主なポイント
Binance Research は、暗号通貨の現状に関する包括的な半期レポートを発行しています。これは、ユーザーがデジタル資産のダイナミックな世界をナビゲートするのに役立つマイルストーンです。
Binance Research ブログシリーズのこの記事では、2023 年上半期の最新半期レポートをプレビューし、今年 1 月 1 日から 6 月 30 日までの主要な動向を調査します。
過去 6 か月間は、規制の監視とマクロ経済の不確実性により困難な時期が続きました。しかし、暗号通貨市場は全体的に成長と回復力を示し、この半年は前向きな形で終了しました。
Binance Research のおかげで、Web3 を形成するプロセスに関する業界レベルの分析を活用できます。これらの洞察を共有することで、暗号研究分野の最新の知識をコミュニティに提供したいと考えています。より深く掘り下げたい場合は、Binance Research の Web サイトで完全なレポートをご覧いただけます。
2023 年前半は、成熟しつつある暗号通貨業界にとって激動の時期でした。規制当局の監視と機関による採用の両方が強化されました。2023 年のこれまでの課題にもかかわらず、業界は回復力を示しており、暗号通貨の時価総額は過去 6 か月間で増加しています。
暗号通貨は急速に進化する業界であり、最も重要な市場の動向を定期的に調査する必要があります。暗号通貨市場は2021年後半にピークに達し、現在、それから2年が経過しようとしています。この節目を踏まえて、一歩下がって、Web3分野のさまざまな分野で展開された市場の状況と主要な動向を調査するのは適切なタイミングです。
本日は、Binance Research の 2023 年上半期レポートのハイライトを検証します。レイヤー 1 およびレイヤー 2 ソリューション、ステーブルコイン、分散型金融、非代替トークン、ゲーム、機関による採用など、主要な暗号通貨および Web3 セクターの状況を大まかに調査します。
暗号通貨の過去1年
過去 1 年間の暗号通貨市場を広く見ると、2022 年後半の弱いパフォーマンスと比較して、2023 年前半は回復が目立ちました。
過去1年間の暗号通貨市場の時価総額
出典: Coinmarketcap、Binance Research (2023年6月30日)
2023年6月30日の終値は1.17兆ドルで、暗号通貨の時価総額は1年前の0.9兆ドルから30.3%増加しました。マクロ経済の不確実性が続いているにもかかわらず、業界は第1四半期に47%の成長を遂げるなど、大幅な上昇傾向にあります。全体として、暗号通貨の時価総額は2023年初頭から47.6%増加しています。
レイヤー1の状況
今年上半期、ビットコインはレイヤー1（L1）の世界を席巻しました。序数の登場を含む技術開発に牽引され、ビットコインのエコシステムは活気と興奮の復活を目の当たりにし、オンチェーン指標は市場センチメントの好調とユーザーエンゲージメントの増加を示しています。2023年上半期を通じて、この暗号通貨の先駆者は過半数の市場シェアを取り戻し、その優位性を40.4%から50.5%に高めました。
2023年上半期の市場支配力によるL1の状況
市場占有率がわずかに上昇したETHとXRPを除き、他の主要な仮想通貨資産の大半は下落した。これを、2023年上半期に仮想通貨市場全体の時価総額が増加したという事実と組み合わせると、資金が代替資産からBTCに移動したことを示している可能性がある。
ビットコインは今年波乱に富んだスタートを切りましたが、他の主要な L1 も急速に革新を遂げています。財務指標を見ると、イーサリアムはビットコインに次ぐ主要な L1 ネットワークであり、時価総額、取引量、収益創出において他のネットワークをかなり上回っています。
レイヤー2の世界
レイヤー2（L2）セクターは、過去1年間に複数の強みを経験し、2023年に新たな高みに到達しました。イーサリアムのL2スケーリングソリューションに焦点を当て、現在、多くの高品質プロジェクトがベースL1チェーンの下で完全に機能しています。楽観的なロールアップが市場での優位性を維持している一方で、ゼロ知識（ZK）の競合他社が急速に追いついています。
2023年上半期の主要L2指標
出典: l2beat.com、l2fees.info、Binance Research (2023年7月5日)
