米国でスポット上場投資信託 (ETF) が立ち上げられ、ビットコインへの新しい投資方法が利用可能になりました。ビットコイン上場投資信託 (ETF) を全面的に紹介するために、このエッセイでは、これらの ETF と現在暗号通貨取引所で利用できるスポット取引との主な違いについて説明します。さらに、この記事では、この新しい投資の選択肢についての洞察を提供します。
✅ビットコインETF：解説
✅証券取引所で取引されるファンドは、上場投資信託、略して ETF と呼ばれます。一般的に、上場投資信託 (ETF) は、原資産、資産の集合、または指数の価格を反映します。上場投資信託 (ETF) には、株式 ETF、債券 ETF、商品 ETF、通貨 ETF、REIT ETF、暗号通貨 ETF など、いくつかの異なるタイプがあり、これらが私たちの議論の主な焦点となります。人気のある上場投資信託 (ETF) の例としては、株式ベースの S&P 500 指数 ETF と商品ベースのゴールド ETF があります。これらの ETF は金融市場の主力となっています。
✅先物契約に基づく BTC 先物上場投資信託 (ETF) は、以前 SEC によって認可されていました。一例として、ProShares が提供するビットコイン先物上場投資信託 (ETF) が挙げられます。これは、シカゴ商品取引所 (CME) で取引されるビットコイン先物の価格を追跡します。先物上場投資信託 (ETF) は、実際のビットコインを含まないため、スポット ETF とは異なります。このため、ETF とビットコインの現在の価格の間に価格差が生じます。
✅一方、ビットコインスポット上場投資信託は、実際のビットコインによって裏付けられています。その一例が、ブラックロックが立ち上げ、Coinbase が管理人となっている iShares Bitcoin Trust です。投資家が上場投資信託 (ETF) の株式を購入すると、基本的には、ブラックロックに代わって Coinbase が管理するビットコイン準備金の一部を購入することになります。
✅ビットコイン現物上場投資信託（ETF）は、その構造上、ビットコインへの間接的な投資方法であるため、先物ETFよりも投資家の間で大きな関心を集めています。将来的には、ナスダックやニューヨーク証券取引所などの主要取引所で上場投資信託（ETF）を介してビットコインを購入できるようになると、ビットコインの需要が大幅に増加すると予測されています。
⭐BTC スポット取引と BTC スポット上場投資信託⭐
⭐多くの投資家は、特に投資の選択肢を検討しているときに、スポット取引とスポット上場投資信託 (ETF) の間に存在する主な違いについて興味を持っています。スポット上場投資信託のターゲット層は従来の金融投資家です。その理由は次のとおりです。
⭐スポットETFなら初心者でも簡単に始められます。暗号通貨取引市場に慣れていない人は、コインの入出金方法の理解、暗号通貨ウォレットの所有、ビットコインの安全な保管などの問題に直面します。一方、スポット上場投資信託（ETF）の取得は株式の購入と同じくらい簡単なので、従来の金融手法に慣れている人にとってはよりアクセスしやすい選択肢となります。
⭐より厳格な規制枠組みは、スポット上場投資信託に有利です。米国では規制に準拠した暗号通貨取引所の数が限られているため、ビットコインに利用できる投資オプションが制限されています。FTX の破産の影響により、従来の投資家は、暗号通貨取引プラットフォームの不安定な性質ではなく、証券取引委員会 (SEC) によって保護されているスポット上場投資信託 (ETF) に引き寄せられる可能性があります。
⭐スポット上場投資信託にはビットコインの直接所有は含まれません。スポットETFをサポートする資産運用会社にはビットコインを取得する義務があるにもかかわらず、投資家自身はビットコインを直接所有しません。暗号通貨取引所でのスポット取引によるビットコインの取得は、ビットコインエコシステムに積極的に関与したい人や、取引にビットコインを利用する予定の人にとって最も適切な方法です。
⭐スポット上場投資信託（ETF）には取引時間が限られています。スポット上場投資信託（ETF）は、ナスダックやニューヨーク証券取引所（NYSE）などの取引所の特定の取引時間に準拠していることに注意することが重要です。この制約により、スポットトレーダーは市場の動きに迅速に対応できますが、上場投資信託（ETF）の投資家は時間外に待つ必要があります。
⭐ビットコイン投資家の現状は、上場投資信託（ETF）が提供する独特の利点によって大きな影響を受けていません。それどころか、ETFの主な役割は、従来の銀行の世界と暗号通貨の世界とのつながりを確立することです。ビットコインスポット上場投資信託（ETF）の承認により、さまざまな感情が引き起こされています。何十億ドルもの投資への入り口になる可能性があると期待する人もいますが、資産が過度に集中する可能性を懸念する慎重な人もいます。これらの相反する見解にもかかわらず、上場投資信託（ETF）は、ビットコインを世界の投資分野で重要な参加者として確立するための重要な一歩です。