カルダノ（ADA）エコシステムは、分散型金融（DeFi）市場で大きな進歩を遂げており、2022年1月にMuesliSwapメインネットの立ち上げとともに稼働を開始したそのDeFiエコシステムは、2023年第1四半期の5,090万ドルから1億5,000万ドル以上に成長し、年初来で200％以上の成長を遂げています。
カルダノのトップDeFiプロジェクト
ここでは、TVL、ユーザーアクティビティ、その他の重要な要素に基づいて、Cardano の DeFi エコシステムのトップパフォーマーのいくつかを紹介します。
MinSwap: カルダノ最大のDEX
MinSwap は、ユーザーが幅広い暗号通貨を交換し、ネットワーク内で流動性プロバイダー (LP) に最高の利回りを提供する自動化されたイールドファーミングメカニズムを備えたマルチプールファームで流動性を提供できる分散型取引所 (DEX) です。
流動性プロバイダーは、流動性プールと呼ばれるものに資金を預けます。これらのプールは特定の取引ペアの資金を結合し、取引を決済するための流動性として使用されます。自動マーケット メーカー (AMM) 取引所は、従来の注文帳の代わりにこれらのプールに依存しています。
誰でも、Cardano ネットワークや他の複数のブロックチェーン上の流動性プールに流動性を提供できます。これらのプールは現在、Curve、PancakeSwap、Uniswap などの分散型取引所の標準となっています。
MinSwap は、ステーブルコイン、コンスタント プロダクト、マルチアセット、ダイナミック プールの 4 つのタイプに分かれた 2500 以上のプールを提供しています。各プールは、LP の潜在的な APY (年間利回り) と、LP が提供する流動性の一部を最高のパフォーマンスのプールに再配置する自動イールド ファーミング戦略を示しています。このプールの分割により、LP は選択したプールに応じてリスクを評価できます。
MinSwap は、Cardano エコシステムにおける TVL の急増を受けて、2023 年 5 月に注目を集めました。執筆時点では、ブロックチェーン上で最大のアプリケーションであり、26.8% の支配率と 4,800 万ドルの TVL を誇っています。また、初心者に優しいダッシュボードと UI により、一般ユーザーが簡単に使用できることも、人気の急上昇の理由の 1 つと言えます。
インディゴ：合成資産
Indigo はコミュニティ管理のプロトコルであり、ユーザーは ADA またはステーブルコインを使用して、Cardano ブロックチェーン上で現実世界の資産の合成バージョンを作成できます。合成資産の作成は、開発者が Cardano ネットワークと対話するアプリケーションを作成、テスト、実行できるようにする Plutus スマート コントラクト プラットフォームのおかげで可能になりました。
合成トークンは、ユーザーが直接所有することなく現実世界の資産へのエクスポージャーを提供します。Indigo では iAssets と呼ばれています。これらの資産は、株式、債券、商品、ETF など、基礎となる現実世界の資産の価格を追跡します。現実世界の資産は、地理的な制限など、さまざまな理由により、一般ユーザーがアクセスするのが難しい場合が多いため、合成資産を使用すると、ユーザーは現実世界の資産への部分的なエクスポージャーを獲得し、金融の境界を取り除くことができます。
リクウィッド（LQ）
Liqwid Finance は、Vacuumlabs によって監査された DeFi レンディング プロトコルです。これはオープンソースの非管理金利プロトコルであり、Cardano ブロックチェーン上の誰もが DeFi レンディングをより簡単に、よりアクセスしやすくします。
現在、TVLの点では3番目に高いDeFiプロトコルであり、1,900万ドル以上を蓄積しています。このプロトコルは、そのシンプルさ、ユーザーフレンドリーなインターフェース、高収益のステーキングプール、そしてよく構造化されたDAOガバナンスシステムにより、人気を博しています。
ユーザーは、ステーキングすることでCardanoベースの資産に利息を稼ぐことができ、ポジションを担保にしてプロトコル上の貸し手から資産を借りたり、トークンをステーキングしてネットワーク提案に投票したり独自の提案を提出したりすることでコミュニティに参加することができます。
1. ステーブルコインの祖父
Djed は、マルチチェーンの暗号資産を裏付けとしたステーブルコイン プロトコルです。価格の安定を確保するために、マルチ通貨アルゴリズム システムを使用しています。ユーザーは、市場の状況に応じてプロトコルの準備金コインである SHEN を売買し、DJED の USD との等価性を維持しながら、準備金プールで取引手数料の一部を獲得します。Djed は ADA によって裏付けられています。
Djed では、ローンを借りるには、ユーザーがポジションを過剰担保する必要があります。これは、Terra のような崩壊を回避し、システムの安定性を確保するためです。ただし、ローンが発行される前に、ユーザーは 400% から 800% の担保を差し入れる必要があります。
ウイングライダー:
