ビットコインは過去最高値を55％下回る水準で取引されているが、世界有数の仮想通貨は今年これまでに80％上昇している。しかし、ここで疑問が生じます – 2023 年にビットコインを購入すべきでしょうか?
このガイドでは、ビットコインへの投資のトピックを探ります。その価格パフォーマンス、将来の見通し、そしてビットコインが人気の代替資産であり続ける主な理由を考察します。
今すぐビットコインを購入する必要がありますか?
全体として、ビットコインに対する投資理論は非常に強力です。ファンダメンタルズから始めて、ビットコインは有限の資産です。ビットコイン トークンはわずか 2,100 万枚しか存在せず、総供給量の 93% 以上がすでに存在します。このため、ビットコインは理想的な価値の保存場所となります。ビットコインは分散型資産でもあり、単一の機関がネットワークを制御していないことを意味します。
これは、投資家が自分の BTC トークンを完全に管理できるため、第三者を信頼する必要がないことを意味します。ビットコインも供給量が固定されているため人気があります。現在、10 分ごとに 6.25 BTC トークンが流通しています。これにより、ビットコインの供給を操作することができなくなります。従来の通貨とは異なり、ビットコインはインフレを引き起こす中央銀行の政策の影響を受けません。
ビットコインの 10 分間の供給量はまもなく 3.125 BTC に減少します。これは「ビットコインの半減期」として知られ、約 4 年ごとに発生します。歴史的にビットコインの半減期イベントは新たな強気相場を拒否してきたため、これは投資家にとって朗報だ。価格面では、ビットコインはこれまでの最高値である69,000ドル近くを55%下回って取引されている。
これは、初めての投資家にとって魅力的なエントリーポイントとなります。さらに、ビットコインは2023年に最もパフォーマンスの高い資産の1つであり、年初から80％上昇しています。これに対し、S&P 500指数はわずか18％上昇した。初めて投資する人は、ビットコインが分割可能であることも理解するでしょう。これにより、投資家は少額のビットコインを購入できるようになります。
2023 年にビットコインに投資すべき 8 つの理由
このセクションでは、ビットコインを購入すべきか?という質問について詳しく見ていきます。
この代替資産クラスが長期投資として実行可能であり続ける 8 つの理由を探ります。
理由 1: ビットコインの供給には限りがある
ビットコインを購入する最初の利点は、ビットコインの供給量が限られているということです。これは市場での希少性を生み出すため、投資の観点から非常に重要です。さらに、ビットコインの供給量は固定されており、10分ごとに新しいBTCトークンが流通します。これは、ビットコインが最大供給量の 2,100 万コインに達する約 2140 年まで続きます。
ビットコインのような有限資産は、保管と価値を求める投資家にとって魅力的です。結局のところ、ビットコインが最大供給量に達すると、それ以上のコインは流通できなくなります。理論的には、ビットコインの需要が一貫していれば、新たな供給が不足することで時間の経過とともにビットコインの価値が上昇する可能性があります。良い比較例はゴールドです。
ビットコインや金と比較すると、米ドルなどの伝統的な通貨には無制限の供給があります。実際、FRBは2020年だけで3兆3000億ドル以上を「印刷」した。新しいドルが印刷されるたびに、通貨の価値は下がります。
同様に、米ドル普通預金口座の価値は時間の経過とともに減少します。なぜなら、紙幣を印刷し続けるとインフレが起こり、商品やサービスの価格が上昇するからです。ビットコインは供給が限られているため、同じ問題に悩まされることはありません。したがって、ビットコインにより、投資家はインフレ水準の上昇から自分の富を守ることができます。これについては後で詳しく説明します。
ビットコインの供給についてもっと知りたいですか? 2023 年のビットコインの量に関する詳細なガイドをお読みください。
理由 2: ビットコインは最もパフォーマンスの高い資産である
「ビットコインを買うべきか?」という質問をするときは、過去の価格変動も考慮する必要があります。簡単に言えば、ビットコインは 2009 年の発売以来、市場で最もパフォーマンスの高い資産クラスの 1 つであり続けています。 CoinMarketCapによると、2011年のビットコインの取引価格は0.061ドルだった。これは、わずか 100 ドルの投資で 1,639 BTC トークンが得られることを意味します。
