テクニカル分析とギャンブルの関係
口論
トレーディングに関して、人々はよくトレーディングをギャンブルに例えます。株式取引とギャンブルの両方にはある程度のランダム性と不確実性があり、両者には類似点があると考える人もいます。まず、ギャンブルとトレーディングの違いを明確にしましょう。ギャンブルでは、結果は完全に運によって決まり、テクニックや戦略によって結果に影響を与えることはできません。しかし、トレードではリスクはありますが、テクニカル分析を通じて戦略を立て、確率を使ってリスクとリターンを評価することができます。テクニカル分析とは、市場の過去のデータと価格動向を調査することにより、将来の市場動向を予測することです。価格チャートや指標のパターンを特定することで、トレーダーは売買戦略を開発できます。科学技術が発達していない当時、古代人が「朝焼けは消えないが、夕焼けは何千マイルも伝わる」という天気予報方法を思いついたように、本質も確率と経験です。 。このため、テクニカル分析はまったく科学ではない、というのは、高い確率で過去のデータに基づいて漠然と正しいだけであり、ある程度の真実もあります。確率も取引において重要な役割を果たします。トレーダーは確率論的な手法を通じて、取引戦略の成功確率を評価し、適切なストップロスポイントと利益目標を決定できます。こうすることで、たとえ 1 つの取引が失敗したとしても、損失をコントロールし、長期的には利益を維持することができます。 （確率に関する議論については「記事番号：0196 【パンダトーク】確率的思考がトレード達人と普通の初心者の分水嶺！」で詳しくお話しました）
結論は
したがって、一般に、トレーディングはデータと戦略に基づいているため、ギャンブルとは異なります。テクニカル分析と確率を通じて、市場をより深く理解し、情報に基づいた意思決定を行ってリスクを軽減し、収益性を達成することができます。
なぜトレーディングはギャンブルだと言う人がいるのですか?
では、なぜ一部の人はトレードはギャンブルだと言うのでしょうか?それは、市場には常に予測不可能な要素があり、実際に取引を実行する際の私たちトレーダーの感情があるからです。
予測不可能性 まず前者の予測不可能性について話しましょう。
テクニカル分析と確率はリスクの軽減に役立ちますが、市場の変化は依然として多様かつ複雑です。場合によっては、最善の分析に基づいていても、市場が予想から逸脱し、取引が失敗する可能性があります。したがって、テクニカル分析は市場動向を 100% の精度で予測することはできません。結果はトレーダーによって完全に制御されないため、この予測不可能性が人々にギャンブルを思わせるのです。
どのように対処するか
どうやって対処すればいいのでしょうか？
すべてのトランザクションを個別に確認してください。トレーダーによくある間違いは、取引の結果に基づいて取引の決定が正しいか間違っているかを判断することです。ストッププロフィットのある取引は正しいとみなされ、ストップロスのある取引は間違っているとみなされます。そこで質問させてください。私があなたと賭けをして、表か裏かを推測します (私は 1 元を勝ち、2 元を失います)。
答えは、「プレイしなければならない。なぜなら、最終的に損をするのは私だからだ!」です。なぜなら、参加するために賭けた場合、一度は負けるかもしれませんが、あなたにとって、賭けるたびに行う決定は依然として正しいからです。なぜなら、長期的な平均的な観点から見ると、賭けを続けて繰り返し参加する場合、そのような「ギャンブル」はあなたにとって非常に有益だからです。なぜなら、十分な回数プレイすれば、双方の確率が 50% 近くになることを心の中で知っているからです。
同様に、負けている取引が正しく行われ、収益性の高い取引戦略に従っている場合、その取引は損失を出していますが、それでもあなたにとっては良い取引です。なぜなら、この取引の意思決定と繰り返しの操作によれば、長期的な平均結果から、利益を得ることができます。単一の取引では、損益の確率やリスクリワード比率がどのようなものであっても、トレーダーは損益の結果を事前に予測することはできません。一部の優れた取引では損失が発生する可能性があり、トレーダーはこれを受け入れ、正しい決定を下すことを主張し、そのような取引を行うことに固執する必要があります。なぜなら、長期的な平均結果は利益を生むからです。収益性の高い取引戦略が長期的に計画どおりに実行される限り、1 回の取引で損失が発生しても、取引の決定が間違っていたことを意味するものではありません。
逆に、強気相場で強気トレンドを背景にうっかり空売りして儲けてしまった場合、たとえ結果的に利益が出たとしても、それは正しいトレードとは言えないと思います。なぜなら、あなたが儲かる理由は、まさに特定のサイクル/レベルの上昇が終わりに達したからであり、まさに「運よく上昇相場で空売りして儲かった」だけであるはずだからです。しかし、運で稼いだお金は最終的には力によって失われることは誰もが知っています。ここでの「強さ」とは、自分には「カウンタートレンド注文をする才能がある」と思っているが、その結果、常に空売り - キャリー注文 - ポジションの清算、空売り - キャリー注文 - を繰り返していることを意味します。 ......これが、私が授業でよく言う理由です、「私たちの取引システム内で発生する損失に比べれば、一時的な損失は大したものではありません」システムの外でお金を稼ぐ状況の方がはるかに恐ろしいです。「お金を失う可能性があるとわかっている機会がいくつかありますが、それは私たちの取引システム内の機会であるため、それでもやらなければなりません。たとえ、一部の取引機会は利益を生むかもしれません。」 「それは私たちの取引システム内では機会ではないので、そうすることはできません。」 (パンダコーチの引用を参照)
トレーダーの感情的要因
トレーディングがギャンブルであると考える 2 番目の共通要因は、トレーダーの感情的要因です。トレーディングでは、感情的要因が意思決定に影響を与えることがよくあります。貪欲、恐怖、不安などの感情により、トレーダーは合理的な分析に基づくのではなく、衝動的な決定を下す可能性があります。このタイプの感情主導の取引は、潜在的なリスクを考慮せずに衝動的に賭けをするギャンブル テーブルのギャンブラーの行動に似ています。
どうやって対処すればいいのでしょうか？
今から始めて、毎日のトレーディング心理学を訓練してください。次の 2 つの小さなメモをベッドサイドまたはコンピューター画面の横に貼り付けることに加えて、次のようないくつかの科学的方法を使用して、自分のトレーディング心理を自己修復し、心理的な筋肉を徐々に強化する必要があります。取引のプロセスでは損益に左右され、当初の取引計画通りに取引戦略を実行できず、機会損失が発生することがよくあります。現時点では、焦点を変えることによってそれを解決する必要があります。たとえば、瞑想、認知的解離、その他の具体的な方法によってそれを取り除くことができます。
別の例として、日常の取引が順調に進んでいる場合、自分の特徴をどのように判断すればよいでしょうか。日々の業務で挫折に遭遇したとき、私たちはどのように自分自身の精神的な支えを見つけるべきでしょうか？それで、私たちは固執することを選択するのでしょうか？私たちと他のトレーダーとの最大の違いは何ですか?私の取引ビジョンは何ですか?これらの質問に対する答えは、実際、トレーダーとしての私たちの核となる信念です。 ...
上記の方法はすべて、ブリット スタインバーグの書籍 (Daily Trading Psychology Training) に基づいています。この本は現在、パンダ ブックストアの棚にあります。または、ザ アシスタントをご覧ください。この本の電子版を無料で受け取ることができますので、お役に立てれば幸いです。