原文は暗号業界のスキャンダルを解明した調査会社クリプト・リークスによるもので、彼らが取り上げた最初の2つの事件はすべて資本によってICPが操作され、悪意を持って空売りされたというものだった。この記事は倒れた「白馬のライダー」のSBF記事です。クリプト・リークスは当時の市場の疑惑と状況を調査し、ICPトークンは明らかに上場前後に操作されたと考えた。 2021年に絶大な人気を誇るSolanaの「代弁者」として、SBFは最大の競合ICネットワークを破壊する意欲と能力を持っている（ただし、実質的な証拠はなく、今後も存在しない）。発売日は2022年6月9日、FTXサンダーストームは2022年11月です。翻訳者は若干の編集を加えました。
Crypto Leaks は 2023 年 4 月 7 日にこの件を更新しました。
私たちが広範な調査作業を行い、この事件の分析を発表した時点で、サム・バンクマン・フリード（以下、SBFと呼びます）に関して以下のような疑問を提起したのはおそらく業界で初めてです。
1. 彼のヘッジファンド兼マーケットメーカーであるアラメダ・リサーチと、彼の仮想通貨取引所FTXとの間の不適切な提携。
2. 彼自身も、人気のある仮想通貨の価格とその動機を操作する犯罪行為に関与した可能性があります。
3. 彼は以前に価格操作で訴訟を起こされたことがあり、その後、問題を解決するために自分のお金を費やしました。
4. 彼は、おそらく彼自身の犯罪行為に対する批判的な監視をそらすための戦術として、効果的な利他主義を通じて慈善活動と意図を宣伝してきました。
5. 彼はロビー活動を通じてアメリカのメディア、政治、規制制度に影響を与えました。
この記事の要約:
• 2021 年 5 月 10 日、インターネット コンピューター (IC) メインネットが開始されたとき、ネイティブ トークン ICP のスポット価格が厳しく操作されました。
• 上場時、ICP トークンは完全に流通した時価総額が 2,300 億ドルでしたが、その価格はほぼ即座に急落し始め、仮想通貨コミュニティから DFINITY Foundation に対する多数の攻撃が発生し、ICP トークンの価格は下落しました。さらに落ちていく。
• SBF の FTX 取引所は、スポットが上場される 4 日前に ICP-PERP と呼ばれる永久先物商品を開始し、膨大な取引量を通じて価格を 5 倍につり上げることで ICP の初期スポット価格を操作しました。
• SBF による ICP 価格の操作は、スポット上場の 4 時間前に FTX で開始されました。 ICP の初期価格は ICP-PERP の価格と一致します。
• このような大規模な価格操作ができるのは、FTX で活動しているアラメダ・リサーチなどの大手ヘッジファンドとマーケットメーカーだけです。 SBF はアラメダ リサーチも所有し、管理しています。
• ICP 価格操作の主な目的は、メインネットの立ち上げ時に IC をクラッシュさせ、それによってスキャンダルを引き起こし、暗号資産を未知の人物から保護するための IC ネットワーク上のプロジェクトから人々を遠ざけることであると考えています。なぜなら、ICネットワークの背後にある高度なテクノロジーが他のブロックチェーンの地位を損ない、仮想通貨市場の現状を破壊する可能性があるからです。
• IC Network の基礎となるテクノロジーは先進的であり (発売前からよく知られていた)、クラウド サービスなどの従来の IT ビジネスの Web3 代替となり、Web3 をさらに強力にすることができます。
• Solana ブロックチェーンの主なビジョンは、Web3 に最先端のプラットフォームを提供することであり、IC の課題に直面していると言えます。
• 私たちは、SBF による ICP の価格操作の可能性は、Solana ブロックチェーンとエコシステムを守ることを目的としていると考えており、彼は彼の純資産にとって重要な Solana 資産を大量に所有していると考えています (ICP 価格が切り取られたとき、Solana 出身の SBF はSOL 通貨は大幅に値上がりし、SBF に数十億ドルのキャピタルゲインをもたらしました。
• アラメダ・リサーチ、FTX、ソラナの垂直的な関係に注目してください。これは従来の金融では不可能です。
• SBF のロビー活動の実践に注意してください。彼は、バイデンに 10 億ドル以上の大統領選挙資金を提供するという約束を含め、ニューヨーク・タイムズなどの組織からの支持と支持を得るために利用してきました。
ICP価格決定の謎
インターネットコンピューター（IC）ブロックチェーンは、2021年5月10日に「Creation Mainnet」を開始しました。ブロックチェーンは長年にわたって開発が進められており、スイスの非営利団体 DFINITY Foundation の大規模で高度な資格を備えたスター チーム (主に暗号技術、学術界および指導的人材) によって率いられています。彼らは、IC の基礎となるテクノロジーにより、IC が「グローバル コンピューター」として機能し、大手テクノロジー企業のような従来の集中型テクノロジーに頼ることなく、ブロックチェーン上でソーシャル メディア、大規模ゲーム、エンタープライズ システムを完全にホストして実行できると主張しています。 . クラウドコンピューティングサービス。メインネットの立ち上げ後、ネイティブ トークン ICP はそのネットワーク上で転送可能になり、世界中の暗号通貨取引所がユーザーが ICP を取引するためのスポット マーケットを作成し始めました。
