「通貨界のマスク」として知られるサム・バンクマン・フリードは、外国人起業家兼投資家であり、仮想通貨取引所FTXの元CEOです。 FTX は最近、ネイティブ暗号通貨 FTT の受け入れが困難になる危機を経験しました。危機の最中、バンクマン・フリードはアラメダ・リサーチの事業終了を発表し、FTXも破産保護を申請した。

バンクマン・フリードの純資産はピーク時に260億ドルに達した。 FTX の支払能力危機のさなか、彼の純資産はわずか 1 日で 150 億ドルから 0 ドルに急落しました。バンクマン・フリードに何が起こったのか？

1. なぜ FTX は容認できない方向に進んでいるのですか?

バンクマン・フリード氏は、彼のFTX取引所と取引会社アラメダ・リサーチのおかげで、仮想通貨分野で最も裕福な人物の1人である。 4月初旬の5日間で、仮想通貨業界で最も裕福な30歳の男は業界リーダーから破産者に転落し、外国証券取引委員会と司法省の捜査の対象となった。

このニュースは仮想通貨業界全体に衝撃を与えました。スタンフォード大学の法学教授2人の息子として生まれた彼は、MITで物理学を学び、クオンツ企業でトレーダーとして働いていた。 2017年末に仮想通貨取引に転向。彼は 2023 年に FTX を立ち上げ、仮想通貨デリバティブの売買を行う大手取引所の 1 つに成長させました。

2023年初めの投資家によるFTXとその海外事業の評価総額は400億米ドルでした。同氏はかつてモーガンやバフェットといっ​​た金融大手と「肩を並べた」が、ユーザーの預金の取り付け騒ぎでFTXに80億ドルの差が生じ、同社は破産申請をして破産せざるを得なくなった。

FTX の破産は仮想通貨業界全体に影響を与え、業界を不安定にし、仮想通貨業界に対する国民の不信感を深めました。彼がアラメダ・リサーチを設立するためにFTXから資金を流用したかどうかはまだ調査中だが、アラメダがFTXから数十億ドルの資金を借り、緊密な連絡を維持していたことは確立された事実である。

バンクマン・フリードはビジネス上の利益を業界全体に急速に拡大し、FTX の開発におけるリスクを無視しました。今年の熱狂的な買収のさなか、同社の主要経営陣は投資が困難に陥っているという重要な情報を受け取ることができなかった。同氏はまた、過剰拡大のリスクに対抗するためにスタッフを増員するよう求める他のメンバーからの要請も拒否した。

ベンチャーキャピタル企業からの数十億ドルの投資を除けば、FTX の取締役会には外部投資家はいません。バンクマン・フリード氏はバハマのニュープロビデンス島に住んでおり、約15人の親しい同僚と過ごすことが多いが、親しい同僚たちに過度に依存しているとの疑問が持たれている。 FTX内では、投資家はお金を借りて仮想通貨の将来価値に「賭ける」ことができます。

Binance CEOのChangpeng Zhao氏は当初、FTXが破産寸前だったときに買収に同意した。これはFTXの救済策だった。しかし、バイナンスがすぐに財務上の大きな問題を発見したため、この取引は失敗に終わった。

2. FTXの失敗によって何が残るのか？

2023年に巨額の収益資産バブルを経験した仮想通貨業界は、2023年に深刻な反転に見舞われた。 Terra-Luna、Celsius Network、Voyager Digital、Three Arrows Capital などの一連の有名企業の暴落は、投資家に多額の損失をもたらしました。しかし、FTX の突然の急落には、ほぼ全員が不意を突かれました。

バンクマン・フリードは自分を風変わりな天才として宣伝するのが好きです。実際、彼のイメージは FTX 内で起こっていることから気をそらします。例えば、バンクマン・フリード氏は、会社が保有する額の半分以上である80億ドルが「行方不明」になっていたことに気づかなかったと主張した。同氏は、これは「不適切なラベルが付けられた」内部アカウントに起因すると述べた。

FTX はまた、スティーブ・ジョブズやマスクの会社のように、ダイナミックで才能のある人々によって経営される信頼できる金融機関としての地位を高めるために懸命に取り組んでいます。実際、FTX はオフショア取引所であり、バイナンスや他の取引所と同様に、意図的に厳しい規制体制に従うことを避けています。

これは、FTXが破産した後、同社は抜け殻となり、最終的にはより多くの外国顧客がFTXの破産によって損害を受けることを意味する。フォーブスの長者番付は、バンクマン・フリード氏の資産の大部分が「半分がFTX、一部がFTTトークン」であると警告している。

そして、彼が所有するアラメダ社の貸借対照表も同様に穴だらけに見える。おそらく、FTX に依存し、それを「現金自動預け払い機」として使用しており、より信頼性の高い貴重な暗号通貨を取引のためにアラメダに転送するために、取引所独自のトークンを担保として預けています。

これらは、暗号通貨がどのように相互接続されているか、そしてそれがもたらす脆弱性を明らかにします。アラメダは影の銀行として働き、顧客の資金で穴を埋めようとしている。実際、これらすべてのことから、バンクマン・フリード氏の行為は「金融詐欺」のように見えます。

主要なプロジェクトが失敗した場合、ヘッジファンドと2つの融資プラットフォームを停止させるだけで十分です。これは、最大の仮想通貨取引所の 1 つである FTX を破産に追い込むには十分でした。今後さらに多くの関連会社が影響を受ける可能性がある。

3. 結論

歴史的には、他の金融行動も若き天才や大富豪を生み出します。しかし、仮想通貨取引は実質的に時代遅れで規制のない環境で行われており、バンクマン・フリード氏は自らを業界の疑いの余地のないリーダーと位置付けている。 FTXの経験は金融上のでっちあげのように見える。

FTX で具体的に何が問題となったのかについての詳細は、今後数か月から数年のうちに破産手続き中および刑事訴追の可能性の中で漏洩することになるだろう。しかし、現在のすべての推論は、FTX の破産によりすぐにさらに多くの被害者が巻き込まれることを示すだけです。では、FTX クラッシュの影響はありましたか?