あなたが推測しているのは鏡像ですが、あなたが失っているのは本物のお金です。
2015 年 6 月、A 株市場は暴落し、数千の株が限界まで下落し、すべてが青くなりました。今年、多くの人がこれほど大きな損失を被ったのは、まさに一夜にして金持ちの夢を実現するためにハイレバレッジを利用したからだ。通貨圏についても同様です。 2021年、仮想通貨の価格は急騰し、ビットコインは世界で最も利回りの高い資産となり、多くの人がレバレッジをかけて市場に参入しました。しかし、栄えると衰退します。 2022年、風向きは大きく変わり、仮想通貨の価格は急落し、投機家は全財産を失ったが、通貨界も大きな衝撃に見舞われた。
米国時間12月20日、「爆発」により破産した仮想通貨取引所FTXの創設者SBFが米検察当局により8件の罪で起訴された。すべての罪状で有罪となれば、最長115年の懲役刑が言い渡される。偶然にも同じ日に、フランスの仮想通貨投資家グループの弁護士は、法律が法的サービスを許可する前に、世界最大の仮想通貨取引プラットフォームであるバイナンスが公衆を誤解させ、そのサービスを宣伝したとして刑事告訴を行ったと発表した。アンの創設者で元中国一の富豪、趙長鵬氏も前例のないプレッシャーに直面している。
12月23日、「取引所がUSDC（対米ドルで完全抵当可能なステーブルコイン）の出金を一時停止した」「財務情報の開示を拒否した」という報道に対し、バイナンスは公式サイトで回答したものの、取引所からは疑問の声が上がっていた。外の世界はまだ消えていません。
6日間で250万失った
2017年以来、我が国は仮想通貨投機の「誤った火」を消し、投資家の財布に「保護ロック」を設置し始めたが、通貨界における「富の創造神話」は依然として多くの投資家を魅了している。深セン出身の張斉さんもその一人だ。
2019年末、ビットコインは調整から抜け出す先頭に立ったが、その後、一巡した低迷が始まった。チャン・チーはチャンスを見て、ビットコインを含む仮想通貨を購入し始めた。相場の浮き沈みの中で、張斉も損をしたり得をしたりした。
新型コロナウイルス感染症が流行する2020年まで、米国はビットコインの供給量を次々と増やし始め、同年3月にはついに6万ドルを突破した。 4月。張琦氏はまさに「ビットコインが10万ドル以上上昇すると予想される」との予想のもと、さらに多くの仮想通貨を購入した。
この追い風に乗じて「当初の30万元を1000万元近くまで減額した」。しかし、市場環境の変化は常に予期せぬものです。 2021年5月19日、ビットコインの価格は約4万3000ドルから2万9000ドルの水準まで急落し、別の仮想通貨であるイーサリアムの下落率はほぼ半分に達した。
この日を境に、張斉さんの投資利益は後退し始め、2021年末までに約70％減少した。価格が40％から50％下落した日、張琦は落ち着かず、「食べることさえ愚かで、お金を失いそうになった。それが張琦を落ち着かせた。」と述べた。 「予測不可能で危険な、世界最大のカジノのような気分です。」
立ち止まった張琦氏は幸運にも2022年の通貨圏の大混乱を免れたが、1990年代に日本で生まれた胡耀氏はそれほど幸運ではなかった。彼はソーシャルプラットフォームで「2日間でコイン投機で1000万を儲けた」という記事を見た後、2021年1月に仮想通貨の購入を始めた。胡耀氏がイーサリアムに投資した12万元が4倍の50万元に膨れ上がったのも、仮想通貨急騰の2021年初頭だった。
「一夜にして金持ちになる」という甘さを味わった胡耀氏は、2022年にほぼ全財産をビットコインとイーサリアムに投資した。しかし、2021年11月以降、仮想通貨市場は長い冬を迎えました。特に2022年に入ってからは、5月の「仮想通貨マオタイ」LUNA通貨フラッシュクラッシュが通貨界に激震を引き起こし、11月11日にはFTXの破綻により最高値を記録した。
11月6日から11月11日まで、わずか6日間で「私は250万ドルを失った。この間、ビットコインは20％以上下落した」と12月19日、胡耀氏は市場で「ビットコインマイニングは現在、赤字だ」と語った。一方、通貨投機を通じて「運命を変えたい」と望んで以来、ソン・フェンの人生は確かに変わりました。
それまでは収入は多くなかったものの、毎日よく眠り、充実した生活を送っていた。昨年5月に仮想通貨市場に参入して以来、ソン・フェンさんは毎日市場を眺めていると非常に悲惨な状況になったが、「市場が大きく変動すると、心が耐えられなくなった」という。一晩に5万元を手に入れたソン・フォンさんは満足ではなかったが、パニックになった。「これがギャンブラーの行為であることはよくわかっているが、罠にはまったように感じ、やめたくない」。
やがて、現実がソン・フェンに大きな打撃を与えた。 2022年12月、通貨円の変動が続くなか、仮想通貨を購入していた取引所のOuyiシステムでフラッシュクラッシュが発生し、保有していた仮想通貨が売却できなくなった。清算寸前という極度の苦痛を経験した後、ソン・フェンさんはその夜に稼いだ5万元と1万元以上の貯金を含め、1年間市場を観察して稼いだお金は最終的にすべて失われた。混乱した状況に直面した今、ソン・フェンさんは「もしもう一度やり直さなければならないとしたら、絶対に仮想通貨には手を出さない。未来はない」と非常に後悔している。
