2024.04.06

この記事の情報源:

現在、Surf Protocol は Base から Merlin に移行され、BTC ユーザーに特化した多くの機能が Merlin チェーン上で開発されていますが、公式 Web サイトのホワイトペーパーが更新されていないため、この記事の内容の一部が記載されています。プロジェクトパーティーSpaceとクラス代表の@宝哥长から来ています。スペース概要、Xなど。

長すぎてバージョンを読めません

Surf は最大 50 倍のレバレッジ取引プラットフォームで、ここで取引することを選択して、流動性プロバイダー LP の元本を獲得できます。Surf はオリジナルの SATOSHI ベースのマージン モデルを提供しており、LP でも注文を開くことができます。もちろん、LP を提供することも選択できます。Surf はオリジナルのシングルコイン流動性モデルを提供するため、LP を心配する必要はありません。価格は変動するため、犬に賭けると安全にトレーダー手数料を稼ぎ、お金を失う可能性があります。

プロジェクト紹介

Surf Protocol は、チェーン上に安全で透明な取引所を作成することを目的とした分散型レバレッジ取引プラットフォームです。当初は Base ネットワーク上に展開され（停止されました）、現在は Merlin Chain テストネット アクティビティに移されて立ち上げられています。が終了し、まもなくメインネットで開始され、ポイントシステムとリベートシステムが同時に開始されます。

Surf プラットフォームでは、プラットフォームによってサポートされている原資産に対して、トレーダーは最大 50 倍のレバレッジを使用してロング/ショート取引を開始できます。プラットフォームの流動性プロバイダーとトレーダーは相互に取引相手となり、両者の利益と損失はそれぞれ相殺されます。他の。

投資の背景とチーム

Binance Accelerator Incubation Programに選ばれたプロジェクトとして、Surf ProtocolはABCDE Capitalが主導し、Inception Capital (旧OP Crypto)とC2 Venturesの参加により、2023年10月に300万米ドルの資金調達を完了しました。

Surf のコアチームには、Amber の元共同創設者である Tony (香港とシンガポールの投資銀行で外国為替および金利デリバティブ取引の経験がある) と、Huobi Futures の元 COO が含まれています。

プロジェクトへの参加方法

現在、プロジェクトに参加するには 3 つの方法があります。Surf で取引して流動性を提供することに加えて、KOL として働いて新しいユーザーを獲得し、コミッションを受け取ることもできます。

1. 取引

このプラットフォームがサポートする資産について、レバレッジ取引に参加するトレーダーは、相場通貨を証拠金として使用し、分離証拠金モデルを使用してポジションをオープンし、最大レバレッジ50倍のオラクル価格で流動性プロバイダーと取引することができます。

各取引において、トレーダーは証拠金の額と複数のレバレッジを個別に選択することも、市場価格または指値価格で注文することも選択できます。現時点では取引スリッページはありませんが、将来のアップグレード後には取引スリッページ メカニズムが導入される予定です。

マージン

以前のテストネットワークでは、SurfはUSDTをデポジットとして使用していましたが、将来的には、プロジェクト当事者の公式協力に従って、Solvプロジェクトを使用するSolvBTCもデポジットとして使用できるようになります。将来的に預金を使用できるようになります。

共通マージンシステムに加えて、Surf はサトシベースの価格設定マージンモデルと LP 証書マージンモデルも革新的に導入しています。

(1) サトシベースの価格マージンモデルでは、マージンはビットコインエコシステムのプレーヤーに近いサトシ単位で行われます。

(2) LP 証明書マージン モデル Surf で流動性を提供するユーザーは、LP 証明書を Surf でポジションを開くためのマージンとして使用でき、取引を行う際に LP に流動性のメリットを提供し、資本の利用率を大幅に向上させることができます。

レバレッジ取引手数料

信用取引に参加するには、2 つの手数料を支払う必要があります。1 つは 0.08% の固定取引手数料です (リベート メカニズムもあり、約 0.07% になります)。手数料は、プラットフォーム上のオープンポジションに関連しており、オープンポジションが多いほど、レバレッジ資金調達率が高くなります。

ポジションの清算

Surf でのレバレッジ取引のマージン モードは分離マージン モードであるため、各ポジションは清算のために個別に評価されます。 「当初証拠金＋含み益－各種手数料」が当初証拠金合計の10％未満の場合、レバレッジ10倍の場合、価格下落が9％未満の場合に強制決済がトリガーされます。