WingRiders は、トークンスワップ、ステーキング、イールドファーミングなど、複数の DeFi サービスを提供する、完全に分散化された自動マーケットメーカー (AMM) です。プロトコルのネイティブ トークンである WRT によって駆動される DAO によって管理されています。WRT は、供給量が固定されたデフレ トークンであり、ユーティリティ トークンとガバナンス トークンの両方として機能します。
WingRider を使用すると、ユーザーは Cardano トークンと ERC-20 トークンを交換できるため、プロトコル上で複数のネットワーク間でトークンを直接交換することが簡単になります。また、WalletConnect と Lace ウォレットをサポートする Cardano 初の DEX でもあります。
ヴィファイナンス
VyFinance は、DeFi の経験レベルに関係なく、誰でも DeFi サービスを簡単に利用できるようにするインタラクティブ プロトコルです。これは、イールド ファーミング、ステーキング、非管理型流動性提供など、VyFinance 内のあらゆる種類のサービスを処理するために AI ニューラル ネットワークを使用する、Cardano 初の DEX です。
ほとんどのプロトコルと同様に、VyFinance には独自のネイティブ トークンである VYFI があり、ユーザーはこれをステークすることで暗号通貨の形で報酬を受け取り、ガバナンスやネットワークの提案に投票する権利を獲得したり、独自の提案を提出したりすることができます。
VyFinance のその他の機能には、ユーザーがウォレットを接続するだけでプレイできる Lottery、ユーザーが Cardano の複数のプロジェクトにトークンを賭けることができる Vaults、グッズショップ、プロトコルの変更やアップグレードについてコミュニティに最新情報を提供するブログセクションなどがあります。
ミューズリースワップ
MuesliSwap は、Cardano ブロックチェーン上の分散型取引所であり、ユーザーは Cardano ネイティブ トークンを取引できます。これは、高度でペースの速い取引向けに設計された適切な UX を備えた、集中型取引所のような取引機能を提供する、Cardano 初のネイティブ DEX です。
このプロトコルは、分散型機能を採用したハイブリッド システムを使用しており、他の DEX のように AMM を使用する代わりに、流動性プールに接続されたオンチェーンの注文帳を使用して、低料金で注文を迅速にマッチングする指値、逆指値、成行注文などの機能を暗号トレーダーに提供します。
サンデースワップ
SundaeSwap は、ユーザーが Cardano ブロックチェーン上で暗号通貨、特に Cardano トークンを取引できるようにする DEX および自動流動性提供プロトコルです。
SundaeSwap は、自動マーケット メーカー (AMM) アルゴリズムと一定商品流動性プールを組み合わせて実行されるネイティブでスケーラブルな DEX であり、流動性の低いプールでの価格のずれを最小限に抑えるのに役立ちます。
このプロトコルは、Cardano ブロックチェーンのスマート コントラクト プログラミング言語である Plutus を使用して Cardano 上に構築された、不変で許可のない分散型スマート コントラクトのシリーズによって定義されます。
1.レンフィ（ゴー）
Aada は、Cardano ブロックチェーン上に構築された分散型貸付プロトコルです。非管理型で相互運用可能なピアツーピアの貸付および借入プラットフォームであり、ユーザーは資産を貸して利息を得たり、暗号資産を借りて金融ツールとして使用したりできます。Aada Finance は、強力で安全な Cardano スマート コントラクト上に構築されています。
このプラットフォームは、ピアツーピアの貸借の基本要素を活用して、ネットワークの eUTxO モデルを活用します。Aada での貸借はピアツーピア方式で行われ、借り手がローンのリクエストを作成することから始まります。これにより、借り手の担保がスマート コントラクトにロックされ、借り手がキャンセルして償還するか、貸し手がローンを提供するかを選択できます。後者の場合、貸し手はローン金額を借り手のウォレットに送信します。
Aada Finance は NFT 債券を使用してローンや預金をロックします。これは、基礎となる NFT を提供し、ローン条件を満たす人なら誰でも償還できます。このプラットフォームは 2022 年 9 月 13 日に Cardano メインネットで開始され、Cardano メインネットで開始される最初の貸借プロトコルとなりました。
オプティムファイナンス
Optim Finance は、Cardano ブロックチェーン4 の利回りアグリゲーターです。デジタル資産の利回りを最適化する革新的なパッシブ投資ツールを提供することで、DeFi の収益を最大化するプロセスを簡素化します。
自動化された資産管理製品スイートには、ホワイトリストに登録されたCardano DeFiプロトコルからの収益の可能性をユーザーが最適化できるようにする、多数の金融戦略ベースのスマートコントラクト管理プールが含まれています。Optim Financeは、Cardanoで担保付債務証券（CDO）や新しいデリバティブを作成するためのツールも提供しています。