2021 年後半まで早送りすると、ビットコインは約 69,000 ドルの史上最高値に達しました。これは、2011 年と比較して 1 億 1,100 万パーセント以上の増加です。言い換えれば、2011 年に 100 ドルを投資すると、1 億 1,100 万ドル以上の価値があったことになります。ただし、ビットコインが複数の市場サイクルを通じて実績を上げてきたことは注目に値します。
株式や他の資産と同様に、ビットコインの価格にも強気と弱気のサイクルがあります。歴史は、長期投資家が常に短期投機家よりも良い成績を収めることを示しています。これは、長期保有者が短期的な変動から保護されるためです。たとえば、2017 年はビットコインにとって非常に良い年でした。 2017年に入ると、ビットコインはわずか1,000ドルで取引されていました。
年末までに、ビットコインは史上最高値の2万ドルに達した。つまり、年間収益率は 1,900% になります。しかし、ビットコインが2万ドルのピークに達したときに購入した投資家のことを考えてみましょう。わずか1年後、ビットコインは3,400ドルの安値まで下落した。この価格で販売した場合、投資額の 80% 以上を失うことになります。
対照的に、ビットコインを保有している人は最終的に完全な逆転を経験するでしょう。結局のところ、ビットコインは2021年後半に6万9000ドル近くに達し、2018年の安値から2000％近く上昇した。それにもかかわらず、以下で説明するように、ビットコインは他の資産クラスと比較して大幅に高いリターンを提供します。
ビットコインと株式市場
「ビットコインを購入すべきか?」という質問をするときは、ビットコインのパフォーマンスをより広範な株式市場と比較するのが理にかなっています。
2023 年の最初の 7 か月間を通じて、S&P 500 は 18% 上昇しました。同じ期間に、ビットコインの価値は 80% 以上増加しました。 1 年間で S&P 500 は 14% 上昇し、ビットコインは 32% 以上上昇しました。
ビットコインの長期投資家はさらに良い成績を収めています。たとえば、ビットコインは 5 年間でほぼ 330% 成長しました。同じ期間に、S&P 500 は 61% 上昇しました。過去 10 年間のビットコインと S&P 500 を比較すると、状況がさらに明確になります。
10年前、S&P 500は1,680で取引されていました。現在、指数は 4,536 ポイントで、10 年間のリターンは 170% であることを意味します。比較すると、ビットコインは2013年にわずか96ドルで取引されていました。これは、ビットコインの 10 年間のリターンが 31,000% 以上に相当します。
他の世界的なインデックスファンドと比較すると、株式の状況はさらに暗いものになります。
理由 3: ビットコインは分散化されている
「ビットコインを買うべきか?」という質問をするときは、分散化についても検討する必要があります。簡単に言えば、ビットコインの分散型フレームワークは、特定の個人や機関がネットワークを制御できないことを意味します。代わりに、ビットコインは大衆によって管理されるグローバルなエコシステムです。これは、ネットワークを稼働し続ける「マイニング」システムのためです。
仕組みは次のとおりです。
10 分ごとに、トランザクションが「ブロック」にまとめられます。
マイナー - 機器に接続された特殊なハードウェアで、暗号方程式を解こうとします。
この方程式は非常に複雑で、解くのに多くのエネルギーを必要とします。
方程式を最初に解いたマイナーがブロック報酬を受け取ります。
現在の価格は6.25BTCです。成功したマイナーは、送信者が支払った取引手数料も受け取ります。
重要なのは、誰でもマイナーになれることで、ビットコインの包括性が確保されるということです。では、ビットコイン投資の理論を議論する際に、これがなぜ重要なのでしょうか?分散化は、特に従来の金融システムと比較した場合、多くのビットコイン投資家にとって重要です。
たとえば、銀行口座に米ドルを保管している投資家について考えてみましょう。投資家には、自分の資金を安全に守ってくれる金融機関を信頼するしかありません。しかし、歴史はこれが常に当てはまるわけではないことを示しています。たとえば、世界的な金融危機に対応して、キプロス政府は国内の銀行口座から資金を引き出しました。
BBC によると、10 万ユーロ未満の銀行口座は貯蓄額の 6.75% を失いました。 10万ユーロを超える口座は9.9%減少した。対照的に、ビットコイン投資家は富を保管する際に第三者を信頼する必要はありません。対照的に、自己ホスト型ウォレットに保持されている BTC トークンには、その所有者のみがアクセスできます。
これは、投資家が金融機関に資金を盗まれるリスクがないことを意味します。さらに、BTC トークンはウォレットに安全に保管されるため、銀行破綻のリスクはありません。さらに、ビットコインの分散型の性質により、トランザクションプロセスがスムーズでトラストレスであることが保証されます。これは、この取引に第三者の承認が必要ないためです。
