今日も引き続き AI をテーマにしたプロジェクトについて話します。今日話しているプロジェクトは非常に興味深いです。これまでの AI プロジェクトの分野とは異なります。今日話しているのは、株式市場を予測するためのツールである NMR です。イノベーション (なぜこのようなことを言うかについては後で説明します) として、その現在の市場価値も非常に低く、わずか 8,200 万米ドルを超えており、現在 230 位以上にランクされています。
導入
伝統的に、ヘッジファンドは非常に競争が激しく、共同活動や情報共有をほとんど行わず、独自の高価で共有不可能なデータを所有しています。各ヘッジファンド会社はこれが彼らの生存の基本的な生命線であるため、構造的にクラウドファンディングと分散化に反対しています。 。
NUMERAI は、分散型インテリジェンス、機械学習、ブロックチェーン、トークン化の力を活用して、匿名のデータ サイエンティスト (数千人) からなる大規模なグローバル コミュニティが将来の価格を予測できるようにするヘッジ ファンドです。新しい経営モデルは、何千人もの人々の知的貢献によって形作られています。
Numerai はまず取引データを暗号化し、次に暗号化されたデータをデータ サイエンティストと共有します。そのため、科学者がファンドの取引戦略をコピーする機会はありません。ただし、同社は、科学者がデータに基づいてモデルを作成し、トランザクションでより多くのメリットを得ることができるように、暗号化データを慎重に設計します。科学者のスコアが高いほど、より多くのトークンを獲得できます。 Numerai は、市場で商品を購入するための通貨として使用することはできません。科学者が成功する機械学習モデルを構築し、実際の市場での取引を通じて利益を上げることを奨励するためにのみ使用されます。科学者が取引で利益を得た場合、彼らは Numeraire トークンを受け取り、ビットコインの「ボーナス」を獲得しますが、取引で損失が発生した場合、彼らは「給与」を受け取らず、企業は Numeraire トークンを「燃やします」。
NUMERAI は、これらの制限に対処するために多くの革新を導入しています。 NUMERAI は、予測モデル構築コンペティションでの規定の報酬として、12,000 人以上のデータ サイエンティストにイーサリアム ブロックチェーン上で発行された 100 万個の NUMERAI トークンを発行しました。
公式 Web サイトに示されているように、ユーザーに表示されるのは正規化された (データを 0 から 1 までの数値に変換した) データセットです。feature1 を見ると、それがナスダック指数なのか金価格なのかわかりません。これが何日の取引データなのかはわかりません。しかし、そのようなデータに基づいてモデル化することができ、独自の予測を行う場合、numeric は本当の結果を解読できます。
ユーザーはデータセットをダウンロードし、自分でモデルを構築して履歴データを適合させ、予測を行った後、そのデータを新しいデータセットに使用するだけです。
Numeraiはどのような暗号化技術を使用しているかについては言及していませんが、準同型暗号化技術（準同型暗号化されたデータを処理して出力を取得し、この出力を復号化すると、結果は同じ方法で暗号化されていないデータを処理した場合と同じになります）元のデータによって得られる出力結果同じです）同じ効果が得られます。
暗号化技術の影響
ユーザーはデータセットの背後にある情報を理解しておらず、ユーザーが行う予測が何のために行われるのかも知りません。したがって、プラットフォームによって提供されるデータがなければ、モデルは価値がありません。このデータの難読化により、参加の障壁が低くなり、他の業界からのデータ サイエンティストの参加が容易になります。金融の知識は必要ありません。モデルの構築方法とデータの分析方法を知っていれば十分です。
同様に、これによりプラットフォームはユーザーから切り離せないものになります。ユーザーのモデルは自分だけが知っているため、ユーザーはモデルによって作成された予測結果をアップロードするだけであり、モデルはユーザーが所有しており、プラットフォームはそれを理解せず、取得することができません。ユーザーモデルがなければ、プラットフォームも利益を得ることができません。
データソースはユーザーに認識されないためです。したがって、numerica は、最高の収益をもたらすことができる限り、流動性の高低に関係なく、多くの金融市場に参入することができます。ユーザーに暗号化されたデータを提供するだけで、対戦中に戦略が自動的に生成されます。
予測結果を復号化した後、Numerai はユーザーの予測履歴と支払われたデポジット (自身の結果に対する信頼を反映) に基づいて、この戦略に従って取引する資金の量を決定します。各コンテストは 1 週間続くため、週の最初の数日間は予測結果を使用して検証し、過去のバックテストと最新の検証を組み合わせて、実際の取引戦略の選択を決定します。マーケットで利益が出た場合には、割合に応じて利益の一部をユーザーに還元します。
