ビットコイン価格は２万９８００ドルから３万１３００ドルの間の約１カ月にわたる取引レンジの下限まで下落した。昨日、BTCは29,704ドルの安値まで下落しましたが、数時間以内に30,306ドルまで回復しました。この記事の執筆時点では、BTC は再び 30,000 ドルの水準に近づきつつあり、さらなる下落と流動性獲得の可能性が高いと思われます。
今週はマクロデータのリリースはかなり静かでしたが、ビットコイン市場自体で何が起こっているかを見てみる価値はあります。
なぜ今日ビットコインが下落しているのでしょうか？
Swissblock Insightsは、先週ビットコインが年初来高値の31.840ドルを記録した際、市場には異例の静けさがあったと観察した。しかし、勢いはすぐに衰え、売り圧力が強まり、BTC は 30,000 ドルまで下落しました。彼らはボリンジャーバンドの幅が狭いことを強調し、「ボリンジャーバンドは非常に狭く、上部バンドと下部バンドの数値の差はわずか4.2％だ。アクションが起きつつある」と述べた。
さらにアナリストらは、現在の停滞した状況に活気を与える重要な触媒の必要性を強調した。
短期的には無人地帯ではありますが、流動性は依然として低く、建玉は横ばいで、空売りは見当たりません。私たちが向かっている方向に命令はなく、ただ私たちが置かれているこの悲惨な状況を盛り上げるための重要な触媒があるだけです。
アナリストらは、29.650ドルのサポートを上抜ければ強気の設定は無効になるだろうと述べている。一方、31,500ドルまで上昇すると勢いが再燃し、価格が33,000ドルに向かう可能性があります。しかし、そのためには、スポット需要が強力に再燃し、強気派が市場に参入する必要があり、「そうでなければ、勢いは衰え続けるだろう」。
オンチェーン データ プロバイダーの Glassnode は、ビットコイン市場の現状をさらに明らかにしています。一時的に年初来高値を更新したにもかかわらず、市場は「非常に静か」だと表現し、ボリンジャーバンドを指摘した。昨日NewsBTCが報じたように、ボラティリティの縮小は1月初旬の小康状態を彷彿とさせる市場を示している。
さらに、Glassnode の分析は、ビットコインへの資金の流れがゆっくりではあるが着実にあることを示しています。実現上限は現在わずか3960億ドルだ。サイクル安値の3,800億ドルを記録した後、この指標は2023年に市場への資本の流れがゆっくりではあるが着実に進むことを示している。
グラスノード氏はまた、投資家が依然として保有する供給を手放すことに消極的であり、その結果、2016年と2019～20年に経験したのと同様の市場状況が生じることを強調した。実現損益の合計は過去の傾向と同様です。
実現利益と損失総額の比率を計算すると、[…] この比率が今週より低い高値を記録したことにも注目できます。この状況が続けば、2019年から2020年にかけて、そして2021年下半期にかけても同様に不安定な市場状況を示唆する可能性がある。
この分析では、短期保有者（88％）と長期保有者（73％）の大多数が残高に利益を保有しているという、ビットコイン保有者の利益確保行動も浮き彫りになっている。しかし、市場の主なアクティブプレーヤーは短期保有者です。
1 日あたりの合計 39,600 BTC の為替流入のうち、78% は STH キューに関連しています。これは、売り圧力が和らぎ強気派が優勢を取り戻すまで、短期保有者は一時的に利益を削減しなければならない可能性があることを意味する。
オプション専門家のグリークライブ氏は、ビットコイン市場はいまだ流動性を失っており、急騰やV字回復に対して非常に脆弱になっていると説明している。
今日の仮想通貨市場はV字型の下落に見舞われ、BTCは29,700ドルを下回り、ETHは1,875ドルを下回った。その後、アジアの取引時間中にV字型に反発し、整数ポイントを取り戻したが、オプション市場はこれにほとんど反応しなかった。
この分析では、売り手が静電気保護に重点を置き、オプションを有効期限まで保持するためのリスク管理計画を策定することを推奨しています。買い手にとっては、速やかに利益を確定し、オプションをヘッジするために先物を使用することが推奨されるリスク管理戦略です。
記事執筆時点では、BTCは30,064ドルで取引されていました。
