私は最近、自分のチャンネルで新しいセクション、暗号通貨に投資するベンチャー キャピタル ファンドのレビューを始めました。a16z に関する最初のビデオは非常に好評だったので、それを続けることにしました。今日は、Multicoin Capital と Paradigm という 2 つのファンドについて一度に説明します。

Multicoin は、暗号通貨および関連インフラ プロジェクト (独自のトークンを持たないが、デジタル資産業界に直接関連するウォレットや取引プラットフォームなど) への投資に特化した一流ファンドです。Multicoin Capital は、単にトークンを購入したり、企業に出資したりするだけでなく、ステーキング、流動性の提供、暗号通貨から利益を得るその他の方法にも取り組んでいます。しかし、投資家である私たちが特に興味を持っているのは、このファンドが行うトークン投資です。結局のところ、このコラムの目的は、有望なベンチャー キャピタル投資家をレビューし、そのポートフォリオを分析して、これらの市場の専門家が投資しているコインとトークンに注目することです。

Multicoin Capitalはかなり堅実なポートフォリオを持っています。このファンドが投資した中で最も注目を集める資産には、The Graph - 32 X、Coin98 - 39 X、Solana - 800 X、Math - 20 X、Near - 20 Xが含まれます。さらに、Multicoin Capitalのポートフォリオには、自身のトークンを持たないいくつかのプロジェクトも含まれており、例えば、機関投資家向けのBakktプラットフォームやWeb3ウォレットのTorusなど、暗号業界で成功しているプレーヤーです。

合計で、Multicoin Capitalはそのポートフォリオに数十の暗号通貨投資を持っています。

ベンチャーキャピタル投資の基準で見ると、Multicoin Capitalはかなり若いファンドです。2017年に設立されました。しかし、暗号通貨にのみ投資していることを考慮すると、それは理解できます。そして、ファンド自体はかなり若いですが、ブロックチェーンエンジニア、銀行スペシャリスト、資格を持つ投資家からなる経験豊富なチームが背後にいます。Multicoin Capitalはオープンなチームを持っているため、彼らのLinkedInやTwitterアカウントを通じて、彼らの経験が実際に重要でないわけではないことを確認できます。

さて、Paradigmを見てみましょう。2018年に設立されたさらに若いファンドです。このファンドも暗号通貨とWeb3スタートアップへの投資に専念しています。投資に加えて、若いプロジェクトの開発支援も行い、セキュリティ監査や製品のプロモーション支援を提供しています。このため、Paradigmファンドは数十人のプログラマー、ブロックチェーン開発者、マネージャー、その他多くのスペシャリストからなる非常に大きなチームを持っています。チームはほとんどの場合オープンで、Paradigmの代表者の業績はLinkedInやソーシャルネットワークを通じて追跡可能です。

Paradigmのポートフォリオは、すでにMulticoin Capitalのものよりも堅実です。すぐに目を引くのは、Chainalysis、Coinbase、FTX、そしてFacebookの暗号通貨Diemのような業界の巨人たちです。これは、どのファンドでも投資できるわけではありません。

Paradigmの最も収益性の高い投資の中で、トークンやコインに関しては、Atom - 270 X、Maker DAO - 130 X、MINA - 26 X、Synthetix - 43 X、そしてdYdX、Uniswap、Compound、Optimismのようなプロジェクトがあります。

要約すると、ParadigmとMulticoin Capitalファンドはa16zの投資のタイミングやクールさで遅れをとっていますが、依然として彼らの投資ポートフォリオを追跡し、Multicoin CapitalやParadigmのポートフォリオに追加されたものに基づいて購入するトークンを見つけるのに十分良いです。もちろん、これらのファンドや他のファンドのポートフォリオを盲目的にコピーすべきではありません - それはコインの見通しを評価するための指標の1つに過ぎません。それに加えて、他のファンダメンタルに基づいてコインを分析し、他のトップファンドのポートフォリオに見つける必要があります。