これは、転送されるビットコインの数や、送信者と受信者の所在地に関係なく当てはまります。たとえば、英国の誰かがオーストラリアの受益者に 100 万ドル相当のビットコインを送金する可能性があります。取引には 10 分しかかからないだけでなく、数ドルの費用もかかります。
次に、金融機関を使用した同じ取引を比較します。送金者の銀行は、取引に関してより厳格なデューデリジェンスの実施を求められる場合があります。これには、送信者と受信者の KYC や資金源の証明の要求が含まれる場合があります。銀行の調査プロセスには数日から数週間かかる可能性がある。
それだけでなく、取引が承認されると、受取銀行も同様の強化されたデューデリジェンスを実行する必要がある場合があります。これは、受取人が資金を引き出すまでに数日または数週間待たなければならないことを意味します。結局のところ、ビットコインの送受信に関しては、こうした規制の壁は存在しません。このため、ビットコインは理想的な交換媒体であり、価値の保存手段となります。
理由 4: ビットコインは理想的な価値の保存場所である
ビットコインは理想的な価値の保存場所であると上で述べました。この感情をさらに詳しく見てみましょう。簡単に言えば、価値の保存は時間が経ってもその価値を保持します。価値の保存の供給は多くの場合制限されていますが、需要は一貫しています。価値の保存の例には、金、銀、美術品、不動産などがあります。
しかし、ビットコインの方が価値の保存に適しているというコンセンサスが高まっています。特に金などの貴金属と比べて。たとえば、金の移動は面倒なだけでなく、費用もかかります。現物の金を売却して現金に戻すプロセスを考えてみましょう。地元の金ブローカーを訪問する必要がありますが、通常、価格は市場価格よりも低くなります。
さらに、金は適切に保管されないと価値を失います。そうなると、金が盗まれたり破損したりするリスクもあります。投資家が保険付きの金庫に金を保管することが多いのはこのためです。しかし、やはり、これにはコストがかかる可能性があります。もう一つの問題は、金が簡単に分割されないことです。このため、現物の金投資の一部を売却することが困難になります。
価値の保存手段としてビットコインを使用すると、これらの問題はすべて軽減されます。何よりもまず、ビットコインは小さな単位に分けることができます。実際、1 つの完全なビットコイン トークンは 1 億の「サトシ」に分割できます。これは、1 ドルを 100 セントに分割するのと似ています。ただし、この操作はビットコインあたり最大 1 億回実行できるため、小規模なトランザクションには最適です。
さらに、金とは異なり、ビットコインは簡単に譲渡できます。前に述べたように、ビットコインの送金にはわずか 10 分しかかかりません。これは、取引当事者の所在地に関係なく当てはまります。送金金額も言うまでもありません。ビットコインのストレージもよりシームレスでコスト効率が高くなります。
ビットコインはプライベートウォレットに保管され、その所有者のみが管理します。さらに、ビットコインをウォレットに保管するのに手数料はかかりません。何よりも、ビットコインを保管する際に第三者を信頼する必要がありません。金が金庫に保管されている場合はこの限りではありません。ビットコインは、金と比べて安全に保管することもできます。
たとえば、ビットコインは、常にオフラインのままのハードウェア ウォレットに保存できます。これにより、ビットコインがリモートで盗まれるリスクが排除されます。ハードウェア デバイスが物理的に盗まれた場合、盗難者は PIN またはバックアップ パスワードを知らなければビットコインにアクセスできません。ウォレットの所有者は、リモートでビットコインを復元できます。
しかし、金は自宅に保管すると盗まれる危険性があります。金を入手した泥棒は、合法市場や闇市場を通じて簡単に金を売却することができます。もちろん、価値の保存手段としてのビットコインの地位は、その限られた供給量によって支えられています。前に述べたように、ビットコイン トークンは 2,100 万個しか存在しません。ビットコインが最大供給量に達すると、デフレ資産になります。
理由 5: 次のビットコイン半減期が近づいている
2009 年にビットコインが初めて発売されたとき、マイニング報酬は 50 BTC でした。 2012年には25BTCに、2016年には12.5BTCにまで下落しました。 2020 年、マイニング報酬は再び 50% 削減され、6.25 BTC になりました。次回のビットコイン半減期イベントは2024年4月に開催される予定です。では、なぜこれが重要なのでしょうか?