これは暗号通貨の世界における氷山の一角にすぎません。 2021年5月19日、60万人近くがポジションを清算し、440億以上の資金が消滅した。 2022年以降、通貨サークルにおけるポジションの流動化は激化し続けている。 Glassnodeのデータによると、2022年12月中旬の時点で、世界のビットコイン投資家は総額1,950億米ドル、約1兆3,597億人民元を失った。ほとんどの保有者はビットコインを「切断」方法で売却した。
かつてあれほど人気があった通貨サークルはどうなったのでしょうか？
通貨圏混乱の裏側
通貨の世界はかつては栄光に満ちていましたが、現在は混乱に陥っています。
通貨界で広く広まっている話がある。それは 2010 年 5 月のことでした。ビットコイン フォーラムで、ある人が 25 ドル相当のピザを 10,000 ビットコインで購入しました。これはビットコインの最初の公正な為替レートであり、1 コインあたり 0.0025 ドルの価格に相当します。
2017年末、ビットコインは約16,000米ドルまで上昇し、2021年4月にはビットコインの価格は一時64,000米ドルを超えました。言い換えれば、ビットコインは11年間で2,500万倍以上も増加したことになります。その年に誰かが1元を投資すると2500万元になり、10元なら2億5000万元に値上がりする。
しかし、通貨サークルには、単に金持ちになるという神話以上のものがあります。 2022年には通貨界に前例のない衝撃が起こり、巨額の富が消滅するだろう。この「地震」は仮想通貨LUNAコインのフラッシュクラッシュから始まりました。 5月9日、時価総額410億ドルのLUNAが何の前触れもなく急落し続けた。わずか数日で、価格は 90 ドル近くから 0.00015 ドル未満まで下がりました。
数百億ドルのLUNAコインの市場価値の崩壊は、数え切れないほどの投資家がお金を失っただけでなく、通貨サークルの何千ものコインの暴落を引き起こしました。ビットコインを例に挙げると、5月10日の早朝からビットコインは15分間で10％以上急落し、多くの投資家がポジションを清算した。通貨業界のデータによると、北京時間の5月14日だけで、ネットワーク全体の仮想通貨契約ユーザー16万人以上がポジションを清算し、清算額は21億2000万元に達した。
ドミノ現象が勃発した。仮想通貨業界の有力企業の多くは解雇などで「冬を乗り切る」。 CoinDeskの統計によると、11月30日現在、仮想通貨業界は2万6000人以上の雇用を失っている。通貨界の大手ヘッジファンド、スリーアローズ・キャピタルを含め、多くの金融機関がユーザー資産の償還不能が発覚し破産・清算された。
10月末から11月末にかけて、わずか1か月の間に3人の仮想通貨リーダーが相次いで急逝した、仮想通貨界にとっては大変な時期だ。 FTXが11月11日に破産を申請したため、創設者のSBFは米国検察によって8件の罪で起訴された。すべての罪状で有罪判決が下された場合、SBFは最長115年の懲役刑を言い渡される可能性がある。
なぜ通貨圏は混乱しているのでしょうか？その起源から始めなければなりません。仮想通貨、その名前は物理的な通貨との対比から来ています。最も初期の仮想通貨はビットコインで、2008 年に日本のサトシ・ナカモトによって提案されたピアツーピアの分散型デジタル資産です。取引に暗号原理を使用しているため、ビットコインは最も初期の種類の暗号通貨になりました。ビットコインを参考にして発行された他の暗号通貨には、イーサリアム、ライトコイン、ドージコイン、クォークコインなどが含まれます。
仮想通貨の騰落は、連邦準備制度の緩和的な金融政策と直接関係しています。
伝説的なアメリカの投資家であり「新興市場のゴッドファーザー」マーク・メビウスは、米ドルのマネーサプライが過去数年間で40％以上増加し、投資家に仮想通貨を投機するのに十分な現金を与えたと信じています。 ２０２２年から１２月までに連邦準備理事会は７回利上げを実施した。金利の上昇により、市場で投資に利用できる資金が減少します。米国市場とともに仮想通貨の価格が下落する中、米ドルなどの法定通貨と同等であると約束しながらも本質的な欠陥を抱えていた一部のネットワークステーブルコイン（「固定」特性を持つ仮想通貨）が爆発し、レバレッジを提供する金融機関に影響を与えた。 FTXのような取引所を含む暗号通貨の場合。
しかし、仮想通貨における大混乱の根本原因について語るには、仮想通貨に価値があるかどうかをめぐる論争から始めなければなりません。ビットコインを例に挙げてみましょう。ビットコインは現実の産業とは直接関係がないため、その価格の上昇と下落は現実世界の産業上の制限や伝統的な手法の制御とは切り離されています。このため、ビットコインの価格が上昇し続ける中、さまざまな仮想通貨での詐欺が次々と出現しています。
さらに重要なことは、「仮想通貨市場における膨大な取引量は、主要機関や各国の現実の通貨市場にまで影響を及ぼしており、その結果、巨大な影響力と国家管理という新たな問題を引き起こしている」と復旦大学研究所のデン・フェン氏はかつて言及した。到着。たとえば、マスク氏はかつてドージコインを誇大宣伝したが、ドージコインは技術的基盤が非常に弱く、その価格が高騰した。
また、今回起きたFTXが米国検察からマネーロンダリングと詐欺容疑で告発されたのは、FTXのバランスシートに80億ドルという大きな穴があったからだ。米証券取引委員会（SEC）は「SBFは個人的な利益のため、そして仮想通貨帝国の成長を助けるために、取引プラットフォームから数十億ドルの顧客資金を流用した」と述べた。
SECのゲンスラー委員長は「仮想通貨に対する懲罰は始まったばかりだ」と述べた。