メインネットがリリースされ、ICP トークンが上場されたとき、価格は 450 ドルを超えており、ネットワークが完全に流通した市場価値は 2,300 億ドルとなり、これは間違いなく非常に高額です。その後、価格が下落し始めました。最終的に、これは暗号通貨コミュニティによる IC エコシステムへの一連の攻撃につながり、価格が通常のレベルをはるかに下回って急騰し、ICP 保有者とネットワーク上に構築されているコミュニティに多大な損害を与えました。
スポット市場は通常、価格発見プロセスを通じてトークンの価格を決定します。ただし、ICP トークンが上場される初期価格は、通常の価格発見プロセスでは設定されない可能性があるようです。メインネットの立ち上げのわずか 4 日前に、FTX 暗号通貨取引所は永久先物契約である ICP-PERP を立ち上げました。
IC メインネットの開始前後の ICP-PERP の取引パターンを分析したところ、ICP-PERP がスポット上場前に急激に上昇し、スポット ICP トークンの初期価格を操作するために使用されていたことがわかりました。この操作は、メインネットが稼働する前後数時間以内に発生しました。価格操作活動が停止すると、ICP の価格は自然な市場レベルに戻り始めました。
急速な価格下落は IC エコシステムの評判を大きく傷つけ、仮想通貨コミュニティの一部は価格下落は DFINITY 財団と内部関係者による不適切な行為によるものだと主張してプロジェクトを攻撃し始めました (私たちの調査により、これらの攻撃は次のようなものによって引き起こされたことが明らかになりました)プロジェクトに投資またはショートする当事者によって実行されます）。これらの攻撃により、ICP 価格はさらに下落しました。
ICP が価格操作の対象となっているかどうかに関する知識がないと、無実の人々が疑いの対象となる可能性があります。たとえば、サム・バンクマン・フリード氏はSolanaブロックチェーン・エコシステムの主要な支持者であり、おそらくICP暴落の結果、Solanaの時価総額が数十億ドル上昇したのを目の当たりにしました。同時に、彼はICメインネットが稼働する前にICP-PERPを導入し、明らかに価格操作を可能にしたFTX取引所の所有者でもあり、巨大な仮想通貨ヘッジファンドの組み合わせであるアラメダ・リサーチの所有者でもある。そしてマーケットメーカーは価格操作攻撃を組織し、実行する能力を十分に備えています。前置きとして、FTX 上で ICP-PERP ツールを作成したことを除けば、これは SBF が個人的に価格操作活動に参加したことを示すものではないことを述べさせていただきます。
ただし、SBF と FTX は現在、価格操作が疑われる期間中に発生したすべての ICP-PERP トランザクションのログと、対応するユーザー アカウント情報を保持しています。価格操作の背後にある犯人を特定できるよう、彼らにこの情報を共有してもらう必要があります。これにより、ICP 保有者コミュニティは救済を求めることができ、さらなる攻撃の発生を防ぐことができます。 (翻訳者注: この記事は、FTX がまだ雷に見舞われていない 2022 年 6 月に書かれたものであることに注意してください)
価格操作の理由
仮想通貨投資家は皆、メインネットの立ち上げ当初にICPの価格を操作することによってICエコシステムに引き起こされた損害は明白であり、最大のものであることを理解する必要があります。したがって、ICP の価格は、IC エコシステムを破壊したい人々によって操作されていると考えられます。
私たちは、ICP の価格を高く設定する目的が、DFINITY Foundation と内部関係者がより高い価格で販売できるようにすることであるとは考えていません。この種のことは、通常、彼らを「貧しく」させる (彼ら自身の信頼を著しく傷つける) ことになるからです。また、その目的が暗号通貨トレーダーによる ICP の空売りを許可することではないと考えています。なぜなら、ICP の流動性が限られていたため、発行当初は大規模な空売りポジションを形成するのに十分な ICP を借りることができず、多額の空売りが必要だったためです。危険です（熱が高すぎました）。私たちは、ICP 価格操作は仮想通貨市場の現状を守る試みであると信じています。
IC が仮想通貨市場の現状にもたらす脅威を理解するのは簡単です。これは、DFINITY Foundation の大規模なチームによって数年かけて開発されました。このチームには、当時 (そして今でも) 非常に優れた技術力を持っていた著名なエンジニア、コンピューター科学者、暗号学者が含まれています。たとえば、IC は、無制限のオンチェーン スケーラビリティ、HTTP リクエストを処理してインタラクティブな Web エクスペリエンスを作成できるスマート コントラクト、他のブロックチェーンより桁違いに高いトランザクション効率、並列実行できるスマート コントラクトなどを実現できます。
ICPの「オープンでのピーク」により、おそらく他のブロックチェーンは2021年の強気相場中にトークン投資家の注目を集める自由度が与えられることになる。メディアやコミュニティがICPの価格下落ではなく、ICネットワークの機能とコミュニティの成長に焦点を当てれば、仮想通貨市場の現状は直ちに崩壊する可能性があります。 IC の競合他社の大規模個人投資家は、IC エコシステムへの攻撃の結果、数十億ドルのキャピタルゲインを受け取る可能性が高いと考えられます。これが価格操作の背後にある究極の理由であると私たちは考えています。
ICP-PERP先物契約はどのようにして「武器化」されるのでしょうか?
