正直に言うと、仮想通貨の最新のホットコインに惹かれないのは難しいでしょう。仮想通貨には FOMO (逃すことへの恐怖) が非常に多いのに、100 倍のリターンを期待して、苦労して稼いだお金 1,000 ドルを最新のミームコインに投じたくなるのはなぜでしょうか?
潜在的な投資を評価するより信頼性の高い方法は、時価総額と完全希薄化後の価値に注目することです。これらの指標は通貨の評価に関する重要な洞察を提供し、情報に基づいた意思決定を行うためのより良い基礎として機能します。
時価総額 (MC) と完全希薄化価値 (FDV) は、暗号通貨の価値の基本的な指標です。これらは、投資家がコインのサイズと潜在的な成長を評価するのに役立ちます。
核となる定義から始めましょう。
時価総額 (MC): マイニングされたすべてのコインの合計価値。流通しているコインの数と個々のコインの現在の市場価格を乗算して計算されます。
完全希薄化評価 (FDV): 現在のトークン価格にトークンの総数 (流通中と将来の両方) を乗じてプロジェクトの合計価値を表します。
分析 FDV: 時価総額比率
暗号通貨投資では、特に時価総額と比較する場合、FDV (完全希薄化評価) を分析することが特に重要です。 FDV:時価総額の比率が高いということは、まだ流通していないトークンが多数あることを示しており、既存の保有者の価値が大幅に薄まる可能性があります。
たとえば、FDV:MarketCap 比率が 200:1 ということは、すべてのトークンのロックが解除されると、市場が現在の価格を維持するために大きな購入圧力を必要とすることを意味します。買い圧力が同じであれば、価格は大幅に下落する可能性がある。
たとえば、Serum はかつて、FDV:時価総額の比率が 200 で、FDV が 303 億ドル、時価総額が 1 億 5,160 万ドルでした。このような高い比率は、トークンのロックが解除された場合、需要が大幅に増加しない限り、価格が深刻な影響を受ける可能性があることを意味します。このような状況では、ベンチャーキャピタリストが保有株を売却するため、売り圧力がさらに高まるだろう。
投資家は流通量が少なくFDVが高いプロジェクトに警戒するようになり、PEPEのような時価総額とFDVの比率が1：1のトークンを選択することを好みます。これらのトークンは短期的には価格が上昇する可能性がありますが、広く普及し、新たな購入意欲が持続しなければ、長期的には価格が下落する傾向があります。したがって、十分な情報に基づいて投資の意思決定を行うには、時価総額と比較して FDV を注意深く分析することが重要です。
時価総額レベルで分析
時価総額のレベルは、通貨の可能性と安定性についての貴重な洞察を提供します。簡単なガイドは次のとおりです。
経験則
時価総額が低いほどリスクと報酬の機会は高くなりますが、時価総額が高いほど安定性があり、成長の可能性は低くなります。これらのレベルを理解し、適切な戦略を採用することで、投資家はリスク許容度と投資目標に合致した情報に基づいた意思決定を行うことができます。
ほとんどのコインはすぐに消えてしまう傾向がありますが、時価総額が約 1 億ドルのときに誇大宣伝されたコインを特定すると、10 億ドルにまで高騰する可能性があるため、儲かるチャンスが得られる可能性があります。例えば：
時価総額100万米ドルのコインに投資し、時価総額が1億米ドルに達するまで保有すると、驚異的な100倍のリターンに相当します。
同様に、時価総額が 2 億ドルのコインを発見し、時価総額が 10 億ドルに達するまで保有すると、5 倍のリターンが得られる可能性があります。
時価総額が 10 億ドルのコインに投資し、時価総額が 100 億ドルに達するまで保有するだけでも、かなりの 10 倍のリターンが得られます。
"スイートスポット"
爆発的なチャンスを探している場合は、時価総額が 5,000 万ドルから 1 億ドルの中型株の領域に焦点を当てるとよいでしょう。この範囲内では、コインは 8 桁後半の時価総額に達するのに十分成熟していますが、それでも大きな上昇の可能性があります。これらのコインの価格は比較的良いため、良いポジションを獲得できます。
通貨分析
さて、いくつかの通貨を分析しましょう。
トンコインの分析
トンコイン（TON）の業績と今後の成長予想を見てみましょう。
出典: コインゲッコー
このチェーンは現在非常に人気があり、私たちは最近このプロジェクトについて報告しました。 TONとソラナを比較してみましょう。
現在、Solana の現在のレベルに達するには、TON が今後 3 倍に成長する必要があります。 TON の FDV:MC 比率はかなり良好で、約 1.47 です。つまり、ここには大きな成長の可能性がありますが、ソラナのレベルに達することができるでしょうか?
