分散型ファイナンスまたは DeFi とも呼ばれる分散型ファイナンスは、ブロックチェーン テクノロジーに依存して分散型金融サービスを提供する高度なエコシステムです。
このシステムは、ブロックチェーン アプリケーションとスマート コントラクトを通じて生まれた著名なイノベーションの 1 つと考えられています。 DeFi は取り組みとして始まりました
分散型インフラストラクチャに基づく金融商品を迅速に開発する
多くの多様な製品と新しい市場を含めるように進化してきました。
DeFi中心の経済の文脈では、
ユーザーは、次のような金融アプリケーションにアクセスできます。
従来の金融システムですが、中央仲介業者とやり取りする必要はありません。から
分散型および非分散型ネットワーク上で作成されたオープンソース プロトコルの使用を通じて
制御可能な DeFi により、ユーザーはグローバル金融サービスに無制限にアクセスできるようになり、複数のアプリケーションを操作して高度な金融商品を活用できるようになります。
で
これに関連して、この記事では、分散型金融の概念とその方法を明確にします。
このシステムの働きと、このシステムと伝統的および中央の金融との違い。検討してみます
また、それがデジタル通貨にもたらすイノベーションと、関連する事項についても議論します
DeFi における潜在的なリスクとそれらに効果的に対処する方法。
分散型金融と集中型金融の違い
DeFi システムが出現する前、金融システムは主に集中金融 CeFi に基づいていました。 これに関連して、金融業務の管理は中央機関の手に完全に集中されており、これは金融セクターにおける長年の伝統を表しています。
1. 集中金融（CeFi）の概念
前に
分散型金融の出現により、暗号通貨取引は主に次の方法で行われるようになりました。
従来の金融が暗号通貨市場の大部分を占めていた時代。
集中型取引所、または CEX、
このシステムですべての取引リクエストを処理します。この文脈で管理されるのは、
資金を監督する特定のチームによる集中型取引所、つまり
取引ウォレットにアクセスするには、秘密キーを使用する必要があります。
加えて
さらに、中央取引所はどのデジタル通貨が取引に利用できるかを決定します。
そして、この制度に参加するために必要な金額。たとえば、取引するとき、
暗号通貨は中央取引所を通じて販売されますが、中央取引所は実際には通貨を所有しておらず、規則の対象となります。
そして証券取引所によって課される規制。
2. 分散型金融（DeFi）の台頭
ブロックチェーンとビットコインの出現
2009 年は、金融市場の根本的な変革に関する大きな楽観的な見方を引き起こしました。そして私も貢献しました
2008 年の世界金融危機によりコストが増加
仲介業者への依存度が高まるにつれ、サービスの代替手段を模索する意欲が高まる
中央金融。ただし、2019年半ばまで待つ必要がありました
分散型金融システムが可視化され、関心を集め始めるため。
使用
ブロックチェーンとスマート コントラクトの高度なテクノロジーにより、個人は...
コントロールを維持しながら、24 時間 365 日金融サービスを提供
彼らのお金でいっぱいです。したがって、DeFi は仲介業者の排除を可能にし、関連料金を削減し、スマートコントラクトにより当事者間の直接のやり取りが可能になります。
ブロックチェーン技術を使用することで、DeFi は次のことを保証します...
誰もが自分のお金への他人のアクセスをブロックできる機能は、重要な発展となっています...
個人的な状況に関係なく、誰もが管理できる従来の金融
彼らのお金と低コストでの金融サービスへのアクセス。
分散型金融システムとは何ですか?