IC メインネットの立ち上げの 4 日前に、FTX 取引所は永久先物契約である ICP-PERP を立ち上げました。当初、トレーダーは ICP-PERP を通じて、メインネット稼働後の ICP スポット価格が 114.40 ドルまで低くなることに賭けることができます。価格は、メインネットが稼働する日までゆっくりと自然に増加します。太平洋時間の5月10日午前10時、ICメインネットが稼働する8時間前に、その価格は176.89ドルまで上昇していた。この時点までは、すべてが正常に見えていたと言えます。
そして午前11時、ICP-PERPの取引高は突然爆発的に増加し、前日比30～40倍に増加した。メインネットが正式に開始され、ICP スポット上場された午前 11 時から午後 6 時までの 7 時間で、ICP-PERP の取引高は信じられないほどの 2 億 4,100 万ドルに達しました。平均して、FTX では 1 時間あたり 3,448 万ドル相当の ICP-PERP が取引されています。メインネットのローンチまでの 7 時間で、ICP-PERP の価格はそれぞれ、275.67 ドル、344.21 ドル、329.09 ドル、388.16 ドル、466.22 ドル、432.89 ドル、358.34 ドルに達しました。
取引市場で資産の価格を吊り上げるために、操作者は多くの場合、需要を錯覚させるためにさまざまな手法を使用します。時々、彼らは「ウォッシュトレード」を行うことがあります。これは、買い手と売り手の両方（左手が右手）である間に資産を売却する方法を見つけ、それによって取引量を増やすことを意味します。彼らはしばしば偽のアカウントを使用して、さまざまな当事者が売買に関与しているかのような錯覚を作り出します。これに加えて、市場操作者は限られた期間に資産を大量に購入することで価格をつり上げる可能性があります。
おそらく、市場操作活動の重要なシグナルは、取引量の突然の増加です。このため、ICP-PERP トランザクション量は非常に疑わしいものになります。以下のチャートから、ICP-PERPの取引量が午前11時以降に突然急増し、価格が垂直に近い上昇に入り、メインネットがオンラインになった後にピークに達したことがはっきりとわかります。その後、価格は急激に下落し、長期下落に陥った。このデータ グラフは FTX 取引所自体から取得したものです。
メインネットのローンチは、2021 年 5 月 10 日午後 6 時に行われます。その後、Coinbase や Binance などの人気のある暗号通貨取引所が最初に ICP スポット マーケットを立ち上げ、一般の人々がスポット ICP トークンを売買できるようになりました。
ICP-PERP と ICP の価格は関連しています。ICP-PERP の価格が ICP の価格よりも高い場合、金融トレーダーは特別なヘッジ取引を通じて裁定スプレッドから利益を得ることができ、必然的に ICP スポットの価格が上昇します。 。
メインネットが稼動した直後の午後 6 時から午後 7 時にかけて、ICP-PERP のトランザクション量は大幅に増加しました。その1時間で、ICP-PERPの取引高は1億2,720万6,000ドルに達し、数日前の250倍以上に達しました。 ICPの価格は過去最高値の494.29ドルまで上昇した。現時点ではメインネットがオンラインであるため、ICP-PERP はスポット市場の ICP トークンの価格にリアルタイムで影響を与えます。最初の ICP 価格をこの高レベルに設定し、その後一定期間この高レベルを維持することにより、操作者は、ICP を保有する人々と ICP の購入を希望する人々に、この開始価格が公正な市場価格であると信じ込ませます。 。
しかし、一般には知られていないが、ICP の価格は、スポット市場に上場される前からすでに FTX の ICP-PERP の影響を受けていました。 ICP-PERP の最後の最高取引高は 5 月 11 日午前 5 時に発生し、5,591 万 4,000 ドルに達しました。この時点で、ICPの価格はスポット市場で476.75ドルに達しました。午前7時頃、ICP-PERPの取引高は突然通常に戻り、それに応じてICPの価格も下落した。
ビットコインの急落によりICP価格は下落し続ける
ほとんどのトークン価格の上昇と下落は、ビットコインの価格の変化と高い相関関係があります。 IC メインネットが稼動してから 10 日間で、ビットコイン (BTC) の価格は 34% 下落し、大幅に下落しました。価格チャートからわかるように、これによりほとんどのコインの価格が下落し、明らかにICPの価格にも影響を与えることになります。しかし、ICPの初値はICP-PERPの価格操作によって明らかに3倍に押し上げられたため、いずれにしても下落するはずであったため、その下落の影響はビットコインの暴落によって増幅されました。
したがって、このタイミングは価格操作の犯人にとっては幸運ですが、ICP 保有者にとっては不運です。メインネットが稼働してから 10 日間で、ICP の価格は 76% 下落しました。これは、背後にいる犯人が暗号通貨コミュニティの他の人々からの IC ネットワークへの攻撃の波を解き放つのに役立ち、最終的には ICP 価格の自律的な下落を維持することになりました。
価格操作の後、攻撃が多発
暗号通貨業界は長年、「ポンプ・アンド・ダンプ」の慣行に悩まされてきた。その結果、投資家、開発者、メディアを含む暗号通貨業界の参加者は、「トークン価格の大幅な上昇とその後の急速な暴落」を、インサイダーが当初価格を入札し、その後売却したことの明確な証拠として解釈することに慣れている。
プロジェクトのトークン崩壊に対して一般的にこのような説明が与えられる場合、それは非常に有害です。なぜなら、それはプロジェクトが実際には見せしめであり、その背後に関与するテクノロジーが投資家のポケットから「本当のお金」を空にする可能性があることを意味するからです。 ICPの価格を操作し、メインネットの立ち上げ当初にその初値を3倍に引き上げた攻撃者は、ICPの価格が下がり始めると、エコシステム内でのICの広がりに対する投資家の不満が必然的に高まることを十分に認識していた、主要な仮想通貨業界のプレーヤーである可能性が高い。したがって、ICネットワークが市場での地位を損なうことがないようにします。