まず、ビットコインの半減は、流通供給に入るビットコイントークンが少なくなることを意味します。したがって、10分ごとに6.25 BTCが供給されるのではなく、次のビットコインの半減期は3.125 BTCに減少します。 1 日あたり約 144 ブロックがあることを考慮すると、24 時間ごとに 900 ではなく 450 の新しい BTC トークンが作成されます。
供給が減少すると、ビットコインは投資家にとってより魅力的になるという理論です。これは、利用可能なビットコインが少なくなり、希少性が高まっているためです。同じ概念は他の資産クラスにも見られます。たとえば、OPEC (石油輸出国機構) が生産量を削減すると、利用可能な石油が減少することになります。
これは通常、原油価格の上昇につながります。同様に、金の生産性が低下すると、その価値は上がります。不動産も同様です。新規の不動産開発が減少すると、不動産価格が上昇する可能性があります。そこで疑問が生じます – ビットコインの価格は半減期イベントにどう反応するのでしょうか?
さて、歴史は、ビットコインの半減期が新たな長期的な強気市場を促進することを示しています。たとえば、2020 年のビットコインの半減期について考えてみましょう。半減期の日、ビットコインの価格は9,100ドルでした。 17か月後、ビットコインは69,000ドル近くでピークに達しました。同様に、2016 年の半減期におけるビットコインの価格は 580 ドルでした。 17 か月後、ビットコインは 20,000 ドルでピークに達しました。
最後の半減期は 2012 年に起こり、その時はビットコインの価格は 12 ドルでした。 12か月後、ビットコインは1,079ドルでピークに達しました。過去のパフォーマンスは将来のリターンを保証するものではありませんが、多くの投資家はビットコインの次の半減期に注目しています。歴史が繰り返されるとすれば、半減期は強気相場サイクルの延長につながる可能性がある。
理由 6: ビットコインは流動性が高く、手頃な価格である
ビットコインを購入するもう 1 つの利点は、流動性が高いことです。簡単に言うと、資産の流動性によって売却のしやすさが決まります。ほとんどの価値の保存は「非流動的」です。これは、資産を適切な価格で資金と引き換えに売却するのに時間がかかる可能性があることを意味します。たとえば、Zillow は、米国の不動産物件の掲載から販売までの平均期間は 55 ～ 70 日であると説明しています。
これは、現金にすぐにアクセスする必要がある投資家にとっては問題になる可能性があります。不動産の市場価格よりも低い価格を受け入れざるを得なくなる可能性があります。非流動性は、金や芸術品などの他の価値の保存場所にとっても問題です。それに比べて、ビットコインは流動性が高いです。実際、ビットコインは株式よりもさらに流動性が高いです。これは、ビットコインが 1 日 24 時間、年中無休で取引されているためです。
これは、投資家がいつでもビットコインをお金に交換できることを意味します。最も重要なことは、取引市場には十分な流動性があるということです。たとえば、CoinMarketCap のデータによると、ビットコインの時価総額は 5,800 億ドルを超えています。過去24時間で90億ドル以上がビットコインで取引された。
これは、投資家が市場に簡単に出入りできることを意味します。市場価格を下回る価格を受け入れたり、支払いを受け取るまでに数日または数週間待つ必要はありません。さらに、ビットコインは市場で最も手頃な価格の資産クラスの 1 つです。まず、ビットコインは現在約30,000ドルで取引されています。
ただし、「完全な」ビットコイン トークンを購入する必要はありません。対照的に、ビットコインは億回分割することができます。したがって、あらゆる予算と財務状況の投資家がビットコインに投資できます。 3,000 万人以上のユーザーを抱える規制された仮想通貨取引所である eToro では、投資家はわずか 10 ドルでビットコインを購入できます。
ビットコインは手頃な価格であるだけでなく、まったくの初心者でも簡単に市場をナビゲートできます。たとえば、多くのビットコイン取引所は、デビット/クレジット カードや電子ウォレットなどの便利な支払い方法を受け入れています。投資家は取引所に口座を開設し、身分証明書をアップロードし、支払いを行うだけで済みます。
