ブラックロックがスポットビットコインETFの立ち上げに向けて米国証券取引委員会（SEC）に提出した申請書は、市場に期待を引き起こした。このETFが承認されれば、合法的な資産クラスとしてのビットコインの採用と受け入れに重大な影響を与える可能性があります。この記事では、ビットコインスポットETFとは何か、その仕組み、そしてそれが市場に与える可能性のあるプラスの影響について探っていきます。

目次

  • ビットコインスポットETFとは何ですか？

  • スポットビットコインETFの仕組み

  • なぜ特にビットコインETFなのか?

    • ビットコインの入門ETF

    • 2つ目のビットコインETF

  • ビットコインETFの利点は何ですか？

  • ビットコインETFのデメリットは何でしょうか？

ビットコインスポットETFとは何ですか？

スポット ビットコイン ETF は、原資産となるビットコインの価格とパフォーマンスを正確かつ直接的に追跡することを目的とした上場投資信託です。ビットコイン先物や投資信託などの他のビットコイン関連の金融商品とは異なり、スポットビットコインETFを使用すると、投資家はデジタル資産を所有したり管理したりする必要がなく、暗号通貨に直接エクスポージャーを得ることができます。

最初の北米ビットコイン ETF は、2023 年 2 月 11 日にカナダで発売されました。パーパス・インベストメンツ、3iQ Corp、および Evolve Fund Group (EBI) は、トロント証券取引所でスポット モードでビットコイン ETF の取引を開始しました。

各株式は BTC の一部を保有しており、その価値はビットコインの価格に応じて変動します。 ProShares と Valkyrie ビットコイン ETF が発売されたとき、株式の開始価格はそれぞれ 40 ドルと 25 ドルでした。

ETFの株式が購入されると、管理者はそのお金を使ってビットコインを購入し、オフラインでコールドウォレットに保管されます。一定期間における株式の保有者の利益または損失は、ビットコイン保有者の利益または損失と同様ですが、ETF は管理管理のための手数料の徴収を検討しています。株式は法定通貨で物理的に決済されます。

仮想通貨取引所で購入される BTC と比較したビットコイン ETF の制限の 1 つは、取引に許可されている時間です。

ETF を発行する取引所は月曜日から金曜日まで、特定のスケジュールで運営されます。たとえば、NYSE は午前 9 時 30 分から午後 9 時 30 分まで営業しています。午後4時まで基準となるビットコインの価格は変動するため、各証券取引所の営業時間内であればETF株の売買を通じてビットコインの取引が可能です。一方、暗号通貨取引所では、24 時間年中無休で運営できます。

スポットビットコインETFの仕組み

このETFの運用は、本物のビットコインの取得と保管に基づいています。この場合、ブラックロックはETFの管理者として機能し、ファンドの投資家に代わってビットコインの購入と保管を担当することになる。各 ETF シェアは、基礎となるビットコイン ポートフォリオにおける比例シェアを表します。投資家は、ETF の株式を従来の株式と同様に証券取引所で売買できます。

  • ETF は一般に低リスク資産とみなされ、参入コストが低くなります。

  • ETF は、商品、株式、債券、先物契約、インデックス ファンドなどの資産のバスケットを含む証券であり、株式と同様に取引所で取引されます。

  • この ETF は、個々の資産の価格を追跡して取引することもできます。これがビットコイン ETF の正しい説明になります。

一般に、ETF を使用すると、投資家はアクセスできるポートフォリオを多様化できます。米国のテクノロジーセクターに投資するために、アップル株など特定セクターの株を買うのではなく。投資家は、Iシェアーズ・ナスダック100 – UCTITS ETFなどのテクノロジーETFへの投資を選択できます。

ETF は株式と同様に運用され、株式の流動性を取引するため、ほとんどのブローカーは ETF を証拠金で取引し、ロングとショートのオプションを提供します。

ETFは（投資信託とは異なり）ライブ市場価格で取引されるため、前述の追加のリスクやコストを考慮しながら、投資家だけでなくトレーダーにとってもETFは魅力的です。

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