米SECがBinanceとCOINBASEを相手取って訴訟を起こすなど、仮想通貨市場は大きな衝撃に見舞われているが、投資家はパニックの中でリスクをどう回避すべきだろうか。この危機の背後にある仮想通貨市場の最大の受益者は誰でしょうか?米国SECが起こした訴訟では、短期的には暗号化市場のリスクは終わったのだろうか？長期的には、「危機」の後、暗号化市場はどのような大きなチャンスに直面するでしょうか?
米国の規制が厳しくなった今、投資家はどのようにリスクを回避すべきでしょうか?
米SECがバイナンスとコインベースを相手取って訴訟を起こして以来、バイナンスとコインベースが大きな打撃を受け、資金がパニックに陥り始めているのは間違いないが、それに比べればバイナンスの取引所からの資金流出はより深刻だ。
BiTui によると、ブロックチェーン分析会社 Nansen と Glassnode のデータによると、先週月曜日から木曜日までに、Binance、Coinbase、Binance US の 3 つの取引所からイーサリアム ネットワークを通じて 31 億米ドルの純流出があり、ビットコイン (BTC) は純流出額は8億6,400万米ドル。その中で、バイナンスの4日間でのイーサリアムの純流出額は20億米ドルでした。この指標には、ETH とすべてのイーサリアムベースのトークンが含まれます。同時に、ビットコインは8億3,800万ドル（3万1,868ビットコイン）の純流出を記録した。 Coinbaseのイーサリアムの純流出額は10億ドルに達し、ビットコインの純流出額は合計2,500万ドルに達した。 Binance US Ethereumの純流出総額は7,500万ドルでした。 SECの訴訟以来、バイナンス、コインベース、バイナンスUSから約40億ドルが流出した。
CoinbaseとBinanceからの明らかな資本流出に加え、SECはBinanceに対する訴訟でBNB、BUSD、SOL、ADA、MATIC、ATOM、SAND、MANA、AXS、COTIを含む10の暗号資産を有価証券として分類した。 Coinbase に対する訴訟 この訴訟では、SOL、ADA、MATIC、SAD、AXS、CHZ、FLOW、ICP、VGX、NEXO など 13 の暗号資産が SEC によって有価証券として分類されました。長期にわたる規制措置の下、現在 67 個のトークンが SEC によって有価証券として分類されています。その中には、時価総額100億ドルを超えるトークンがBNBとXRPの2種類あります。 SOL、ICP、TRX、ATOM、NEAR、その他のパブリック チェーン ネイティブ トークンを含む、時価総額が 10 億から 100 億米ドルのトークンが 10 種類あります。市場価値1億ドルから10億ドルのトークンは11種類あり、SAND、MANA、AXSなどの有名プロジェクトをはじめ、パブリックチェーンのネイティブトークンであるALGO、LUNCなども含まれています。時価総額が1億ドル未満のものは合計31社ある。市場のパフォーマンスから判断すると、SEC によって指定されたトークンは全体的に大幅に下落しました。
では、投資家としてリスクを回避するにはどうすればよいでしょうか? BiTuiによると、CoinGeckoのデータ観察を通じて、SECが仮想通貨取引所のCoinbaseとBinanceに対して訴訟を起こした後、上位3つの分散型取引所（DEX）の取引高は444％急増した。特に6月5日から6月7日までの間、Uniswap V3 (イーサリアム)、Uniswap V3 (Arbitrum)、Pancakeswap V3 (BSC)の毎日の取引高は、過去24時間のDEX総取引高の53%を占め、792米ドル以上増加しました。百万。さらに、ステーブルコイン取引をサポートするDEX Curveの取引高は328％急増した。
米国SECが中央集権型取引所に対して訴訟を起こして以来、DEXに対する市場の需要は大幅に増加しており、DEXは徐々に暗号取引段階の中心に移行する可能性があります。トークンのパフォーマンスに関して、現在の暗号化で最も優れたパフォーマンスを持っているのはビットコインだけです。同時に、ビットコインは米国の主要規制当局によって認められた非セキュリティトークンでもあり、あらゆる面でのリスクは比較的小さいです。
英雄たちの競争の後、ビットコインが最大の恩恵を受ける可能性がある
今年の初め以来、ビットコインの「ニューカルチャー運動」が本格的に発展しており、その後、暗号化市場に米国証券取引委員会（SEC）の規制が導入され、市場のほとんどの暗号資産、特にビットコインに基づくパブリックチェーントークンが再び打撃を受けている。 PoS メカニズム。パブリックチェーン間の競争の後、ビットコインが最大の利益を得ているようだ。
BiTui によると、Twitter 創設者のジャック・ドーシー氏は 6 月 6 日にツイートし、スケーラブルな検閲対策技術は現在、オニオン ルーティング (tor)、ビットコイン、Nostr プロトコルの 3 つだけであり、現在それらはすべてニッチ市場の地位にあると述べました。世界の人口のほとんどは検閲の問題をあまり気にしていません。確かに、これらのテクノロジーはどれも現在利用可能ではなく、使いやすいものでもありませんが、いつかそれは変わるでしょう。さらに、Riot Platformsのピエール・ロシャール氏は、Coinbaseの規制問題についてコメントし、「Coinbaseはビジネスを過去に戻し、ビットコインに集中すべきだ」と述べ、ジャック・ドーシー氏はこの声明に100％同意したとコメントした。 DCGの創設者兼最高経営責任者（CEO）のバリー・シルバート氏も、米国SECが起こした相次ぐ訴訟において、BTC、LTC、XMR、ETC、ZECはどのPoWトークンも「有価証券」として分類されていなかったとツイートした。