暗号通貨業界には、トークンによってインセンティブを与えられた多くの「競合する部族」が存在します。これらの「部族」のメンバーはソーシャル メディアを使用して、投資しているネットワークを宣伝 (おとり) したり、ネットワークを脅かす競合他社を攻撃したりすることを交互に繰り返します。マーケティング キャンペーンの一環として、これらの「部族」の多くは、ブロックチェーン ネットワークの背後にある組織から指導を受け、インスピレーションを受けています。
さまざまな「部族」が IC ネットワークに対して行動を起こすにつれて、ICP 取引で損失を被った人々も加わりました。これらの人々は、内部関係者による「ポンプ・アンド・ダンプ」活動によって ICP 価格が下落したに違いないという広く流布された理論を確信していました。
「部族」の一部のアマチュアメンバーがICPに対するデマミル攻撃の先頭に立った。例えば：
• #噂 1: DFINITY Foundation チームは偽物です# Reddit ネットユーザーは、DFINITY Foundation Web サイトに表示されているチームは偽物であると主張するレポートを投稿しました。 DFINITY Foundation の創設者である Dom 氏はこれに気づき、レポートの作成者を見つけるために報酬を提供すると返答しましたが、レポートはその後削除されました。この馬鹿げた根拠のない陰謀論が今日も広まり続けているという事実は、そのような噂がいかに有害であるかを示しています。
• # 噂 2: 虚偽の事実を繰り返す# 第二次世界大戦中のナチスの宣伝大臣ゲッベルスは、かつて「嘘も何度も繰り返せば、それは事実になる」と言いました。ソーシャルメディア上のネチズンも同じ戦略を採用しました。たとえば、マックス・カイザー氏は自身のTwitterアカウントで50万人のフォロワーに対し、DFINITYとICPは「ポンプ・アンド・ダンプ」詐欺であると主張した。誤った事実が蔓延するにつれて、噂の説得力が増します。
• #噂3:架空の被害者の話# あるネチズンは、彼がDFINITY財団の2018年の販売前融資に参加しており、財団が彼のICPトークンを「没収」し、物理的にそして市場で販売することで利益を得ていたと主張した。精神的に。残念ながら、ほとんどの仮想通貨愛好家は、この販売前資金調達ラウンドがプロの投資家や機関を対象としていること、そして購入した ICP がトークン発行後 12 か月ベースで減価償却されることに寄付時に同意したことを知らないかもしれません。分割払いで発行されます。
やがてプロチームの攻撃も現れた。例えば：
1. アーカム・インテリジェンス
2021 年 6 月 28 日、アーカム インテリジェンスと呼ばれる「謎の組織」が出現しました (少し前に非常に人気があったのと同じアーカムです) 同様に無名の創設者兼 CEO のミゲル モレルは、暗号化業界の研究に焦点を当てていると主張しました。彼らは、ICP の価格下落は、このプロジェクトが「ポンプ アンド ダンプ」形式の詐欺であり、慎重に作成されたビデオを使用して宣伝したためであることを証明すると主張する報告書を発表しました。ミゲル氏は「私はこのレポートを出版するために（報酬をもらって）雇われたのではなく、仮想通貨コミュニティのために作成した」と主張し、自らをICP保有者を守る「白馬の騎士」に扮した。ただし、このビデオは、ICP 価格が約 800 ドルから下落していることを示す誤ったチャートで始まり、価格下落の大きさを大幅に誇張しています (一部の為替価格ソースでは価格が 800 ドルと表示されていますが、800 ドルはほんの一瞬だけ存在します)それが最初に市場に出ました）。
ビデオの中でミゲル氏は、IC Networkの時価総額は「PayPal、MasterCard、Bank of Americaなどの金融会社と同じくらい大きい」と主張している。しかし、時価総額が高いからといってICPの価格が確実に下がるという結論にはなり得ず、同氏は続けて、価格が下落したのはインサイダー売りによるものであるとの考えを示し、「これは偶然や偶然ではないようだ」と述べた。 、しかし、ICPトークンと密接に関連しています、彼は「ICP保有者に彼らの当然の答えを提供し」、再びアーカムを「白い馬に乗ったライダー」として描写します。
ミゲル・モレル氏はビデオの最後で、「仮想通貨と金融市場の歴史の中で、投資家に損害を与えた最も極端なケースの一つである可能性があるものについて、我々は疑問を持たなければならない」と語った。しかし、DFINITY財団はメインネットが稼働してから数週間はICPトークン株を一切売却せず、創設者のドム氏が売却したトークン株は5％未満に過ぎなかった。この観点から見ると、アーカム氏の報告書は「職業上の名誉毀損」のように見える。 」
クリプト・リークスは、情報提供者からのスパイビデオに基づいて、アーカムが報告書作成のためにどのように報酬を得たか、そしてその背後にいる勢力を明らかにした。興味のある方は「アーカム」へ移動してください。
2. ニューヨーク・タイムズは、アーカム氏の報告は非常に信頼できると判断した。
ニューヨーク・タイムズはアーカム氏の疑わしい報道の信頼性を高め、同日掲載の記事とディールブックのニュースレターでそれを信頼できる情報源として言及し、事前に調整されていたようだ。ニューヨーク・タイムズは、ICP トークンの発行を違法な 1C0 であると繰り返し誤って言及し、DFINITY が違法な会社であるかのような錯覚を生み出しました。ニューヨーク・タイムズには傑出した歴史と評判があり、アーカン報告に信頼性を与えようとする彼らの努力は、ICネットワークの世界的な評判に多大な損害を与えた。彼らの無責任な行動により、ICP トークンの市場価値がさらに数十億ドル下落し、数千の ICP 保有者に損害を与えたことは疑いの余地がありません。
3. ICP を再起動 - 偽のコミュニティ反乱
