7月24日から7月28日までの週の主な金融イベントのリスト:
FRB、欧州中央銀行、日本銀行、その他多くの中央銀行が金利決定を発表しました。
データ面では、米国の第2四半期の実質GDP、6月のPCE価格指数、7月のドイツのCPIに注目することをお勧めします。
Microsoft、Google、Meta などの重要な上場企業が第 2 四半期の財務報告を発表しました。
来週、ナスダック100はウエイトを再配分することで指数の一極集中の問題を解決する特別なウエイト調整を受ける予定だ。
FRB最後の「ワン・プラス」？欧州中央銀行は7月に利上げする可能性があるが、日本銀行は据え置きを続ける可能性がある。
FRBは7月25～26日に金利決定会合を開催し、市場予想ではFRBが金利を25ベーシスポイント引き上げ、政策金利を現在の5～5.25％から5.25～5.5％に引き上げると予想されている。引き締め傾向を維持しながら、22年ぶりの高水準となった。その後、パウエルFRB議長が金融政策記者会見を行う。
６月のＣＰＩとＰＰＩの両データは、米国のインフレが大幅に冷え込んでいることを示した。 6月の米国CPIは前年比3%上昇と予想を下回り、2021年3月以来の低水準となった。コアCPIは前年比4.8%上昇と予想を下回り、2021年10月以来の低水準となった。 6月の米国PPIも予想を0.1%上回り、2020年8月以来の低水準となった。コアPPIは前年比2.4%上昇と予想を下回り、2021年2月以来の低水準となった。
CMEグループのFRBウォッチツールによると、FRBが今年残り3回の金利会合で利上げしない確率は60％以上、来年3月に利下げする確率は40％に達する。
バーナンキ前FRB議長は木曜日、7月が今サイクル最後の利上げとなる可能性があると述べた。 「次回会合でＦＲＢが２５ベーシスポイント利上げするのは明らかだ。７月の利上げが最後になるかもしれない」と語った。
7月27日には欧州中央銀行が金利決定を発表し、その後ECBのラガルド総裁が金融政策記者会見を行う予定だ。 ７月の２５ベーシスポイント利上げは「確実」との見方が一般的で、今回の市場の焦点は９月の政策計画にある。
ブルームバーグが実施したエコノミスト調査では、7月と9月にさらに2回の利上げが行われ、基準金利は4％になると予想されている。欧州中央銀行は昨年７月以来、金利を累計４００ベーシスポイント引き上げている。
ＥＣＢ理事会メンバーのネーゲル氏は、ＥＣＢが２５ベーシスポイント（ｂｐ）利上げする可能性が高いと述べた。欧州中央銀行のラガルド総裁はこれに先立ち、行動を継続する必要があり、７月に利上げが行われる可能性が高く、現時点では利下げは検討されていないと述べた。欧州中央銀行理事会メンバーでオランダ中央銀行総裁のクラース・ノット氏は、「7月の利上げは必要だと思う。7月以降については、可能性があると言えるのは2020年の時点」と考えている。最善ではあるが、避けられないわけではない。」
金曜日には日本銀行も最新の金融政策決定を発表する予定だ。ブルームバーグによると、調査対象となったアナリストの８０％が、日銀が７月２７─２８日の政策決定会合で主要金融政策を据え置くと予想している。少数のアナリストは、イールドカーブ・コントロール政策（YCC）、特に利回り目標範囲に何らかの調整が行われる可能性があると考えている。
最新の公式データによると、日本の全体的なインフレ指標は6月に再び加速したが、コアインフレ率は1年半ぶりに鈍化し、コモディティ主導の物価圧力がピークに達した可能性があることを示唆している。
米国株のマイクロソフト、グーグル、メタの収益レポートが届きます。
米国株式市場の決算シーズンは、マイクロソフト、グーグル、メタを中心とした集中的な情報開示の時期に入った。人工知能、クラウドコンピューティング、デジタル広告などの分野に関連する巨人として、彼らのレポートは市場の期待に影響を与えるだけでなく、今後レポートを発表するアマゾンやエヌビディアなどの他のテクノロジー企業にも影響を与えるだろう。
現在の市場のコンセンサスは、Google は 4 四半期連続の減益を経験した後、今四半期に 9% の利益成長を達成するだろうというものであり、そのうち中核となる検索事業の売上高は 4% 増加する可能性があります。 DeepMind 部門と Brain 部門の統合は、大規模な言語モデルに関連する新製品の立ち上げを加速するのにも役立ちます。
マイクロソフトの調整後の営業利益率は、人工知能の出現によりワークロードの処理コストが上昇する中、価格設定の引き上げを通じて利益を守るため、前年同期の40％から42％に上昇すると予想されている。ジェフリーズ氏は、マイクロソフトが最近発表した企業顧客向けAIアシスタントの価格が当初予想の2倍以上であると指摘した。
6四半期連続の縮小を経て、市場はメタが第2四半期には成長に戻り、1株当たり利益が19％増加すると予想している。
FRBのお気に入りのインフレデータが発表されます。
来週のデータは比較的軽めの内容となるだろうが、米国第２四半期の実質ＧＤＰと６月のＰＣＥ価格指数に注目することをお勧めする。
6月の米国PCE価格指数は金曜日に発表される。アナリストらは、6月の米国のPCE価格指数が5月の前年比3.8％から3.1％に低下すると予想しており、同時にFRBが重視するインフレ指数であるコアPCE価格指数は前年比4.2％に低下すると予想している。前年同月比は5月の4.6%から上昇した。
アナリストらは、木曜日に発表される第2四半期の米国の実質GDPの前期比年率換算値は1.8％となり、前回の2％から若干低下すると予想している。
アメリカのシンクタンク、ミーゼス研究所の統計によると、今年6月の2/10年米国債イールドカーブの平均反転は167ベーシスポイントで、1981年以来最も深刻で、過去42年間で最も深刻な反転現象となった。
重要な米国債券のイールドカーブはこれほど長い間逆転しており、その逆転はこれほど急速かつ深刻であるのに、なぜ米国ではまだ景気後退が起きていないのでしょうか。
ミゼス研究所は、景気後退は間違いなく「遅いが来ている」と考えており、通常、米国債のイールドカーブの逆転と景気後退の始まりの間にはかなりのタイムラグがあると考えている。
ナスダック 100 指数には特別なウェイト調整が行われます。
来週月曜日、7月24日、ナスダック100指数は「特別加重調整」を受ける。ゴールドマン・サックスは報告書で、7月3日を基準日とし、来週月曜日の推定データを用いて計画調整額を計算し、「ビッグセブン」技術の総比重が55.1％から43.7％に低下すると結論づけた。マイクロソフトとエヌビディアが最も大幅な削減となると予想されており、それぞれ約3ポイント減少して9.8％と4.3％となる。 Apple は 1% ポイント未満の比較的小さな低下で 11.5% となり、トップの座を取り戻すことになります。ビッグセブンのウェイトの減少は指数の他の構成銘柄に分散され、ブロードコム、アドビ、ペプシコ、コストコホールセール（コストコ）が最も恩恵を受けることになる。
連邦準備理事会は新しい銀行規制草案を検討するために会合を開きます。
FRBは7月27日に会合を開き、大手銀行によるバーゼルIII協定の実施と米国の世界的なシステム上重要な銀行課徴金の調整に関する規制草案を検討する予定だ。
$BTC 今週は日足が31500/29500のレンジで推移しており、29500のサポートを突破した場合は28500/付近に到達するのではないかと個人的には弱気です。 28200。
個人的な見解ですので、ご参考までに！