2. 流動性プロバイダー

従来の Dex 流動性では、流動性プロバイダー LP の価格は通常、特定のトークン (Uni のさまざまな LP など) の価格、またはトークンのバスケット (GMX の GLP や JUP の JLP など) の価格にリンクされています。保有しているトークンに関係なく、流動性の提供に参加したい場合は、トークンのバスケットを購入し、トークン価格の変動リスクを負わなければなりません。

Surf Protocol は、会計システムを通じてトークン プールを分離し、シングル コイン プレッジ サービスを提供する Delta Neutral Vaults を提案しました。これにより、誰もがトークンのバスケットを提供する必要がなくなりました。

Surf の流動性プールでは、各通貨の割合は他のバスケット トークン プロジェクトと同様ですが、流動性プール全体が各トークンの投資額にさらに分割されており、ユーザーが単一の通貨を流動性として提供できる点が異なります。 Surf プラットフォームの全体的な観点から見ると、流動性モデルは変わっていません。

単一通貨の流動性を提供するユーザーは、LP トークンを保有することで価格変動のリスクに耐えることができなくなり、通貨ベースの収益を得ることができます (流動性プロバイダーとトレーダーは相互に取引相手であるため、100% 利益が得られるわけではありません)。

プラットフォームによってサポートされる取引資産

Spaceにおけるプロジェクトチームの声明によると、BTC、ETH、ORDI、SATSが初期段階で開始され、サポートされる資産はその後徐々に拡大される予定です。

オラクル

Surf Protocol は、検証ソースとして Pyth オラクルを使用して、単一の交換からのピンのリスクを軽減します。

アンドカード

Surf は、テスト ネットワークの資格のあるユーザーに 2,000 枚の OG カードを発行しました。プロジェクト チームは、OG カードがプラットフォーム全体の開発に深く結びついており、将来的には OG カードの開始価格を強化すると繰り返し述べています。 OG カードは 0.055B に達し、現在最低価格は約 0.036B で安定しています。

ポイント制度の特典

ポイントシステム開始後は、Surf上で取引や流動性の提供を行うことでポイントを獲得でき、将来的には一定のルールに従ってポイントがトークンに変換される予定です。プロジェクトチームは魔女と戦い、実際のユーザーに報酬を与えることを明らかにしている。

類似商品 GMX状況

GMX はよく知られたオンチェーン レバレッジ取引プラットフォームであり、ARB チェーン上で最大の Dex であり、その実際のプロジェクト収入は常にオンチェーン プロジェクト収入の最前線にあり、ARB チェーン上の TVL と手数料でも最前線にあります。ユニを超える。 2021年8月の立ち上げ以来、ARBチェーンは累計取引量1億3,364万、流動性プロバイダーGLP（トークンバスケットの提供/購入によってのみ流動性を提供できる）は累計2億1,495万の手数料を獲得した。

同じ期間にGLPは2億以上の手数料を得たが、GLPとトレーダーの損益は基本的に相殺され、GLPの純利益2億以上に相当する。

アドバンテージ

1. デリバティブ トラックの上限は比較的高く、現在マーリン チェーンにはデリバティブ取引プロジェクトはありません。初のネイティブ デリバティブ プロジェクトとして、先行者利益を得ることができ、現在必要としている多数の資金を引き寄せることができます。マーリンチェーンへの投資。

2. Surf は Binance Accelerator Incubation Program のプロジェクトであり、そのチームと製品には一定の強みがあります。

3. Surf のユニークなシングルコイン流動性メカニズムは、通貨ベースのユーザーと U ベースのユーザーの両方にとって非常に魅力的です。

4. 現在、Merlin 上のさまざまなプロジェクトは比較的統合されており、将来的には、Surf の LP トークンの利用を改善するために、Merlin エコシステム内の他のプロジェクトのプレッジ トークンを LP として使用することも検討します。他のプロジェクトに誓約します。

5. ポイントインセンティブメカニズムの下では、多くの取引ユーザーがポイントの取引を増やすことになり、LP はより多くの取引手数料を受け取ることができます。

プロジェクトの安全性

Surf Protocol の監査人は Certik と Beosin であり、監査報告書の宛先は次のとおりです。

証明書：https://skynet.certik.com/zh-CN/projects/surf-protocol

ベオシン：https://www.beosin.com/audits/Sur​​f%20protocol_202311080924.pdf

関連サイト

公式サイト：https://www.surf.one

ツイッター：https://twitter.com/surf_protocol

ディスコード：https://discord.com/invite/Ma2NjR9uMs

ミディアム：https://medium.com/@surf.protocol