ICP Reboot (「Reboot ICP」) と名乗る匿名の人々で構成される新しいプロジェクトが 2021 年 7 月に突然現れ、「ICP Reboot は、DFINITY Foundation が犯した間違いを正すことを目的としたコミュニティ主導のプロジェクトです。新しい ICPR トークンは、この新しいブロックチェーンプロトコルの民主的管理を確立するためにプロジェクトをフォークすることによって作成されました。」つまり、ICP Reboot は、IC ネットワークの基礎となるテクノロジーをコピーし、ICPR と呼ばれる新しいネイティブ トークンを使用した新しいブロックチェーンを起動すると主張しています。これが IC ネットワーク バージョン 2.0 になります。 ICP Reboot の背後にあるチームは、IC ネットワークに関与するテクノロジーを複製できると主張しましたが、フォークは差し迫ったもので ICP コミュニティに恐怖を植え付け、すでに攻撃を受けていたときに IC ネットワークにさらなる圧力をかけたと主張しています。
4. アーカム報告書を利用して集団訴訟が勃発
2021年7月と8月に米国で2つの集団訴訟が起き、ICPは違法な証券であり、価格下落は「インサイダー販売」によるものであり、したがってインサイダーは損失を被ったICPトレーダーに補償すべきであると主張した。どちらの訴訟も内部関係者による不正行為の証拠としてアーカム報告書を挙げている。
1つ目はカリフォルニア州サンディエゴの法律事務所スコット＆スコットが起こした訴訟で、2つ目は物議を醸しているマイアミの法律事務所ロシュ・フリードマンが起こした訴訟である。これら 2 つの訴訟は、DFINITY と IC エコシステムにさらなる風評被害を引き起こしました。
残念ながら、米国外の人は、訴訟の内容自体が言論の自由の保護された形態であるため、米国の法制度により、名誉毀損の危険を冒さずに虚偽の根拠のない告発で埋め尽くされた訴訟を起こすことが可能であることを知らないかもしれません。さらに、原告は、証拠開示などの侵襲的で費用のかかる手続きを被告に課すことができ、これにより、たとえ被告が無実であっても、原告が被告から機密情報を取得したり、さまざまな方法で被告を混乱させたりすることが可能になります。たとえ原告が敗訴したとしても、被告に訴訟費用を支払う必要はありません。
対照的に、欧州では敗訴した原告が被告の訴訟費用を全額支払わなければならず、十分な証拠がないまま訴訟で虚偽の告発をすると懲役刑に処される可能性がある。これは当然、欧州の投資家にICPの集団訴訟の申し立てには相当な証拠が必要であり、証拠が必要であると誤解させる。コンテンツ。
したがって、米国の法制度は、競合他社を中傷するための完璧なプラットフォームを提供しています。どちらの集団訴訟もこのような背景に基づいて検討されるべきです。
特に、2番目の訴訟の背後にある法律事務所、ロシュ・フリードマンは、倫理的な指針をまったく持っていないようだ。上のスクリーンショットは暗号通貨ニュースソースのコインテレグラフからのものです。彼らはまずコインテレグラフのウェブサイトに「DFINITYインサイダーによるICPトークンの違法販売疑惑と個人投資家への被害」というタイトルの有料記事を掲載した。彼ら側のこの動きは、ICエコシステムに損害を与え、DFINITY財団に圧力をかけることを目的としているようです。
しかし、ロシュ・フリードマン氏は法的な抜け穴を悪用したようだ。記事のタイトルを一時的に編集して「疑惑」という単語を削除してから、Google検索に含めた。これにより、「DFINITY の内部関係者が ICP トークンを違法に販売し、個人投資家に損害を与えた」というまったく根拠のない主張が何百万もの暗号通貨愛好家に広まることが可能になりました。彼らは、自分たちに有利な法的決定がなされたと主張し、有害な虚偽を記事に盛り込んだことさえあった。ロシュ・フリードマンはその後、有料記事のタイトルを元に戻し、名誉毀損で訴えられないように「推定」という言葉を付け加えた。
メディアが FUD を広め、保有者に売却を奨励する例は他にもたくさんあります。掲載される記事は通常、アーカムの ICP レポート 、 ICP リブート 、集団訴訟、および「ポンプ アンド ダンプ」スタイルの詐欺に焦点を当てています。これらすべてが、DFINITY が「触れないでください」詐欺であるという誤った印象を一般投資家や機関投資家に与えるのに役立ちます。
隠れた利益相反
従来の金融システムは数百年かけて進化してきました。株式市場と商品市場は過去に大幅に操作されてきました。こうした理由から、自由市場が適切に機能することを可能にし、侵害によって参加者に不当に不利益を与える者からある程度の保護を提供する法的保護の層が時間をかけて確立されてきました。多くの規制の目的は、自由市場環境における特定の役割が、独立して共謀することなく活動するさまざまな当事者によって実行されることを保証することです。なぜこれが重要なのか、また暗号通貨エコシステムの集中市場で何が問題となるのかを理解するには、従来の株式金融市場にこれらの保護が欠けている世界を想像してみるとよいでしょう。
まず、ヘッジファンドを所有する金融起業家が、賢明な戦略と自動化されたシステムを使用して、個人のアマチュア投資家を上回るパフォーマンスを発揮し、IBM やマイクロソフトなどの株を積極的に取引することで利益を上げていると想像してみましょう。起業家は多額の利益を上げ、その後、株式市場に流動性を提供する「マーケットメーカー」へと多角化しました（マーケットメーカーは市場に深みを与え、トレーダーが実勢市場価格に近い価格で妥当な量の株式を売買できるようにします）市場機能にとって重要な資産）。ヘッジファンド部門の拡大により、マーケットメーカーがショートしている株式市場を混乱させると同時に、ロングしている市場を強化する必要がある場合、潜在的な利益相反が生じる可能性がある。
さらに、ヘッジファンドとマーケットメーカーが合併して莫大な利益を上げ、テクノロジー株向けの新しい金融取引所を立ち上げることも決定し、同じオフィスビル内にあったと想像してみてください。現在、利益相反の可能性は飛躍的に増大しています。ヘッジファンドやマーケットメーカーは、市場の他のトレーダーに関する情報（どのストップロス注文を出したのか、そのレバレッジは何かなど）を含む機密性の高い市場情報を取引所に要求する可能性があります。は。規制がなければ、起業家の「ビジネス帝国」が不当な利益を生み出す可能性は無限大です。