ステーキング
もう 1 つの小さな改善は、住宅ローンを使用して予測結果に対する信頼を表現するステーキングです。なぜなら、予測がゼロコストで行われる場合、ユーザーは何百万もの結果をランダムに組み合わせて、どれか 1 つが正解であれば報酬を得ることができるからです。したがって、ステーキングはユーザーの悪事を行うコストを増加させ、多額のステーキングはユーザーが自信を持っていることを示しており、これによりプラットフォームはリスクに基づいて対応する戦略により多くの資金を割り当てることができます。
ブロックチェーン
numerai が発行するトークンである NMR の使用は、numerai が資本投資額を削減するのに確実に役立ちます。暗号通貨はユーザーのプライバシー情報を保護し、世界中のユーザーがコンテストに参加できるようにするための支払いとして使用されます。ただし、他の暗号通貨もプライバシーを保護し、世界的な参加を可能にする効果を達成できます。
募金
numerai はヘッジファンド会社として大きな戦略的優位性を持っていますが、資金調達の課題にも直面しています。ヘッジファンド会社は通常、資金を外部に販売せず、資産要件やその他の条件を満たす機関や一部の個人にのみ販売を受け付けています。少数の投資家にとってこの種のファンドの利点は、自分の取引戦略の管理と保護が簡単であることです。富裕層は高学歴であることが多いため、ヘッジ戦略が理解しやすく、ファンド会社は投資対象の自由度が高く、大きなことを行うことができます。
しかし、numeric はその取引戦略をうまく説明できません。モデルはユーザーが所有しており、numeric はモデルで使用される特定の戦略を知らないため、モデルが非常に強力な予測能力を持っていることだけを知っています。これはブラックボックスですが、非常に有能ですが、内部構造は不明であり、将来についてはより不確実性があります。したがって、資金調達においてはいくつかの困難が生じる可能性があります。
アプリケーションシナリオ
Numerai のすべてのユーザーは、モデルに対する信頼を表明するために、自分の予測に NMR トークンを置く機会があります。 彼らの予測がよければ、お金が儲かり、NMR が戻ってきます。 予測が外れた場合、NMR は破壊されてしまいます。
ユーザーにとって最も重要な使用状況の指標は、NMR の最大の利得者が最大の保有者でもあるのかどうか、つまりクジラがユーザーであるかどうかです。 これはまさに Numerica で起こっていることです。
Numerai のランキングを参照し、NMR のキャリア収入で並べ替えると、上位 15 人の NMR ハーベスターのうち 7 人が現在 NMR を保有していることがわかります。 その結果、最大の NMR ボリュームを持つ参加者のほぼ半数が毎週保有量を増やしています。 私は、トークンがその最大の保有者によってこれほど広く頻繁に使用されている単一の暗号通貨プロジェクトを知りません。
ヌメレール効果
Numerai がデータ サイエンティストにモデルに NMR を賭けるよう依頼する理由は、優れたモデルのみが利益を得て蓄積されるからです。 これも起こっています。
Numerai ユーザーが予測を送信すると、テスト セットの予測も送信されます。 ユーザーは、このテスト セットでのパフォーマンスに関するフィードバックを取得せず、データが何を表すかさえ知りません。これにより、このテスト セットでのテスト結果が厳密であることが保証されます。
資金調達状況
ヘッジファンド競争プラットフォームのNumeraiは、人工知能ヘッジファンドのために新たに1億ドルを調達したと発表した。創設者のリチャード・クレイブ氏は、Numeraiが寄付基金を獲得し、元ルネッサンス・テクノロジー幹部のハワード・モーガン氏の支援を受けていると述べた。複数の米国人経営者からの新たな資金提供を受け、約3億ドルを運用している。同社は最近、Union Square Ventures を含む投資家から 1,000 万ドルを調達しました。
トークンの配布
2017-02-21に初発行、最大供給量は11,000,000NMR、流通率は53.53% 現在の通貨価格は13ドル、史上最高値は2017年の168ドルです。 こうしてみると。 、上でも90％下落し、何年も経っても上昇していません、そして、上位100通貨の保有アドレスを見ると、まだかなりの数の巨大なクジラがいます。彼らは全員科学者です。したがって、個人投資家は依然として注意が必要です。
最後に、NMR モデルは非常に革新的で興味深いものであると結論付けます。私はヘッジについてはあまり知りませんが、この種のプロジェクトには非常に興味があります。しかし、ブロックチェーンと AI を使用していくつかのイノベーションと課題を生み出すことは、それ自体が素晴らしいプロジェクトであり、能力があれば、彼らの科学者プログラムに参加することができ、個人投資家もそれを購入することができます。近年のこのヘッジファンドの収益性については、公式ウェブサイトで確認できる現在の収益率が 20% であることを理解してください。そしていくつかの研究をします。