#仮想通貨投資ウィークリーレポート 230723 ～大きな変動に備えて機運を高める～

あなたの鍵じゃない、あなたのコインじゃない！
0 概要：今週はすべての市場が調整しており、米国の株式市場と為替市場はともに上昇後反落しており、世界市場は7月27日木曜日の連邦金利会合を待っている。会合後の講演で利上げの意向を最後に明らかにするかどうか。
米国株式市場の第2四半期財務報告によると、最新の開示企業の80％が予想を上回り、景気後退の可能性が減少し、マクロ市場の安定に貢献している。
各取引所のBTC残高は210万に減少し、2018年初めの水準に達した。これは、2020年3月の過去最高値310万から32％減少している。今年、BTC資金は219億米ドル流入し、これは、通貨保有者が「買いと引き出し」を続けていることが、最終的には質的な変化につながることを示しています。そして現在、$30415付近に114万個のチップが集中しており、他の価格帯に比べてはるかに多く、時価に付随するチップが集中すると大きな相場変動が起こりやすい。
目次1、全市場マクロデータ
2、マクロ情報とCryptoニュース情報
2.1、国際政治と経済のトレンド
2.2、各国のCrypto政策と進展
2.3、Cryptoニュース&イベント
3、オンチェーンデータと市場指標
4、BTC&ETHのレビューと市場動向
4.1、BTCのストーリーのレビューと市場動向
4.2、ETHの進展のレビューと市場動向
5、トラックとプロジェクトの分析
5.1、厳選した30のプロジェクトと評価
5.2、収入Top20プロジェクト
5.3、パブリックチェーンのトラック
1 全市場マクロデータ米国債が回復し低位での振幅を続け、ドル指数は先週の大幅下落後、今週100の抵抗レベルまで反発しました。振幅後、引き続き下落トレンドを維持すると予想され、原油は下降抵抗を突破し強気の兆しを見せています。米国株は高値から小幅に調整し、引き続き強気の動向を維持しています。
暗号市場は全体的に下落しており、前週の正常な調整を反映しています。ステーブルコインは基本的に変わりません。
2 マクロ情報とCryptoニュース情報2.1 国際政治と経済のトレンド7月27日木曜日に、米連邦準備制度の7月の金利決定会議が予定されており、25BPの利上げが予想されています。会議後の発言が今回の利上げが最後のものであるかどうかに注目が集まっています。元連邦準備制度議長のバーナンキは、今回の利上げが最後のものであるとの見解を示しています。
米国株の最近発表されたQ2財報によると、80％の企業が予想を上回っています。来週はマイクロソフト、グーグル、Meta、インテルが財報を発表する予定です。
キッシンジャーが米政府の要請で中国を訪れ、中国国防大臣と会談し、中米間の軍事的摩擦を避けるよう努めています。また、中米軍が直接連絡を再開することを望んでいますが、中方は国防大臣が制裁を受けていることを理由にコミュニケーションを拒否しています。【アメリカは経済金融危機とロシア・ウクライナ問題の二大問題に直面しており、来年の選挙も控えているため、中米間で軍事衝突が起こることは望んでおらず、局面を制御できないことを懸念しています。】
2.2 各国のCrypto政策と進展アメリカ合衆国上院は、暗号通貨業界の規制に関する新しい法案を通過させ、DeFiプロトコルに銀行に類似したコントロールをユーザーに対して実施するよう要求しました。ブリーフィング資料によると、「DeFiプロトコルを管理する者がいない場合、2500万ドルを超えてそのプロトコルを開発した投資家はこれらの義務を負うことになります。これらの管理主体は、顧客に関する情報を調査・収集し、マネーロンダリング防止プログラムを維持し、政府に疑わしい活動を報告し、制裁対象の個人がそのプロトコルを使用するのを阻止する必要があります。」
テスラの公式サイトがBitcoinを再度コード追加し、ウェブサイトでの支払いに利用されましたが、翌日には削除されました。このコードには常にdogecoinが含まれており、21年にはBitcoinが追加され、後に削除されたことがあります。
2.3 Cryptoニュース&イベントLineaメインネットが起動しました。
Chainlinkの相互運用プロトコルCCIPが稼働開始。
Telegram上の商家が現在暗号通貨での支払いを受け付けており、USDT、BTC、TONを使用して商品やサービスの支払いが可能です。
7月24日、ssv.networkは、メインネットの第2段階「Limited Launch」（限定開始）がまもなく始まると発表しました。この段階では、検証済みのオペレーターを導入することでSSVネットワークの拡張が指数関数的に実現されます。メインネットの立ち上げ計画は、プレローンチ、限定開始、一般開始、許可不要の開始の4つの段階で構成されており、今年の第2四半期初頭に第1段階が開始され、第四四半期には許可不要の開始が予定されています。
