飛躍的に向上させてきました。近年、バイナンスは次世代のコンプライアンス プログラムの構築に莫大なリソースを投資しており、その複雑さと技術的な堅牢性は従来の金融大手のプログラムに匹敵します。

規制順守の専門家が行っている魅力的な仕事に光を当てるために、仮想通貨業界の順守状況を調査し、Binance コンプライアンス チームが注視しているいくつかの領域に焦点を当てたブログ シリーズ、Follow the Rules を立ち上げました。この入門記事では、一般的にコンプライアンスとは何を意味するのか、そして仮想通貨のコンプライアンスが従来の金融とどのように異なるのかを見ていきます。

金融機関におけるコンプライアンス

金融の文脈で規制遵守について考えるとき、多くの場合、KYC (顧客確認) または AML (マネーロンダリング防止) という用語が最初に思い浮かびます。もちろん、これら 2 つはあらゆるコンプライアンス プログラムの重要な要素ですが、成熟した金融サービス会社におけるコンプライアンス機能の影響範囲は、従来型通貨でも仮想通貨でも、KYC と AML に限定されません。 

わかりやすくするために単純化すると、コンプライアンスは、AML、消費者保護、法規制順守 (つまりライセンス) の 3 つの主要領域で構成されると説明できます。これらの非常に広範で、多くの場合補完的なカテゴリーは、金融機関のコンプライアンス活動の基礎となる規律のグループに分類され、このブログ シリーズで取り上げます。

たとえば、AML カテゴリは、CIP (顧客識別プログラム)、KYC、CDD (顧客デュー デリジェンス)、EDD (強化デュー デリジェンス)、顧客スクリーニング (制裁対象または指定されているものを含む) などの領域に分類できます。政治的暴露者（PEP）、取引監視、不審な活動/取引/問題の報告（SAR/STR/SMR）、リスク評価、監査、ABC（贈収賄と汚職との闘い）、渡航規則など。

消費者保護の側面には、上記の多くの側面に加えて、データ保護措置、利用規約、顧客情報、資産の分離、UDAAP (不公平、欺瞞的または虐待的な行為または慣行、米国の特定の用語) が組み込まれています。ほとんどの国に対応するものがあります)、詐欺対策および不正行為対策の制御。

規制面では、コンプライアンス責任者は、企業が事業を展開する管轄区域の規制を遵守するために必要なプロセスと管理を確実に実施するよう努めます。これには、ライセンス申請、規制機関との関係維持、必要に応じた外部監査人の管理、規制検査の管理、検査後または監査の是正要件への対応も含まれます。

多くの法域では、コンプライアンス責任者は、企業の運営が適用される規制に準拠していることを確認する主な責任を負い、在職中に発生したあらゆる違反については個人的な責任を負います。他の役員もある程度の責任を共有する場合がありますが、コンプライアンス責任者には、会社が規制上の義務を確実に履行できるよう独立して行動する自主性と権限が期待されています。

コンプライアンス プログラムは、これらの責任領域を直接管理することも、監視、ガバナンス サポート、および品質保証テストを提供することもできます。

暗号化コンプライアンス: 特有の課題

デジタル資産サービス会社のコンプライアンス プログラムを実行するには、従来の金融と同じ基盤をすべてカバーする必要があるだけでなく、多くの新しい課題にも直面します。 

TradFi と仮想通貨の最大の違いは、規制環境の成熟度、この分野を管理するルール、および管轄区域間の一貫性の欠如に関係しています。まず、国が違えばさまざまな暗号資産の定義が大きく異なり、これがコンプライアンス作業に大きな影響を及ぼします。

もう 1 つの大きな違いは、デジタル資産の性質そのものです。  ほとんどの暗号通貨は、中央の管理機関なしで動作する、分散型、分散型、パーミッションレスのネットワーク上で実行されるように設計されています。  それは「規範は法律である」という原則の具現化です。ビットコインのような許可のないネットワークでは、トランザクションの発生を阻止できる中央機関はありません。 「チャージバック」はありません。製品のリコールはありません。トランザクションは永続的であり、発信者に頼ることはありません。  これは、TradFi 分野とは根本的に異なる仮想通貨取引所のような集中型サービスプロバイダーにとって課題となる可能性があります。