ここでさらに一歩進んで、ヘッジファンド、マーケットメーカー、金融取引所の組み合わせによってこの起業家は莫大な利益を上げたため、同じ取引所で株式が取引される特定のテクノロジープラットフォームを支援することに決めました。 （ドットコムバブルや仮想通貨市場と同じように、市場価値にとって「○○取引所を上場しています」というマーケティングは、その背後に関係するテクノロジーよりもはるかに重要になっている）
この起業家が、テクノロジー プラットフォームを開発した企業や、そのプラットフォームを使用して構築された他のビジネスのエコシステムに多額の投資を行うことで、テクノロジー プラットフォームに多額の株式を蓄積したと想像してください。彼の資本と市場のコントロールがプラットフォームの株価を急騰させ、エコシステムに再投資できるリターンをもたらし、新たな投資家を惹きつけ、「この健全な市場で次のアルファベットに投資できる」ように誘惑しているところを想像してみてください。
この段階では、すでに裕福で強力な金融起業家は数千億ドルを稼ぐことになります。
SBF: 身分証明書を見せてください。 (訳者注)
しかし、巨大な研究開発プログラムを持つ非営利財団によって長年開発され、そのテクノロジーが非常に先進的で最先端を行く別の新しいテクノロジー プラットフォームがあると想像してください。新しいプラットフォームは最も速く、最もスケーラブルで効率的なプラットフォームであるため、新しいプラットフォームの立ち上げによって起業家にとってのプラットフォームが破壊されるのではないかと心配する人もいます。とはいえ、新しいプラットフォームには状況を一変させる機能があります。
明らかに、これは正当な懸念であり、ほんの少しでも押しただけで、起業家の「ビジネス帝国」が新しいプラットフォームの株価に問題を引き起こす可能性があります。同時に、より多くの人に彼のプラットフォームで開発するよう説得してください。
起業家が何をするかは誰にもわかりませんが、だからこそ、証券や伝統的な商品が関係する市場では、そのような利益相反の発生を防ぐために規制が設けられており、仮想通貨市場にもこれらの規制が必要です。
SBFの「ビジネスエンパイア」
SBF の「仮想通貨ビジネス帝国」には潜在的な利益相反が存在する可能性が非常に高いと言えます。
まず、サムは仮想通貨業界最大のヘッジファンドとなったアラメダ・リサーチを設立し、その後マーケットメーカーとしての役割を果たし、仮想通貨市場に流動性を提供しました。サムは、アラメダ・リサーチの取引活動から得た莫大な利益を利用して仮想通貨取引所FTXを立ち上げ、これにより数多くの革新的な商品が発売され急速に成長し、彼に多額の追加利益をもたらし、仮想通貨市場で大きな力を得ることができました。
一部の匿名ネチズンは、SBF会議で彼がFTXの従業員とZoomで話しながらアラメダリサーチに質問をした場面を共有した。チームと役割が厳密に分離されている従来の金融では、このような同じ場所に配置されることは、深刻な利益相反が発生する可能性が高まっていることを反映しています。リスクにもかかわらず、SBFはその後もその拠点を拡大し続け、Solanaブロックチェーンとエコシステムへの資金調達と促進において主導的な役割を果たし、そのネイティブトークンSOLは世界中の仮想通貨取引所で広く取引された。その後、彼はソーシャル メディア アカウントを使用して、ソラナについての情報を広め始めました。
SBF の取り組みは、彼の財務力が「Web3 テクノロジー」の将来を決定すると信じている機関投資家を魅了しています。 2021 年 11 月 6 日のピーク時には、Solana Network の SOL トークンの完全に流通した時価総額は 1,320 億ドルに達しました。
利益相反の可能性があるため、SBF と FTX は、ICP-PERP トランザクション ログを共有することで公平性を明確に示す必要があります。
FTXはその後、トム・ブレイディ、メジャーリーグベースボール、メルセデスF1チーム、ワシントン・ウィザーズ、ゴールデンステート・ウォリアーズなどのスポーツイベント、スタジアム、有名人や著名人のスポンサーに焦点を当てたスーパーボウル広告など、消費者向け広告に多額の投資を行った。そして他のNBAチーム。
SBFは、いつか仮想通貨市場で築いた巨万の富の99％を寄付すると繰り返し主張しており、しばしば批判をそらすハロー効果を生み出している。
SBF が本当に優しさを大切にしているのであれば、最も単純なことから始めることができます。FTX のトランザクション ログを共有することで、ICP トークンの価格操作の謎を解明するのに協力してください。
SBFは価格操作で告発されている
SBF に対処するのは簡単な作業ではありません。彼は数十億ドルの現金と広範な影響力を持っており、無制限の訴訟に資金を提供し、さまざまな方法で告発者に反撃する能力を備えています。彼の212億ドルの資産、彼を支持する有名人との関係、トニー・ブレアとビル・クリントンとの特別イベントへの彼の出演、そして民主党議会への1,000万ドルの政治献金について論じたニューヨーク・タイムズの記事など、SBFに対する広範な賞賛報道。候補者。とても威圧的に聞こえます。
SBFはまた、次期大統領選挙で民主党が勝ち続けることを保証するために、民主党の大義に10億ドルを寄付することを約束し、この約束により多くの高官の友人も獲得した。
しかし、SBFに関する疑惑も浮上している。ここ数カ月、多くの仮想通貨愛好家がSBFとアラメダ・リサーチが、ソラナと競合するブロックチェーンプロジェクトであるWavesに対して価格操作攻撃とFUDプロパガンダを行っていると非難し始めた。
さらに、長年にわたってさまざまな告発が行われてきました。たとえば、2019年9月にアラメダ・リサーチがバイナンス取引所を通じて世界の仮想通貨市場に対して2回の市場攻撃を行ったが、バイナンスの価格操作防止システムによって阻止されたという主張がある。その後、関連する訴追事件があり、有償取り下げで終結した。
ICP トークン操作事件は主に、FTX 上の ICP-PERP を使用して開始された、IC エコシステムと ICP 保有者に対する攻撃に関係しているため、その背後にある黒幕を特定するために SBF と FTX の支援が必要です。しかし全体として、私たちは各国が今日の仮想通貨市場に対してさらなる規制を確立する必要があると考えています。
当時、ソラナにとって IC ネットワークはどれほどの脅威でしたか?