3 オンチェーンデータと市場指標Glassnodeのデータによると、今年のBTCの資金流入量は219億ドル、ETHの資金流入量は180億ドルであり、ステーブルコインの総量は104億ドル減少しています。主にUSDCとBUSDの償還が影響しており、USDTは逆に新高値を記録しています。
CryptoQuantのビットコインオンチェーンデータアナリストJan Wüstenfeldは、ビットコインの取引所残高が2018年1月/2月頃の水準まで減少したと報告しています。取引所残高は2020年3月の310万枚のピークから210万枚へと約32％減少しました。現在、流通しているビットコインの11％が取引所にあり、2020年3月13日の取引所のビットコイン流通量は17％でした。
200週移動平均線：26996、現価格30064。
Ahr999のホールドコイン&x指数：0.63 ＞0.45、＜1.2、定期購入区間
恐怖・欲望指数：56 → 50 → 54；
UTXO実現価格分布：
0から最高価格$67600を100に分割し、各価格範囲をN±338で示し、各価格範囲に対応するコイン量の分布を特定します；
今週のBTCは$30415付近で狭い幅で変動しており、$30415に対応するコイン量が34.7万枚増加しました。隣接する変動範囲内のコイン価格に対応するコイン量は減少し、高価格と低価格の範囲内のコイン量は基本的に変動がありません。
図から見ると、現価格$30415に対応するコイン量は114万枚に達し、現在最も多くのコイン量を持つ価格範囲であることが示されています。これは短期的な資金の保有コストが基本的に一致していることを示しており、大きな変動が間もなく訪れる可能性があります。
CEXのBTC残高：800枚増加、数値は非常に小さく無視可能です。
CryptoQuantの統計によると、7月23日時点で207.96万枚、16日には207.88万枚で、800枚の増加がありました。
実現済みの時価総額比率MVRV Ratio：1.476 ＞1、オンチェーンポジション全体の利益率47%
実現済みの時価総額比率MVRV Ratio=流通時価総額MV / 実現時価総額RV（全市場の購入時価総額と見なされる）、すべてのBTCのオンチェーンの利益状況を示します。＜1は損失、極端に低評価；＞3.7は利益が過剰で、ブルマーケットのバブル期。現在の値は＞1、＜3.7で、合理的な利益範囲にあります。
ネットワークの未実現の純利益・損失比NUPL：0.32、すなわちオンチェーンの利益総額がオンチェーンの損失総額を29％上回っています。
ネットワークの未実現の純利益・損失比NUPL=(オンチェーンの未実現の総利益 - オンチェーンの未実現の総損失)/総時価総額で、5つのレベルに分けられます：＜0、0〜0.25、0.25〜0.5、0.5〜0.75、0.75〜1、オンチェーン全体の利益と損失の程度を示します。
販売時の利益率SOPR：7日平均1.003で、今週のオンチェーンの移動者はわずかに利益を得ています。
販売時の利益率SOPRは、当日オンチェーンで移転されたコインの前回移転時の利益・損失状況を示し、＞1は利益を得て売却、＜1は損失を出して売却を示します。
MVRVは全市場の利益・損失状況を示し、NUPLは利益者全体と損失者全体の差を示し、SOPRは売却者の利益・損失状況を示します。
取引所のBTC予想レバレッジ率：0.244
予想レバレッジ率は「取引所の未決済BTC契約」/「BTCトークンの準備」であり、取引所全体のレバレッジ率を示します。
契約資金レート：7日平均0.003、当日値0.003、特に方向性はありません。
未決済契約量：わずかに減少
4 BTC&ETHのレビューと市場動向4.1 BTCのストーリーのレビューと市場動向今週のBTCは先週の調整を引き継ぎ、下支えとなる28450で蓄積動向を続けています。日足のMA60、120はそれぞれ28779と28498で示されているため、28450がこの調整の重要な支えとなっています。効果的に下回らない限り、日足の強気の動向は維持されます。現在、MACDは0軸に近づいており、以前の上昇力不足のダイバージェンスを解消し、調整後に新たな動向を開始する見込みです。
この調整後の再上昇は、今年の反発の高値となる可能性があります。
4.2 ETHの進展のレビューと市場動向ETHは全体的にBTCに追随し、ETH/BTCも少し反落しました。
5 トラックとプロジェクトの分析5.1 厳選した20プロジェクトと評価20プロジェクトを選定し、評価によってプロジェクトの総合品質を区別しました。以下の図に示すように、全体的な変動は少なく、借貸系はRWAの影響でわずかに上昇しました。
5.2 収入Top20プロジェクトCrypto Feesのオンチェーン収入データ
今週は目立った明るい点はありません。