ステーブルコイン
ステーブルコイン市場は今年、規制環境の変化により縮小しました。2023年初頭から7.0%の緩やかな減少にもかかわらず、ステーブルコインセクターの時価総額は1,281億ドルを維持しています。
世界のステーブルコイン市場は2023年上半期に下落傾向を示した
出典: DeFiLlama、Binance Research (2023年6月30日)
この競争の激しい環境において、中央集権型のステーブルコインは市場全体の 90% 以上を占め、依然として優位に立っています。特に、ステーブルコインの市場価値が下落する中、テザーの USDT は、主に他の競合他社を犠牲にして、市場での地位を強化してきました。
2023年上半期末までの主要ステーブルコインの指標
出典: CoinMarketCap、DeFiLlama、Binance Research (2023年6月30日)
分散型金融
2022年はまちまちでしたが、分散型金融（DeFi）は2023年に着実な成長を遂げています。年初以来、DeFiの総ロック価値（TVL）は16.7％増加して442億ドルになりました。今日、DeFiは暗号通貨業界全体に組み込まれています。まだ初期段階ではありますが、DeFiは2030年までに収益のマイルストーンである2,312億ドルに到達すると予測されています。
DeFi TVLは2023年上半期に16.7%成長する見込み
注: この図で考慮されている DeFi TVL には流動性ステーキングは含まれません。
出典: DeFiLlama、Binance Research (2023年6月30日)
DeFi 製品は引き続き多くのユーザーを引き付けており、取引活動は明るい見通しを示しています。今年の傾向は、DeFi プロトコルのユーザー エンゲージメントが前向きに変化していることを示しており、月間ユニーク ユーザー数は平均 250 万人から 360 万人へと 42.5% 増加しました。
2023年上半期の全DeFiプロトコルの月間ユニークユーザー数
非代替性トークン
非代替性トークン（NFT）は、これまでのところ厳しい一年を過ごしています。売上は2023年2月にピークを迎え、その後数か月にわたって全体的に減少しました。NFTは2023年上半期に53億ドルの売上を記録し、前年比75.9％の減少を示しています。
2023年上半期のNFT月間売上
出典: CryptoSlam、Binance Research (2023年6月30日)
過去 1 年間の NFT 販売の急激な落ち込みは、平均 NFT 販売価格の 74.9% の低下を伴いました。とはいえ、いくつかの基本的な指標は改善しています。具体的には、取引量が増加し、年間および半年ベースの取引総数はそれぞれ 0.6% と 41.8% 増加しました。
2023年上半期には総取引数とユニーク購入者数が回復
出典: CryptoSlam、Binance Research (2023年6月30日)
ゲーム
前年の盛り上がりと比較すると、今年はゲームやメタバース分野への小売業の関心は大幅に低下しています。それにもかかわらず、ゲーム関連トークンの時価総額は増加しており、開発者は構築に引き続き注力しています。2023年上半期、ゲーム業界は3つの主要なブロックチェーンによって牽引され、ゲームの67%以上がBNBチェーン、イーサリアム、ポリゴン上に構築されました。
2023年上半期のブロックチェーンゲーム市場の構成
出典: PlaytoEarn.net (2023年6月30日)
ゲーム関連トークンの時価総額は過去1年間で48％増加し、2023年上半期末には121億ドルに達しました。ゲーム関連トークンは、暗号通貨市場の幅広い回復の恩恵を受けています。
2023年上半期のゲーム関連トークンの時価総額
出典: Footprint Analytics - @shudu (2023 年 6 月 30 日)
制度的採用
2023 年を通じて、ブロックチェーンのイノベーションは、従来の金融機関 (TradFi) がテクノロジーを採用するにつれてますます注目を集めています。多くの金融機関が、実験の増加とアクセスの拡大により、その潜在的なメリットを模索しています。
CBDCパイロット