従来の金融は、高度に集中化された決済ネットワークによって支配されており、トランザクションは遅く（一般的な処理時間は分や秒ではなく日単位で測定されます）、取り消されたり、第三者によってブロックされたり、差し押さえられたりする可能性があります。  多くの国の消費者保護法では、小売ユーザーが自分のアカウントの請求に対して、場合によっては事実後 6 か月以内に異議を申し立てることが認められており、基礎となるサービスプロバイダーはユーザーに補償する必要があります。

これが意味するのは、TradFi に存在する従来のコントロールの多くは、暗号通貨のコンテキストでは、たとえまったく機能しなかったとしても、うまく機能しないということです。これは、消費者保護の異なる概念を正当化します。たとえば、ユーザーが自分のパスワードや秘密キーを誰かと共有し、その第三者がウォレットを清算した場合、移動された資産を回復する方法はなく、顧客の資金を「返金」するための集中的な権限もありません。  

このため、集中型取引所は通常、高度なアカウントセキュリティツールを顧客に提供し、より詳細なデバイスと指紋の分析を実行し、危険なウォレットアドレス宛てにあると思われる出金にフラグを立て、リスクに対するユーザーの理解レベルを評価するための顧客適格性テストを実行します。特定の製品またはサービスに関連するもの。

透明性とスピード

分散型台帳の世界では、透明性が重要な違いを生み出します。現在の金融サービス部門は、さまざまな決済ネットワークからなる秘密かつ不透明なネットワークであり、選ばれた少数の人だけが重要な情報にアクセスできます。 

SWIFT ネットワークについて考えてみましょう。 SWIFT メッセージング システムにアクセスできるのは加盟銀行と金融機関だけであり、このアクセスは特定の機関によって処理される取引に限定されます。これにより、一定レベルの財務上のプライバシーが提供されるだけでなく、機関が秘密裏に運営されることも可能になります。

一方、パブリックブロックチェーンは透明性が高く、ほとんど欠陥がある場合もあります。  すべてのトランザクションは公開され、誰もが見ることができます。  これらの取引の発信者および受益者である個人および企業の名前は、外部の観察者が簡単にアクセスすることはできませんが、ほとんどのブロックチェーンは仮名です。これは、パブリックまたはブロックチェーン分析プロバイダーが発信者、受益者、取引パターン、ウォレット残高を特定するために使用できる重要な情報があることを意味します。  

ソーシャル エンジニアリング技術を使用すると、これらのウォレット アドレスは、多くの場合、ウォレットを所有または管理する現実世界の人物または企業に帰属することができます。上記の SWIFT の例に戻ると、これはあたかも世界中のすべての人が、これまでに処理されたすべての SWIFT トランザクションおよび関連するすべての銀行口座データの最前列の席を持っているかのようです。

このレベルの透明性は、暗号通貨セクターが対処しなければならないデータプライバシーと個人のセキュリティに関して多くの懸念を引き起こします。その一方で、取引所やこの分野の他のプレーヤーにとっては、世界中のブロックチェーンネットワークで何が起こっているかをより深く理解できるツールを構築する大きな機会も提供され、回避するためにレイヤーで実行できるトランザクションのベールを突き破ることができます。その検出。これにより、世界中の犯罪闘士が違法行為を捜査するための効果的な方法が提供されるとともに、国境を越えた資金を捜査するために裁判所命令や召喚状を入手したり、法律共助条約（MLAT）に頼ったりする必要性が最小限に抑えられます。

最後に、暗号通貨セクターの重要な価値の原動力はスピードです。従来の金融の世界では、取引の決済に数日かかることがよくあります。デジタル資産の約束の 1 つは、ほぼリアルタイムで決済できることです。 TradFi プラットフォームで使用されているのと同じ規制上の期待や同様のコンプライアンス管理とプロセスを仮想通貨セクターに適用すると、仮想通貨取引によって達成される価値と効率が破壊される恐れがあります。

暗号通貨企業はコンプライアンスにどのように取り組んでいますか?