理由 7: ビットコインに対する機関の関心は高まり続けている
金融機関や多国籍企業は長年ビットコイン市場から距離を置いてきました。実際、世界で最も影響力のある人々の中には、ビットコインを「詐欺」と呼んだ人もいます。しかし近年、ビットコインに対する機関の関心は完全に変わってきました。たとえば、2017 年末には、世界初の規制されたビットコイン先物市場が開設されました。
ビットコイン先物市場は、世界最大のデリバティブ取引所の 1 つである CME グループによってサポートされています。さらに、世界最大手の投資会社の一部はビットコインETFの立ち上げをSECに申請している。ブルームバーグによると、これにはフィデリティ、ブラックロック、インベスコが含まれるという。これら 3 社だけでも、合計で数兆ドル相当の資産を管理しています。
さらに、ビットコインを支える技術であるブロックチェーンへの関心も高まっています。これらには、IBM、アマゾン、ウォルマート、マイクロソフト、オラクル、アクセンチュアが含まれます。世界最大手の金融機関の一部は、国境を越えた取引にリップル ブロックチェーンを使用しています。これらには、スタンダードチャータード、サンタンデール、バンク・オブ・アメリカ、サイアム・コマーシャル銀行が含まれます。
支払い方法としてビットコインを受け入れる企業が増えています。例としては、Microsoft、AMC Theaters、AT&T、Overstock、Shopify などがあります。これにより、交換および価値の保存媒体としてのビットコインの強固な基盤が築かれます。重要なのは、ビットコインに対する機関の関心が高まり続けるにつれて、これによりデジタル資産に現実世界の正当性が与えられることです。
理由 8: 価格予測はビットコインが過小評価されていることを示唆しています
価格予測は、「ビットコインを購入すべきか?」という質問を評価するときにも役立ちます。 2021年11月のピーク時には、ビットコインの価格は6万9000ドルをわずかに下回っていました。これにより、ビットコインの時価総額は1.2兆ドルを超えることになります。現在、ビットコインは30,000ドルレベル付近の値固めゾーンに留まっている。
これは、ビットコインが過去最高値を55％下回る水準で取引されていることを意味する。ビットコインが 69,000 ドルに戻ることができれば、130% の上昇幅が生まれることになります。しかし、次の強気サイクルではビットコインが過去最高値をはるかに超える可能性があると考える人もいる。しかし、ビットコインは実際にどれくらい大きくなることができるのでしょうか?この質問に答えるために、他の資産クラスの時価総額を調べてみましょう。
Gold.org によると、現在流通している金の量は 209,000 トンで、時価総額は約 12 兆ドルです。これらには、宝飾品、金の延べ棒や金貨、中央銀行が保有する金、物理的に裏付けられた金ETFが含まれます。ビットコインが金の時価総額12兆ドルを再現できれば、その価格は約69万ドルになるだろう。
これは、以前のピークである約69,000ドルの10倍です。現在の3万ドルの水準からすると、時価総額12兆ドルには2,200％の上昇余地がある。もう一つ考慮すべき角度は不動産です。 World Real Estate Magazine によると、米国のすべての不動産の総額は 33 兆ドルを超えています。この時価総額には、ビットコインの価格が 190 万ドル必要になります。
各BTCトークンの価格は190万ドルで、現在の価格レベルから6,200％以上上昇しています。これは現実的ですか?これはすべて、価値の保存および交換媒体としてビットコインが継続的に採用されることにかかっています。後者にとって、ビットコインは国境に邪魔されない世界的な資産です。トランザクションはピアツーピアベースで送信でき、平均でわずか 10 分しかかかりません。
誰でもビットコインを購入して自己ホスト型ウォレットに保存できるため、第三者を信頼せずに富を保持できるようになります。これは、金融システムが弱い国やインフレ率が高い国の人々にとって特に魅力的です。それでは、専門家は投資としてビットコインの将来はどうなると考えているのでしょうか?