準備する
暗号通貨とブロックチェーンの世界でますます知られる分散型金融、
中央銀行や政府機関に依存しないことを特徴とする革新的な金融インフラ
政府。この融資エコシステムは、スマートコントラクトの原則を採用したプラットフォームです
ブロックチェーン技術は、当事者間の取引を必要とせずに直接促進します。
このプロセスには仲介者や中央機関が介入します。
この分散型金融インフラストラクチャには、分散型アプリケーション (DApp) として知られるさまざまなカスタム アプリケーションが含まれています。
個人や企業にローンを含む多くの金融サービスを提供しています。
国際送金業務および株式市場への投資機会。
この文脈では、これらの分散型アプリケーションに依存することが不可欠です。
分散型金融システムは、これらのアプリケーションの集合体として説明されることがあります。
ブロックチェーン テクノロジーとスマート コントラクトに基づいて構築されています。
1つ
このシステムの特徴はアクセスの容易さであり、可能性を高めます。
煩雑な申請手続きを省略した金融商品・資金調達ソリューションの提供
従来の中央機関からの承認には長い時間がかかります。を通して
分散型金融では、誰でも融資、取引、
仲介業者を介さずに流動性を提供し、より自由な金融体験への道を開く
そして透明感。
分散型金融定義はどのように機能しますか?
システム
現在の財政は中央金融機関に大きく依存しており、多額の資金が必要となる
資本および複雑なリスク評価の管理により、新規ユーザーのアクセスが制限されます
それは新しい金融商品の開発を妨げます。しかし、ブロックチェーンと金融は進歩しています
分散型インフラストラクチャは誰もが利用でき、透明性のある金融環境の提供に努めています
そして、従来の制限を超えて革新的です。
から
一方で、ブロックチェーン技術の基本構造は来歴という考え方に基づいています。
オープンで、インターネットに接続できれば誰でも、インターネットを介さずにグローバル金融システムにアクセスできます。
資産を管理する仲介業者の必要性。インフラそのもの（ブロック）に依存する。
Chain)、DeFi アプリケーションはセキュリティと透明性の基盤に基づいて構築されており、...
信頼性の高い環境と、さまざまなアプリケーション間のシームレスな通信を提供します。
ベースの
この分散型システムは、デジタル通貨、ブロックチェーン技術、契約に基づいています。
頭いい。このシステムは暗号化とスマート コントラクトに依存してサービスを提供します
金融。ユーザーはサービスを直接提供する分散型アプリケーションの恩恵を受けることができます。
その間
仮想通貨に関しては、ビットコインやイーサリアムなどの通貨の所有者
彼らは、従来の銀行や銀行の干渉を受けることなく、さまざまな金融サービスにアクセスする機会を持っています。
複雑な認証手続きが不要になり、ローン交渉、デリバティブの購入、
そして、より簡単かつ低コストで投資活動に参加できます。
分散型金融（DeFi）分野における最も重要な用語
分散型金融 (DeFi) ： 代表する
銀行などの中央組織から利用者の独立性を追求するシステム。
中央金融プラットフォームにより、仲介業者や仲介業者なしで金融サービスにアクセスできるようになります。
中央制御。
集中金融または従来型金融 CeFi または TradFi: 金融サービスへのアクセスまたは認可のために集中構造に依存する金融システムを指します。
分散型取引所 (DEX): 取引操作における中央仲介者の必要性を排除する、特定のプロトコルに基づく運用プラットフォーム。
ブロックチェーン: 分散方式で動作し、すべてのトランザクションの正確な記録を維持しながら、透明性とセキュリティを確保する情報記録テクノロジー。
分散型アプリケーション（Dapps）: 多くの参加者の対話を通じて効率的に動作するスマート コントラクトに基づくアプリケーション。
スマート コントラクト: ブロック チェーンに保存された契約ソフトウェア。特定の条件に基づいて契約を自動的に実行します。
分散型金融 DeFi の使用
1. デジタルステーブルコイン
ステーブルコインはDeFiに不可欠な部分です。
米ドルやその他の資産などの法定通貨の表現を可能にします
デジタルトークンとしてブロックチェーン上にあります。ステーブルコインは価値を表現することを目的としています
実物資産とその価値の安定性をさまざまなメカニズムで維持します。