これを行うには、チェーンの有用性を検討する必要があります。
以下は、ToncoinとSolanaのDeFi TVLの比較です。
TON の現在の TVL は、Solana の TVL のほんの一部にすぎません。もちろん、この数は今後も増える可能性がありますが、ソラナのレベルに達するでしょうか?これは十分に根拠のある楽観主義なのでしょうか、それとも純粋な空想なのでしょうか？少なくともFDV:MC比は、供給が制御不能に陥らないことを示唆している。
たとえTONが心理的水準の10ドルに達したとしても、その時価総額は約350億ドルとなるだろう。 500億ドルを超えるには、TONがかなりのユーティリティと大規模なDeFi開発を必要とします。
分析SAFE
SAFE は、ロック解除後にスマート マネーから注目を集め、過去数週間にわたって私たちに感銘を与えました。
出典: コインゲッコー
現在の時価総額は約9億8,500万米ドルで、完全希薄化後の評価額は約23億米ドルです。完全希薄化後の時価総額に対する比率は約 2.325 です。それは必ずしも理想的ではありませんが、制御できないわけでもありません。スマート マネーの分析によると、SAFE を保持するスマート マネー アドレスの数が大幅に増加しました。
出典: ナンセン
時価総額はまだ10億ドル未満であるため、間違いなく大きな上昇の可能性があります。さらに、SAFE は 1 か月未満前に記録した過去最高値から 35% 下落しています。 SAFEトークンの需要が3ドルの抵抗レベルを突破するのに十分高いと仮定すると、コインの現実的な時価総額レベルは30億ドルから50億ドルの間になると考えられます。
スマートマネーの中型株時価総額の分析
今回と前号で学んだ方法を使用して、中規模の時価総額コインを分析してみましょう。 Nansen のスマート マネー ツールを使用して、これらのアドレスが過去 7 日間にどのような中型コインを取引したかを確認します。
少なくとも100万ドルを集めたコインを見てみましょう。
グローク
悪い人
では、時価総額分析をしてみましょう。
1、グロク
出典: コインゲッコー
FDV:MC比: 1.04
まずは、スマート マネー アドレスで大量に取引されている主要な中型株コインである GROK から始めましょう。 FDV:MC 比率を調べると、私たちの議論が成り立つ理由が明らかになります。FDV:MC 比率が有利であるため、投資家はミームコインを好むのです。
この指標は、GROK および同様の資産の魅力を強調し、賢明な投資家の戦略的好みを反映しています。 GROKは現在、過去最高値を約60％下回る水準で取引されており、成長の可能性は間違いなく存在する。
2、悪い点
出典: コインゲッコー
FDV:MC比: 1.053
別の FDV:MC 比は 1:1 に近いです。 MUBI がこれほど注目されているのは興味深いですね。彼らはBRC20の流行をうまく利用しています。 MultiBit の開発者は、BRC20 と Rune アセットをサポートするために、現在 Ethereum、BNB Chain、BounceBit 上で稼働している EVM 間ブリッジの互換性を拡張しています。
彼らはまた、より多くの Rune アセットを導入し、BounceBit と BitStable のための追加のファーミング戦略を開発しています。賢いお金はここにチャンスの匂いを感じますか？
理想的な FDV:MC 比率はどれくらいですか?