Glassnodeのデータによると、オンチェーンデータを見ると、HODLingは依然として主要な市場力学であり、決意を持ったHODLerが逆境に直面しても毅然として、ビットコイン供給の最後のアクティブバンドを新しいATHに送信しているためです。 1年以上の供給：68.4％、2年以上の供給：55.5％、3年以上の供給：40.1％、5年以上の供給：28.9％。最も注目すべきは、2021年5月から7月のマイナー流出中に購入された多数のコインが停滞し、満期の基準を超えて期限切れになったため、2年を超える満期の大幅な増加が観察できることです。
CryptoChan (@0xCryptoChan) はまた、オフサイトチェーンの取引所に流入する BTC 長期保有者チップの毎日の数は、赤い列でマークされた長期保有者チップ全体の 0.025% 以上を占めているとツイートしました。 0.025% 未満、青いバーでマークされています。最近の米国による規制の波に直面しても、この割合は非常に安定しているため、長期保有者は心配する必要はありません。
規制の波の中で、暗号市場はどのような「危機」と「機会」に直面するのでしょうか？
米国SECの起訴状の中で、SECは、http://Binance.comプラットフォームはアメリカ人にサービスを提供していないと主張しているとしてCZを非難したが、実際にはCZはバイナンスのスタッフに対し、特定のアメリカの富裕層顧客が管理を逃れるよう支援するよう指示し、IPを変更した。 VPN を介してアドレスを取得するか、さらに KYC を実行するオフショア会社を設立することによって、CZ は米国の投資家を引き留めるためにソーシャル メディアやその他のインターネット投稿を通じてバイナンス プラットフォームで取引するよう米国の投資家に積極的に勧誘します。さらにSECは、BinanceがMerit PeakとSigma Chainを通じて顧客資産を流用したと非難した。 SECの起訴状から判断すると、SECの告発資料にはバイナンスの内部および関連幹部の多くの言葉が引用されているが、これは短期的には米国SECによって資産が凍結される可能性に直面している可能性がある。
全体として、バイナンスとSECの間の訴訟は長期化すると予想されており、米国最高裁判所まで持ち込まれる可能性が高いが、もしSECが本当にバイナンスの資産を凍結すれば、バイナンスの流動性は急速に失われることに米国は慣れているのである。長距離管轄権。バイナンスに危機が発生すると、仮想通貨市場全体に多大な悪影響が及び、ビットコインは今後も堅調に推移するものの、ある程度下落することが予想されます。 。 「Bitui」によると、連邦判事はBinance.USに対する一時差し止め命令を延期し、SECとBinance.USは引き続き交渉を続けるとのことだが、市場は好転したようだが、Binance US資産凍結のリスクはまだ解消されていない。完全に解除されたとは言えません。テクニカルチャートから判断すると、MA200は現在ビットコイン以下の重要なサポートレベルであり、その価格は約23,600ドルです。
中長期的には、米国 SEC が最近起こした訴訟により、最終的には暗号化市場に対する米国の規制法が加速する可能性があります。米SECはバイナンスに加え、米国で多数のユーザーを抱える米上場企業コインベースも訴えており、この取引所に対する訴訟は議会に仮想通貨規制への積極的な行動を促す可能性がある。市場関係者全員からの要求はますます強くなっています。 BiTui によると、Coinbase CEO のブライアン・アームストロング氏はインタビューで、米国 SEC と CFTC の間で権力闘争が続いており、Coinbase は両機関間の縄張り争いに「巻き込まれた」と述べた。証券または商品としての仮想通貨の地位について双方が合意に達していないため、業界は明確化を必要としている。これを明確にするためには、議会が介入して法律を制定する必要があります。法律が制定されるまで、仮想通貨業界は判例法に依存することになるが、その判例法は先週SECがCoinbaseに対して行った訴訟で明らかになるだろう。
米国の立法機関も徐々に事態の深刻さに気づき、公聴会を開催し始めており、これは立法作業の準備ともいえる。 BiTuiによると、米下院金融サービス委員会のパトリック・マクヘンリー委員長は、6月13日東部時間14時（北京時間6月14日2時）に「未来」をテーマに会議を開催すると発表した。デジタル資産の: デジタル資産エコシステムが明瞭さを提供する」のヒアリング。 Circleの共同創設者兼最高経営責任者（CEO）のJeremy Allaire氏は、米下院金融サービス委員会が開催するデジタル資産公聴会で証言することを発表し、その中で立法の迅速化を強く求めた。ジェレミー氏は、「今後数年間に米国政府が講じる措置は、その後数十年の米ドルの競争力に重大な影響を与えるだろう。ステーブルコイン法は重要な法律であり、規制の枠組みを構築する第一歩である」と述べた。デジタル資産市場をはるかに超えた重大な影響をもたらすため、適切な規制枠組みがあれば、米国が先導して世界的なルールを策定する時期が来ています。ステーブルコインとブロックチェーンネットワークは、数十億人のユーザーと数兆ドルをサポートできるように拡張できます。支払い中。」
要約する
全体として、米国 SEC の監督対象は 2 つあります。1 つは Binance や Coinbase などの集中型取引所で、もう 1 つは PoS に基づくほとんどのトークンであり、これにより DEX 取引量が急増しています。ビットコイン PoW パブリック チェーン トークンのパフォーマンスは比較的良好です。さらに、SECがCoinbaseなどに対して訴訟を起こしており、事件の重大さと市場の激しい論争により、議会の立法が急務となっている。最終的には、議会の法律であろうと裁判所の判決であろうと、それらは暗号化業界に大きな影響を与えることになり、米国の暗号化市場は「法律に基づく」規制の時代に突入します。さらに、ある意味で、私たちが現在経験していることは、暗号資産と暗号市場が伝統的な金融市場に真に参入するための重要なマイルストーンであることは間違いありません。
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