不定
ステーブルコインは、維持するためのさまざまな保証を提供するように設計されています。
これらを結び付けると、これらの設計には法定通貨に裏付けられたステーブルコインが含まれます。
分散型ステーブルコインとアルゴリズムステーブルコイン。
法定通貨に裏付けられたステーブルコインは、ブロックチェーン上の法定通貨を表し、オフチェーンの担保によって裏付けられています。一例として、TrueUSD (TUSD) は、オフチェーン銀行口座によって裏付けられた米ドル建てのステーブルコインです。
2. 分散型取引所（DEX）
進捗
分散型取引所は、開発者がデジタルトークンを立ち上げて市場にアクセスする機会となります
従来の集中構造に依存しない優れた流動性。ユーザーは次のことができます
デジタル資産間を自由かつ安全に移動し、契約と直接やり取りします
頭いい。
自動マーケットメーカー（AMM）は、DEX の効果的な派生として、
この分野で最も影響力のある開発の 1 つは、プロセスが変革されているところです。
従来の中央注文システムからプールを使用したサイドメカニズムへの取引
オンチェーンの流動性。
3. 分散型金融市場のインフラストラクチャ
とみなされる
金融市場はプラットフォームであるため、経済的成功の基本的な柱の 1 つです。
借り手と貸し手を結び付けるため。莫大な経済活動は、
投資資本を借りて収益を獲得します。有効にすることは注目に値します
金融市場は伝統的に中央機関の手にあり、中央機関にコントロールが与えられてきました。
これは世界経済システムと世界からのお金の流れの主要な側面です。
いや。
はどうかと言うと
現在、分散型金融市場はユーザーに借り入れの機会を提供できるようになりました。
上に構築されたスマートコントラクトによるデジタルトークンを使用した融資...
ブロックチェーン技術、拘留のない不正な方法で。これらの市場は管理されています
参加者のコミュニティによってオープンソース化されており、民主的な性格を持っています。
需要と供給を決定する際。
4. 合成アセット
合成資産は手段です
金の価格の追跡など、原資産またはベンチマークからその価値を引き出す金融商品
デジタルゴールド。以前は、これらの資産の作成は大規模な組織の特権でした
高いレベルの信頼が必要であり、資本がリスクにさらされているためです。しかし、
DeFiフレームワークの進化により、誰もがオープンソースの暗号金融資産を構築でき、その実装には強力な保護手段が設けられています。
日曜日
暗号資産のセキュリティに関する主な課題は、暗号資産の取得です。
正確で改ざん防止された価格データ。これらの資産の管理は...
外部データソースから、Oracle は評価を提供するための重要なインフラストラクチャです
ネットワーク上での信頼性。
5. 暗号通貨マイニング
暗号通貨マイニングまたは「イールド ファーミング」は、DeFi に基づく新しいモデルであり、進歩します
活発なコミュニティの形成に加えて、流動性と新しいトークンの公平な配布を提供します
そして持続可能。これらのフォームは、成果に貢献したユーザーに報酬を提供します。
分散型プロトコルの安定性と成長。抽出の主な目的
デジタル通貨はプロジェクトの利用を促進し、権利付きの新しいトークンを配布します
幅広いコミュニティのガバナンス。
イールドファーミングは、DeFi エコシステムを立ち上げる効果的な方法であることが証明されています。
より多くの訪問者を呼び込むことでネットワーク効果を高め、プロジェクトの流動性を高めます
参加者は、主にプロトコルのユーザーで構成されるアクティブなコミュニティを形成します。来る
作物栽培に対するインセンティブは、各プロジェクトの目的に応じて多種多様であり、多くの場合、次のものが含まれます。
既存のインフラを活用して、目的を達成する独自の報酬プランを設計する
超効率的。
楽しむ
分散型アプリケーション開発者は、個別のパラメータを非常に柔軟に定義できます。
独自の流動性マイニング戦略の設計を可能にするプロトコル
それは、対象となるコミュニティの成長と繁栄を促進します。
分散型金融の世界における主要プレーヤー
DeFi 開発の文脈では、主要なプレーヤーは 5 つの基本的なカテゴリに分類できます。
ブロックチェーン技術: ブロックチェーンは、分散型金融に必要なインフラストラクチャを提供するために不可欠です。これらのチェーンの中で、イーサリアムネットワークは、ほとんどの DeFi ソリューションのメインホストとして際立っています。