中央銀行は、決済サービスを強化し、より統合された金融システムを構築するため、中央銀行デジタル通貨（CBDC）のパイロット プログラムを開始および拡大し続けています。この分野における主な進展には、次のものがあります。
中国は、公共交通機関や給与支払いの取り組みを含め、デジタル人民元（e-CNY）の導入に向けて大きな取り組みを行っている。
香港は、小売CBDC導入の可能性を探る一環として、5月にe-HKDパイロットプログラムを発表した。
コロンビア中央銀行はリップル社と提携し、同社のCBDCプラットフォームを活用してユースケースを試験的に導入し、決済システムを改善した。
日本銀行もCBDCのパイロットプロジェクトを発表する仲間入りを果たし、4月にデジタル円の利用をテストする計画を発表した。
タイは6月に決済プロバイダー3社と共同で小売CBDCのパイロットを開始し、8月までに規制サンドボックスに最大1万人のユーザーを参加させることを目指している。
暗号のアクセシビリティ
従来の金融機関は、暗号通貨資産を取引する機会を提供し始めています。この分野における重要な進展には、次のようなものがあります。
世界最大の資産運用会社ブラックロックは6月15日、ビットコイン上場投資信託（ETF）のスポットを申請した。承認されれば、コインベースがその保管人となる。
シタデル・セキュリティーズ、フィデリティ・インベストメンツ、チャールズ・シュワブなどの著名な金融機関が支援する新しいデジタル資産取引所、EDX Marketsが6月20日に立ち上げられた。
ドイツのDZ銀行は2月にBTC取引を提供する計画を発表した。これに続き、3月にはDWP銀行が独自のプラットフォームを立ち上げた。
シカゴ・オプション取引所は、商品先物取引委員会（CFTC）によりデジタル資産へのアクセスを提供することが承認されました。
フィデリティ・インベストメンツは、これまでは機関投資家のみが利用可能だったフィデリティ・クリプト・プラットフォームをリリースし、個人ユーザーもBTCとETHの取引にアクセスできるようにした。
香港証券先物委員会は新たな仮想通貨ライセンス枠組みを導入し、投資家は6月1日からデジタル資産の取引が可能となった。
終わりに
2023年上半期のデジタル資産業界は不安定で、マクロ経済環境が脆弱なためボラティリティが続いた。投資家は依然として慎重で、仮想通貨企業に対する規制当局の監視が強化されたことで市場の不確実性が高まっている。活動が鈍化し資金が枯渇する中、プロジェクトもプレッシャーを感じている。
こうした挫折にもかかわらず、私たちは前例のない機関投資家による採用を目の当たりにしてきました。スポット ビットコイン ETF の新たな推進により、新たな勢いが生まれ、投資家の信頼が高まりました。今年後半を迎えるにあたり、Web3 の世界のさらなる革新、採用の拡大、そしてさらに明るい未来が見られることを期待しています。
バイナンスリサーチ
Binance リサーチ チームは、暗号通貨分野に関する客観的で独立した包括的な分析を提供することに尽力しています。同チームは、暗号通貨エコシステム、ブロックチェーン アプリケーション、最新の市場動向など、Web3 のトピックに関する洞察に満ちた見解を発表しています。
この記事は、2023年上半期の暗号通貨およびWeb3セクターの包括的な分析を特集した完全なレポートのほんの一部です。この半期レポートでは、ビットコイン、イーサリアム、BNBチェーン、ソラナなどの主要なレイヤー1ネットワーク、楽観的およびZKロールアップを含むレイヤー2スケーリングソリューション、規制環境と新興モデルの調査を含むステーブルコイン、流動性ステーキングや分散型取引所（DEX）などのDeFiイノベーション、序数、刻印、BRC-20トークンを含むNFT、ゲームとメタバース、資金調達と機関による採用についてさらに深く掘り下げています。
調査の範囲がこれほど広範囲にわたるため、これらの独占的な洞察を見逃したくないはずです。レポートの完全版を読むには、ここをクリックしてください。その他の詳細な Web3 レポートは、Binance Research の Web サイトの Insights & Analysis ページでご覧いただけます。暗号研究分野の最新の洞察で自分自身を強化する機会をお見逃しなく!
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