SBF にとって、すべては Web3 であり、Web3 の未来は Solana に違いありません。
Web3 はインターネットの次の段階であり、広範なトークン化を伴い、人々にメディア コンテンツなどの資産の直接所有権を与えるだけでなく、使用することを選択したオンライン サービスへの共有所有権と参加、プラットフォームとガバナンスの直接制御を与えます。暗号通貨業界の多くの人にとって、次の重要なステップは、ソーシャルメディアやゲームなどのシステムとサービスを再考し、分散型テクノロジーを使用して完全に再構築することです。
Web3 では、ソーシャル メディアなどのオンライン サービスは DAO (分散型自律組織) の完全な制御下に置かれ、ガバナンス トークンの所有者 (提案またはアップグレードへの投票によって) によって制御されます。将来的には、ガバナンス トークンが報酬として配布され、ユーザーが使用するサービスの共同所有者になれるようになります。
Web2 のエコシステムは徐々に Web3 の形に再構築されていくと言えます。これは、魅力的な新しい方法でサービスを再考する新しい方法を提供するため、テクノロジー起業家にとって、最近の歴史の中で最大のチャンスの 1 つを示しています。トークン化は強力なネットワーク効果を生み出すのに役立ち、時間の経過とともに既存の集中型 Web2 サービスを超越して、まったく新しいエクスペリエンスを生み出すことができるようになります。 。
「Web3 プラットフォーム」の役割を果たすブロックチェーンは非常に価値のあるものになるため、SBF は Solana が Web3 に提供できる機能を推進の中核に据えています。
Web3 を強化できるブロックチェーンは、非常に高速で効率的であり、最終的には大規模なスループットまで拡張可能である必要があり、これが Solana のユニークなセールス ポイントであると SBF はよく主張します。たとえば、Yahoo FinanceとDecryptが主催した2021年11月の暗号カンファレンスで、SBFは次のように述べた。
「Solana は、真に信頼できるロードマップを持ち、1 秒あたり数百万件のトランザクションを、トランザクションあたり数セントで処理できる、現存する数少ないパブリック ブロックチェーンの 1 つです。」
Web3 サービスはコミュニティ DAO の制御下に置くことができないため、従来の集中型 IT テクノロジ (クラウド サービス、データベース、Web サーバーなど) を使用して Web3 サービスを構築することは意味がありません。さらに、ハッキングや破損の可能性があり、ブロックチェーンとは異なり、単一障害点がなく、管理する個人または組織が完全に制御できます。
SBF は、将来的にマスマーケット向けソーシャル メディア サービスをホストするには Web3 ブロックチェーンが必要になることを十分に認識しています。たとえば、2021年11月のソラナサミットで、SBFは次のように述べました。
「ソーシャルメディアの未来はブロックチェーン上に構築され、現在のソーシャルメディアの問題点の多くを解決できると私は信じ続けています。」
SBF は、速度、効率、拡張性、ブロックチェーン上でソーシャル メディアをホストする機能が Solana の中核であることを明確にしました。
しかし、理想と現実は違います。これは実際にはどのようなものですか?また、IC ネットワークと比較するとどうなりますか?彼や他のソラナ内部関係者は、IC Network を競争上の脅威と見なすでしょうか?