ステーブルコイン: USD CoinやDAIなどの通貨を通じて、ステーブルコインを発行する多くの企業は、従来の通貨に裏付けされた金融商品の提供に貢献しています。
インフラストラクチャとプロトコル: 分散環境でさまざまなサービスを確実に提供するには、その開発が不可欠です。これらのサービスの中で最も有名なのは Dapps で、スマート コントラクトとオラクルは、取引を確実かつ効率的に実行できるようにする重要なツールです。
資産運用会社:
DeFi 企業は、資産管理の観点から重要な役割を果たしています。
これは、投資の管理や顧客へのソリューションの提供においてでした。このうち
MetaMask、TrustWallet、Nansen などの企業名が目立ちます。銀行、取引所、流動性市場: このカテゴリには、貸し借りに加えて資産の売買を可能にする銀行、プラットフォーム、市場が含まれます。
DeFiに参加する方法
DeFi について実践的な方法で詳しく知りたい場合は、以下のいくつかの方法から始めてください。
1. 暗号通貨ウォレットを取得する
「まず、メタマスクのようなイーサリアム ウォレットを作成し、イーサリアムで資金を投入します」と、TrustToken の CEO 兼共同創設者であるラファエル コスマン氏はアドバイスします。さらに、「デジタル ウォレットは DeFi の世界への最初のチケットです。そのため、公開鍵と秘密鍵を紛失すると、ウォレットに再びアクセスできなくなります。」と付け加えています。
2.デジタル資産を取引する
Digital Asset Research の会長である Doug Schwenk 氏は、「Uniswap のような分散型取引所で少量の資産の取引を経験する」ことを好むと述べています。 "ヘルプ
仮想通貨の世界における初心者の経験は、市場への理解を広げるでしょう。
現在、学習中の資本損失に対する心理的な準備に重点を置いています
優先される資産とプラットフォームを特定し、リスクを効率的に管理します。」
3. ステーブルコインについて学ぶ
クースマン氏は次のように述べて関心を示しています。「資産価格の大きな変動にさらされることなくDeFiを試すエキサイティングな方法の1つは、ステーブルコイン（価格変動の影響を受けないドルペッグトークン）で競争力のある収益を提供するTrueFiを使用することです。
キー
新しい財務モデルに効果的に取り組むには、慎重に始め、謙虚になり、進歩することが必要です
意識的なステップで。デジタル資産は通貨の分野にあることに留意してください
暗号通貨と DeFi は急速に変化しており、損失のリスクが高くなります。
暗号通貨の世界における分散型金融の利点
分散型金融（DeFi）は、個人と組織の両方にさまざまなメリットを提供します。
1. 誰もが利用できる金融エコシステム
目立つ
この点は、分散型金融システムの最も顕著な特徴の 1 つであり、これが利用できる場合には
差別や制限のないすべての人のための金融インフラ。銀行システムが
従来型では、一部の個人や機関がサービスにアクセスできないような制限が課せられます
金融、分散型金融により、誰もが金融システムと効率的に対話できるようになります。
したがって、経済格差と依存を軽減する上で効果的な役割を果たします。
従来の金融当局とは関係のない決定。
2. 安全かつ即時の取引
の上
DeFi のセキュリティについて懸念が生じる可能性があるにもかかわらず、このシステムは以下のことを提供します。
安全かつ効果的な金融業務を遂行するために必要な環境。テクノロジーが可能にする
ブロックチェーンやスマート コントラクトなどのテクノロジーを使用すると、高レベルの透明性とセキュリティを提供しながら、取引を迅速かつ正確に実行できます。
3. 中立的で信頼性の高いテクノロジー
おかげで
コンピューティングと使用されるテクノロジーにより、分散型金融は高いレベルを達成できます
中立性と透明性。このシステムにより、人間の介入なしでトランザクションを処理できるようになります。
これにより、エラーや改ざんのリスクが軽減されます。多少のリスクはありますが
これらのテクノロジーと関連して、これらは依然として、システムの完全性と透明性を強化するための強力なツールです。
金融システム。
分散型金融のリスク
DeFi は現象です
新興金融には一連のリスクと課題が伴います。これが表すのは...