Appleの共同創設者スティーブ・ウォズニアック氏は、ビットコインは最終的には10万ドルに達するだろうと述べている。現在の水準からすると、230%を超える上昇幅が生じることになります。キャシー・ウッド氏が運用する大手フィンテックETFであるARKインベストメントは、ビットコインが今後10年以内に100万ドルに達すると信じている。これにより、ビットコインの時価総額は19.4兆ドルになる。
この時価総額は金を超えることになるが、それでも米国の不動産市場よりは低いだろう。ビットコインの最初の先駆者の一人であるハル・フィニー氏は、1000万ドルの価格は可能だと信じている。これにより、ビットコインの時価総額は194兆ドルを超えることになる。金、不動産、米ドルの合計価値を超えることを考えると、おそらくこれは可能性の領域を超えています。
ビットコインに投資するのに最適な時期はいつですか?
ビットコインに投資する最適な時期は、投資家の財務目標とリスク許容度によって異なります。全体として、歴史は長期的なビットコイン投資家が最も成功していることを示しています。ビットコインは非常に不安定であり、弱気相場が何年も続く可能性があります。しかし、市場が危機的な状況にあるときにビットコインを保有することで、多くの場合、トンネルの終わりに光が見えてきます。
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）感染症流行下におけるビットコインのパフォーマンスは、その好例です。
ビットコインは2020年2月18日に10,000ドルでピークに達した後、1か月以内に4,800ドルの安値まで下落しました。
この価格で現金化した人は 50% 以上の損失を被ることになります。
次に、価格が下落してもビットコインを保持することで強さを維持する投資家について考えてみましょう。
2020年末の時点で、ビットコインは28,000ドルで取引されていました。
11か月後、ビットコインは約6万9000ドルの高値で取引されていた。
その結果、ビットコインは2020年の安値4,800ドルから1,300％以上の成長を続けています。
この例は、ビットコインはボラティリティが高い一方で、長期投資家が大きな成功を収めていることを示しています。さらに、価格が下がったときにビットコインを購入することで成功を収めた投資家もいます。たとえば、現在の弱気市場は、ビットコインを割引価格で購入する絶好の機会を提供しています。では、今すぐビットコインを購入すべきでしょうか？
現在の価格 30,000 ドルでは、投資家は 55% の割引を受けられます。これは、ビットコインの過去最高値である約69,000ドルに基づいています。そうは言っても、最もリスクを回避する戦略は、ドルコスト平均法を策定することです。これには多大な規律が必要ですが、長期的には魅力的な結果を生み出すことができます。
ドルコスト平均法の考え方により、短期的な変動に対する懸念が解消されます。市場にいつ参入し、いつ市場から撤退するかについては言うまでもありません。これは、ドルコスト平均法では、定期的にビットコインを購入し、毎回同じ金額で購入するためです。たとえば、毎月末に 200 ドル相当のビットコインを購入します。
各月の投資が完了すると、平均原価価格が調整されます。これは、より広範な市場の傾向と一致するでしょう。これは、ビットコインの価格が下落すると、投資家がビットコインを割引価格で購入することを意味します。ビットコインの価格が上昇すると、ポートフォリオの価値も増加します。
ドルコスト平均法がどのように機能するかの例を次に示します。
1 か月目: 30,000 ドル
2 か月目: 25,000 ドル
3 か月目: 27,000 ドル
4 か月目: 28,000 ドル
5 か月目: 30,000 ドル
6 か月目: 33,000 ドル
7 か月目: $41,000
8 か月目: 45,000 ドル
9 か月目: $44,000
10 か月目: $41,000
平均原価: $34,400
前述したように、投資家は毎回同じ金額を投資して 10 か月間投資しました。ビットコインのボラティリティにもかかわらず、投資家は平均価格34,400ドルを支払いました。
どれくらいのビットコインを投資すべきでしょうか?