理想と現実のギャップ
大まかに言えば、インターネット コンピューターが Solana にもたらす脅威を理解するのは簡単です。私たちは一部の暗号通貨愛好家 (ジャーナリストや投資家を含む) を対象に簡単な調査を実施しました。その結果、Web3 サービスまたは分散アプリケーションが「Solana 上に構築されている」と聞くと、誰もがこの文を、Web3 サービスまたは分散アプリケーションが実際に完全に Solana 上で実行されることを意味すると解釈しました。 Solana ブロックチェーン、Solana はエンドツーエンドの Web3 分散テクノロジー プラットフォームです。
しかし、マーケティングを通じて丹念に培われたこのユーザー認識は、現実とは大きく異なります。 「Solana 上に構築された」Web3 サービスと分散アプリケーションは、実際にはほとんどがエンタープライズ クラウド サービス (アマゾン ウェブ サービスなど) またはデータベースを実行するデータ センターの集中サーバー上に構築されていますが、Solana は単に使用されています。サポートされるトークンと小規模トランザクションに関する情報:
実際に従来の IT を使用して構築すると問題が明らかになる可能性があるにもかかわらず、開発者はプロジェクトを「Solana 上に構築されている」と説明することを期待するかもしれません。しかし、彼らは何も変わらないことを知っているので現状を受け入れます。彼らは広報、PR、マーケティングによって Web2 から Solana エコシステムに直接導入されたため、自分たちが正しいことをしているという自信が得られました。彼らのほとんどは、他のブロックチェーン ネットワークを調査したり、Solana と他のブロックチェーンの違いを理解したりせず、寛大な資金提供を受けてから直接開発を開始しました。これらのプロジェクトは、その後の資金提供によって継続的に更新され、Solana の成功に不可欠なメンバーとなります。
ソラナの内部関係者は、理想と現実の間のこの乖離感に満足する可能性は低い。 IC Network のメインネットの立ち上げが近づくにつれ、彼らは (彼らが望んでいる) ソーシャル メディア サービスをオンチェーンでホストできる IC Network の能力が仮想通貨時価総額ランキングの上昇を妨げるのではないかと心配するに違いありません。
ICネットワークスは理想と現実の実現を先駆けて実現しました
Solana ブロックチェーンに投資している大多数の人々は、ブロックチェーン間に大きな技術的な違いがあることに気づいていません。ほとんどの人はブロックチェーンと Web3 の可能性を信じており、サム・バンクマン・フリードや他の投資家の成功と人気に慰めを受けてソラナを支持しています。多くの人は、JVC が使用した VHS ビデオテープ形式が 1970 年代にソニーが使用した技術的により高度なベータマックス形式を破ったという古典的な例を挙げて、Web3 ではブロックチェーン間の技術的な違いは問題ではないと主張するでしょう。
理論的には、SBF とそのネットワークの資本と影響力によって、短期から中期的には優れたテクノロジーを簡単に破り、同時に自社のテクノロジーが追いつくまでの時間を稼ぐことができるというものです。たとえば、ケビン・オリアリーはソラナについて次のように述べています。
「これに取り組んでいるのは誰ですか? SBF とそのチームです! この馬に賭けてみませんか?」
ただし、IC と Solana の違いをビデオテープ形式の違いと比較することの意味は限られています。
Solana と比較すると、IC はコミュニティ DAO の制御下で Web3 サービスを 100% オンチェーンで実行できるため、Web3 革命を実現するためにおそらく重要なまったく異なる種類の技術的能力を備えています。たとえば、IC 上でホストされるスマート コントラクトは、クラウド コンピューティングを必要とせずに、HTTP リクエストを処理し、インタラクティブな Web エクスペリエンスをユーザーに直接提供できます。
技術的な能力を比較できるとしても、ソラナの統計はひどいものです。たとえば、1 GB のデータを保存する場合、Solana は年間 3,480 SOL のレンタル料を請求します。1 SOL トークンの価格が 100 米ドルとすると、これは年間 348,000 米ドルに相当します。比較すると、IC に 1 GB のデータを保存すると、年間約 5 ドルの安定したコストがかかります。
IC の開発者コミュニティは、この低コストを利用して、100% ブロックチェーン上で実行される Web3 ソーシャル メディア サービスを構築し始めています。たとえば、OpenChat と呼ばれる Web3 チャットでは、ユーザーは Web ブラウザを使用して互いにチャットでき、完全に IC ブロックチェーン上で実行されます。このサービスには、インスタント メッセージを処理するのに十分な速さでメッセージを保存することもできる IC のスマート コントラクトが含まれます。おそらく、IC のパフォーマンスは、ソラナが目指すものの一例です。 IC Network はさまざまな攻撃を受けてきましたが、開発者からなる大規模なコミュニティがあり、数百の Web3 プロジェクトに取り組んでいると言われています。
価格操作がなければ、IC ネットワークの現在の状態がどのようになるかを想像してみてください。
Solana は Web3 競争に断固として取り組んでいるため、ICP の価格操作期間が発生していなかったら、IC がそのプロモーション ビジョンと市場での地位を大きく損なっていたことは疑いの余地がありません。
調査概要
前の章では、IC がソラナにとって壊滅的な脅威となる可能性があることを明らかにしました。
DFINITY財団チームは偽物であり、この陰謀論はばかげているように思えます。 DFINITY には、一流の暗号学者、コンピューター科学者、エンジニアからなる並外れたチームがあり、その多くは個々の論文が何千回も引用されています。対照的に、Solana はテクノロジー チームの詳細を公にさえ共有していません。
簡単な調査で、IC のテクノロジが Solana のテクノロジよりもはるかに優れており、Web3 に対する同社のビジョンがはるかに野心的であることがすぐにわかります。さまざまな攻撃や多額の財政的支援の欠如にもかかわらず、開発者エコシステムの成長は、IC Networks が真の製品市場適合性を備えていることを証明しています。
2021年5月10日の市場操作による壊滅的な打撃とその後の価格暴落がなければ、ICは2021年の強気相場中に「Web3の未来」であるというソラナの中核的命題をほぼ確実に大きく損なっていたであろう。したがって、ICP 市場操作事件から最も恩恵を受けたのは、Solana エコシステムの支持者でした。
この調査では、SBF が Solana エコシステム内の資産を通じてこの攻撃から利益を得たという推測的な証拠のみを提供しました。私たちは動機についても推測し、彼には実行能力があると信じていました。もちろん、それは彼が実際に攻撃を行ったという意味ではありません。
翻訳者注: Crypto Leaks は、その後の調査を容易にするために、この記事の ICP-PERP 取引記録を共有するよう SBF と FTX に繰り返し要求しました。しかし、FTX と SBF の終焉により、2023 年をこれ以上待つことはできないかもしれません。
リスク警告:
中央銀行等が発表した「仮想通貨取引における投機リスクのさらなる防止と対応に関する通知」によれば、本記事の内容は情報共有のみを目的としており、読者のビジネスや投資行動を推奨・推奨するものではありません。地域の法律と規制を厳格に遵守し、違法な金融行為に関与しないことが求められます。