当面のタスクの複雑さを考えると、今日のデジタル資産業界が到達したコンプライアンスの実践とプロセスのレベルは驚くべきものです。さらに、大手仮想通貨企業がこの分野で進歩を続けるスピードを考慮すると、業界のコンプライアンス基準はさらに厳格になることが予想されます。

マネーロンダリング対策（AML）の取り組みは、近年の暗号通貨の主な焦点となっており、今後もそうあり続けるでしょう。過去 20 年間にほとんどの先進国で厳格な AML 法が制定されており、それらは主にテクノロジーに依存しません。これは、仮想通貨企業 (特に法定通貨もサポートする企業) の AML ルールが十分に確立され、業界に理解されていることを意味します。

顧客識別情報 (KYC) の取得や不審な行為に対する取引の監視、国際制裁の遵守などの基本は、あらゆるコンプライアンス プログラムの基本要素であるため、暗号通貨企業にとって新しいものではありません。

近年、規制の明確化が進み、ほとんどの法域で AML 法が仮想通貨セクターに適用されることが広く受け入れられるようになり、仮想通貨セクターにおけるコンプライアンス倫理の導入のペースが加速しています。さらに、法定通貨レールの導入が今日のデジタル資産市場における明確な差別化要因となるため、従来の銀行および決済ネットワークとの戦略的パートナーシップは、より準拠したアプローチへの移行を加速するのに役立ちました。従来の金融機関は、サポートする取引所がコンプライアンス基準、AML、制裁、および不正防止対策を満たしていることを求めています。

仮想通貨業界内のコンプライアンスリーダー間の協力も健全に行われています。私たちは、FTX 型の新たな大規模なスキャンダルが業界全体に取り返しのつかない損害を引き起こす可能性があるという事実を受け入れており、この分野で新たなトレンド、リスク、コンプライアンスが直面している問題や課題の解決策に協力することが全員の最大の利益になります。

Binance: 暗号通貨の法規制順守の最前線に立つ

Binance にとって、コンプライアンスは戦略上の最優先事項であり、私たちのあらゆる活動にコンプライアンスの考え方が組み込まれています。当社は、事業のこの重要な側面への取り組み方について、初期の頃から長い道のりを歩んできましたが、仮想通貨の導入と金銭の自由の推進は、規制当局との緊密な協力と、適用されるすべての規則の厳格な遵守によってのみ可能であることを認識しました。

Binance は、当社が事業を展開している各法域で最高の KYC プロバイダーとデータ ソースを見つけるために多額の投資を行ってきました。これにより、現地および国際的な法律や規制を遵守しながら、可能な限り最高のユーザー エクスペリエンスを提供できるようになります。当社のコントロールの位置は、お客様を理解し、当社のソリューションをお客様のニーズに適応させるという当社の取り組みの表れでもあります。

参加者のコンプライアンスのレベルに関しては、業界内で依然として格差が存在します。これは主に、コンプライアンスが難しく、費用がかかり、顧客との摩擦を引き起こすという事実によるものです。業界リーダーである Binance などの大手暗号通貨企業はより多くのリソースを持っているため、多数のベンダー ソリューションを実装し、堅牢なコンプライアンス プログラムに必要な内部ツールを作成するための設備が整っています。

時間の経過とともに、仮想通貨における規制遵守は、従来の金融サービス会社におけるこの作業の組織化と構造的に類似するようになってきています。しかし、日々数多くの新たな課題に直面する中で、仮想通貨企業はより洗練されたツール、より優れたデータ、そして個々の取引が全体像にどのように適合するのかについてのより深い理解を開発し、場合によってはすでに持っているでしょう。

Binance のコンプライアンス プログラムのさまざまな側面をさらに深く掘り下げるには、「ルールに従ってください」シリーズの今後の投稿にご期待ください。

リスク警告: デジタル資産は高い市場リスクとボラティリティの影響を受けます。投資価値は増減する可能性があり、投資額を取り戻せない場合があります。投資決定についてはあなた自身が責任を負い、バイナンスはあなたが被る可能性のある損失について責任を負いません。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを保証するものではありません。よく知っており、リスクを十分に理解している商品にのみ投資する必要があります。投資経験、財務状況、投資目的、リスク許容度を慎重に評価し、投資を行う前に独立した財務アドバイザーに相談する必要があります。この資料は財務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。詳細については、利用規約とリスク警告をご覧ください。