ビットコインを購入するタイミングと同様に、投資すべき金額も主観的です。これは投資家の個人的な状況、予算、リスク許容度などによって異なります。
ビットコインにいくら投資するかを評価する際に考慮すべき最も重要な要素を見てみましょう。
予算と経費
最も重要な指標は投資家の個人的な財務状況です。
最善の行動は予算を立てることです。これには、個人の収入と主要な毎月の支出の概要が記載されている必要があります。たとえば、家賃、食費、光熱費、税金、貯蓄などです。残ったものはすべて可処分所得とみなすことができます。
リスクとボラティリティの許容度
投資家はビットコインに投資する前に、自分のリスク許容度も評価する必要があります。一方で、ビットコインは過去10年間で最もパフォーマンスの良い資産の1つです。しかし、繰り返しになりますが、ビットコインが投資収益を生み出すという保証はありません。
ビットコインは、特に株式と比較して、依然として新興の資産クラスです。結局のところ、ビットコインは 2009 年に誕生したばかりです。 S&P 500 の場合、1926 年に設立されました。さらに、投資家はビットコインのボラティリティに対する許容度を評価する必要があります。
いくつかの洞察を提供するために、2021年11月のビットコインの価格は68,000ドル近くでした。 12か月後、ビットコインは16,000ドルを下回る安値を付けた。これは、わずか 1 年間の取引でビットコインが 75% 以上下落したことを意味します。
歴史は、ビットコインが同様の下落を何度も経験していることを示しています。しかし、それは常に反発し、新高値を更新し続けます。これは、投資家は価格が下落してもビットコインへの投資を続ける準備ができている必要があることを意味します。
多様化
「ビットコインを買うべきか?」という質問を自問するとき、投資家は「オールイン」してビットコインを購入することを避けるべきです。代わりに、暗号通貨投資家は、複数の資産クラスと市場にリスクを分散するバランスの取れたポートフォリオを持つ必要があります。
たとえば、投資家が 10,000 ドルを持っているとします。リスクを回避する投資家は、ビットコインに 5% または 500 ドルしか割り当てない可能性があります。彼らはポートフォリオの残りを優良株、ETF、コモディティ、不動産投資信託に割り当てる可能性がある。結局のところ、ポートフォリオは多様化すればするほど良いのです。
投資家の中には他の仮想通貨に多様化する人もいるだろう。たとえば、ビットコインは依然として購入するのに最適な仮想通貨ですが、投資家はアルトコインにも強気です。
26,000 以上から選択できますが、最高のアルトコインには BTC20、イーサリアム、XRP、BNB、カルダノなどがあります。投資家の中には、Shiba Inu、Floki、Dogecoin などの最高のミームコインの購入を検討する人もいるでしょう。
財務目標
投資家はビットコインを購入する前に、財務上の目標も考慮する必要があります。たとえば、ビットコインは長期投資家に最適です。これにより、投資家は不安定なビットコインサイクルを乗り切ることができます。リスク管理を強化するために、長期投資家はドルコスト平均戦略を検討するかもしれません。
そうは言っても、ビットコインは短期トレーダーにも適しています。そのためには、市場価格の変動から利益を得るためにビットコインを売買する必要があります。ただし、この戦略にはテクニカル分析の理解が必要です。
さらに、投資家は、ビットコインが他の多くの価値の保存場所と同様に収入を生み出さないことを覚えておく必要があります。代わりに、投資家が支払った金額よりも高い価格でビットコインが販売された場合にのみ、投資利益が実現します。