イノベーションは分散型金融の新しい分野であり、まだテストされていません
長期使用または大規模な用途に適しています。正式な監督はインタラクティブに見える
これらのシステムでは、規制メカニズムがますます重視されています。間で
DeFi に関連するリスク:
消費者に対する保護の欠如: DeFi は進化しています
明確な法的枠組みや規制規則が存在しない場合には、迅速に対応する必要があります。しかし、この空しさが意味するのは、
問題が発生した場合、ユーザーは困難に直面する可能性があります
金融におけるものと同様の保護メカニズムが欠如しているため、
中央。これに関連して、銀行は最低資本基準を遵守する必要があります
最低額は安定化メカニズムの一部であり、消費者に自分の資金へのアクセスを提供します。
いつでも。ただし、この保護は DeFi システムでは利用できません。
担保要件: 担保は、DeFi 内での融資に不可欠な部分です。 たとえば、不動産保証を提供する場合、この保証が融資の信頼の源となります。それにもかかわらず、DeFi でのすべての融資には融資額の 100% 以上の担保が必要であり、多くの受益者のアクセスが制限されています。
セキュリティの脅威: ブロックチェーンの変更は複雑でほぼ不変のプロセスですが、DeFi の他の側面は次のとおりです。
セキュリティの脅威やシステム ハッキングに対して脆弱なままであり、それが原因で次のような事態が発生する可能性があります。
資金の紛失または盗難。すべての DeFi ユースケースは以下に依存します...
ソフトウェア システムは、セキュリティの脅威に関連するリスクに対して脆弱です。
暗号通貨の価格変動：暗号資産の価値は市場の変動に大きく影響される可能性があり、貸し借りにはリスクが伴います。
技術的な複雑さ: DeFi テクノロジーを効果的に操作するには高度な技術的知識が必要であり、一般のユーザーにとっては使用が困難です。
秘密鍵を保管しておく: DeFi と通貨の使用の文脈において
暗号通貨、ウォレットの維持と保護は大きな責任です。保護されている場所
ウォレットは秘密キーによって動作します。秘密キーは、保存する必要がある複雑で固有のコードです。
気をつけて。これらのキーを紛失すると、資産にアクセスできなくなります。
そのため、価値を回復するメカニズムがなければ価値が失われます。
分散型金融 DeFi の未来
金融業界の仲介業者を排除する取り組みから、バスケットボールのクリップを貴重なデジタル資産に変える取り組みまで、分散型金融 DeFi の将来は有望です。 IOTAの金融関係責任者ダン・シマーマン氏のような専門家がこう言うのはそのためだ。
分散型金融の研究開発分野の主要機関の1つと考えられており、
分散型金融が持つ期待と可能性は想像を超える
現在はまだ初期段階にありますが、
シマーマン氏は投資家が次のように指摘している。
彼らはすぐに独立性を高め、「さまざまな方法で資産を分配できるようになる」
シマーマン氏は、「創造性は現時点では達成できないようだ」と付け加えた。
新しい手法の開発に貢献するため、ビッグデータ分野に大きな影響を与えます。
データを配布するため。
前向きな傾向にもかかわらず、DeFi は、特に一般大衆の関与に関して多くの課題に直面していることに気づきました。
座った
「約束はそこにあり、私たちの仕事はこれについて国民を教育し続けることです」とシマーマン氏は語った。
可能性はありますが、それを容易にするツールの開発にも熱心に取り組む必要があります...
「人々はこうした可能性を自ら理解しています。」
まとめ
DeFi に関するこの包括的な考察を終えるにあたり、
この革新的なモデルはビジネス分野における根本的な変化を表していることが判明
金融。個人が金融サービスを必要とせずに直接やり取りできるようにします。
伝統的なブローカー。 DeFi はその有望な可能性にもかかわらず、依然として脆弱なままです
リスクには慎重に対処し、継続的に学習する必要があります。テクノロジーのおかげで
ブロックチェーンと暗号通貨、分散型金融がイノベーションの新たな地平を切り開く
そして金融ビジネスの世界での発展。
